1、來源：和訊銀行 作者：李占鋒 未來互聯網金融和傳統銀行的結合將圍繞支付、貸款和理財三個領域展開 提問：想問曹行長兩個問題，第一個問題，金融和互聯網發生反應，1它會對傳統的銀行業會造成一個什么樣的沖擊？第二個問題，在可預見的未來，您覺得互聯網與銀行的結合點在哪里？ 曹彤：影響上可以從兩個角度看，一種是提升，一種是替代。2在互聯網經濟、互聯網金融里面產生很多業務領域和一些新的模式，對這些新模式的嘗試和追蹤對現有銀行本身是個提升。從組織架構上、從文化上、從信息系統上都是一種提升。另3外會是一種替代，包括支付、信貸。在這兩個領域已經出現了比較明顯的網絡金融行為對傳統金融行為的替代。像現在人們的消費由線

2、下轉到線上，相應的金融行為也轉移到線上。還4有一些小的電商貸款，包括P2P貸款，模式逐漸定型以及人們適應這種模式以后，對傳統的信貸模式就會是一種替代。這種替代對于銀行來說，如果不跟上的話，就自然形成競爭上5差距。 關于互聯網金融和傳統銀行的結合，我個人理解可以簡單分三個領域，支付、貸款和理財。第一，支付上，圍繞互聯網支付和過去傳統線下支付，這個領域處在比較飽和的競6爭狀態。寡頭競爭已經出現，前十家第三方支付已經占了全部支付的90%以上份額。在這個領域，移動支付是一個新領域，O2O或者基于LBS的這種新支付模式是一種新的變革7。所以，在線上支付、包括在傳統銀行的線下支付相對飽和情況下，銀行的創新

3、可能會圍繞手機支付和一些新的支付模式來切入，像今天推出的二維碼支付，就是一種非常典型的新支8付模式，包括手機近場支付也是一個新的領域。第二，貸款方面，網絡貸款剛剛興起，會有很多新的模式層出不窮，但已有的這些模式都還很小，真正在網上做信貸，超過10億的不9超過五家，處于剛剛起步階段，將來可能會有10萬億甚至幾十萬億轉化為新的網絡信貸模式出現，這個市場會變得很大。第三，財務管理，理財范疇。在這個范圍內都處在一個摸索10的階段，有一些模式出現，還沒有完全定型，但會有非常廣闊的未來，也可能是未來競爭的焦點。我覺得，可以從這三個角度去探討新的機遇。 提問：剛才提到網絡貸款，目前看到11部分民間借貸、P2

4、P貸款出現了很多問題，而您也提到欣賞平安的陸金所模式。從這點看，網絡信貸民間模式是否成功性不大，而一些背后有集團的介入的模式更容易發展壯大起來12？ 曹彤：網絡貸款的客戶風險度、違約率優于傳統的線下客戶，這點還沒有得到證明，兩者都是一樣的。網絡貸款只是改變了一個申請貸款和一個經營模式的轉變，對于信用度并沒13有變化，所以在網絡做貸款，特別是小額貸款或中小企業貸款，風險把握無疑是需要擺在第一位，這跟線下沒有區別，這點恰恰是現在網絡信貸參與者所不愿意提及的。包括違約率是14多少，撥備率是多少，準備金率是多少，資本項下約束是多少，這些概念在網絡信貸領域還沒有提及。目前傳統銀行受到這些約束，但網絡新興的貸款機構并沒有受到這些約束，但是15不受約束不意味著風險不存在，這個風險實際非常大。所以網絡信貸最核心的是一定要把風險控制好，這是一個不能回避的問題。不是說你做P2P模式，有了所謂的大數據支持就可1