1、汽車金融效勞第一章 導入案例 上汽通用汽車金融有限責任公司業績出色 2021年9月14日由聯合汽車金融公司、上海汽車集團財務有限責任公司和上海通用汽車公司三方合資組建的中國首家專業汽車金融上汽通用汽車金融有限責任公司宣布，8月業績刷新單月零售信貸數量新高，該月的卓越業績成為獻給公司成立6周年的最好禮物。上汽通用汽車金融有限責任公司在8月一共接受了超過18 000份零售信貸合同申請。更值得一提的是，2021年前8個月該公司一共簽署了109000份零售貸款合同，這一成績已經遠遠超過2021年全年簽署合同的總和。2021年是公司運營的第6年，其零售信貸業務與2021年同期相比增長64%，零售總資產超

2、過169億人民幣折合約25億美元。 上汽通用汽車金融有限責任公司擁有覆蓋廣泛的經銷商網絡，足跡已深入到全國二三線城市以及更廣闊的農村地區。公司批發融資業務已經覆蓋全國超過220座城市580余家汽車經銷商；其零售信貸業務已經覆蓋全國240座城市1150余家汽車經銷商。 “這些正在蓬勃開展的區域涵蓋了我們增長最迅速的汽車市場，我們的汽車金融效勞能夠持續滿足這些地區的消費者對汽車消費及零售信貸效勞的不斷增長的需求， 上汽通用汽車金融有限責任公司副總經理張曉俊表示。 上汽通用汽車金融有限責任公司成立于2004年，是中國首家批準運營的汽車金融公司。自成立以來，公司已經為超過395，000名顧客提供汽車金

3、融效勞。上汽通用汽車金融有限責任公司為客戶提供的信用貸款主要效勞于上海通用汽車銷售的別克、雪佛蘭和凱迪拉克品牌；同時也為上汽通用五菱品牌和局部非通用汽車品牌提供零售信貸業務。 第一章 概述， 汽車產業是我國及多數興旺國家的支柱產業，而金融行業在國民經濟中的重要作用也是無容置疑的。將汽車產業與金融效勞結合起來，對促進我國汽車產業的開展，加速汽車消費市場的成長，拓展金融業的經營范圍，推動以內需拉動國民經濟開展的國家戰略的落實，都有重要的現實意義。第一節 汽車金融效勞的根本概念一、 汽車金融效勞的定義 汽車金融效勞是指在汽車的生產、流通與消費環節中融通資金的金融效勞活動。它主要包括為最終用戶提供零售

4、性消費貸款或融資租賃，為經銷商提供批發性庫存貸款，為各類汽車用戶提供汽車保險，為汽車效勞企業提供營運資金融資等活動，具有資金量大、周轉期長、資金運動相對穩定和價值增值等特點。它是汽車制造業、流通業、效勞維修業與金融業相互結合滲透的必然結果，并與政府有關法律、法規、政策，并與金融保險等市場的相互配合，是一個復雜的大系統。二、與汽車金融效勞有關的各種因素 在上述定義的描述下，汽車金融活動就是在汽車生產、流通、消費的各個環節中所涉及到的資金融通的方式、路徑，即資金在汽車領域是如何流動的。從廣義上講，汽車金融應該包括汽車金融資金在融通中所涉及的幾個關鍵要素，即汽車金融機構(資金供給者)、汽車金融工具(

5、融通媒介)、汽車金融市場(融通場所)、汽車供給者及汽車需求者。汽車金融應該是這幾大要素所組成的一個完整的系統。 三、 關于汽車金融效勞范圍確實定 從汽車業的開展過程看，需要金融效勞的不僅是購置汽車的消費者，也來自汽車經銷商和汽車制造商；他們對金融效勞內容的要求，也不僅僅限于資金的融通，還包括減少汽車制造廠的風險、提高用戶購置力、使汽車制造商、經銷商、用戶在金融業的牽線下，保持長期穩定的關系等。從這方面來說，金融機構是“一手托三家。由于以上原因，中國銀監會發布了?汽車金融公司管理方法?，方法中規定： 汽車金融公司可從事以下人民幣業務： 一接受境外股東及其所在集團在華全資子公司和境內股東3個月以上

6、定期存款；二接受汽車經銷商采購車輛貸款保證金和承租人汽車租賃保證金；三經批準，發行金融債券；四從事同業拆借；五向金融機構借款；六提供購車貸款業務；七提供汽車經銷商采購車輛貸款和營運設備貸款，包括展示廳建設貸款和零配件貸款以及維修設備貸款等；八提供汽車融資租賃業務售后回租業務除外；九向金融機構出售或回購汽車貸款應收款和汽車融資租賃應收款業務；十辦理租賃汽車殘值變賣及處理業務；十一從事與購車融資活動相關的咨詢、代理業務；十二經批準，從事與汽車金融業務相關的金融機構股權投資業務；十三經中國銀監會批準的其他業務。 從效勞上來看汽車金融機構涵蓋了汽車售前、售中、售后的全過程，除了提供汽車信貸效勞以外，還

7、包括以擔保方式向金融機構借款，購車儲蓄、融資租賃、汽車消費保險、信用卡、汽車旅游信貸等業務。可以說是以汽車信貸為中心的專業銀行。 四、 汽車金融效勞的內容 汽車金融效勞的內容涉及范圍甚廣，在我國常見的有以下幾種： 一汽車消費信貸效勞 消費信貸是指金融機構為購置消費品的客戶提供的一種信貸業務。它以消費者未來的購置力為放款根底，旨在通過信貸方式預支遠期消費能力，來刺激或滿足個人即期消費需求。個人消費信貸通常按歸還形式劃分為分期付款和非分期付款兩大類。分期付款一般按周、月歸還貸款款項。這種貸款最主要的用途是支持消費者購置汽車、家電等高檔耐用消費品。非分期付款即為在規定的期限內一次還清貸款。我國各類金

