1、打造金融連接器中國開放銀行發展報告20191關打造金融連接器中國開放銀行發展報告關注微信公眾號“金科知識局”，獲取更多金融科技行業研究報告打造金融連接器中國開放銀行發展報告20192打造金融連接器中國開放銀行發展報告20191ABSTRACT 摘要“連接器”是開放銀行生態中的核心要件和樞紐，從“連接”的角度來說，開放銀行的發展會經歷四個形態發展階段：項目連接階段、機構連接階段、開放網絡階段和生態發展階段；“連接”的層次有三種：場景連接、算法連接和數據連接。如果說“利率市場化”“金融脫媒”“金融去杠桿”以及“客戶需求的多元化”帶來的市場競爭格局變化是商業銀行轉型的外部動因，那么“獲客與營銷”“產

2、品與服務”“合規與風控”“運營管理”“科技基礎與研發”等五個層面的問題則是商業銀行尋求轉型的內在動因。當前的開放銀行主要是通過技術手段實現銀行與第三方機構間的服務共享，為客戶提供便利化服務的平臺合作模式。開放銀行是銀行數字化轉型過程中的一個必然方向，開放銀行不是一個簡單的技術平臺或系統，而是涉及銀行客群、渠道、產品、運營和風控等能力或模式的轉型和變革。開放銀行基本架構中，底層是銀行及其背后的產品、服務與數據，中間層是開放平臺，上層是與銀行客戶有緊密聯系的商業生態。開放平臺作為銀行和商業生態間的“連接器”，有助于實現銀行和商業生態間的相互賦能。未來開放銀行模式下銀行的競爭力將不只體現在資產規模、

3、物理網點數量、客群數量等方面，不同銀行間的競爭力也將會集中體現在銀行對個性化場景的占有以及對場景中用戶需求的精準預判和快速響應。對于中小銀行而言，如果能夠發掘出一些有價值的本地化第三方場景并與之建立緊密連接，將有希望在特定場景下獲得更多客戶、贏得先發優勢。打造金融連接器中國開放銀行發展報告20192CONTENTS目錄05 中國銀行業在行動04 / 第一章 全球“開放銀行”熱開放銀行的國際實踐從開源軟件到開放銀行/ 第二章 開放銀行的源流與發展0911 開放銀行模式的推廣：從歐洲到世界15 中國現階段：開放服務能力，不涉及數據15 “金融連接器”/ 第三章 商業銀行的焦慮與出路利差為主的業務模

4、式外部競爭格局已經改變內部五個層面需要做出改變24 銀行業嘗試多方向突圍開放銀行或是首選誰會是開放銀行的贏家？第四章 打造“金融連接器”28 /29 “連接器”是開放銀行生態中的核心要件和樞紐31 銀行打造連接器42 技術企業實踐：連接和賦能46 / 第五章挑戰及展望：連接“新金融生態”開放是大勢所趨，但不能“包治百病”模式創新面臨現實困境開放銀行將走向雙向連接與相互開放占有場景與響應需求是現階段競爭焦點連接器將更加多元，“節點”將蓬勃發展開放生態將打造新的金融服務體系中國開放銀行的監管展望打造金融連接器中國開放銀行發展報告20193INTRODUCTION 導語“開放銀行”正在成為銀行業的新

5、時尚，但是要成為一家開放的銀行卻不容易。國內外的傳統銀行機構和新誕生的數字化銀行，都在進行“開放銀行”實踐。這些實踐的方向、模式、技術選擇和探索程度不盡相同，甚至有巨大的差異。但是至少有兩個共識：一是開放銀行的基本理念，二是建立廣泛的連接。開放銀行的理念，來自開放的互聯網。互聯網公司可以選擇開放的道路，也可以選擇封閉式道路，而且都有成功的范例。銀行也一樣，可以打造開放的銀行，也可以打造封閉的銀行，不同的戰略有不同的出路。但是顯然，銀行慣常的封閉式道路，已經不再是華山一條路。開放銀行的發展，使客戶能夠在開放的網絡種享受銀行的服務。而在廣泛的連接中，構成開放網絡的“節點”之間的功能差異也很大，不同

6、的“節點”能夠發揮的作用不盡相同，因而不同的“節點”也就有著不同的“節點”戰略?！斑B接器”成為很多銀行走向開放銀行的第一站。不過，連接的目標和發展的方向，依然是各有選擇。多樣化，本也是開放銀行的題中應有之義。全球銀行業1PART 01的“開放銀行”熱4（中一國）銀行業在行動開放銀行的醞釀并非一日之功?；ヂ摼W金融近十年的發展已經促使銀行或主動或被動地進行了諸多創新嘗試，甚至進行堅決的戰略轉型。2013年9月，中國銀行的中銀開放平臺1.0版本就已經上線，基于中國銀行龐大的用戶數量，通過API 接口實現第三方合作伙伴的服務接入，為用戶提供多樣的線上金融服務體驗，成為中國銀行業向開放轉型的開端?！伴_放

7、銀行”的概念2018年在國內迅速升溫，據零壹智庫的不完全統計，包括浦發銀行、工商銀行、建設銀行、招商銀行等大型商業銀行在內的至少8家銀行于2018年相繼提出了數字化轉型、打造開放生態的戰略思路或推出了開放API平臺，因此有人將2018年稱為“中國開放銀行元年”。2018年7月，浦發銀行推出國內首個API Bank（無界開放銀行）。API Bank將浦發的金融服務嵌入各個合作伙伴的平臺與業務流程中，主動融入互聯網生態，突破傳統物理網點、手機App的局限，圍繞客戶需求與體驗，形成“即想即用”的跨界服務。截至2019年7月，浦發銀行API Bank已開放279個API打造金融連接器中國開放銀行發展報

