1、泓域咨詢/氫能碳纖維項目立項報告目錄第一章 項目建設背景、必要性8一、 儲氫用壓力容器碳纖維門檻高，供給有限8二、 儲氫需求助推碳纖維產業發展10三、 儲氫用碳纖維需求井噴，有望開啟碳纖維應用新的增長點11四、 堅持科技創新核心地位17五、 項目實施的必要性19第二章 項目概況21一、 項目名稱及建設性質21二、 項目承辦單位21三、 項目定位及建設理由23四、 報告編制說明24五、 項目建設選址26六、 項目生產規模26七、 建筑物建設規模26八、 環境影響26九、 項目總投資及資金構成27十、 資金籌措方案27十一、 項目預期經濟效益規劃目標28十二、 項目建設進度規劃28主要經濟指標一覽

2、表29第三章 項目建設單位說明31一、 公司基本信息31二、 公司簡介31三、 公司競爭優勢32四、 公司主要財務數據34公司合并資產負債表主要數據34公司合并利潤表主要數據35五、 核心人員介紹35六、 經營宗旨36七、 公司發展規劃37第四章 產品規劃與建設內容39一、 建設規模及主要建設內容39二、 產品規劃方案及生產綱領39產品規劃方案一覽表40第五章 項目選址分析41一、 項目選址原則41二、 建設區基本情況41三、 爭創公園城市示范44四、 項目選址綜合評價46第六章 發展規劃分析48一、 公司發展規劃48二、 保障措施49第七章 法人治理結構52一、 股東權利及義務52二、 董事

3、57三、 高級管理人員61四、 監事63第八章 原材料及成品管理66一、 項目建設期原輔材料供應情況66二、 項目運營期原輔材料供應及質量管理66第九章 項目節能分析67一、 項目節能概述67二、 能源消費種類和數量分析68能耗分析一覽表69三、 項目節能措施69四、 節能綜合評價70第十章 工藝技術分析71一、 企業技術研發分析71二、 項目技術工藝分析74三、 質量管理75四、 設備選型方案76主要設備購置一覽表77第十一章 項目進度計劃78一、 項目進度安排78項目實施進度計劃一覽表78二、 項目實施保障措施79第十二章 投資估算及資金籌措80一、 投資估算的編制說明80二、 建設投資估

4、算80建設投資估算表82三、 建設期利息82建設期利息估算表83四、 流動資金84流動資金估算表84五、 項目總投資85總投資及構成一覽表85六、 資金籌措與投資計劃86項目投資計劃與資金籌措一覽表87第十三章 經濟效益及財務分析89一、 基本假設及基礎參數選取89二、 經濟評價財務測算89營業收入、稅金及附加和增值稅估算表89綜合總成本費用估算表91利潤及利潤分配表93三、 項目盈利能力分析93項目投資現金流量表95四、 財務生存能力分析96五、 償債能力分析97借款還本付息計劃表98六、 經濟評價結論98第十四章 項目招標方案100一、 項目招標依據100二、 項目招標范圍100三、 招標

5、要求101四、 招標組織方式101五、 招標信息發布105第十五章 總結說明106第十六章 附表附件108主要經濟指標一覽表108建設投資估算表109建設期利息估算表110固定資產投資估算表111流動資金估算表112總投資及構成一覽表113項目投資計劃與資金籌措一覽表114營業收入、稅金及附加和增值稅估算表115綜合總成本費用估算表115利潤及利潤分配表116項目投資現金流量表117借款還本付息計劃表119報告說明隨著氫氣需求的不斷提高，氫氣的儲存成為了很大的問題，而氫氣儲運面臨的難題是氫氣自身的特點導致的，氫氣易燃易爆炸，在空氣中的體積濃度一旦介于4.0%到75.6%之間，遇火就會發生爆炸，

6、因此目前氫氣在中國屬于受管制的危化品。而要保障氫氣在儲藏和運輸之間的安全性，工程師給出了三個解決方案：即液態儲氫、氣態儲氫以及固體氧化物儲氫。目前液態儲氫和固態儲氫存在成本較高，且尚未形成產業化的問題。高壓氣態儲氫成本較低高壓力下安全性能差體積儲氫密度低高壓儲氫瓶、固定式儲氫容器。根據謹慎財務估算，項目總投資29223.91萬元，其中：建設投資23008.69萬元，占項目總投資的78.73%；建設期利息546.12萬元，占項目總投資的1.87%；流動資金5669.10萬元，占項目總投資的19.40%。項目正常運營每年營業收入48300.00萬元，綜合總成本費用40711.30萬元，凈利潤552

