1、作者：于志恒、學號：20134050616安陽鋼鐵(gngti)資產負債表分析水平(shupng)分析評價(pngji)：1. 從資產(zchn)角度本公司(n s)總資產本期減少38701萬元，減少幅度為1.2%，說明公司本年資產規模有一定的減少。進一步分析可發現：（1）流動資產本期減少58645萬元，減少幅度為4.2%，使總資產規模減少了1.03%。非流動資產本期減少19946萬元，減少幅度為1.02%，使總資產規模減少了4.00%。（2）本期總資產的減少主要由流動資產的減少引起。相關變動主要體現在以下三個方面：A.貨幣資金。貨幣資金本期減少了147535萬元，減幅為4.36%，使總資產規

2、模減少了2.80%，是流動資產中對總資產變動影響較大的項目。體現了本公司的資金流動性。B. 應收票據。長期投資本期增加205058萬元，減幅為76.9%，使總資產規模減少了2.1%，其本身的減幅較大。在可能獲得跟好收益的同時也具有一定風險性，要引起謹慎，定時進行風險評定。C.非流動資產在建工程。在建工程本期減少373226萬元，減幅為57.4%，對總資產的影響為0.31%，對公司未來經營有積極作用。（3）流動資產減少，一定程度上體現了公司的資產流動性有所減弱。流動資產的變動主要體現在： A.貨幣資金本期減少了147535萬元，減少的幅度為4.36%，對總資產的影響為2.80%。貨幣資金的減少對

3、提高企業的償債能力、滿足資金流動性需要是不利的，同時因從資金利用的效果等深入分析。 B.應收賬款的增加。應收賬款本期增加6851萬元，增幅為68.5.%，對總資產的影響為0.97%。該項目會對流動資金有一定影響，因對公司年度銷售規模、信用政策和收賬政策綜合深入評價，做好應收賬款的控制工作。 C存貨及短期借款有一定幅度的減少，但對總資產的影響不大。2.從權益角度 （1）負債本期減少44895萬元，減少的幅度為1.8%，使權益總額減少2.4%；股東權益本期增長了7397萬元，增幅為1.04%，使權益總額增長了2.60%，兩者結合使權益總額本期增長了6192萬元，增幅為0.84%。 （2）本期權益總

4、額增長主要體現在負債的增長上，流動負債增長是其主要原因。流動負債本期增長20243萬元，增幅為32.09%，對權益總額的影響為2.06%，這種變動可能導致公司償債壓力的加大及財務風險的增加。流動負債增長主要由短期借款的增加引起，本期增加了17400萬元，增幅為46.28%，公司將面臨較大的償債壓力，風險增加。 （3）股東權益本期增加(zngji)了7397萬元，增幅(zn f)為1.04%，對權益總額(zng )的影響為2.60%。其主要受未分配利潤的增長的影響，本期增長了5205萬元，增幅達2.5%，說明本期經營較好。評價(pngji)：1. 從資產(zchn)角度本公司(n s)總資產本期

5、增加32500萬元，增加幅度為1.02%，說明公司本年資產規模有一定的增長。進一步分析可發現：（1）流動資產本期增加68669萬元，增加幅度為5.6%，使總資產規模增加了1.03%。非流動資產本期減少36169萬元，減少幅度為1.8%，使總資產規模減少了2.3%。（2）本期總資產的增加主要由流動資產的增加引起。相關變動主要體現在以下三個方面：A.貨幣資金。貨幣資金本期增加了128036萬元，增幅為38.9%，使總資產規模減少了2.80%，是流動資產中對總資產變動影響最大的項目。體現了本公司的資金流動性較強。B. 應收票據。長期投資本期增加38998萬元，減幅為63.5%，使總資產規模增加了2.

6、1%，其本身的增幅較大。在可能獲得跟好收益的同時也具有一定風險性，要引起謹慎，定時進行風險評定。（3）流動資產增加，一定程度上體現了公司的資產流動性有所增強。流動資產的變動主要體現在： A.貨幣資金本期增加了128036萬元，增加的幅度為4.36%，對總資產的影響為2.80%。貨幣資金的增加對提高企業的償債能力、滿足資金流動性需要是不利的，同時因從資金利用的效果等深入分析。 B.應收票據的增加。應收賬款本期增加38998萬元，增幅為63.5.%，對總資產的影響為0.97%。該項目會對流動資金有一定影響，因對公司年度銷售規模、信用政策和收賬政策綜合深入評價，做好應收賬款的控制工作。 C存貨及預付