8、融機構大力拓展消費信貸業務，已經開辦的消費貸款種類主要有住房貸款、汽車貸款、家電等耐用消費品貸款和助學貸款等。目前在商業銀行貸款結構中，消費信貸比例明顯上升，對促進消費、拉動經濟增長起到了積極作用。 汽車的價值鏈里面，包括生產銷售、售后效勞、金融效勞、二手車四塊，在這個價值鏈里面，生產銷售占30%，售后效勞占30%，金融效勞占30%，二手車占10%。就是說，在汽車的價值鏈里面，有30%的價值是由汽車金融產生的，汽車金融在這個汽車價值鏈里面是有非常大的作用。 對購車者來說，需求欲望產生以后是否能夠變為現實的購置力，最重要的條件之一就是存在不存在支付能力。對于汽車這種價格相對較高的耐用消費品來說，

9、“汽車消費信貸正是購車者最期盼的效勞工程。數據顯示，全球有70的私人用車都是通過貸款購置的，美國更是高達80。目前，全球一年的汽車金融效勞進行的融資金額到達1萬億美元，且每年以34的速度在增長。根據中國人民銀行調統司提供的數據，截止2021年12月31日，金融機構汽車消費貸款余額己達1583億元。汽車消費貸款正在成為推動我國汽車消費的重要手段。家用新車貸款 二手車貸款 經營用車貸款 shanghai.rong360 /p_c1s908n4d?st=1&at=36&aq=14&gq=0&sr=0&te=1.76&me=3889&from=hp萬車，首付3成，月供3889元 (手續費12.6%)查

10、看 shanghai.rong360 /p_58y53a024?st=1&at=36&aq=14&gq=0&sr=0&te=2.22&me=4507&from=hp萬車，首付3成，月供4507元查看 shanghai.rong360 /p_desdefn0q?st=1&at=36&aq=14&gq=0&sr=0&te=2.74&me=4649&from=hp20萬車，首付3成，月供4649元查看 融360為您提供新車貸款效勞，查看所有新車貸款 shanghai.rong360 /p_c1s908n4d?st=1&at=36&aq=14&gq=0&sr=0&te=1.76&me=3889&fro

11、m=hp萬車，首付3成，月供3889元 (手續費12.6%)查看 shanghai.rong360 /p_58y53a024?st=1&at=36&aq=14&gq=0&sr=0&te=2.22&me=4507&from=hp萬車，首付3成，月供4507元查看 shanghai.rong360 /p_desdefn0q?st=1&at=36&aq=14&gq=0&sr=0&te=2.74&me=4649&from=hp20萬車，首付3成，月供4649元查看 融360為您提供二手車貸款效勞，查看所有二手車貸款 shanghai.rong360 /p_desdefn0q?st=1&at=36&aq

12、=14&gq=0&sr=0&te=2.74&me=4649&from=hp20萬車，首付3成，月供4649元查看 shanghai.rong360 /p_eay5137v4?st=1&at=36&aq=15&gq=0&sr=0&te=3.51&me=5142&from=hp萬車，首付3成，月供5142元查看 shanghai.rong360 /p_c1sa1b52d?st=1&at=36&aq=14&gq=0&sr=0&te=5.11&me=5309&from=hp萬車，首付3成，月供5309元查看 融360為您提供經營用車貸款效勞，查看所有經營用車貸款車貸計算器貸款金額萬元貸款期限3年二汽車

13、保險效勞 汽車保險始于本世紀初，在這一保險中，保險人負責賠償被保險人因自然災害和意外事故而蒙受汽車車輛的損失，以及對第三者應承擔的經濟責任。汽車保險作為一種社會保障功能，為保障遇險人的根本生活和生產的繼續進行以及維護社會穩定起到了無法替代的作用，所以備受廣闊汽車用戶的青睞。 2021年中國累計生產汽車1379.1萬輛，銷售汽車1364.48萬輛，同比增幅均超過46。成為世界第一汽車生產大國和世界第一大汽車市場。在中國，汽車保險是財產保險的第一大險種，財產險的60%是汽車保險。由于我國機動車輛保險具有相對的強制性，機動車輛保險作為我國財產保險的支柱業務，其保險費收入20世紀80年代以來一直位居財

14、產險業務榜首。據統計，2021年，全國機動車輛保險保費收入近1800億元，占整個財產險保費收入的60%。從世界范圍來看，汽車人均擁有量較高的興旺國家，機動車輛保險費占全部財產保險業務的比例大致為20%左右。汽車保險的險種主要有以下幾種：1. 車輛損失險 負責賠償由于自然災害和意外事故造成投保車輛本身的損失。車輛損失險是車輛保險中用途最廣泛的險種，它負責賠償由于自然災害和意外事故造成的自己車輛的損失。無論是小剮小蹭，還是損壞嚴重，都可以由保險公司來支付修理費用。2.第三者責任險 保險車輛因意外事故，致使他人遭受人身傷亡或財產的直接損失，保險公司依照保險合同的有關規定給予賠償。這里強調的是“他人，

15、也就是第三方。保險公司所負的保險責任在保險合同中是這樣規定的：被保險人允許的合格駕駛員在使用保險車輛過程中發生意外事故，致使第三人遭受人身傷亡或財產的直接損毀，保險公司依照?道路交通事故處理方法?和保險合同的規定給予賠償。 3.車上責任險 指投保了本項保險的機動車輛在使用過程中，發生意外事故，致使保險車輛上所載貨物遭受直接損毀和車上人員的人身傷亡，依法應由被保險人承擔的經濟賠償責任，保險公司在保險單所載明的該保險賠償額內計算賠償。 4.無過失責任險 指投保了本項保險的車輛在使用中，因與非機動車輛、行人發生交通事故，造成對方人員傷亡和財產直接損毀，保險車輛一方無過失，且被保險人拒絕賠償未果，對被

16、保險人已經支付給對方而無法追回的費用，保險公司負責給予賠償。 5.車載貨物掉落責任險 指投保了本保險的機動車輛在使用中，所載貨物從車上掉下致使第三者遭受人身傷亡或財產的直接損毀，依法應由被保險人承擔的經濟賠償責任，保險公司負責賠償。 6.玻璃單獨破碎險 指投保了本項保險的機動車輛在停放或使用過程中，發生本車玻璃單獨破碎，保險公司按實際損失進行賠償。 7.車輛停駛損失險 指投保了本項保險的機動車輛在使用過程中，因遭受自然災害或意外事故，造成車身損毀，致使車輛停駛造成的損失，保險公司按照與被保險人約定的賠償天數和日賠償額進行賠付。 8.自燃損失險 指投保了本項保險的機動車輛在使用過程中，因本車電路