7、9.35萬元，財務內部收益率11.45%，財務凈現值-1614.57萬元，全部投資回收期7.26年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。本期項目是基于公開的產業信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行業分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。第一章 項目建設背景、必要性一、 儲氫用壓力容器碳纖維門檻高，供給有限儲氫用碳纖維壁壘高。由于高壓氫氣具有較大的危險性，

8、在濃度較高的情況下容易引起爆炸，屬于特種裝備，因此國家對儲氫瓶用碳纖維的質量要求較高，大部分儲氫瓶使用的碳纖維復合材料原材料為T700及以上的碳纖維原絲，屬于高性能碳纖維，具有較高的行業壁壘。技術壁壘高、護城河深。碳纖維原絲以及復合材料的生產企業技術壁壘高、護城河深，主要體現在三個方面：配方壁壘、工藝壁壘和工程壁壘。盡管可以通過直接購買和挖角技術人員等方式獲取配方，配方調和仍需要反復的校對調試和大量的經驗積累，通常配方壁壘的突破時間需1-2年；若想突破工藝壁壘，企業還要在擁有配方的技術上調試磨合，通常需要3-5年時間；最后，企業需要投入大量資本設計改造、調整裝備和訓練人員，以達到各生產工藝之間

9、的協調配合，通常這個環節需要5年以上。總體來說，高性能碳纖維牌號從研發到正式投產大約需要十年的時間，因此已掌握成熟技術的企業先發優勢極大，護城河深厚。就碳纖維制件的研發來說，行業內的相關公司均保持較高的研發投入占比。特種裝備認證，資質壁壘高：國家對壓力容器有完善的特種裝備認證流程，必須經過中國特種裝備檢驗研究院（CSEI）等官方研究機構認證，并通過客戶的資質認證以及多年的實踐檢驗。高性能碳纖維投產周期較長，資金壁壘較高：在前期核心技術尚未突破時，碳纖維產線投資額高但投資回報率低，同時還面臨海外企業低價傾銷的壓力。以行業龍頭中復神鷹為例，2020年碳纖維單噸凈利潤為2.3萬元，投資回報期約10年

10、左右。高壁壘導致高性能碳纖維產能向頭部集中：2021年國內前四大高性能碳纖維生產商共擁有等同東麗T700性能的碳纖維產能20,076噸（考慮國泰大成一期項目3,000噸產能），其中中復神鷹萬噸級T700性能碳纖維項目產能于2022年3月達產，達產后T700級碳纖維總產能達到12,500噸/年。2020年國內T700產能為9,076噸，2021年新增產能11,000噸，同比增長121.2%，增速較快。預計2022年國內T700級碳纖維產能增加7,000噸，同比增加34.9%。碳纖維行業集中度較高，其中江蘇地區，連云港中復神鷹、常州中簡科技、鎮江恒神股份三家碳纖維生產商，2020年產能占到全國高端

11、碳纖維產能的90%以上，近年來隨著各企業擴產進度的加快，有進一步向頭部企業集中的趨勢。而地域產能來看，碳纖維產能正在從東部沿海向西部地區轉移，例如中復神鷹從2019年啟動的兩萬噸高性能碳纖維項目，選址在西寧地區的可能原因包括當地優惠政策、電力費用以及勞動力成本等綜合因素等。二、 儲氫需求助推碳纖維產業發展隨著氫氣需求的不斷提高，氫氣的儲存成為了很大的問題，而氫氣儲運面臨的難題是氫氣自身的特點導致的，氫氣易燃易爆炸，在空氣中的體積濃度一旦介于4.0%到75.6%之間，遇火就會發生爆炸，因此目前氫氣在中國屬于受管制的危化品。而要保障氫氣在儲藏和運輸之間的安全性，工程師給出了三個解決方案：即液態儲氫

12、、氣態儲氫以及固體氧化物儲氫。目前液態儲氫和固態儲氫存在成本較高，且尚未形成產業化的問題。高壓氣態儲氫成本較低高壓力下安全性能差體積儲氫密度低高壓儲氫瓶、固定式儲氫容器。高壓氫氣瓶儲氫是目前最主要的氣態儲氫方式：目前高壓氣態儲氫瓶有四種類型，型是傳統的純鋼制金屬瓶，型是鋼制內膽碳纖維纏繞瓶，型是鋁內膽碳纖維纏繞瓶，型是塑料內膽碳纖維纏繞瓶。其中型、型價格相對便宜，但儲氫密度低，重量重且容易發生氫脆問題，目前20MPa的型瓶在國內得到廣泛的工業應用，并與45MPa鋼制氫瓶、98MPa鋼帶纏繞式壓力容器組合應用于加氫站中。而型、型車載應用已經非常廣泛，國外多是70MPa的碳纖維纏繞型瓶，而國內由于

