1、X貴祥 : 獐子島內部控制失效案例分析城市經濟獐子島內部控制失效案例分析X貴祥( XX經貿大學會計學院，XXXX050061)摘要 “冷水團 ”事件使獐子島150萬畝的養殖海域顆粒無收，8. 12億元的巨虧剛一披露，立刻喚醒了投資者對于當年藍田股份般的熟悉感覺本文以獐子島為案例，基于COSO五要素分析了獐子島內部控制失效的原因，指出了獐子島在內部控制方面存在的缺陷，并相應提出了針對性的建議關鍵詞COSO五要素 ;內控失效 ;缺陷原因與建議DOI 10. 13939 / j. cnki. zgsc. 2015. 22. 0411 案例簡介控制的執行有待加強( 2) 風險評估 自 2006年獐子島

2、在深交所上市以來，其2014年 10月 30日，獐子島發布第三季度報告稱，因海洋牧在播種的海域面積和深度上都快速的擴X，養殖海域從2006場遭遇幾十年一遇異常的“冷水團 ”，在 2011年和部分2012年播撒的 105. 64萬畝蝦夷扇貝顆粒無收，決定對大額存貨進行年的 65. 63萬畝，擴X至2014年的約360 萬畝，底播面積從核銷處理及計提大額存貨跌價準備，合計影響凈利潤7. 63億2007年的約 30 萬畝擴X至2011年的130萬畝 由于缺乏對相元 受此次 “黑天鵝 ”事件影響，獐子島前三季度的業績“大變關養殖海域的養殖風險的有效評估，使其存貨大量死亡，計臉”，由上半年的盈利4845

3、萬元轉為巨虧三季報顯示，獐子提了大額的存貨跌價準備 ;盲目擴X的投資活動，使得公司島巨虧 8. 12億元，同比下滑了1388. 60%，此次虧損遠遠超出的現金流量基本依賴借債等籌資活動來維持，給公司造成了該公司前三年業財務狀況不穩定和巨大的財務壓力由于扇貝養殖具有投資大績總和回收期長的特點，不適合短期借款這種融資成本高，財務風2014年 12月 5日，證監會發布了對獐子島“巨虧 ”事件的核險大的籌資方式，但獐子島融資活動卻過分依賴短期債務，給公司的經營帶來了查結果及處理情況通過專項核查，未發現獐子島2011年年底播蝦夷扇貝苗種采購底播過程中存在虛假行; 未發現大股東長海縣獐子島投資發展中心存在

4、占用上市公司資金行為 ; 獐子島存在決策程序 信息披露以及財務核算不規X等問題高額的財務成本和巨大的財務風險(3)控制活動獐子島存在“公司治理混亂，業務員違規操作 ”和業務員與個體苗戶串通造成貝苗播種不足等情況 ; 缺乏對消耗性生物資產投資的質量數量方面的監控，并且在扇貝采購上并未做到采購與記錄職權分離此外，雖然公司制2 基于 COSO五要素的 “獐子島 ”內部控制失效原因及其分析獐子島作為農業產業化國家重點龍頭企業，一家大型綜合性海洋食品上市公司卻在“冷水團 ”事件中遭受巨大損失，這揭示了獐子島在內部控制方面存在重大的缺陷本文從控制環境 風險評估控制活動信息與溝通和內部監督五方面對獐子島內部

5、控制出現缺陷的原因進行分析( 1) 控制環境 據獐子島2013年度的內部控制鑒定報告，獐子島的內部控制制度設計合理，符合企業內部控制設計規X的要求，但各部門在實際執行的過程中卻出現了很多問題 據公司內部的前高管透露，獐子島的治理混亂，下面的業務經常出現違規操作; 企業沒有做好文化建設工作，沒有培育好員工的價值觀和社會責任感，存在部分貪污資源的現象 ; 企業聘用員工考核不嚴，很多員工是外面聘用的，沒有良好的扇貝養殖技能由此我們可以看出，獐子島的內部控制制度的執行效率不高，企業的內部定了 “每月調查 ”與 “24 小時不間斷監測 ”的雙重監測系統，理論上這種風險監控系統對于傳統水產養殖企業而言已經

6、較為完善，但在冷水團事件的考驗下，該內部控制系統卻顯得不堪一擊，這揭示了公司在內部控制方面存在嚴重問題( 4) 信息與溝通 在 2014年 10 月的 “冷水團 ”事件發生后，獐子島并未及時將黃海 “冷水團 ”的具體情況傳達給投資者，在面對公眾以及專家對“冷水團 ”對其存貨造假方面的質疑，公司也并未進行詳細解答，給投資者造成極大的恐慌和損失 “冷水團 ”事件中，獐子島暴露出的信息和溝通的不足，說明獐子島在信息與溝通方面存在重大缺陷(5) 內部監督由于海洋底播養殖方式的特點，對其存貨的監盤難以在數量和質量上予以控制，是審計中面臨的一大難題 審計師雖對存貨的實地考察，用抽樣樣本來推測整體樣本，但仍