8、告接口，涉及銀行開戶、網貸、出國金融、跨境電商、繳費支付等業務功能。工商銀行在2018年年報中提出，將“全面實施e-ICBC3.0互聯網金融發展戰略，推進傳統金融服務的智能化改造，構建開放、合作、共贏的金融服務生態圈，向服務無所不在的身邊銀行、創新無所不包的開放銀行、應用無所不能的智慧銀行 轉型”。建設銀行于2018年8月宣布上線開放銀行管理平臺，將建行的金融服務、數據服務嵌入第三方，將銀行業務擴展到用戶的生活場景中。招商銀行于2018年9月宣布迭代上線“招商銀行” 和“掌上生活”兩款App產品的7.0版本，將由原來依賴銀行卡片的經營模式全面轉向App經營，并宣布借此開放招商銀行的用戶和支付體

9、系，通過API、H5和App跳轉等方式，實現金融服務與生活場景的連接。部分城商行、農商行也在近幾年金融科技的探索中提出了開放銀行的戰略或轉型方向，希望與場景和用戶進行更加頻繁和深入的連接。而近幾年成立的互聯網銀行和部分民營銀行則是在監管導向和要求下，基于其股東或從業人員自身的互聯網基因， 自誕生之日起就用開放的理念和開放的模式發展業務，發掘自身優勢，建設開放平臺，打造金融連接器。億聯銀行、微眾銀行、新網銀行、眾邦銀行等民營銀行尤其強調其開放性和連接性。5打造金融連接器中國開放銀行發展報告圖 1-1: 中國開放銀行發展歷程資料來源：零壹智庫整理中國銀行：1.0版的“中銀開放平臺”上線浦發銀行：推

10、出業內首個APIBank,定位無界開放銀行億聯銀行：提出S.M.A.R.T.構架設計思路，打造“金融連接器”20132018.42018.72018.82018.x2018.10工商銀行：互聯網金融開放平臺上線建設銀行：推出開放銀行管理平臺眾邦銀行：發布眾邦銀行開放平臺6打造金融連接器中國開放銀行發展報告20197（開二放）銀行的國際實踐中國的開放銀行熱，由于受各類因素影響，與國際實踐相比，在開放模式、開放對象和開放程度等方面有自身的特點，但是開放的理念和概念基礎，一定程度上源于國際經驗，尤其是歐美國家的開放銀行實踐。目前在世界范圍內已經有眾多銀行開展了與開放銀行模式相關的各類實踐，這里我們介

11、紹五個比較有代表性的開放銀行實踐案例。英國巴克萊銀行從2018年9月起，允許其客戶將其他銀行的賬戶添加到巴克萊的手機銀行中生成統一的賬戶視圖，目前已有超過600萬用戶使用該服務對日常財務狀況做管理。Monzo銀行是英國另一家實踐開放銀行理念的新興數字銀行，2016年獲得了銀行牌照后在短短幾年內便獲得了百萬用戶，用戶除了能享受Monzo提供的銀行服務，還能夠獲得其他機構提供的6大類型產 品和服務，為客戶提供一站式金融解決方案。西班牙對外銀行（簡稱BBVA）是2018年以前具備交付開放銀行能力的歐洲少數金融機構之一。2016年BBVA宣布上線開放API平臺，為金融科技公司提供API接口，成為全球首

12、家以商業化模式運作開放API的銀行。2017年5月，B-BVA正式對西班牙客戶開放“API市場”，允許客戶任意調用“API市場”內的API接口，客戶可根據使用的服務和數據情況支付費用。美國花旗銀行于2016年11月上線了“開發者中心”，首批對外開放包括“用戶賬戶”“授權”“轉賬”“信用卡”“花旗點數”在內的7大類API。并與Intuit、澳洲航空公司（Qantas Airways）等企業合作開發基于開放API的服務：Intuit在調用花旗銀行的賬戶管理API之后，用戶能夠以一種更為流暢且安全的方式向Intuit授權獲取其在花旗銀行的賬戶數據，包括余額、交易歷史、賬單到期日等；澳洲航空公司通過花

13、旗銀行API獲取相關用戶的金融數據后，推出了優質白金信用卡服務以及Qantas Money應用程序，用戶在獲得澳洲航空會員計劃獎勵的同時，還可以實時查看信用卡余額和飛行里程數積分。新加坡星展銀行于2017年發布銀行API開放平臺，這也是當時世界范圍內銀行發布的最大API平臺。該平臺提供豐富多樣的API，方便第三方金融科技企業和軟件開發商接入。經過兩年多的發展，截至2019年7月，該平臺已擁有超過350個API，并與90多個合作伙伴建立了聯系。源于歐美國家的開放銀行實踐，初衷是為了打破傳統銀行的封閉，優化銀行的業務模式，讓客戶享受到真正便捷和貼心的金融服務，讓銀行在與其他場景平臺機構的連接合作中

14、，重新觸達和服務客戶。2開放銀行PART 02的源流與發展8（從一開）源軟件到開放銀行凱文凱利在失控：機器、社會與經濟的新生物學中寫道，“開放是互聯網內在的精神，沒有開放，就沒有互聯網。”1983年9月，理查斯托曼發起了GNU計劃，這是首個針對開源和自由軟件的大型合作工程，該計劃為開源社區今日的繁榮奠定了基礎，促使互聯網公司的IT交付模式發生了巨大的變化。另一次開放浪潮則以2010年前后谷歌“G+”和騰訊在“3Q”大戰后的開放戰略為代表，這種開放戰略，開啟了互聯網企業發展的新方式， 成就了一大批新生代互聯網巨頭。從“開源精神”到“開放戰略”，整個互聯網生態已經發生了變化，各參與方也因為“開放”

15、實現了互利共贏。反觀銀行業掀起的“開放銀行”熱潮，其理念或許正是源于互聯網行業的“開源精神”。銀行業因其經營風險的本質特征，長期以來都是高度封閉式發展的。隨著互聯網和金融科技的發展， 今天銀行客戶的需求已經有了很大的變化，加上由銀行業競爭格局的變化帶來的經營壓力，商業銀行越來越注重借助數字化轉型來滿足多元化的客戶需求、突破經營困境，找到業務增長的“第二曲線”，銀行業正成為開放式發展商業模式中的“新領域”?；ヂ摼W的“開放”不僅改變了互聯網企業，也形成打造金融連接器中國開放銀行發展報告了豐富的互聯網生態。鑒于銀行業涉及用戶之廣、金額之大、數據之多，“開放銀行”模式也將極大地改變銀行業的服務方式和行