13、高強度碳纖維工藝尚不成熟，型儲氫瓶的大規模商用化尚待時日，目前主要是35MPa碳纖維纏繞瓶。近年來，隨著儲氫瓶需求的不斷增長，國內涌現出一批儲氫瓶的制造企業。儲氫瓶的制備過程為：上游將原材料運輸至儲氫瓶制造企業，儲氫瓶制造企業通過沖壓、拉伸、熱處理制造內膽原胚，然后使用樹脂溶液附著碳纖維纏繞內膽，通過固化、自緊的方式將碳纖維固定在內膽上，最后通過氣壓、水壓測試完成制作。以35Mpa儲氫系統為例，年產量在50萬套的情況下，碳纖維的成本占儲氫系統總成本的比例達到了62%。由于儲氫瓶用碳纖維的價格顯著影響到儲氫瓶的制作成本，而儲氫瓶用碳纖維的供求關系將決定未來幾年儲氫瓶用碳纖維的價格，因此有必要對其

14、進行分析。三、 儲氫用碳纖維需求井噴，有望開啟碳纖維應用新的增長點壓力容器是現代工業中不可缺少的重要設備，傳統的壓力容器多是以金屬或合金為容器壁制造，成本和質量較低，結構簡單，但存在應力分布不集中、高溫高壓耐受性差、耐腐蝕性差等缺陷，難以滿足特種裝備的需求；而以碳纖維復合材料壓力容器為代表的新型復合材料以其高安全可靠性、長使用壽命以及較大的承壓能力獲得了人們的關注。近年來，碳纖維在壓力容器中的應用不斷增長，尤其是以航空航天、醫療、燃料電池汽車等領域增長迅速，包括：座椅彈射器、醫療呼吸器以及儲氫瓶。而儲氫瓶作為氫能產業鏈的重要組成部分，隨著2021年下半年各省市開始陸續落地氫能示范應用，儲氫瓶用

15、碳纖維的需求迅速提高。儲氫瓶用碳纖維主要應用領域包括燃料電池汽車車載儲氫瓶、可再生能源制氫用儲氫瓶以及加氫站用儲氫瓶等：燃料電池汽車快速增長，帶動車用儲氫瓶市場擴大：2019年清潔能源部長級會議中提出了在2020年到2030年這十年間全球生產1,000萬輛燃料電池汽車的目標；2030年全球銷售的汽車中，氫燃料電池汽車的滲透率需達3%；到2050年這一數字需達到36%。根據中國氫能發展報告路線圖估計，未來我國氫燃料電池汽車2025年保有量10萬輛，2030年保有量100萬輛，2050年保有量3000萬輛，按照其中90%為四瓶商用車，10%為兩瓶乘用車來估算，2025年車用儲氫瓶總需求將達到38萬

16、只，2030年總需求將達到380萬只；可再生能源催生儲能需求，氫儲能成為最后一塊拼圖：隨著風能、太陽能裝機規模的上升，傳統電力系統調峰調頻能力已無法滿足可再生能源發電波動性儲能需求。據中國氫能產業發展報告估計，當全國非抽水可再生能源裝機規模達到1,500GW到2,000GW以上時，傳統的電力系統調節和優化手段將遇到天花板，在極端情況下，即使全國煤電機組全部用于為可再生能源發電調峰，也難以滿足電力系統安全可靠運行的要求，即意味著傳統調峰方式失效。隨著可再生能源發電規模的擴大，為平滑波動性產生的二次調峰儲能需求也將提高，到2030年可再生能源功率缺口將達到1,200GW，到2050年缺口將擴大至2

17、,600GW。在此情形下，可再生能源必須尋求新的儲能方式，而氫能兼具清潔二次能源和高效儲能載體的角色，可以實現大規模跨季節存儲，逐漸被人們關注。我國對可再生能源儲能的需要，將有效帶動儲氫瓶在氫氣儲存層面的需求。加氫站加速布局或將掀起儲氫瓶部署熱潮：到2020年年底，我國國內累計建成加氫站118座，建成并運營加氫站101座，代運營17座，建設中和規劃建設的加氫站170座。根據中國氫能產業發展報告估計，我國的加氫站將于2050年達到1.2萬座，單座加氫站成本為800萬元。雖然目前大部分加氫站使用的儲氫瓶為較為便宜的鋼制儲氫瓶，但相信隨著碳纖維的成本降低和大規模運用，碳纖維儲氫瓶的梯次利用也會成為可