7、無法真實掌握存貨的具體情況，一般應出具保留意見的審計報告但會計事務所對獐子島的2013年年報和 2014年半年報都出具了保準( 下轉 P45)2015. 541余劍秋 ，等: 基于復雜網絡的股票相關性分析研究只要能把握好趨勢，在短線操作的收益率較高對于那些風險偏好更高的投資者來說，可以考慮處于衰落期的股票這類股票，一旦有公司借殼上市，其市值會翻倍的增長;對于投資類股票，可以選取成熟類板塊的股票，這類股票波動程度小，股盤大，價格相對穩定，每年會有固定的分紅股利，這類股票適合長線持有三是選股重看基本面股票的基本面的好壞是一只股票有沒有操盤意義的前提，一般的我們通過分析其每股凈收益，單日成交量等基本

8、財務指標來判斷其基本面情況如果一只股票的基本面不好，再多的技術分析也只是空中樓閣所以對于選股來說，先看基本面，再看技術指標四是把握宏觀經濟基本面，緊跟時事動態在尚不完善的中國股票市場，投機和跟風是市場普遍的特點擁有敏銳的宏觀經濟嗅覺，能夠更好地提高投資者對所持股票的掌控度，更有利于投資者資本收益最大化的實現( 上接 P41) 無保留意見的審計報告，而且獐子島在20122013年的企業內部控制鑒定報告中并未說明企業內部控制存在缺陷，使得程序流于形式，難于發揮內部監督的作用對獐子島內部控制的建議1 改善內部控制環境控制環境既是內部控制體系的基礎，又是有效實施內部控制的保障，對內部控制的貫徹執行經營

9、目標及整體戰略目標的實現有直接和重大的影響 針對獐子島在控制環境中存在的缺陷，首先應提高管理層對內部控制的重要性的認識，以身作則地執行內部控制制度，內部控制制度才能高效運轉 ; 其次加強公司文化建設，提高員工素質，才能使公司萬眾一心，促進企業發展 ; 最后應建立內部人舉報制度，完善公司治理結構，做到內部控制體系與公司治理結構的有機結合2 健全風險評估機制風險評估是對影響企業目前的潛在風險的分析和辨認，是內部控制的前提 獐子島應對海產養殖這種特殊行業所面臨的生產經營風險進行有效的評估，健全企業內部控制風險評估機制，以更好地應對不確定的風險，建立健全風險警報于應急反應機制，將企業的損失降到最低 ;

10、 對于在融資方面存在的問題，獐子島應該改善融資結構，合理降低短期借款的比例，降低融資成本和減少財務風險3 加強企業控制活動控制活動是確保管理層的指令得以執行的政策和程序，既是內部控制的重要手段，又是內部控制的核心應對公司內部治理混亂違規操作的問題，獐子島應該規X業務流程，加強企業控制活動，既可以提高公司人員的工作效率，又可減少違規 謀私行為 ; 公司還應建立職權分離制度，有利于減少工作差錯和違規舞弊行為對于獐子城市經濟引用一句股票市場最流行的一句話，股市有風險，入市需謹慎，在進行投資決策前，一定要量力而行，切忌盲目盲從，要理性判斷，做出最優的理財規劃，讓你和你愛的人過上更加幸福美好的生活參考文

11、獻 :1康橋，田新民 . 滬市主板與深市創業板相關性研究及實證分析 J中國市場， 2014( 36) .2潘令希 . 關于 IPO 發售機制的探析 J中國市場， 2014 ( 43).3韓躍彪，胡玉蘭. 中美股利分配政策差異對比及原因分析J 中國市場， 2014( 50) .作者簡介 余劍秋 ( 1994) 男，漢族，XX池州人，XX財經大學金融學院島監測預警措施和 “每月調查 ”形同虛設的問題，公司應加大制度的執行力度，發揮其應有的效能，從而加強企業的控制活動4 構建及時有效的信息與溝通機制信息與溝通是及時 準確 完整搜集與企業經營管理相關的信息，并進行有效的溝通，是實施內部控制制度的重要條

12、件獐子島在信息系統和信息傳遞方面要做的改進有:第一，制定內部信息系統，確保信息系統的安全 穩定 高效運行，內部信息的暢通性直接影響著企業的經濟運行和經營管理的效率與效果 第二，構建外部信息系統，建立良好的信息披露制度，使公司信息透明化 獐子島對已經意識到的風險，應及早向社會及公眾披露，以便投資者及時采取策劃應對策略，減少投資損失3. 5完善內部監督機制內部監督著眼于企業內部控制的持續有效運作，可以及時糾錯查弊，從而起到良好的控制作用 由于水產養殖業的專業性和存貨難以盤點的復雜性，無論是年度財務報表審計還是公司內部控制審計都難以對其實施有效的控制，影響內部監督職能的發揮 企業應完善企業內部監督機制，發揮獐子島的內部審計人員熟悉企業基本情況，了解企業內部控制薄弱點的優勢，切實加強其在內部控制環節中的制約功能，防止內部監督流于形式 及時發現企業內部的重大錯誤 舞弊及XX行為并查明原因，