16、業格局，同時造就一個全新的經濟生態。如今，以客戶需求為核心的開放理念越來越受到各國銀行業的重視，畢竟“開源運動”已經給大家上了生動的一課。但是，目前國內外對“開放銀行”尚未形成統一的定義。根據Gartner的定義，開放銀行是一種平臺化的商業模式，通過與商業生態內的合作伙伴共享數據和業務能力，為銀行轉型創造新的價值，構建新的核心競爭力。波士頓咨詢集團（BCG）認為，開放銀行順應了銀行平臺與第三方平臺的一體化趨勢，以客戶需求為導向、以生態場景為出發點，通過API或SDK等技術手段與第三方在數據、算法和業務流程等方面實現融合，是業務驅動的銀行整體架構轉型模式。麥肯錫將開放銀行定義為一種平臺合作模式，

17、利用開放API等技術實現銀行與第三方機構間的數據共享，從而提升客戶體驗。結合國內的開放銀行實踐情況，零壹智庫認為，當前的開放銀行主要是通過技術手段實現銀行與第三方機構間的服務共享，為客戶提供便利化服務的平臺合作模式。開放銀行是銀行數字化轉型過程中的一個必然方向，開放銀行不是一個簡單的技術平臺或系統，而是涉及銀行客群、渠道、產品、運營和風控等能力或模式的轉型和變革。9打造金融連接器中國開放銀行發展報告表 2-1: 開放銀行與傳統銀行商業模式對比資料來源：吉林億聯銀行行長助理兼 CIO 鄒幫山：把握風險底線，推進開放銀行建設”模式傳統銀行模式開放銀行模式客群自有客群，線上線下，關注新客戶拓展線上場

18、景客群，關注客戶價值挖掘與轉化渠道柜面/App/網銀，自建分銷渠道API/H5/SDK，融入外部場景和渠道產品自營，單純場景嵌入場景融合、深度產品創新科技面向交易，重量級面向服務與連接，輕量級運營線上線下，面向流程數字化風控線下為主大數據，線上智能風控10（開二放）銀行模式的推廣：從歐洲到世界打造金融連接器中國開放銀行發展報告態：標準化推進和探索式推進。銀行業的競爭壓力和不斷被強調的客戶體驗使得世界主要國家或地區均在積極地探索“開放銀行”模式，大致上可以分為兩種狀標準化推進英國是開放銀行理念的“先行者”，并較早地制定“開放標準”2014年，開放數據研究所（Open Data Institute

19、，O-DI）和監管政策咨詢機構Fingleton Associates受英國政府委托，研究應用程序編程接口（API）和開放數據（銀行將客戶數據與第三方共享）對于競爭和用戶的影響，并最終得出結論：建立API標準與開放數據對用戶、銀行和第三方機構均有利。2015年3月，英國財政部（HMT）表示將與銀行、金融科技公司合作完成API標準設計。2015年9月，英國財政部成立了開放銀行工作組（Open Banking Work- ing Group, OBWG），組織多位專家學者并聯合多家大型金融機構對開放銀行的標準展開研究；OBWG于2016年3月發布了“開放銀行標準框架”，在數據、技術和安全等方面制定

20、了詳細標準，并建立了相應的治理模式。在數據標準上，OBWG將數據分成了開放數據、客戶交易數據、客戶參考數據、聚合數據和商業敏感數據五類，并規定了相應的記錄規則；在技術標準上，OB-WG制定了開放API設計、開發和維護的準則；在安全標準上，OBWG在用戶協議、身份認證、欺詐監控、用戶授權四個方面提出了相關意見。此外，OBWG還針對數據、技術和安全三方面制定了相應的實施計劃。英國競爭和市場管理局（Competition and MarketsAuthority，CMA）同樣于2016年3月發布了“開放銀行計劃”，要求包括匯豐銀行、巴克萊銀行在內的9家英國大型銀行（統稱CMA9）自2018年1月起，

21、在用戶許可的前提下，允許經認證的第三方機構獲得數據。雖然此計劃后被推遲，但“CMA9”已經陸續推出了自己的開放銀行計劃。例如從2018年9月起，巴克萊銀行允許其客戶將其他銀行的賬戶添加到巴克萊的手機銀行中生成統一的賬戶視圖，目前已有超過600萬用戶使用該服務對日常財務狀況做管理。從2019年開始，英國競爭和市場管理局（CMA）將分階段、分步驟推動開放銀行計劃，以便更平穩、更低風險地統一數據和API的接口標準，第一階段暫時只涉及支付或交易數據的開放。歐盟也被視作開放銀行的先行者，并陸續推出相應的標準。2015年11月，基于已有的支付服務指令（Pay- ment Service Directive

22、，PSD）與通用數據保護條例（General Data Protection Regulation，GDPR），歐洲議會和歐洲理事會通過了修訂后的支付服務指令（PSD2）。11打造金融連接器中國開放銀行發展報告PSD2納入了支付發起服務商和賬戶信息服務商兩類第三方，并制定了支付賬戶開放規則。根據支付賬戶開放規則要求，以銀行為代表的支付機構要向第三方開放用戶的賬戶、交易數據，開放以用戶同意為前提，無須第三方與銀行再次簽訂協議。PSD2被看作是歐盟版的“開放銀行計劃”，已經于2018 年1月生效。但由于PSD2并不要求歐盟所有成員國強制執行，導致其生效后的一段時間內，歐盟各國在推進上存在比較嚴重的

23、拖延。目前，除了羅馬尼亞，PSD2已經被27個歐盟成員國納入監管政策體系，并有望于2019 年9月被全部歐盟國家采用。圖 2-1: 英國與歐盟的開放銀行發展歷程資料來源 : 零壹智庫整理英國：競爭和市場管理局（CMA）開展面向個人和中小企業的銀行服務情況調查。歐盟：通過修訂后的支付服務指令即PSD2歐盟：PSD2開始生效，歐 盟各國開始將其納入監管政策體系2013.62015.92015.112016.32018.12019.9英國：開放銀行工作組（OBWG）成立英國：開放銀行工作組發布開放銀行標準框架；CMA公布“開放銀行計劃”歐盟：PSD2有望在全部歐盟國家被采用除英國和歐盟外，澳大利亞、