18、能。封鎖加速國產化替代節奏：2021年以來，受到新冠疫情封鎖以及日本東麗對中國高端碳纖維市場供應限制的影響，我國壓力容器用碳纖維進口供應比例下降。目前我國儲氫瓶使用的碳纖維一般是由國外廠商供應，日本東麗、日本東邦、韓國SK等是我國高端碳纖維主要供應商，日韓企業占據我國進口儲氫瓶用碳纖維70%以上的市場份額。由于海外供應量下降，下游氫氣瓶制造商紛紛選擇國產碳纖維。目前儲氫瓶制造商主要有京城股份、中材科技、國富氫能、科泰克、斯林達以及中集安瑞科等，儲氫瓶的平均擴產周期大約在12個月左右，相較于碳纖維廠商2448個月的擴產周期要短。在大規模推廣儲氫瓶的過程中，產品價格成為制約需求的關鍵因素。目前有三

19、大因素促使儲氫瓶的生產成本下降：1）國產化替代節奏。目前國產儲氫用碳纖維價格比國外便宜30%。2）大規模產能擴張促進了儲氫瓶生產成本的降低。根據美國國家橡樹實驗室的分析，在大規模（萬噸級）生產條件下，儲氫用碳纖維生產成本從原先的9.88美元/公斤下降至7.86美元/公斤，下降幅度約20%。而儲氫瓶生產成本在大規模生產條件下會下降的更快在1萬套儲氫系統的情況下，單位成本為4,289元/套，而到儲氫瓶系統數量達到50萬套以后，單位成本為2,630元/套，下降約38.7%。碳譜科技則指出，在儲氫瓶系統中，62%的成本為碳纖維，因此在大規模生產中降低碳纖維的成本是產業界最關心的話題。因此，3）通過優化

20、碳纖維生產工藝，同樣有助于碳纖維生產成本的下降。此前的碳纖維生產多使用濕噴濕紡的工藝，傳統工藝紡速約80米/分鐘，使用改進后的干噴濕紡工藝，紡速可提高4倍，達到300米/分鐘，未來2到3年內，紡速可達到400500米/分鐘。此外，原絲聚合（一步法、二步法）等工藝的改善也是有效降低成本的重要方式。儲氫瓶用碳纖維需求維持高增：由于目前加氫站在建設過程中更重視成本，主要使用鋼瓶儲氫，碳纖維的使用量較少，因此對于近五年儲氫瓶碳纖維的市場預測，暫不考慮加氫站應用的影響。根據上述分析，碳纖維儲氫瓶未來市場主要分為兩個方面：（1）車用儲氫瓶方面，根據中國氫能發展報告預測，2020年汽車銷量1,177輛，20

21、25年中國氫能源汽車保有量10萬輛。按照商用車銷量占比最終90%，乘用車銷量占比10%計算。其中商用車單車4個儲氫瓶，單儲氫瓶80kg碳纖維，乘用車單車2個儲氫瓶，單儲氫瓶碳纖維重量37.5kg，到2025年燃料電池電車的累計儲氫瓶用碳纖維需求約為30,050噸。（2）可再生能源制氫方面，根據中國氫能產業報告預測，假設2025年氫氣調峰調頻滲透率最終達到50%，總調峰需求氫氣926噸，假設其中型瓶滲透率15%,型瓶滲透率5%,根據車用壓縮氫氣鋁內膽碳纖維全纏繞氣瓶標準，計算可得型瓶碳纖維總用量為4,633噸，型瓶碳纖維總用量為24噸，因此到2025年可再生能源制氫累計需要的儲氫瓶用碳纖維需求量

22、約為4,657噸。此外，燃料電池的核心材料之一是碳紙為基礎的氣態擴散層GDL，碳紙碳纖維含量在10%50%不等，每輛汽車大約使用碳紙用碳纖維5kg，如果按照2025年的10萬臺燃料電池汽車來估算，大約總共需要500噸碳紙用碳纖維，數量不如氫氣瓶龐大，但技術密集度高，價值斐然，亦屬于燃料電池汽車的核心技術之一，也值得關注。到2025年，國內儲氫瓶碳纖維總累計需求量達到34，707噸，市場空間達到48.6億元，CAGR為60.3%。下游儲氫用碳纖維需求將隨著氫能產業的快速發展而快速釋放；儲氫瓶用碳纖維供給依然有限：儲氫瓶供給國內供給端來看，除中復神鷹以外，其余有能力生產T700及以上碳纖維原絲的企

