1、專題二： 工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)要素 及凈現(xiàn)金流量計(jì)算一、項(xiàng)目的投資及估算（一）項(xiàng)目投資構(gòu)成1、建設(shè)項(xiàng)目總投資項(xiàng)目投入使用前，為了使項(xiàng)目能夠獲取經(jīng)濟(jì)收益而需要的全部資金2、建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成 固定資產(chǎn)投資：項(xiàng)目建設(shè)所需的費(fèi)用，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用1 建設(shè)期借款利息：投資借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生的利息（建設(shè)期內(nèi)不需支付，可并入借款本金） 流動(dòng)資金：項(xiàng)目投產(chǎn)后為進(jìn)行正常生產(chǎn)經(jīng)營所必需的周轉(zhuǎn)資金3、投資資金的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化當(dāng)項(xiàng)目建成投入生產(chǎn)經(jīng)營時(shí)：固定資產(chǎn)投資和建設(shè)期借款利息形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)三部分資產(chǎn)；流動(dòng)資金形成流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn)使用期超過1年，單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，且在使用過程

2、中長期保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)2固定資產(chǎn)原值固資投資建設(shè)期利息無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)可在1年或一個(gè)經(jīng)營周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn) 無形資產(chǎn)依托于一定的實(shí)體能長期使用但沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn) 遞延資產(chǎn)不能計(jì)入當(dāng)年損益，應(yīng)在以后年度內(nèi)分期攤銷的各項(xiàng)費(fèi)用（二）項(xiàng)目投資估算1、投資估算內(nèi)容：基建投資、流動(dòng)資金2、基建投資估算方法（1）詳細(xì)估算：如編制概算；復(fù)雜；精度較高3（2）概略估算：相對簡單，但精度較低 單位生產(chǎn)能力投資估算法估算公式： Y2X2k1Pf k1Y1/X1式中：Y2擬建項(xiàng)目投資總額 X2擬建項(xiàng)目設(shè)計(jì)規(guī)模 Pf價(jià)格調(diào)整系數(shù) k1類似項(xiàng)目單位生產(chǎn)能力投資 Y1類似項(xiàng)目投資總額 X1類似項(xiàng)目規(guī)模

3、 指數(shù)估算法估算公式： Y2Y1(X2/X1) Pf4式中：生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)，其取值因項(xiàng)目性質(zhì)和條件而異，在0.61.0之間 系數(shù)估算法（不作要求）二、固定資產(chǎn)及其折舊1、有關(guān)概念 固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)在使用過程中將其價(jià)值按照磨損的程度逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品上去，并隨著產(chǎn)品的銷售逐漸地得到補(bǔ)償，這種補(bǔ)償形式就稱之為折舊 折舊費(fèi)固定資產(chǎn)由于磨損轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品上去的那部分價(jià)值，構(gòu)成產(chǎn)品成本的一個(gè)組成部分52、折舊方式：固定資產(chǎn)原值扣除凈殘值后的部分在使用期內(nèi)進(jìn)行各種形式的分?jǐn)?、折舊方法（1）直線折舊法 折舊公式： Dt（KLn）/n式中： Dt第t年折舊費(fèi)額（t1,2, ,n） n使用期數(shù)（年） K資產(chǎn)原值 L

4、n資產(chǎn)使用期末凈殘值凈殘值項(xiàng)目壽命終了時(shí)扣除各種清理、拆除、污染物處理等費(fèi)用之后的資產(chǎn)殘值收入6 特點(diǎn)：各期的折舊費(fèi)相等 適用：運(yùn)行正常、收益穩(wěn)定的固定資產(chǎn)（2）加速折舊法 折舊公式： 年份數(shù)求和法公式 Dt2(n+1-t)/n(n+1) (K-Ln) 雙倍余額遞減法公式 Dt2(KDj)/n式中：Dj已折舊年份內(nèi)第j年的折舊費(fèi) （j=1,2, ,t-1） 特點(diǎn)：折舊費(fèi)逐期遞減，加快資金回收積累 適用：性能、效率及收益隨使用時(shí)間的延長而逐漸下降的固定資產(chǎn)7三、費(fèi)用與成本（一）費(fèi)用1、費(fèi)用的概念用貨幣表現(xiàn)的企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)，包括生產(chǎn)費(fèi)用和期間費(fèi)用2、生產(chǎn)費(fèi)用：企業(yè)在生