17、、線路、供油系統發生故障及運載貨物自身起火燃燒，造成保險車輛的損失，保險公司負責賠償。 9.新增加設備損失險 指投保了本項保險的機動車輛在使用過程中，因自然災害或意外事故造成車上新增設備的直接損毀，保險公司負責賠償。10.不計免賠特約保險 指辦理了本項特約保險的機動車輛發生事故后，損失險及第三者責任險等對應的投保險種事故造成賠償，對其在符合賠償規定的金額內按責任應承擔的免賠金額，保險公司負責賠償。11.全車盜搶險 指保險車輛全車被盜竊、被搶奪，經公安刑偵部門立案證實，滿3個月未查明下落，或保險車輛在被盜竊、被搶劫、被搶奪期間受到損壞，或車上零部件及附屬設備喪失需要修復的合理費用，保險公司負責賠

18、償。三汽車租賃效勞 租賃是以支付或收取租金的形式取得或讓出一項資產的使用權的經營業務。租賃有兩個根本的當事人，即出租方和承租方。所謂出租方即將其所擁有的資產出租給他人使用的單位或個人；所謂承租方即指從他人手中租用資產的單位或個人。按與租賃資產所有權有關的風險和報酬的歸屬分為經營性租賃和融資性租賃兩種形式。1.汽車的經營性租賃是指汽車消費者通過與汽車銷售者之間簽訂各種形式的付費合同，以在約定時間內獲得汽車的使用權為目的，經營者通過提供車輛功能、稅費、保險、維修、配件等效勞實現投資增值的一種實物租賃形式。汽車租賃業的核心思想是資源共享，效勞社會。按租賃時間它可分為長期租賃和短期租賃兩種形式。長期租

19、賃，是租賃企業與用戶簽訂長期(一般以年計算)租賃合同，按長期租賃期間發生的費用(通常包括車輛價格、維修保養費、各種稅費開支、保險費及利息等)扣除預計剩存價后，按合同月數平均收取租賃費用，并提供汽車功能、稅費、保險維修及配件等綜合效勞的租賃形式。短期租賃，是租賃企業根據用戶要求簽訂合同，為用戶提供短期汽車租賃效勞(一般以小時、日、月計取短期租賃費)，解決用戶在租賃期內與之相關的各項效勞要求的租賃形式。2.融資租賃又稱金融租賃或財務租賃，是指出租人根據承租人對供貨人和租賃標的物的選擇，由出租人向供貨人購置租賃標的物，然后租給承租人使用。融資租賃的主要特征是：由于租賃物件的所有權只是出租人為了控制承

20、租人歸還租金的風險而采取的一種形式所有權，在合同結束時最終有可能轉移給承租人，因此租賃物件的購置由承租人選擇，維修保養也由承租人負責，出租人只提供金融效勞。租金計算原那么是：出租人以租賃物件的購置價格為根底，按承租人占用出租人資金的時間為計算依據，根據雙方商定的利率計算租金。它實質是依附于傳統租賃上的金融交易，是一種特殊的金融工具。資產的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。客戶提出融資租賃要求，租賃公司作為金融平臺提供客戶指定車輛，同時客戶只需按照合同按月交付租金，即可享用高級汽車效勞。其工作流程：通過與銀行和加盟商的資金融合，向汽車廠商購置客戶指定汽車，加以保險公司配合，滿足客戶的購車需求，并

21、收取租金以回報銀行和加盟商。汽車融資租賃業務是一種促進汽車生產、銷售和刺激汽車消費的有效的金融工具。從國外的開展情況來看，汽車租賃業務的開展非常迅速。以美國為例，一年在各地銷售的轎車和貨車中，有大約14進入了租賃市場。主要的汽車廠商用租賃方式銷售的汽車數量，占其總產量的30以上。在加利福尼亞許多家庭中，有50的新車是租來的。 截至2021年底，我國持駕照人數已達1.22億，而且這個數字每年都在增加，同年我國汽車保有量約為6467.21萬輛，這使得相當一局部人的用車需求得不到滿足。而汽車租賃因為具有使用快捷、高效、負擔低、靈活方便等特點，很大程度上解決了有照無車者的用車問題。 由于租車可以少占資

22、金，節約人力，免去多項雜費和駕駛員工資，所以不少經營者也是汽車租賃業的固定客戶。 因為資源共享的屬性，汽車租賃效勞在提高車輛使用效率，緩解財政控制購置與企業用車之間的矛盾和控制社會車輛總量方面也發揮著很大的作用，這在很大程度上提高了整個社會資源的利用效率，有著很強的社會效應。 汽車租賃業對廠商也存在著顯著的市場效應。因為廠商可以通過對汽車租賃市場的介入和占領，增加品牌的認知度，擴大市場占有率，從而把潛在市場轉變為現實需求。而且它與汽車廠商及保險公司的相互促進與合作，也大大加快了相關產業開展。由于汽車租賃特殊的市場作用，現在已經被國內外汽車生產企業所廣泛采用，成為擴大銷售，爭取用戶的重要手段。小

23、鏈接: 歐洲自駕游租車體驗異國自駕游簡介 歐洲Europe面積1016萬平方公里，共45個國家和地區西臨大西洋，北靠北冰洋，南隔地中海和直布羅陀海峽與非洲大陸相望 ，東與亞洲大陸相連地形以平原為主歐洲是最適合租車自駕游的目的地. 方法/步驟 開豪車走遍歐洲歐洲是最適合租車自駕游的目的地。大局部歐洲國家，都有非常興旺的各種等級的公路，從洲際高速到鄉間公路；歐洲的租車行業也非常興旺，租車非常方便，異地甚至異國還車都比較容易實現；最后，也是相當重要的，無論哪家GPS提供商，都擁有相當翔實的歐洲地圖，這對于自駕游的旅行者，也是相當重要的。警察叔叔也很講人情自駕旅游，遵守交通規那么是最重要的。可是，總有

