1、混業經營趨勢下關于我國金融監管的研究3900字 隨著金融一體化和金融創新的不斷開展，混業經營已成為金融業的一種開展趨向。在世界上大局部國家都實行混業經營的國際環境下，金融全球化和金融創新的雙重壓力使得中國金融業從分業經營走向混業經營變得不可防止。我國目前正處在經濟轉型重要時期，而金融是經濟開展的重要引擎，經濟開展的需要也對我國金融業提出了更高要求，所以混業經營應該成為中國金融體制改革的必然選擇。 分業經營 混業經營 金融監管金融混業經營是指商業銀行和其他金融機構可以通過合理的組織形式，在貨幣和資本市場進展多業務、多方式的穿插經營和效勞的總稱。中國金融業目前正在從分業經營向混業經營的轉變的重要關

2、口，為了防止混業經營帶來的風險，進步我國金融業在國際上的競爭力，必須進步我國的金融監管程度以應對混業經營的開展。目前世界上存在三類主要的混業經營形式。第一種是全能銀行形式，該形式以德?為代表，這些國家的商業銀行可以依法從事存貸業務、交易各種金融工具、承銷債券和股票、投資管理和保險在內的金融效勞。第二種是銀行母公司形式，英國是這種形式的代表國家，這些國家容許商業銀行在一定條件下成立子公司或者由其控股公司成立的子公司來開展其他業務。第三種是金融控股公司形式，該形式以美國作為代表，商業銀行原那么上不準從事投資銀行業務，假設銀行想從事投行業務，需要以控股公司形式通過互相獨立的子公司來從事其他金融業務。

3、從我國目前的國情來看，金融控股公司形式更加適宜我國金融業的開展需求。一、混業經營與分業經營的比擬混業經營的優點主要有：一是實現規模經濟。對于金融業來說實現規模經濟最好的方法就是業務多元化，進展銀行、證券和保險等的混合經營，為客戶提供更加豐富多樣的效勞，有效進步了效勞效率。二是分散風險。因為混業經營形式下，各種金融業務同時開展，由于各個金融業務的周期不同，可能有的業務處于低谷時其他業務正好處在巔峰，這就很好的降低了金融機構的風險。三是降低本錢。金融機構開展混業經營，可以使原先企業與市場的交易轉變為企業內部交易，在資源共享的情況下使得本錢降低。一般來說，混業經營總本錢通常會低于各個機構單獨經營的本

4、錢之和。混業經營的劣點主要有：一是容易造成金融業系統性風險。混業經營形式下，各業務之間互相浸透，聯絡非常嚴密導致某個業務發生風險可能會涉及到其他業務最終導致整個金融業風險的發生。二是容易形成壟斷。混業經營導致一家金融機構開展所有金融業務根本上能滿足消費者的各種需求從而形成壟斷。三是監管難度增大。迫使監管機構進展功能型監管，同時對法律法規的完善程度提出更高要求，監管難度進一步加大。分業經營的優點主要有：一是有助于金融機構專注于自己擅長的領域，有利于進步效勞質量。二是分業經營形式下各金融機構的業務領域是有限的，不會造成壟斷。三是監管難度較低。分業經營的缺點主要是分業經營業務之間開展互相隔離缺乏必要

5、的競爭，具有一定的競爭壓抑性格。同時分業經營讓各業務之間不能很好地互補，面對外資混業經營的金融機構，我國金融機構顯得缺乏競爭力。分業經營與混業經營各有其優缺點，但從長遠來看，我國經濟不斷開展國民的金融需求也變得多種多樣，所以混業經營可以更好的滿足人們的全方位需求。二、我國金融業混業經營開展狀況近年來，我國金融市場開展迅速，各種各樣的金融創新產品如雨后春筍般涌現，增強市場活力的同時也給監管帶來壓力。金融機構從事的業務范圍的邊界越來越不明晰，金融產品也開場出現同質化現象。主要有以下幾點：第一，直接融資規模持續擴大。隨著我國中小企業的開展，資金需求越來越大，而我國銀行等金融機構對中小企業貸款審核要求

6、較嚴格，使得中小企業融資只能依靠資本市場進展運作。故資本市場運作已經呈現一定的規模。第二，金融市場同質性逐漸加強。分業經營形式下各類金融機構的業務有著較明顯的界限，然而隨著大資管時代的到來，通過資產證券化等手段使得金融產品趨向同質化，最終使得混業經營成為必然。第三，金融創新開展迅速。金融創新推動分業經營向混業經營轉變，反過來混業經營趨勢也為金融創新提供了更好的環境。同時金融創新也給金融監管帶來更大的難度。第四，互聯網金融迅速崛起。混業經營方便了互聯網金融企業的開展，各種P2P借貸平臺不斷出現，產品形式復雜多樣。但是目前我國互聯網金融監管還不是很完善，風險較大。前些日子，錢寶網剛剛倒閉，涉及金額