24、墨西哥、新加坡和中國香港地區的監管部門也在市場發展的同時陸續推出相應的標準或準則，規范、指引開放銀行的發展。2018年，澳大利亞通過了財政法修正案（也稱消費者數據權益法案，Consumer Data Right Bill或CDR），該法案賦予個人對數據更大的控制權，消費者可以有選擇性地與經認證的第三方共享數據。2018年3月，墨西哥“金融科技法”的通過，為其開放銀行的監管奠定了基礎。墨西哥的“金融科技法”要求金融機構向獲得授權的第三方服務商共享信息與數據，包括已公開信息、交易數據和與交易相關的客戶信息。金融機構可以就信息與數據的共享收取一定費用，但“金融科技法”規定此類費用必須透明且不構成競爭

25、壁壘。2016年11月，新加坡金融管理局聯合新加坡銀行業協會發布API手冊，對API進行了詳細分類，共篩選出411個API，并將API參與者分成了API提供者、API消費者、金融科技公司和開發者社區四類，同時為各類API參與者制定了執行指南，并制定了統一的數據標準、API標準和安全標準。此外，API手冊還有針對性地制定了相應的治理框架。為推動香港地區邁向“SmartBanking”時代，2017年9月，香港金融管理局公布了7項舉措，制定開放API框架便是其中之一。2018年7月，香港金融管理局發布開放API框架，要求本地銀行分四階段實現銀行開放API 功能。第一階段是通過API提供銀行產品和服

26、務咨詢， 截至2019年1月，香港的本地銀行已完成第一階段的工作；第二階段是通過API提供銀行服務和產品的申請功能，這一階段的工作計劃于2019年第三季度完成；第三階段是通過API提供賬戶詳情查詢；最后一個階段是通過API提供賬戶操作的能力。12打造金融連接器中國開放銀行發展報告表 2-2 ：全球典型開放銀行監管政策資料來源：零壹智庫整理地區時間相關文件內容英國2016.3“開放銀行標準框架”在數據、技術和安全方面制定了詳細標準，并建立了相應的治理模式。歐盟2015.11修訂后的支付服務指令（PSD2)納入了支付發起服務商和賬戶信息服務商兩類第三方，并制定了支付賬戶開放規則。澳大利亞2017.

27、12“消費者數據權益法案”賦予個人對數據更大的控制權，消費者可以有選擇性地與經認證過的可信第三方共享數據。墨西哥2018.3“金融科技法”（Ley para regular las instituciones de tecnologa financiera）要求金融機構向獲得授權的第三方服務商共享信息與數據， 包括已公開信息、交易數據和與交易相關的客戶信息。金融機構可以就信息與數據的共享收取一定費用，但“金融科技法” 規定此類費用必須透明且不構成競爭壁壘。新加坡2016.11API手冊對API進行了詳細分類，為各類API參與者制定了執行指南， 并制定了統一的數據標準、API標準和安全標準。中國

28、香港2018.7Open API框架將API分成產品和服務信息API、產品和服務訂閱與申請API、賬戶信息API和交易API四類，開放API功能將分四階段實現。探索式推進日本、韓國、美國等國家目前沒有專門針對開放銀行制定監管框架，但這些國家的開放銀行也在不停地探索和創新，監管層對此大多持開放態度，但在開放標準和監管規則的推進上比較謹慎。2016年，韓國開始推動建立在金融機構間通用的API基礎設施。日本金融廳（FSA）也已為金融機構設立了授權第三方企業接入的程序，要求銀行等金融機構要向第三方服務提供商開放API。美國銀行業的監管具有高度分散性。雖然美國銀行業也有自己的API標準（由FS-ISAC

29、于2018年初發布，在許多方面與PSD2的規定類似）但在實施層面上不具有強制性。絕大多數美國銀行已經認識到開放銀行在銀行戰略層面的重要性，并且正積極地與第三方建立合作關系，開發基于API的產品。13打造金融連接器中國開放銀行發展報告目前，中國尚未發布與開放銀行相關的監管框架，但已開始對開放銀行的監管問題進行研究。中國人民銀行科技司副司長陳立吾在第二屆中國互聯網金融論壇上表示，人民銀行將在平衡安全與發展關系的基礎上，充分借鑒國際經驗，結合我國銀行業發展實際，建立健全開放銀行業務規則與監管框架，加快出臺指導意見，針對不同類型的銀行業金融機構，不同種類的金融業務，設置開放銀行的服務紅線，明確允許開放

30、的信息接口類型、服務范圍等關鍵要素。此外，我國也正不斷完善數據安全管理的相關政策，2019年5月28日，國家互聯網信息辦公室發布關于數據安全管理辦法（征求意見稿）公開意見的通知，向社會公開征求意見。打造金融連接器中國開放銀行發展報告（中三國）現階段：開放服務能力，不涉及數據開放銀行已經成為全球銀行業發展的一種趨勢，各國均在積極探索適合本國國情的開放銀行發展路徑。英國、歐盟提出的開放銀行模式的初衷是通過數據的共享，實現銀行間、銀行與第三方科技公司間的充分競爭， 提高市場活力，從而更好地為客戶提供服務。由于國內外在市場環境和監管政策等方面存在差異，國內在開放銀行模式的探索上和國外有著很大的不同。目

31、前，國內的開放銀行主要強調銀行服務能力的共享，銀行更愿意突出“連接器”的概念。從銀行的角度來講，是通過開放API/SDK對外輸出金融服務能力，加強自身與客戶之間的聯系；而從第三方科技公司的角度講，是針對銀行輸（“四金）融連接器”根據發展形態、連接方式的不同，我們將開放銀行發展路徑分為“有限開放API”“打造金融連接器”和“形成開放銀行生態”三個階段。在有限開放API階段，銀行通過API技術向場景方單向輸出產品和服務，通過場景方獲取用戶流量；在打造金融連接器階段， 銀行基于開放平臺對接資金端、資產端、服務端、工具端，實現多元主體的多元連出技術服務。但需要指出的是，國內銀行在開放服務的過程中，并不