24、疏忽大意，需要跟警察打交道的時候。幾年的自駕中，我跟警察打過兩次交道。一次在立陶宛，剛剛下高速就被警察俘獲，原因是超速。在出示了所有證件護照、駕照、公證之后，我跟警察閑聊。如果罰款不可防止，著急也沒用，不如了解一下當地交通情況，好在，最后和顏悅色的警察沒有給我開罰單，他說，念我是老外，念我開異國車，念我是初犯，自此之后，我在路上開車會格外小心。另一次在西班牙小城阿爾克斯。安達盧西亞白色小鎮實在迷人，我停車后迫不及待就走進了小城。白色的小鎮、藍色的房門、漂亮的拱門、盛開的鮮花，我在小鎮的巷子里徜徉，忘記時間忘記空間，也忘記我的車沒交停車費。等我回到停車場的時候，發現擋風玻璃上，赫然貼著一張罰單，

25、80歐元！天吶，我怎么忘記交停車費呢！幸好，警察還在停車場，我于是趕緊撕下罰單沖過去找警察，最終，警察讓我付了幾歐元的停車費，取消了我的罰單，那個晚上，我用節省下來的錢，大吃了一頓。自駕歐洲 你必須了解的事情公證 隨著中國人自駕歐美的人數增多，中國駕照的認知度越來越高，很多國家不需要我們的駕照公證，但小國家小城市有時候還會要求出示駕照公證，所以建議出國前還是做一份公證。租車 盡可能在網上租車。在網站上租車，好處很多：可以車馬未到糧草先行；不僅價格廉價，且不限制公里數。保險 在租車的時候要選擇保險，選什么保險因人、因地而異。如果去西班牙南部、東歐國家，建議買全險。信用卡 出發前，記得提高你的信用

26、卡可用額度。租賃公司一定需要信用卡做保證，才可以租車給你。有時候，租車公司會視租金和車型，收取額度不等的押金，我遭遇的最高押金是1500歐元，這時信用卡的額度是很容易被超限的。取車還車 確定好租車條款，遵守約定的取還車時間。取車和還車的地方，還是有些講究的。如果在大城市、旅游熱點城市，盡量不要在機場取車。原因有二：其一，通常在大城市以及旅游熱點城市，在機場取車的人會很多。其二，一般租車公司，同等情況下，機場租車的租金要比非機場貴一些。不過機場取車也有好處，不用拖著行李到處跑，一下飛機就上汽車很方便，所以如何取舍還看個人需要。還車時，如果有事故發生，無論大小，一定要如實跟租車公司說明。另外，記得

27、加滿油箱，否者租車公司會從信用卡中扣除相關費用，租車公司的油價，比加油站貴很多。GPS 最好租帶有GPS的車。沒有GPS，有時候就像沒頭蒼蠅一樣，鉆進陌生城市的迷宮，很難走出來。不僅耽誤旅行時間，更會影響旅行的心情。隨著中國人越來越多地出國自駕游，像西班牙的Avis公司，已經開始提供中文GPS效勞了。如果自己有GPS，自帶自然最合算。車型 選擇適宜的車型，除考慮人數、駕駛習慣外，還要考慮所去國家的路況、平安情況等如果長距離駕行，建議租用柴油車，不僅節省費用、動力強，更重要的是環保四汽車置換效勞 汽車置換，從狹義上說，就是以舊換新，經銷商通過二手車的收購與新車的對等銷售獲取利益。從廣義上說，那么

28、是指在以舊換新業務的根底上，同時還兼容二手車整新、跟蹤效勞、二手車再銷售乃至折抵分期付款等工程的一系列業務組合，從而使之成為一種有機而獨立營銷方式。在興旺國家二手車的交易量是新車的1.53倍。其活潑程度已明顯超越新車。過去10年，美國新車的年平均銷量為1600萬輛，而二手車的年銷量卻高達4000萬輛以上，根本上是新車的23倍。二手車作為替代產品，已經對新車銷售構成威脅。國內各地的舊車市場雖然起步較晚，但目前的交易規模已經相當可觀，狹義置換業務也得到長足的開展。而廣義的置換業務在目前國內市場那么處于萌芽狀態，亟待必要的關心與扶持。 2021年，我國汽車保有量為6467.21萬輛左右，2021年汽

29、車年產量已到達1379萬輛。這必然形成一個龐大的舊車市場。2021年全國二手車交易量為323.5萬輛，全國目前建有各類舊車交易市場近400余家，交易額超過1546億元。故舊車置換大有可為。五、 汽車金融效勞的歷史和現狀 在汽車產業及金融效勞體系較為成熟的歐美國家，汽車金融效勞是一個廣泛的概念，主要是指與汽車有關的金融效勞，包括為最終用戶提供的零售性消費貸款，為經銷商提供的批發性庫存貸款，以及為汽車維修效勞的硬件設施投資建廠等等。從金額上看，零售性消費貸款占整個汽車融資額的75%以上，且其利潤遠大于批發性貸款，是汽車融資業務的主導。 提供汽車融資的金融機構主要是商業銀行和各大汽車集團下的財務公司

30、。商業銀行受理最終用戶或經銷商的貸款申請，一般不與特定的車款車型掛鉤，對借款人在何處購車也沒有限制。由于汽車產業是一個技術性很強的行業，融資機構進行融資評估需要掌握較高的專業知識，對產品有較深入的分析和了解，這是銀行較難做到的;同時銀行并非為處理二手車、庫存車的專業機構，因此銀行并不是汽車融資的主要提供者。汽車廠商自己組建的財務公司，雖然只為自己的汽車品牌效勞，但由于用戶購車一般是直接找到汽車經銷商，選購、籌款、付款或過戶等所有的手續都在一地一次完成，給消費者帶來極大的方便，因此由汽車制造商組建自己的財務公司為自己的品牌汽車量身定做金融效勞產品才是國際上的主流做法。主要汽車廠商的財務公司，如通

31、用票據承兌公司GMAC，福特信貸公司(FMCC)，標志一雪鐵龍金融PCAFC等等，都建有自成體系的一套生產、銷售及售后效勞模式，構建起了獨立的汽車金融效勞體系，極大地推動了汽車制造業和金融效勞業的開展。現在，汽車金融公司已遍布全球，其中最大的三家分別是通用票據承兌公司GMAC、福特信貸公司(FMCC)、群眾汽車金融公司(VW Finance)。 根據國外的資料統計，全球有70的私人用車都是通過貸款購置的。可見汽車金融效勞對汽車銷售的增長起到了助推器的作用。而目前中國汽車銷售中最多有25%是通過融資貸款進行的，這一數據大大低于70%的世界平均水平，這反映出我國汽車金融無論在規模上，還是在效勞上都