23、業此前鮮有涉足壓力容器用碳纖維領域，光威復材、恒神股份在2021年才宣布進軍儲氫用碳纖維行業；而海外供應端，2020年以前，海外供應了國內超過70%的儲氫用碳纖維，2020年9月后，受到日本政府端壓力，東麗東邦等公司對中國碳纖維進口減少。隨著中日關系改善以及東麗等公司庫存壓力加大等因素，日本東麗通過子公司向中國出口T700及以上碳纖維量可能性提高，進口依賴度或出現小幅反彈。隨后隨著國內碳纖維生產企業競爭力提高，進口依賴度進一步下降；大規模高端碳纖維制造能力彌足珍貴，整體來看未來幾年儲氫用碳纖維的緊缺情況將繼續維持。目前，很多氫氣瓶企業對碳纖維的戰略意義認識不足，各儲氫瓶制造商對碳纖維需求量小，

24、僅數百噸，通過市場采購而無需簽訂協議便可滿足當前的生產需求；但當碳纖維需求達到萬噸級別時，上游碳纖維生產商保障大規模交付的能力，將在下游儲氫瓶企業的擴產中起到重要作用。同時，隨著氫能產業的景氣度不斷抬升，對于儲氫瓶擴產項目的投資熱情日益高漲，對儲氫瓶用碳纖維的需求將繼續提升；然而儲氫用碳纖維的供給能力在國內和海外兩端增長有限；因此，整體來看儲氫用碳纖維的緊缺情況將繼續維持。四、 堅持科技創新核心地位（一）培育科技創新主體建立以企業為主體的技術創新體系，引導企業瞄準新能源汽車、智能電網、智能裝備等產業發展方向，圍繞關鍵基礎材料、核心基礎零部件、先進基礎工藝、產業技術基礎等“四基”領域以及產業核心

25、技術、共性技術和質量技術，實施聯合攻關、集成創新；依托中科院物理所長三角研究中心、東南大學溧陽研究院等，加強基礎科學研究，提高原始性創新能力，推動科技創新成為經濟轉型升級的“第一引擎”。到年，高新技術產業產值占規上工業產值比重達到，萬人發明專利擁有量件，規上工業企業中有研發活動企業數占比達到。（二）建設創新平臺載體推進以企業為主體的制造業創新中心、技術創新中心、產業創新中心、協同創新中心等新型研發機構建設，支持集群產業鏈龍頭企業聯合上下游，整合創新資源要素，組建“企業聯盟”協同創新的制造業創新中心，打通產業鏈、創新鏈，提升產業集群核心競爭力。（三）提升高企培育密度建立健全高企培育庫，加大“增量

26、”高企的資金獎補投入，加大對“存量”高企、高企培育入庫企業的扶持力度；繼續加強細分行業核心技術能力突出、集成創新能力強的創新型領軍企業的引進培育工作，推動我市高企量質齊升。到年，高新技術企業達家。（四）導入科教人才資源加快推進南京航空航天大學天目湖校區等重大項目建設，努力拓展通用航空等各類優勢專業落地溧陽，在產業研究院、應用型大學、高等職業院校和繼續教育機構的引進上實現突破；深入實施“天目湖英才榜”人才新政，加強行業人才隊伍建設，建立行業人才培養梯隊，組建面向全球的招才引智合作網絡；堅持本土企業家培養與高層次人才引進并重，增強企業家深耕溧陽的信心。（五）營造科技創新生態推動“金融資本科技創新”

27、，拓寬“蘇科貸”“政銀擔基金”等金融產品應用范圍；探索建立領軍人才企業自主創新產品政府首購首用制度；擴大科技創新券適用和流通范圍，支持企業購買創新服務，為企業家、創業人才的創業創新降風險降成本；引進國內外知名的研發外包、工業設計、建筑設計、技術交易、創新孵化、科技金融、知識產權等科技中介服務機構，完善科技服務鏈條，打造一批科創平臺、孵化平臺品牌。支持有實力的企業聯合高校院所創建國家級研發中心、省企業重點實驗室、院士工作站，在北京、上海、深圳等國內一線城市和創新資源富集地區建設科創中心，集聚利用當地創新要素，打造“科研飛地”；在江蘇省中關村高新區等重點園區設立知識產權服務站，推進溧陽經開區知識產

28、權試點園區建設。到年，建設常州市級以上眾創空間、孵化器、加速器累計達家，孵化面積達萬平方米，認定省級以上企業“三站三中心”家。（六）借力長三角科創資源對接科創走廊、沿滬寧產業創新帶（）科創技術、創客精英，持續打造南京科技創新資源南下與杭州科技創業資本北上的交匯城市；對接國家級、省級科技資源平臺，重點加強與上海科學院、江蘇技術產權交易市場、江蘇省產業技術研究院等科創平臺合作，促進先進科技成果落地。五、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步