32、涉及核心數據的共享。在開放銀行模式下，銀行和第三方機構之間一般會簽訂嚴格的數據協議，第三方機構在獲得用戶授權后才能將用戶留存在平臺上的數據共享給銀行，用戶通過第三方平臺享受銀行服務所產生的相關交易數據仍然由銀行保存，除非獲得用戶的完全同意，否則銀行不會將用戶的這部分數據共享給第三方。即用戶在特定場景內享受金融服務產生的平臺數據（平臺賬戶信息等）和交易數據（支付/轉賬記錄）由第三方平臺和銀行分別保存。接、互利共贏；在開放銀行生態階段，金融服務將變得無處不在，銀行和商業生態相互連接，形成生態圈，客戶在金融服務選擇上將實現“3A”（Anything、Anytime、An- ywhere、），在金融服

33、務體驗上將達到“三無”（無界、無限、無感）。隨著我國開放銀行實踐的不斷深入，開放銀行建設已呈現出從簡單的開放API到打造金融連接器的趨勢。15打造金融連接器中國開放銀行發展報告圖 2-2: 開放銀行發展階段資料來源：零壹智庫 有限開放API打造金融連接器基于開放平臺對接資金端和資產端，實現多元主體的多元連接。形成開放銀行生態基于用戶需求，金融服務將無處不在，銀行、商業生態系統之間相互連接，形成更大的生態圈。通過API技術向場景方單向輸出產品和服務，在具體的業務上做對接， 通過場景方獲取用戶流量。的“連接器”，有助于實現銀行和商業生態間的相互賦能。是開放平臺，上層是與銀行客戶有緊密聯系的商業生態

34、。開放平臺作為銀行和商業生態間銀行模式的基本架構由三個層次構成：底層是銀行及其背后的產品、服務與數據，中間層目前，打造金融連接器成為了各類商業銀行實踐開放銀行的的主流打法。這一階段開放圖 2-3: 開放銀行基礎架構設計資料來源：零壹智庫整理商業生態包括了消費金融，汽車金融，保險，社交，電商，生活服務和旅游等場景開放平臺是銀行與商銀生態之間的“連接器”，將銀行的金融服務能力輸出至商業生態的各類場景，分為銀行主導的開放平臺和第三方開放平臺兩類銀行銀行將存，貸，匯等核心能力產品化，組件化，服務化，通過金融科技實現與開放平臺的對接16打造金融連接器中國開放銀行發展報告201917在上述開放銀行基本架構

35、的底層，銀行會將存、貸、匯等核心能力產品化、組件化、服務化，通過金融科技實現與開放平臺的對接，將傳統金融產品和服務轉化為數字化的金融產品和服務。在這一轉化的過程中，銀行需要進行組織優化和流程再造，使新的金融產品和服務能與技術合作伙伴提供的產品和服務做到優勢互補。開放平臺是銀行和商業生態間的連接器，能夠幫助實現銀行的金融服務能力和商業生態的相互連接。根據主導機構的不同，開放平臺又可分為銀行主導的開放平臺和第三方開放平臺兩種。銀行主導的開放平臺是指銀行為將自身的金融服務輸出而主動建立的開放平臺，通常這樣的開放平臺會引入外部技術進行合作開發，但開放銀行解決方案的整合、關鍵環節的設計均由銀行獨立完成。

36、典型案例如浦發銀行與IBM合作開發的API無界開放銀行平臺。第三方主導的開放平臺是指可以為銀行提供從需求定制、技術接入到產品測試等全流程服務的平臺。對于接入平臺的其他開發主體有嚴格的準入機制和篩選標準。資金實力較弱的中小銀行和其他第三方技術企業可以考慮通過此種平臺實現需求對接。典型的由第三方主導的開放平臺如金融壹帳通的Gamma O平臺。開放銀行基本架構的最上層為商業生態，這里包括消費金融、汽車金融、保險、社交、電商、生活服務、旅游等場景，經營場景的各類機構為增加營收途徑一般對場景內的金融服務能力有訴求， 希望通過下層開放平臺接入的金融產品和服務提高場景金融化程度，提升客戶黏性。3打造金融連接

37、器中國開放銀行發展報告PART 03商業銀行的焦慮與出路18打造金融連接器中國開放銀行發展報告（利一差）為主的業務模式商業銀行是以營利為目的，以多種金融負債籌集資金，多種金融資產為經營對象，具有信用創造功能的金融機構。一般來說，商業銀行的營收來源主要分為兩大類：一類是利差收入，即銀行通過吸收存款發放貸款賺取的二者之間的差額；另一類是非利差收入，在這一收入類別下的收入來源可以是手續費及傭金收益、匯兌收益等中間業務收益，也可以是投資收益、公允價值變動收益等其他收益。19打造金融連接器中國開放銀行發展報告圖 3-1： 2018 年國有五大行利差收入與營收情況資料來源：五大行年報，零壹智庫整理我國商業

38、銀行目前還處于以利差為主導的營利模式階段，利息收入是主要的收入來源，以國有五大行 2018 年的收入結構為例，利息收入占總營收的比重平均為72.1%。在這種單一營利模式下，我國商業銀行在很（外二部）競爭格局已經改變長一段時間內開展中間業務等非利差業務的主要目的都是為了推進存貸款業務的發展，非利差業務被認為是吸收存款、獲得客源的間接獲益手段。隨著我國經濟和金融體制的發展和不斷深化的改革，銀行業的競爭格局發生了巨大而深刻 的變化。首先是利率市場化進程的加快。在傳統管制利率的環境下，銀行等金融機構在低成本吸收資金的同時以高利率發放貸款，利用存貸款差獲取收益。隨著我國利率市場化進程的不斷推進，存貸款利