32、還處于一個很低的水平。第二節 汽車金融效勞的功能與特點一、 汽車金融效勞的功能 汽車等家庭耐用消費品生產的開展，帶動了電子工業、材料工業等社會產業結構和技術結構體系的變革，并強烈地刺激著人們的現實消費需求和潛在消費需求。然而，社會滿足這種汽車消費需求的能力卻十分有限，在市場上形成了生產有余，賣者有貨，買者無錢的局面。如何調劑社會消費資金，使其在時間上延續、數量上平衡、供給上充分，是汽車金融效勞業在國民經濟中的根本職能。汽車金融效勞的主要宏觀功能如下： 一平衡供需矛盾 汽車金融在經濟運行中起著十分重要的作用，同其他消費信用一道，被作為刺激消費和固定資產加速折舊，調節經濟運行中供需不平衡矛盾，保持

33、經濟平穩運行的手段。具體來講，它是通過調節汽車工業生產與汽車消費矛盾來實現上述作用的。1.汽車金融效勞本質上屬于一種金融創新，成功地化解了消費者即期消費和即期收入不對稱的矛盾，從而用消費者未來的預期收入來解決當前消費的難題。由于汽車金融效勞的協助，經銷商可以更加成功地銷售汽車產品、回籠現金;銀行也增加了利息收入，獲得了未來相對穩定的收入來源;消費者用少量的錢和支付利息的代價滿足了即期消費的需求，從而實現了效用最大化。 2.汽車產業為了自身的開展、要求金融業不僅在生產流通領域中發揮作用，而且要在消費領域中發揮作用。金融信貸的開展擴大了汽車的市場流通規模，加速了資金周轉，必然會刺激汽車生產的擴張。

34、 3.從汽車金融自身運轉和循環來看，汽車金融的信貸(需求)和儲蓄(供給)之間存在內在的互相轉化的必然性。汽車金融效勞機構資金的大局部來自消費者的儲蓄，同樣，它應該而且也可以在汽車的生產性信貸和汽車的消費性信貸之間作適當的分配，以調節和保證社會消費基金與社會生產基金之間的平衡。二促進汽車產業的開展 汽車金融效勞是為汽車產品生產、消費和流通提供金融支持的一種效勞模式。它可以有效疏通汽車產業的上、下游通道，減少產品的積壓和庫存，縮短資金周轉時間，提高資金使用效率和利潤水平。同時，汽車金融還有利于汽車生產制造和汽車銷售企業開辟多種融資渠道，如商業信用、金融授信，即通過專門的金融機構(汽車金融效勞公司)

35、 采用直接融資和間接融資等方式向社會籌集資金用于汽車產業，從而較大幅度地促進汽車產業的開展。三具備乘數效應 “乘數(Multiplier)是經濟學中的一個根本概念。乘數理論反映了現代經濟的特點，即由于國民經濟各部門的相互聯系，任何部門最終需求的變動都會自發地引起整個經濟中產出、收入、就業等水平的變動，后者的變化量與引起這種變動的最終需求變化量之比即是乘數。英國經濟學家卡恩(Kahn)于1931年最早提出乘數概念。然而，現代乘數理論主要是沿著凱恩斯乘數模型和里昂惕夫投入一產出模型兩大主線開展而來。乘數種類不一。西方學者弗萊徹(Fletcher)和斯尼(Snee)鑒定了六種乘數：產出乘數、銷售乘數

36、或交易乘數、收入乘數、就業乘數、政府收入乘數和進口乘數，各種乘數具有內在的聯系。汽車金融效勞作為專門效勞于汽車消費、有著特殊指向性的金融業務，其對國民經濟的拉動作用表達在汽車產業的功能釋放。由于汽車工業的開展既依賴于很多產業部門，又對國民經濟的開展具有很大的帶動作用。汽車金融對國民經濟的巨大帶動作用就是通過汽車工業對相關產業的帶動作用表達出來的。汽車金融效勞的乘數效應主要表達在以下幾個方面： 1.汽車金融效勞業的“高度關聯性，帶動第三產業的開展。 國民經濟中的第三產業和作為第二產業的汽車業的“高度關聯性表達在兩方面：一是在汽車產品的最終價值分配中，第三產業占有較高的比例；二是汽車產業的投入對第

37、三產業的投入有較大的帶動作用，后者占前者的比重為3080。也就是說，汽車工業的一定投入，可以導致主要相關效勞業增加3080的投入。這里的主要相關效勞業包括汽車銷售貿易、儲運、汽車租賃和汽車保險、汽車配件銷售、汽車維修等。 汽車金融利用這種“高度關聯特性，通過“價值轉移、“引導投資和“投資乘數效應等方式，又間接對第三產業的開展提供有力的支持。2021年汽車產業生產對GDP的拉動乘數到達3.30。 2.汽車金融效勞業的“高價值轉移性，對其他部門實現其帶動功能。汽車產業與其他產業之間有較高的依賴性，能對其他產業產生“高價值轉移。正是汽車產業具有這種價值轉移的特性，汽車金融才能通過為其流通、消費甚至特

38、殊情況下的生產提供金融支持的方法，疏通汽車產業的下游通道，防止產品的積壓和庫存，實現銷售。從而較大幅度地帶動汽車維修、汽車美容、汽車改裝等相關產業的開展，使汽車產業的“高價值轉移性得以順利實現。 3.汽車金融通過自身以及汽車產業在就業方面的較強安置能力，對擴大勞動力就業發揮積極作用。汽車金融所惠及的相關效勞部門一般具有很強的直接就業安置能力，如汽車修理業、運輸業、銷售、管理部門、研究咨詢，以及汽車使用部門，根本都屬于勞動密集型行業，具有較強的就業吸納功能。2007年全國汽車產品出口工作會議上國家開展改革委副主任張國寶透露，目前全國與汽車相關產業的就業人數，已經占到了社會就業總人數的1/6。小鏈