29、發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第二章 項目概況一、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱氫能碳纖維項目（二）項目建設性質本項目屬于擴建項目二、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xx投資管理公司（二）項目聯系人尹xx（三）項目建設單位概況公司將依法合規作為新形勢下實現高質量發展的基本保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政府監管要求，重點領域合規管理

30、不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化氛圍更加濃厚。面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態，公司在企業法人治理機構、企業文化、質量管理體系等方面著力探索，提升企業綜合實力，配合產業供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經營來贏得信任。企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實

31、現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉

32、行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。三、 項目定位及建設理由壓力容器是現代工業中不可缺少的重要設備，傳統的壓力容器多是以金屬或合金為容器壁制造，成本和質量較低，結構簡單，但存在應力分布不集中、高溫高壓耐受性差、耐腐蝕性差等缺陷，難以滿足特種裝備的需求；而以碳纖維復合材料壓力容器為代表的新型復合材料以其高安全可靠性、長使用壽命以及較大的承壓能力獲得了人們的關注。近年來，碳纖維在壓力容器中的應用不斷增長，尤其是以航空航天、醫療、燃料電池汽車等領域增長迅速，包括：座椅彈射器、醫療呼吸器以及儲氫瓶。而儲氫瓶作為氫能產業鏈的重要組成部分，隨著

33、2021年下半年各省市開始陸續落地氫能示范應用，儲氫瓶用碳纖維的需求迅速提高。全面建成長三角生態創新示范城市，高質量發展綜合評價超全省平均水平、超周邊地區，確保排在全省第一方陣、成為全國表率；綜合實力不斷增強，全國百強縣（市）排名不斷前移；國民素質和社會文明程度達到新高度，市域治理體系和治理能力現代化基本實現、成為全國示范；生態創新、城鄉融合的體制機制更加完善，“處處綠水青山、家家金山銀山、人人壽比南山”的綠色現代化基本實現、走在全國前列。四、 報告編制說明（一）報告編制依據1、國家建設方針，政策和長遠規劃；2、項目建議書或項目建設單位規劃方案；3、可靠的自然，地理，氣候，社會，經濟等基礎資料

34、；4、其他必要資料。（二）報告編制原則1、所選擇的工藝技術應先進、適用、可靠，保證項目投產后，能安全、穩定、長周期、連續運行。2、所選擇的設備和材料必須可靠，并注意解決好超限設備的制造和運輸問題。3、充分依托現有社會公共設施，以降低投資，加快項目建設進度。4、貫徹主體工程與環境保護、勞動安全和工業衛生、消防同時設計、同時建設、同時投產。5、消防、衛生及安全設施的設置必須貫徹國家關于環境保護、勞動安全的法規和要求，符合行業相關標準。6、所選擇的產品方案和技術方案應是優化的方案，以最大程度減少投資，提高項目經濟效益和抗風險能力。科學論證項目的技術可靠性、項目的經濟性，實事求是地作出研究結論。（二）

35、 報告主要內容投資必要性：主要根據市場調查及分析預測的結果，以及有關的產業政策等因素，論證項目投資建設的必要性；技術的可行性：主要從事項目實施的技術角度，合理設計技術方案，并進行比選和評價；財務可行性：主要從項目及投資者的角度,設計合理財務方案,從企業理財的角度進行資本預算，評價項目的財務盈利能力，進行投資決策，并從融資主體的角度評價股東投資收益、現金流量計劃及債務清償能力；組織可行性：制定合理的項目實施進度計劃、設計合理組織機構、選擇經驗豐富的管理人員、建立良好的協作關系、制定合適的培訓計劃等，保證項目順利執行；經濟可行性：主要是從資源配置的角度衡量項目的價值，評價項目在實現區域經濟發展目標

36、、有效配置經濟資源、增加供應、創造就業、改善環境、提高人民生活等方面的效益；風險因素及對策：主要是對項目的市場風險、技術風險、財務風險、組織風險、法律風險、經濟及社會風險等因素進行評價，制定規避風險的對策，為項目全過程的風險管理提供依據。五、 項目建設選址本期項目選址位于xxx（以選址意見書為準），占地面積約49.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。六、 項目生產規模項目建成后，形成年產xxx噸氫能碳纖維的生產能力。七、 建筑物建設規模本期項目建筑面積68010.71，其中：生產工程45765.14，倉儲工程10808