7、款項有大幅度的減少，對總資產的影響較大。2.從權益角度 （1）負債本期增加8126萬元，增加的幅度為1.8%，使權益總額增加2.4%；股東權益本期增長了24375萬元，增幅為3.2%，使權益總額增長了2.60%，兩者結合使權益總額本期增長了6192萬元，增幅為0.84%。 （2）本期權益總額增長主要體現在負債的增長上，流動負債增長是其主要原因。流動負債本期增長20243萬元，增幅為32.09%，對權益總額的影響為2.06%，這種變動可能導致公司償債壓力的加大及財務風險的增加。流動負債增長主要由短期借款的增加引起，本期增加了17400萬元，增幅為46.28%，公司將面臨較大的償債壓力，風險增加。

8、 （3）股東權益本期增加(zngji)了24375萬元，增幅(zn f)為3.2%，對權益總額(zng )的影響為2.60%。其主要受實收資本和資本公積的增長的影響。垂直分析評價(pngji)：1.從資產結構(jigu)角度（1）.從靜態方面(fngmin)分析。本期流動資產比重為38.1%，而非流動資產比重高達61.9%，說明企業資產彈性較差，不利企業靈活調動資金，風險較大。（2）.從動態角度分析。本期流動資產比重下降了0.09%，非流動資產比重上升了0.09%，結合各項資產項目來看，變動幅度不大，說明公司資產結構相對比較穩定。2.從資本結構角度（1）.從靜態角度來看，公司的股東權益比重為2

9、3.2%，負債比重為76.8%，資產負債率高，說明財務風險較高，結構需要優化結合盈利狀況綜合考慮加以優化。（2）.從動態角度看，公司的股東權益比重下降了0.93%，負債比重上升了0.93%，各項目變動幅度不大，表明公司資本結構比較穩定，財務實力微有下降。評價(pngji)：1. 從資產結構(jigu)角度(1).從靜態方面分析。本期流動資產(lidng zchn)比重為39.8%，而非流動資產(lidng zchn)比重高達60.1%，說明企業資產彈性較差，不利企業靈活調動資金，風險較大。(2).從動態角度分析。本期流動資產比重下降了0.09%，非流動資產比重上升了0.09%，結合各項資產項目

10、來看，變動幅度不大，說明公司資產結構相對比較穩定。2.從資本結構角度(1).從靜態角度來看，公司的股東權益比重為23.7%，負債比重為76.3%，資產負債率高，說明財務風險較高，結構需要還要結合盈利狀況綜合考慮加以優化。(2).從動態角度看，公司的股東權益比重下降了0.93%，負債比重上升了0.93%，各項目變動幅度不大，表明公司資本結構比較穩定，財務實力微有下降。項目分析主要資產項目分析 ( 1)貨幣資金13年355756萬元，占資產比重11.1%，14年483792萬元，占比15.0%貨幣資金保持適量;貨幣資金有所增加說明公司資產流動性增強,公司資金調動能力較好，與銷售規模增長適應。(2)

11、應收款項13年應收票據61393萬元，占資產比重1.9%；應收賬款21556萬元，占比0.67%。 14年應收票據100391萬元，占比3.1%；應收賬款30085萬元 ，占比0.93%。應收賬款有所增加表明企業銷售擴大，同時應收票據大幅增加超過應收賬款增加，二者變動不一致，說明企業產品競爭力提升。(3)固定資產13年企業固定資產1464964萬元，占總資產比重46%；14年1360529萬元，占比42%，較一年前有所下降。總的來講固定資產占比適當，表明企業生產能力較強。(4)存貨13年企業存貨732999萬元，占總資產比重23%；14年638112萬元，占比19.8%。規模適當。主要負債項目

12、分析短期借款13年短期借款769846萬元 ，占負債和所有者權益比重24.1%；14年短期借款694476萬元，占比21.0%。 短期借款較少表明企業資產流動性增強，當然短期借款占比稍高，借款風險較大，優肯帶來財務危機。應付賬款及應付票據13年應付賬款486442萬元，占負債和所有者權益(quny)比重15.2%；14年應付賬款610404萬元，占比18.9%。13年應付(yng f)票據536880萬元，占比16.8%；14年應付(yng f)票據603992，占比18.7%。表明該項負債已成為企業資金的重要來源，企業應當加強資金管理，避免到期支付能力不足而影響企業信譽的情況發生，應付賬款增長超過應付票據增長，對企業支付能力影響稍小。長期借款13年長期借款43400萬元，占比1.3%；14年長期借款18000萬元，占比 0.55%。長期借款有利于滿足企業長期資金需求；此外長期借款的減少和相