39、接： 工信部：汽車成為國民經濟支柱產業 稅收和GDP奉獻大 新華網天津2021年月日電記者張毅孫洪磊 工業和信息化部副部長蘇波日在此間說，隨著我國成為世界汽車產銷第一大國，自主品牌汽車能力大幅提高，出口明顯加快。汽車產業已經成為我國國民經濟重要的支柱產業，年奉獻了的稅收和的。蘇波在天津舉行的“中國汽車產業開展國際論壇表示，過去十年是我國汽車工業超高速開展的十年，國產汽車產量由年的萬輛猛增到年的萬輛，占全球汽車產量的，成為世界第一汽車生產大國。據工信部統計，年，我國汽車產業實現工業總產值萬億元，占國民經濟總產值的。直接相關產業的從業人員超過萬人，占全國城鎮就業人數的以上。汽車行業稅收億元，占全國

40、稅收的。蘇波說，汽車已經成為我國國民經濟重要的支柱產業，在促進經濟開展，增加就業，拉動內需等方面發揮著越來越重要的作用。二、 汽車金融效勞的具體作用一汽車金融效勞對汽車生產商起到促進銷售、加快資金流轉的作用生產商要實現生產和銷售資金的相互別離，必須有汽車金融效勞的支持。否那么，生產資金容易凝結于庫存或客戶的應收賬款中，導致銷售數量越多，生產資金越發枯竭。而有效地利用汽車金融效勞，就會大大改善生產企業資金運營效率，提高企業的經濟效益。 二汽車金融效勞可幫助汽車銷售商實現批發和零售環節資金的相互別離批發資金是用于經銷商庫存周轉的短期資金，零售資金是用于客戶融資的中長期資金，二者性質不同，通過對經銷

41、商的庫存融資和對客戶的消費信貸，可以促進汽車銷售過程中批發資金和零售資金的相互別離，有利于汽車銷售商開辟多種融資渠道，促銷產品、擴大市場占有率。三汽車金融效勞可以幫助汽車消費者實現提前消費汽車金融效勞提供消費信貸、租賃融資、維修融資、保險等業務，解決支付能力缺乏的問題，降低消費者資金運用的時機本錢。同時還可以享受到維修、咨詢等汽車金融效勞的一些附加效勞。四汽車金融效勞擴大了汽車消費規模 高折舊率是汽車消費的一個重要特點，伴隨汽車生產技術的開展，汽車的重置價值不斷降低，進一步加速了汽車的折舊過程。因此，對消費者而言，汽車信貸不僅是解決支付能力缺乏的問題，更重要的是降低消費者資金運用的時機本錢。正

42、因如此，興旺國家的消費者通常會利用金融效勞方式消費汽車，并且其中融資租賃的比重一般較高。因為在高折舊率的情況下融資租賃的時機本錢最低，汽車消費的高折舊特點無疑使消費者更加大了對汽車金融效勞的依賴程度，因而完善的汽車金融效勞體系可有效地擴大汽車消費規模。五汽車金融能夠拓展個人消費信貸方式，完善金融效勞體系汽車金融業開展缺乏，制約了個人汽車消費。我國通過消費信貸方式實現的整車銷售，不到新車銷售的25，遠遠低于歐美國家608O的比例。而且汽車金融效勞具有豐厚的利潤，按目前興旺國家統計數據顯示，汽車金融所賺取的利潤是整個汽車鏈的30以上，超過汽車制造本身。汽車金融效勞不斷擴大無疑為儲蓄資金找到一個高收

43、益出口。也將進一步完善我國經濟金融效勞體系。三、 我國開展汽車金融效勞的現實意義 一汽車金融效勞將在21世紀初期中國經濟的增長中發揮支撐作用未來10年，中國經濟的較高速增長主要依賴于兩個根本的內需拉動力量：一是住房的商品化和私有化，二是私人汽車擁有率的迅速上升。但是在高速穩定增長過程中，還將繼續受到需求缺乏的制約。這種需求缺乏主要來自居民消費需求缺乏。汽車金融效勞可以在一定程度上減輕中國消費需求缺乏的矛盾；同時，目前中國民間資本的規模已經很大，在積極向生產性投資方向引導的同時，也需要開辟消費效勞市場的投資通道，用汽車金融效勞來誘導和啟動龐大的個人儲蓄，是支持國民經濟較高速持續增長的一個動力。

44、二汽車金融效勞有助于建立“汽車消費主導型的市場格局，成為拉動經濟增長的重要動力按照國民經濟開展的自身規律和中國經濟開展的實際情況，從2l世紀開始，中國將進入一個汽車消費的高速增長時期。1986年1999年，中國汽車擁有量年平均增長11.4，而私人汽車擁有量年平均增長23.3，比總體增長率高了一倍多。2000年2021年汽車擁有量的年均增長速度高于20，其中私人汽車擁有量的高速度增長起主要作用。正是私人汽車需求的高速增長拉動了整個汽車需求的較高速增長。到2021年2021年間，汽車需求增長會進一步呈現超常規的高速度和加速度。中國已經進入一個汽車消費高速增長的時期。 汽車金融效勞在中國的興起，將對

45、這個過程的演進起著有力的促進作用。因為要讓汽車需求變為現實，建立“汽車消費主導型的市場格局，將私人汽車需求引導釋放出來，成為拉動經濟和內需高速增長的重要動力，必須依靠汽車金融效勞這個手段和工具。 三汽車金融效勞有助于引導龐大的國內私人儲蓄的分流，形成對國民經濟支柱產業的投資控制能力開展汽車產業需要大量的投資，同時開展汽車產業還需要一系列的配套條件，包括交通根底設施的建設，也需要大規模的固定資產投資。中國的總儲蓄率和總投資率遠遠高于歐美興旺國家，也明顯高于作為亞洲強國的日本和韓國。因此，至少從整個國家的角度看，我們可以給出這樣的結論：中國開展汽車產業具有足夠的投資能力。但是，潛在的投資能力向現實