37、.85，行政辦公及生活服務設施7029.55，公共工程4407.17。八、 環境影響本項目將嚴格按照“三同時”即三廢治理與生產裝置同時設計、同時施工、同時建成使用的原則，貫徹執行國家和地方有關環境保護的法規和標準。積極采用先進而成熟的工藝設備，最大限度利用資源，盡可能將三廢消除在工藝內部，項目單位及時對生產過程中的噪音、廢水、固體廢棄物等都要經過處理，避免造成環境污染，確保該項目的建設與實施過程完全符合國家環境保護規范標準。九、 項目總投資及資金構成（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資29223.91萬元，其中：建設投資2300

38、8.69萬元，占項目總投資的78.73%；建設期利息546.12萬元，占項目總投資的1.87%；流動資金5669.10萬元，占項目總投資的19.40%。（二）建設投資構成本期項目建設投資23008.69萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用19482.62萬元，工程建設其他費用2826.04萬元，預備費700.03萬元。十、 資金籌措方案本期項目總投資29223.91萬元，其中申請銀行長期貸款11145.35萬元，其余部分由企業自籌。十一、 項目預期經濟效益規劃目標（一）經濟效益目標值（正常經營年份）1、營業收入（SP）：48300.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：

39、40711.30萬元。3、凈利潤（NP）：5529.35萬元。（二）經濟效益評價目標1、全部投資回收期（Pt）：7.26年。2、財務內部收益率：11.45%。3、財務凈現值：-1614.57萬元。十二、 項目建設進度規劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規劃24個月。十四、項目綜合評價經分析，本期項目符合國家產業相關政策，項目建設及投產的各項指標均表現較好，財務評價的各項指標均高于行業平均水平，項目的社會效益、環境效益較好，因此，項目投資建設各項評價均可行。建議項目建設過程中控制好成本，制定好項目的詳細規劃及資金使用計劃，加強項目建設期的建設管理及項

40、目運營期的生產管理，特別是加強產品生產的現金流管理，確保企業現金流充足，同時保證各產業鏈及各工序之間的銜接，控制產品的次品率，贏得市場和打造企業良好發展的局面。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積32667.00約49.00畝1.1總建筑面積68010.711.2基底面積20906.881.3投資強度萬元/畝454.312總投資萬元29223.912.1建設投資萬元23008.692.1.1工程費用萬元19482.622.1.2其他費用萬元2826.042.1.3預備費萬元700.032.2建設期利息萬元546.122.3流動資金萬元5669.103資金籌措萬元29223.913.

41、1自籌資金萬元18078.563.2銀行貸款萬元11145.354營業收入萬元48300.00正常運營年份5總成本費用萬元40711.30""6利潤總額萬元7372.47""7凈利潤萬元5529.35""8所得稅萬元1843.12""9增值稅萬元1801.85""10稅金及附加萬元216.23""11納稅總額萬元3861.20""12工業增加值萬元13660.04""13盈虧平衡點萬元22208.03產值14回收期年7.2615內部收益

42、率11.45%所得稅后16財務凈現值萬元-1614.57所得稅后第三章 項目建設單位說明一、 公司基本信息1、公司名稱：xx投資管理公司2、法定代表人：尹xx3、注冊資本：630萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2010-6-17、營業期限：2010-6-1至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事氫能碳纖維相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、 公司簡介企業履行社會責任，既是實現經濟

43、、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得

44、市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。三、 公司競爭優勢（一）工藝技術優勢公司一直注重技術進步和工藝創新，通過引入國際先進的設備，不斷加大自主技術研發和工藝改進力度，形成較強的工藝技術優勢。公司根據客戶受托產品的品種和特點，制定相應的工藝技術參數，以滿足客戶需求，已經積累了豐富的工藝技術。經過多年的技術改造和工藝研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業先進

45、的設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務。（二）節能環保和清潔生產優勢公司圍繞清潔生產、綠色環保的生產理念，依托科技創新，注重從產品結構和工藝技術的優化來減少三廢排放，實現污染的源頭和過程控制，通過引進智能化設備和采用自動化管理系統保障清潔生產，提高三廢末端治理水平，保障環境績效。經過持續加大環保投入，公司已在節能減排和清潔生產方面形成了較為明顯的競爭優勢。（三）智能生產優勢近年來，公司著重打造 “智慧工廠”，通過建立生產信息化管理系統和自動輸送系統，將企業的決策管理層、生產執行層和設備運作層進行有機整合，搭建完整的現代化生產平臺，智能系統的建設有利于公司的訂單管理和

46、工藝流程的優化，在確保滿足客戶的各類功能性需求的同時縮短了產品交付期，提高了公司的競爭力，增強了對客戶的服務能力。（四）區位優勢公司地處產業集聚區，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水集中處理方面積累了豐富的經驗，能源配套優勢明顯。產業集群效應和配套資源優勢使公司在市場拓展、技術創新以及環保治理等方面具有獨特的競爭優勢。（五）經營管理優勢公司擁有一支敬業務實的經營管理團隊，主要高級管理人員長期專注于印染行業，對行業具有深刻的洞察和理解，對行業的發展動態有著較為準確的把握，對產品趨勢具有良好的市場前瞻能力。公司通過自主培養和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩定高效的核心管