7、令人咋舌。三、我國現行監管形式存在的問題一分業監管體系的內在不適應性我國目前的分業監管體制是“一行三會體系，在這個體系下，由證監會、銀監會和保監會分別對我國證券、銀行和保險行業進展專門監管。隨著我國金融機構本質上已經開場混業經營，金融環境越來越復雜，分業監管體制出現出了多頭監管、監管真空等問題，這些情況某種程度上歪曲了金融市場的資源配置功能，產生了一定的監管套利問題。這些金融監管亂象以及監管機構自身的缺陷使得我國金融體制改革變得越來越迫切。二金融監管的整體效率較低目前，金融監管的整體效率較低，法律機制落后是重要原因之一。由于相關機制存在破綻，導致實際金融監管活動有時無法落實，而且相對于經濟手段

8、和法律手段，處分時更多采用行政手段導致與高度市場化的金融行業開展存在一定的沖突。假設是相關法律系統得以進一步完善，金融監管那么可以更多地依靠法律約束。此外， 我國證券市場開展時間還不算長，局部監管人員才能缺乏，整體素質仍需進一步進步。三現行的金融監管形式跟不上混業經營的開展步伐在金融業開展的過程中，金融混業經營的趨勢已經日漸凸顯，金融控股公司將會成為重要的金融組織形式，在這種背景下，金融控股公司已經在我國獲得了一定程度的開展和成果。目前，我國的金融控股公司主要采用兩種經營形式，一種是銀行控股公司，其特點就是總公司自己去開展傳統的銀行業務，其附屬的機構或子公司對外區開展相關的金融業務。而另一種是

9、非銀行金融控股公司，主要是一家非銀行金融機構擁有或者控股假設干金融業務，母公司對子公司進展控制。這種情況下監管者不能很好地施行監管，因此，這種分業的監管體制已經不可以滿足混業經營的金融監管需求。 四、我國金融監管應對混業經營的對策伴隨著混業經營的在國際上不斷開展的趨向，各國金融監管體制適時地進展了改革。我國金融業也應創造條件進步混業監管程度和我國金融業的國際競爭力。一平衡金融構造金融構造的平衡取決于協調開展，也是防止多行業風險的關鍵。一直以來由于體制和機制的原因，我國的金融業已經開展成為“大銀行、“小證券和“小保險。因此，有必要增加金融資產中的非銀行資本比率，改善?y行、證券、保險等金融資源的

10、配置構造，緩解風險過度集中于銀行的壓力。二加強企業內部控制，防范混業經營風險在混業經營的情況下，必須加強資產的流動性管理，防范和降低商業銀行的經營風險。在條件成熟時應引入本錢效益觀念，監管當局應當對監管措施進展本錢收益分析，只有當預期收益大于本錢，才采取監管措施。此外，通過建立防火墻，可以防范金融業務混業經營帶來的風險。立法者和監管部門應采取相應的限制方法，減少和弱化金融混業經營帶來的負面影響，分散風險。三加強金融機構的信息披露各國金融立法的越來越看重信息披露制度的重要性，把它看作各國金融監管的重要原那么。信息的真實性和對稱性對混業經營更為重要。信息披露制度的完善在很大程度上構成了混業經營風險

11、的防范。為此，應建立金融機構外部和內部交易的強迫性信息披露制度，制定信息披露的范圍、準確性和完好性的規定和要求。四逐步建立統一的監管制度在目前的“一行三會構造下，監管機構之間的溝通存在著太多變數。考慮到國情和國際金融監管的開展趨勢，建立統一的金融監管體系是一個現實的選擇。統一監管可以在降低監管本錢同時進步工作效率。同時，應加強與國際監管機構合作和信息共享以及溝通，以期更好地進展監管活動。五完善相關法律金融體系的穩定與開展需要前瞻性的立法理念。目前，三個監管委員會都有嚴格的監視分工。因此，必須有一個可以對穿插金融機構和產品進展監管的機構，以有效地防范金融風險。立法的重點應該轉移到以促進金融開展為目的的方式上來，從傳統的國內監管視角轉向國際監管視角，同時強調金融監管中的市場約束作用。銀行立法也應聚焦于建立本國金融機構和國外金融機構公平競爭的平臺。參考文獻1張延杰，裴坤程.“互聯網+時代下我國金融混業經營開展趨勢與監管制度J.時代金融，202217.2翟義波.國內金融混