46、的生產能力轉化，要受到許多制度和條件的制約，其中一個重要方面是有沒有以及如何發揮和利用好國內儲蓄，使其轉化為對汽車產業和整個國民經濟投資的一套制度和方法。其他國家的開展實踐和經驗證明，汽車金融效勞正是這樣一套行之有效的方法。通過開展汽車金融效勞業，可以充分發揮其分流儲蓄、引導消費、最終形成對國民經濟的巨大投資能力和對國民經濟支柱產業的投資控制能力。 四汽車金融效勞有助于用好汽車存量資產，使其發揮更大的經濟效益汽車工業是經濟規模要求較高的資本密集型產業。與世界主要汽車生產國的歷史階段比較，中國現階段的工業根底都超過了各國汽車工業由起步進入迅速開展時期的工業水平，這就成為中國汽車工業大開展的一個有

47、利的產業條件。雖然中國的汽車工業是目前國民經濟中有效存量資產較多的一個產業，但同時也存在著生產能力分散、設備技術較落后、難以形成規模經濟等問題。除來自制度層面的問題外，沒有一個良好的專業化的金融效勞體系也是一個重要原因。在我國開展汽車金融效勞，可以合理地積聚全社會的資金與財力，為整合存量汽車資產提供必要的配套資金；形成新的生產能力。四、 汽車金融效勞的特點從以上對汽車金融效勞的內容、功能及其形成開展過程的分析，可以看出汽車金融效勞業具有以下幾個突出特點：一 講求規模化汽車產業規模大，取得的經濟利潤也大。目前，隨著汽車市場競爭程度的加劇，汽車產業的利潤越來越向效勞領域轉移。據有關資料介紹，200

48、1年全球汽車商(含生產、銷售、效勞)實現的總利潤大約為 8000億美元。其中一半的利潤產生于與汽車效勞有關的市場，這遠遠高于汽車工業本身的銷售利潤，汽車效勞市場被經濟學家們稱為汽車產業鏈上最大的利潤“奶酪。當年，通用和福特的汽車信貸公司，僅汽車金融效勞帶來的利潤就占據這兩大集團全部利潤的36，由此可見一斑。汽車行業是典型的資金密集型規模經濟行業，當大量投資形成大批量生產能力時，必須通過強有力的金融效勞才能形成相應的需求增長速度，否那么生產能力的閑置將導致大量的投資浪費，制約汽車業的開展。然而，金融效勞屬于典型的零售金融業務，必須要有一定的客戶規模才能盈利。所以，不僅汽車行業的開展必須以連續穩定

49、的市場需求、一定的規模作保證，相應的金融效勞也要有一定的規模。這樣，才能產生規模效益，實現預期的目標。二 效勞主體多樣化我國目前提供汽車金融效勞的效勞主體主要有:商業銀行、汽車經銷商與汽車生產企業的財務公司。但歐美國家對發起設立汽車金融效勞公司的股東資格和資金來源沒有太多的限制，銀行、工商企業和個人只要到達規定的條件均可以參加發起設立汽車金融效勞公司，使汽車金融效勞公司的投資主體比較廣泛，形式多樣，主要有以下三種。 1由主要的汽車制造企業單獨發起設立的汽車金融效勞公司。這種最初只銷售自己所依附母公司產品的汽車金融效勞公司，現在一方面承擔起促銷母公司產品的重任，另一方面也開始銷售其他汽車制造公司

50、生產的汽車產品。該種汽車金融效勞公司屬于“大汽車制造企業附屬型。目前世界上幾家大的汽車金融效勞公司都屬于這種類型。 2汽車金融效勞公司主要由大的銀行、保險和財團單獨或者聯合發起設立，這種汽車金融效勞公司被稱為“大銀行財團附屬型。 3沒有母公司，以股份制形式為主的獨立型汽車金融效勞公司。這種公司規模一般較小，股東來源較廣泛。在美國絕大局部汽車金融效勞公司都是以這種方式存在的。這種公司在提供金融效勞的汽車品種品牌上沒有完全固定，相比照較靈活。 值得提出的是，大型汽車制造廠商“附屬的汽車金融效勞公司一直在汽車金融領域占據壟斷地位，是汽車金融效勞的最大提供商。造成這種現象的原因是其熟悉汽車產業，與母公

51、司和消費者緊密聯系，有豐裕的資金來源、健全的營銷網絡和高效率的效勞流程，能提供與汽車消費相關的全方位配套金融效勞。三 資金來源多樣化 汽車金融效勞機構的發起設立方式，決定了其資金的來源。除銀行以外，目前西方國家的政府規定汽車金融效勞公司不能吸收社會公眾的存款，其資金來源除資本金和正常利潤留存外，主要依靠資本市場和銀行信貸。但是“依附型的汽車金融效勞公司，還有可能從母公司那里獲得資金的融通與支持。一般來講，較小的汽車金融效勞公司除資本金外，融資方式主要為銀行信貸和其他金融財務公司借款。大型汽車金融效勞公司由于有較高的信用評級，資產規模較大，資本運作的能力和手段較多，還可以通過投資銀行或者自己發行

52、商業票據、債券融資以及將汽車信貸資產證券化來獲取資金。 四專業化 1. 專業化經營是汽車金融效勞的重要特點。其主要表達在三個方面。 1從業機構的專業化。汽車制造商設立的汽車金融公司是汽車金融效勞領域最重要的專業機構，這類機構長期從事這一行業，在產品設計、業務開發、風險管理等方面有專門的經驗，從而形成了和商業銀行競爭的比較優勢。汽車產品非常復雜，售前、售中、售后都需要專業的效勞，如產品咨詢、簽訂購車合同、辦理登記手續、零部件供給、維修保養、保修、索賠、新車抵押、舊車處理(因不能繼續付款收回的舊車)等。銀行由于不易熟悉這些業務因此做起來有較大的困難。目前實際上銀行開展的汽車消費信貸也是與廠家或商家

53、聯手進行的。專門的汽車金融效勞機構可以較好地解決這些問題。 2業務功能專業化。汽車金融效勞機構主要為汽車消費者、營運機構、經銷商提供融資，其業務的絕大局部是汽車銷售貸款、汽車消費信貸和融資租賃。3業務操作和風險管理的專業化。汽車金融效勞機構在長期的業務實踐中，形成了高效的業務操作系統和嚴密有效的風險管理體系。2. 專業化經營是汽車金融效勞的優勢主要表達在以下四個方面。 1 專業化保證了汽車金融效勞的穩定性和連續性。由于銀行業務具有綜合性，并不一定能保證對汽車業連續和穩定的金融支持，往往在汽車市場不景氣更需要金融效勞扶持時，出于利潤及風險動機的考慮，銀行反而會收縮業務。因此，汽車金融效勞公司專業