39、率的上下限被逐步放開，利差業務的收20益空間被不斷擠壓。商業銀行在存貸款市場上面臨的競爭加劇，整體盈利水平下降，以存貸打造金融連接器中國開放銀行發展報告款利差為主要收益來源的傳統營利模式受到了比較大的沖擊。圖 3-2： 我國商業銀行資產利潤率呈下降趨勢資料來源：中國銀行保險監督管理委員會其次是“金融脫媒”現象的加劇?！?金融脫媒”是指資金不經過商業銀行這個媒介體系而從供給方直接輸送到需求方的現象。金融脫媒將使商業銀行的傳統金融中介地位被削弱，以傳統的存貸款利差收入為主的經營模式將面臨巨大的挑戰。從居民角度來說，金融脫媒表現為家庭金融資產構成的多樣化，隨著可供選擇的理財產品和渠道的再次是客戶金融

40、需求的多元化。一方面，隨著我國金融業的發展，商業銀行服務的客戶群體對銀行提供的服務種類和服務流程增多，居民儲蓄比重逐漸降低，商業銀行在資金來源方面面臨了更大的不確定性；從企業角度來說，金融脫媒表現為更多的企業選擇通過股票、債券市場進行直接融資，融資渠道的多樣化使企業對商業銀行的信貸依賴度逐漸降低。有了更高層次的要求。另一方面，雖然銀行等金融機構利用互聯網技術創新產品和服務的能力21打造金融連接器中國開放銀行發展報告不斷提高，但現實情況是它們越來越多地感受到了來自互聯網企業的挑戰，各大互聯網企業往往更能從客戶需求角度出發為客戶提供更加合適的金融產品，以銀行為中心的服務模式越來越不能滿足客戶的多元

41、化金融需求。最后是金融去杠桿化的政策影響逐漸深入。近些年在“資產荒”現象輪番上演和資金套利的驅動 下，金融開始逐漸脫離實體經濟而謀求自體循環， 在這一過程中商業銀行通過發行理財產品和同業存單進行主動負債，同時通過與信托、券商、基金、保險 等金融機構合作開展通道業務和委外業務來擴張資產，銀行的杠桿率快速提升。從2016年開始，監管層（內三部）五個層面需要做出改變密集出臺了一系列推進金融去杠桿化的監管政策， 商業銀行尤其是中小銀行的同業運作模式受到了較大影響，同業業務增速明顯下降，與此同時商業銀行 的通道業務和委外業務的擴張速度也得到了有效控制，商業銀行以利差為主導的營利模式在金融去杠 桿的背景下

42、亟待轉型。如果說利率市場化、金融脫媒、金融去杠桿以及客戶需求的多元化帶來的市場競爭格局變化是商業銀行轉型的外部動因，那么“獲客與營銷”“產品與服務”“合規與風控”“運營管理”“科技基礎與研發”等五個層面的問題則可被視作是商業銀行尋求轉型的內在動因。在獲客與營銷層面傳統銀行的服務往往集中于一些特定的領域，因為服務的同質化使得競爭已經日趨白熱化。主要通過物理網點吸儲和獲客的模式在線上金融服務不斷發展的勢頭下變得越來越被動，一部分金融科技平臺匯聚了大量小額資金的收支使用，對銀行的資金沉淀形成了直接挑戰。此外，銀行線下網點的零售金融服務在營銷和獲客上不但精準度低而且較難實現個人客戶的服務增值。22打造

43、金融連接器中國開放銀行發展報告在產品與服務層面隨著技術的不斷發展，大眾的金融消費觀念也在不斷轉變，小額高頻成為當前普惠金融或者說消費金融的新常態，而現階段的銀行服務在某種程度上難以適應這樣的大眾普惠特征。尤其是在跨境支付與結算領域，每筆交易都需要在多家機構間進行傳送，不但速度慢效率低而且成本居高不下。在合規與風控層面隨著各類互聯網金融產品的出現，個人金融服務領域的詐騙、套取資金、薅羊毛、盜用身份等欺詐行為屢見不鮮。并且隨著銀行企業客戶下沉的戰略調整，伴隨而來的是數量龐大的中小型對公授信客戶群，而銀行的機構與人員數量有限，不可能通過無限擴張來滿足傳統信貸流程的大量貸前和貸后線下風險管理工作。傳統

44、的反洗錢與合規管理，側重于制度建設、數據報送和事后檢查，需要投入可觀的人工成本，而且時效性不好，不能夠滿足現代銀行業的及時性需求。在運營管理層面首先，傳統銀行等金融機構以有形網點作為主要營銷、獲客與服務的渠道，不僅運營成本高，而且難以適應移動互聯網環境下的用戶需求。其次，金融機構間的清結算流程往往通過專門機構進行，繁瑣的業務流程導致客戶服務的相應速度不夠理想。再次，受限于用戶信用評估要求，銀行針對企業和個人設置的信貸申請流程均較為繁瑣。最后， 銀行持有海量的用戶信息及交易數據，其中既有具有復用價值的數據，也不乏大量冗余信息，不但形成了銀行的管理成本與資源占用，還可能降低信息處理效率。在科技基礎

45、與研發層面銀行自身的科技系統建設，傳統上較多采用集中化模式，雖然能夠提供較高的一致性， 但是擴展性差、資源調度不靈活。傳統的商用軟件外包開發體系，雖具有較高的系統安全性和可靠性，但是開放性差、采購及維護成本較高、開發敏捷性也難以滿足互聯網環境下的快速響應要求。部分銀行受制于資源、文化、機制等因素，在科技研發中還存在技術思維局限、創新效率低、開發周期長和研發成本高等問題。23打造金融連接器中國開放銀行發展報告（銀四行）業嘗試多方向突圍商業銀行在外部和內部雙重轉型動因的驅動下紛紛開始在戰略、業務和經營管理上提出了多種轉型發展策略，而“以客戶為中心”的轉型策略已經逐漸成為眾多銀行的共識，比較典型的有