5、產(chǎn)過程中實(shí)際發(fā)生的各種耗費(fèi)，包括直接材料費(fèi)用、直接工資費(fèi)用、其他直接支出和制造費(fèi)用3、期間費(fèi)用：企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，按一定期限匯總，直接計(jì)入當(dāng)期損益8 管理費(fèi)用：企業(yè)行政部門為管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用：企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)支出 銷售費(fèi)用：企業(yè)在銷售活動(dòng)中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)（二）生產(chǎn)成本1、生產(chǎn)成本的概念企業(yè)為生產(chǎn)各種產(chǎn)品、自制材料、自制工具、自制設(shè)備等所發(fā)生的各項(xiàng)生產(chǎn)費(fèi)用2、基本構(gòu)成直接材料、直接工資、其他直接支出、制造費(fèi)用9（三）總成本費(fèi)用和經(jīng)營成本1、總成本費(fèi)用項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)（一般為一年）為生產(chǎn)銷售

6、產(chǎn)品而花費(fèi)的全部成本和費(fèi)用總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用2、經(jīng)營成本項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營過程中實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流出經(jīng)營成本總成本費(fèi)用折舊費(fèi)維簡費(fèi)攤銷 費(fèi)利息支出 折舊、攤銷等費(fèi)用不屬實(shí)際現(xiàn)金流出 利息支出單列，不計(jì)入經(jīng)營成本10四、銷售收入、稅金及利潤（一）銷售收入項(xiàng)目建成后向社會(huì)提供商品或勞務(wù)所得，即出售商品或勞務(wù)的貨幣收入 計(jì)算銷售收入假設(shè)生產(chǎn)出來的產(chǎn)品全部售出，銷售量等于生產(chǎn)量（二）稅金1、稅收的概念稅收是一個(gè)國家為實(shí)現(xiàn)其職能需要，憑借國家權(quán)力按照預(yù)定的標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)制性、無償性地取得財(cái)政收入的一種形式112、項(xiàng)目稅收征繳途徑（1）進(jìn)入產(chǎn)品成本，再從銷售收入中扣除（2）直接從銷售收

7、入中扣除（3）從利潤中扣除3、稅收相關(guān)概念納稅義務(wù)人、稅法、稅制、稅目、稅種、稅率4、主要稅種介紹（1）增值稅 增值稅是以生產(chǎn)、銷售應(yīng)稅貨物，提供應(yīng)稅勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的增值額為征稅對象而征收的稅 現(xiàn)行增值稅率：基本稅率17%12 增值稅的計(jì)稅依據(jù)：銷售收入 應(yīng)納增值稅的計(jì)算方法：銷項(xiàng)稅額減進(jìn)項(xiàng)稅額（2）所得稅 企業(yè)所得稅的納稅業(yè)務(wù)人是實(shí)行獨(dú)立核算的企業(yè) 企業(yè)所得稅稅率：基本稅率33%（內(nèi)資企業(yè)）、15%（外資企業(yè)） 企業(yè)所得稅的計(jì)稅依據(jù)：應(yīng)納稅所得額（納稅人每一納稅年度的收入總額減去國家規(guī)定準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目后的余額） 計(jì)算方法：應(yīng)納稅所得額所得稅稅率13（三）利潤1、利潤的含義反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的純收益，是考核企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況的一個(gè)綜合指標(biāo)2、利潤的表現(xiàn)形式 銷售利潤銷售利潤銷售收入總成本費(fèi)用銷售稅金及附加 利潤總額利潤總額銷售利潤投資凈收益營業(yè)外凈收入 稅后利潤（凈利潤、企業(yè)留利）稅后利潤利潤總額所得稅14 盈利（經(jīng)營收益）盈利銷售收入經(jīng)營成本各種稅金五、工程項(xiàng)目凈現(xiàn)金流量的計(jì)算1、凈現(xiàn)金流量基本算式FtCItCOt式中： Ft第t期的凈現(xiàn)金流量