54、于這一領域，能夠保證其客戶獲得穩定的金融效勞。 2 專業化促進了市場競爭的規模優勢。專業汽車金融公司能更好地滿足客戶的需求，建立良好的客戶關系(把經銷商當作合作伙伴)和適當的銷售渠道，能整體配合汽車制造商的品牌策略，從而贏得了市場競爭中的優勢，實現了汽車金融效勞的規模經濟要求。而規模經濟的實現降低了汽車金融效勞的本錢，反過來又促進了汽車金融效勞的專業化。 3 專業化降低了汽車金融效勞的風險。專業化在提高汽車金融效勞效率的同時也相應降低了風險。他們開發專門的汽車金融效勞風險評估系統，擁有先進的程序設計與管理信息系統。能有效控制總量大、而單位金額小的信用風險。利用先進的計算機管理系統，發揮風險管理

55、技巧(如催收)，既保證了業務的不斷擴大，又能有效地控制風險。4 專業化促進了效勞內容多樣化。汽車金融效勞涉及到汽車售前、售中和售后的全過程，并延伸到汽車消費的相關領域。汽車金融機構除了提供購車貸款外，還提供融資租賃、購車儲蓄、汽車消費保險、信用卡等多種效勞。汽車金融效勞通過提供效勞以求雙贏，而非純價格競爭，可躲避惡性競爭。能夠集中資源和人力于專一特定的領域，以永續經營為目標，形成自己的企業文化，創造企業整體競爭優勢。第三節 汽車金融效勞的環境分析一、 汽車金融效勞的宏觀環境一經濟環境汽車金融效勞的經濟環境也就是指一個國家的國民經濟開展狀況。汽車金融在國民經濟的什么時空出現，在什么時空開展，與國

56、民經濟的開展階段密切相關，要得到來自特定歷史時期國民經濟的刺激與推動。汽車金融效勞是國民經濟開展到一定歷史時期的產物。金融增長與經濟開展之間呈正相關的關系，經濟的開展對金融的開展有內在的要求。隨著收入水平的提高，消費者總是偏好消費更多的高檔消費品，如汽車等。在均衡的狀態下，當消費結構提升或消費者增加汽車消費品的消費量時，經濟會加速增長，那么在經濟結構提升的過程中，金融結構不會保持不變：經濟規模的擴大要求金融業提供更大規模的效勞，要求金融業提供更為復雜的金融效勞。汽車消費的不斷增長，汽車工業開展到了一定階段，經濟結構調整到了一定階段，就構成了汽車金融產生的時空條件。國民經濟的開展使消費主體產生了

57、對汽車金融的內在需求，同時也為人們實現對汽車金融的需求提供了可能。西方國家經濟開展的經驗說明，一般當一個國家的人均國內生產總值(簡稱GDP)到達700美元時，便開始進入汽車消費時代，汽車消費將成為一個新的經濟增長點。我國正進入這一時期，2003年中國人均GDP首次超過1000美元；2021年，中國人均GDP更是超過了4000美元。這一特點標志著我國已經開始進入到汽車消費的時代，消費主體對汽車金融的內在需求也變得越來越強烈。二金融環境汽車金融的興起是汽車業和金融業互動的結果，金融環境的狀況影響著汽車金融效勞的開展。自20世紀30年代以來，金融變革為汽車金融的開展提供了必要的條件。一些汽車跨國公司

58、逐步脫離銀行這一信用中介，以其優良資信進入資本市場直接融資，如國際幾大著名汽車金融效勞公司的平均直接融資占到了其全部融資的60以上。一些大的汽車公司紛紛設立獨立的金融機構，對客戶提供從購車到汽車關聯消費所涉及的信貸、信用卡、保險甚至代客理財的全方位金融效勞。汽車信貸資產證券化的開展，為汽車金融的運作提供了多樣化的流動性更強的金融工具，滿足了汽車金融高效率運作的要求。如汽車金融的傳統風險管理手段是從舊車市場變現實物資產，但現在運用較多的那么是汽車抵押貸款的證券化，這就大大提高了資產的流動性。因此，現代金融工具的開展和金融市場的完善，也為汽車金融效勞的開展提供了必要的條件。在金融環境中，最重要的是

59、以下兩個因素影響著汽車金融效勞的開展：1.利率管制。在利率市場化國家，汽車金融機構可以根據市場的資金需求狀況、本身資產負債情況、以及經營策略自主制定貸款利率，利率機制較為靈活。然而，我國的利率體制尚未實現市場化，管制比較嚴格，制定利率水平和調整存貸款利率的最終權力在國務院，使得我國的汽車金融機構不能根據貸款對象的資信狀況和貸款的風險大小來確定貸款利率，從而制約汽車金融業的開展。2.金融業體系。從金融業體系的環節來看，中國汽車金融效勞的根底較差。就我國金融業的現狀而言，明顯存在著與汽車金融效勞專業化開展不適應的問題。現階段我國的金融業具有壟斷競爭型結構特征。一方面，銀行業特別是國有商業銀行壟斷了

60、大多數金融資源，在效勞對象和經營功能上根本上完全雷同，而且商業銀行由于其業務的綜合性，其目的是獲得存貸款利差，而不在于保證對一個特定產業領域提供穩定連續的金融效勞；另一方面，具有專業金融特色的財務公司資產規模又太小，不到銀行業的3，其極為有限的資產不僅被多家企業集團分割，而且還照搬商業銀行的經營模式，難以為企業集團提供全方位的金融效勞，根本上起不到促進汽車金融效勞業開展的作用。三法律環境完善的法律制度是汽車金融效勞機構穩健經營的重要保障，也是汽車金融效勞機構盈利的根底。我國于2021年1月24日出臺了?汽車金融公司管理方法?，對汽車金融公司的市場準入條件、業務范圍及法律責任都作出了明確的規定，