46、“交易銀行”“直銷銀行”“數字銀行”“智慧銀行”以及“開放銀行”等五種，叫法多樣的銀行轉型策略從某種程度上折射出商業銀行在技術快速迭代和行業競爭格局迅速變化下的集體焦慮情緒。數字銀行交易銀行智慧銀行多方向突圍直銷銀行開放銀行24Tra交n1sa易ction銀Ba行nking直D2ire銷ct B銀ank行ingD數3igit字al B銀anki行ng智S4ma慧rt B銀ank行ing開O5pe放n B銀anki行ng打造金融連接器中國開放銀行發展報告“交易銀行”改變了商業銀行以業務及產品為中心制定業務戰略和規劃銀行組織結構的運營模式，在向交易銀行轉型的過程中，商業銀行需要更多思考如何“以客戶

47、為中心”，圍繞客戶在全財務流程和貿易流程中的需求開展銀行的業務。交易銀行不是單純對商業銀行產品或職能整合的概念，而是一種基于交易場景的新型金融服務模式。直銷銀行是互聯網時代的新型銀行運營模式，在直銷銀行的模式下，銀行不再設置物理營業網點也不再發行實體銀行卡，銀行的客戶主要是通過互聯網或其他遠程渠道獲取銀行的產品和服務。由于節省了網點的經營和管理費用，采用直銷銀行模式的商業銀行可以為客戶提供更加有競爭力的存貸款利率和維持較低的手續費。數字銀行模式在現實的語境中更多體現的是“銀行的數字化”，依靠大數據等新技術不斷提升和改善客戶體驗。數字銀行是銀行業務環境的全面轉型，它不僅意味著銀行產品和服務的數字

48、化，也涉及銀行業務流程的自動化。數字銀行在基礎建設層面需要商業銀行著手構建統一和集中的客戶數據庫，搭建數字化平臺和配套機制。智慧銀行要求商業銀行利用創新科技塑造新服務、新產品以及新的營運和業務模式，在客戶體驗上強調自助、智能和智慧。智慧銀行一方面表現在線下網點的智能化，即銀行通過一系列的智能機具感知和捕捉客戶需求，為客戶提供便利；另一方面，智慧銀行意味著資源和信息的全面互聯互通，為資源的優化配置提供決策依據。所謂開放銀行，一般被認為是銀行借助技術手段將自身的數據、功能和能力向第三方開 放，通過合作伙伴向客戶提供服務的模式。開放銀行的概念源于英文Open Banking一詞，最早由英國和歐盟提出

49、。英國以開放銀行為核心，大力推動金融機構之間以開放數據發展金融業務，使個人及小企業用戶擁有更多的金融選擇。在我國，伴隨著人工智能、云計算、大數據、區塊鏈等新技術的快速發展，金融科技公司對傳統銀行業的影響力與日俱增；同時，傳統銀行業在拓展垂直合作領域、改進客戶服務能力和服務質量、探索自身開放模式等方面存在著巨大的外部合作需求。眾多銀行開始以API框架為基礎打造“金融連接器”，與第三方科技企業開展合作，加速創新轉型。打造金融連接器中國開放銀行發展報告（開五放）銀行或是首選商業銀行通過自有渠道提供的服務相對來說是比較低頻的，如果止步于此，和客戶接觸的機會將會越來越少，客戶黏性也會越來越差。開放銀行的

50、發展目的就是通過與各方的“連接”使銀行的服務能夠延伸出去，不斷拓寬銀行服務的邊界，對大部分商業銀行來說，開放銀行模式或許是轉型的首選。首先， 開放銀行將推動商業銀行的經營從平臺思維向生態思維轉變，通過銀行間以及銀行與第三方企業在數據、技術和服務的共享，構建出一種全新的商業生態，并在新的商業生態上形成新的商業模式。未來，銀行既可以充當金融產品和服務的生產者，同時也可以通過“連接器”連接其他合作方，為銀行創造新的盈利點。其次，在拓展商業銀行服務邊界和推動構建新生態下的商業模式上，開 放銀行模式為商業銀行提供了轉型的新賽道。英國管理學家查爾斯漢迪在其著作第二曲線中指出，如果組織和企業能在第一曲線到達

51、巔峰之前，找到帶領企業二次騰飛的“第二曲線”，并且第二曲線在第一曲線達到頂點前開始增長，那么企業永續增長的愿景就能實現。商業銀行的“第二曲線”也許就處于開放銀行這條新賽道之上。再次， 從金融脫媒的本質來說，銀行面對的窘境其實是“ 客戶脫媒”，各大互聯網巨頭與銀行原有客戶日常生活的聯系越來越緊密，銀行與這些客戶的日常直接互動頻率也越來越少。而開放銀行模式強調的是一個場景化“ 連接器”的概念，使商業銀行能夠有機會重新與客戶建立緊密的聯系。最后， 商業銀行想要走出發展困境需要從思維方式上做出改變，這已經幾乎成了銀行業從業者的一個共識，要求銀行業以開放包容又不失審慎的態度思考業務轉型的方向。銀行業以更

52、加開放的心態接納和引入新技術可以帶來產品和服務的改善以及風控管理水平和運營效率的提升。26（誰六會）是開放銀行的贏家？開放銀行最重要的意義在于在有監管框架的前提下增加消費者的金融服務選擇。對消費者而言，開放銀行讓大家終于可以對自己的金融行為有一個全面的認識，進而能夠以更輕松的方式管理和控制自己的財務狀況。對經營場景的第三方企業來說，在有效監管框架下獲取銀行的數據將帶來兩點重要變化：第一，獲得銀行的數據省去了繁瑣的融資申請審核流程，消費者因此在第三方企業的場景中能夠享受更加便利的金融服務；第二，場景數據結合共享的銀行交易數據可以為消費者提供更加精準的個性化金融服務。而對于那些不經營場景但擅長技術

53、的第三方企業來說，基于數據的整合、處理、分析和風險控制將始終是開放銀行模式下機遇的主旋律。盡管開放銀行模式并不會讓傳統的銀行業把自己置于岌岌可危的境地，但“以客戶為中心”的轉型趨勢讓消費者在開放銀行場景下對銀行的各類產品和服務將擁有更大的選擇權。因此，開放銀行可能打造金融連接器中國開放銀行發展報告會讓銀行業內部在產品和服務上的競爭變得更加激烈，未來商業銀行在業務結構和產品組合等方面有望形成真正做到差異化，打破現有的低效同質化競爭格局。當前，銀行業的各類技術標準和API不斷涌現，探索開放銀行的形式也多種多樣，在市場變得更加規范和成熟以前，開放銀行模式顯然還有很長的路要走。誰會是開放銀行模式下的贏

54、家？短期來看，經營場景的互聯網巨頭以及消費者似乎更能從開放銀行中嘗到一絲甜頭，但當金融科技越來越多地在銀行業得到普及應用時，開放銀行模式下的銀行業的效率更高、成本更低、營收更多，整個開放銀行的生態將會呈現共贏的局面。27打造金融連接器中國開放銀行發展報告打造4PART 04金融連接器28打造金融連接器中國開放銀行發展報告（“一連接）器”是開放銀行生態中的核心要件和樞紐從“連接”的角度來說，開放銀行的發展會經歷四個形態發展階段：第一個階段是早期的項目連接階段，銀行通過項目合作的形式與外部機構（科技機構或場景化的機構）實現“一對一”的連接；第二個階段是機構連接階段，銀行面向各類機構開始開放服務能力

55、，實現“一對多”的連接；第三個階段是開放網絡階段，在這一階段銀行和各類合作機構都置身于一個開放網絡之中，開始建立“多對多”的連接，開放生態初步形成；開放銀行的成熟階段是生態發展階段，銀行與其他機構之間的連接已經超越了線性連接，實現共生共融的狀態。29打造金融連接器中國開放銀行發展報告開放銀行是以連接為基礎形成。而“連接”可以分為三個層次首先是場景的連接，以推廣金融產品和服務為主的渠道。廣義地看，銀行可以選擇場景提供金融服 務和產品，其他服務機構也可以把銀行與用戶之間的交互作為場景提供非金融服務。目前，從數量 級和品類來看，以前者為主。其次是算法的連接，很多推動開放銀行實踐的第三方企業并不具備可

56、供銀行對接的場景渠道，這些企業往往在算法或模型等技術領域具備專長，為銀行提供解決問題的工具和方案，可以抽象地概括為“算法”。比如，一些企業為銀行提供算法和模型處理用戶數據、進行風險識別，但并沒有數據上的共享。最后是數據的連接，這一層次的連接涉及用戶級的底層資源的連接，但這一層次的連接目前開放度還比較低。打造“金融連接器”是當前商業銀行和金融科技企業在探索開放銀行實踐過程中最重要的步驟，從 發展形態階段來看，我國開放銀行的實踐暫時處于機構合作/開放網絡階段；而從連接的層次上來 說，場景連接和算法連接居多。最終在完善的生態下實現數據的連接將是我國的開放銀行模式在今后較長時間內需要不斷探索和嘗試的發

57、展方向。表 4-1： 開放銀行“連接”的形態與層次資料來源：零壹智庫整理連接的形態連接的層次/深度項目連接階段：1-1連接機構連接階段：1-多連接開放網絡階段：多-多連接生態發展階段：超越線性連接，建立共生系統場景連接（渠道）算法連接（工具、解決方案） 數據連接（底層）目前我國銀行和金融科技企業在探索開放銀行模式上已經積累了一定的實踐經驗，通過深入分析 一些典型的開放銀行或類開放銀行實踐，可以了解部分銀行和金融科技企業是如何解決銀行業面 臨的問題的，同時給國內致力于開放銀行模式的從業者以啟發。中國的開放銀行實踐中，銀行和相應的科技服務公司，都做出了很多探索。構建“連接”是這些實踐最主要的戰略、

58、也是核心的業務。30打造金融連接器中國開放銀行發展報告（銀二行）打造連接器作為開放銀行實踐的核心參與者，眾多商業銀行正積極通過打造“金融連接器”的形式，以平臺化為基本運營形式，以開放API為基本開放手段，憑借第三方技術與場景觸達更廣泛的客群。在中國的開放銀行實踐中，我們選擇了四家銀行作為案例。其中工行代表了目前大型銀行推進開放銀行的代表， 以API開放為主，面向各類場景、科技公司，引進技術、推廣業務。三家民營銀行因為牌照特征和約束，幾乎從一開始就選擇開放銀行戰略，這類銀行更多地處在廣泛連接的網絡中，以“牌照+技術+商業模式”作為核心連接點， 但各家銀行根據自己的情況也選擇了差異化的模式。31打

59、造金融連接器中國開放銀行發展報告 工商銀行API開放推動與場景無界連接2015年3月，工商銀行正式發布了“e-ICBC”發展戰略，打造工行互聯網金融品牌；2017年，工商銀行戰略升級，“e-ICBC 3.0”戰略應運而生，著力推進傳統金融服務的智能化改造，重塑銀行信息和信用中介的中心地位，形成線上線下一體化的經營發展模式，打造線上線下一體化獲客、活客、黏客的新型客戶關系管理體系。在“e-ICBC 3.0”戰略推動下，2017年11月，工商銀行與京東金融聯合推出了“工銀小白”數字銀行，這一平臺是首個H5卡片式數字銀行平臺，特點是輕型、兼容、即插即用，可以方便地嵌入到各種線上消費、社交網站32打造

60、金融連接器中國開放銀行發展報告等移動應用，也可以快速從網點引導用戶到手機端，通過服務與場景的無界連接，增加用戶黏性和交互頻次。2018年4月，工商銀行又上線了互聯網金融開放平臺（ API開放平臺），借助該開放平臺向全社會輸出金融能力，首期上線的內容包含賬戶管理、資金結算、員工薪資、商戶收單、投資理財、跨境財資等共9大類31項服務，而對應的開放API接口則分為6大類共97項API。圖 4-1：工商銀行 API 開放平臺資料來源：工商銀行網站，零壹智庫整理小額免密（協議支付）（4項API）app移動在線支付（5項API）生物識別支付（1項API）Apple Pay支付（1項API）商戶收單服務線上