47、理架構。公司管理團隊對公司的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰略和業務進行調整，為公司穩健、快速發展提供了有力保障。四、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額13317.9410654.359988.45負債總額7669.546135.635752.15股東權益合計5648.404518.724236.30公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入25163.2920130.6318872.47營業利潤6083.814867.054562.86利潤

48、總額5289.064231.253966.80凈利潤3966.803094.102856.10歸屬于母公司所有者的凈利潤3966.803094.102856.10五、 核心人員介紹1、尹xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。2、秦xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。3、趙xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至

49、2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。4、方xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。5、呂xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。6、梁xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003

50、年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。7、徐xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。8、胡xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。六、 經營宗旨以市場需求為導向；以科研

51、創新求發展；以質量服務樹品牌；致力于產業技術進步和行業發展，創建國際知名企業。七、 公司發展規劃根據公司的發展規劃，未來幾年內公司的資產規模、業務規模、人員規模、資金運用規模都將有較大幅度的增長。隨著業務和規模的快速發展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經營規模后，公司的組織結構和管理體系將進一步復雜化，在戰略規劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內部控制等問題上都將面對新的挑戰。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務人才的引進和培養提出更高要求，公司需進一步提高管理應對能力，才能保持持續發展，實現業務發展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項

52、發展規劃的資金需求。在未來融資方面，公司將根據資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發和發行可轉換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優化資本結構，籌集推動公司發展所需資金。公司將加快對各方面優秀人才的引進和培養，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵機制，確保公司發展規劃和目標的實現。一方面，公司將繼續加強員工培訓，加快培育一批素質高、業務強的營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培訓，對管理人員進行現代企業管理方法的教育。另一方面，不斷引進外部人才。對于行業管理經驗杰出的高端人才，要加大引進力度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質

53、獎勵、職業生涯規劃、長期股權激勵等多層次的激勵機制，充分調動員工的積極性、創造性，提升員工對企業的忠誠度。公司將嚴格按照公司法等法律法規對公司的要求規范運作，持續完善公司的法人治理結構，建立適應現代企業制度要求的決策和用人機制，充分發揮董事會在重大決策、選擇經理人員等方面的作用。公司將進一步完善內部決策程序和內部控制制度，強化各項決策的科學性和透明度，保證財務運作合理、合法、有效。公司將根據客觀條件和自身業務的變化，及時調整組織結構和促進公司的機制創新。第四章 產品規劃與建設內容一、 建設規模及主要建設內容（一）項目場地規模該項目總占地面積32667.00（折合約49.00畝），預計場區規劃總

54、建筑面積68010.71。（二）產能規模根據國內外市場需求和xx投資管理公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx噸氫能碳纖維，預計年營業收入48300.00萬元。二、 產品規劃方案及生產綱領本期項目產品主要從國家及地方產業發展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。儲氫用碳纖維壁壘高。由于高壓氫氣具有較大的危險性，在濃度較高的情況下容易

55、引起爆炸，屬于特種裝備，因此國家對儲氫瓶用碳纖維的質量要求較高，大部分儲氫瓶使用的碳纖維復合材料原材料為T700及以上的碳纖維原絲，屬于高性能碳纖維，具有較高的行業壁壘。產品規劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1氫能碳纖維噸xx2氫能碳纖維噸xx3氫能碳纖維噸xx4.噸5.噸6.噸合計xxx48300.00第五章 項目選址分析一、 項目選址原則1、符合國家地區城市規劃要求；2、滿足項目對：原材料、能源、水和人力的供應；3、節約和效力原則；安全的原則；4、實事求是的原則；5、節約用地；6、注意環保（以人為本，減少對生態環境影響）。二、 建設區基本情況溧陽1990年撤縣設

56、市，市域面積1535平方公里，總人口約80萬，現有國家級旅游度假區（天目湖旅游度假區）1個，省級高新技術開發區（江蘇中關村科技產業園）1個、省級經濟開發區（溧陽經濟開發區）1個，省級旅游度假區1個（曹山旅游度假區），轄9個鎮、3個街道。2020年，溧陽成功入選全國農村宅基地制度改革試點城市、國家級新型城鎮化建設示范縣城；商事制度改革、財政管理、制造業創新轉型、糧食工作獲省政府激勵表彰；創成全國“綠水青山就是金山銀山”實踐創新基地、國家全域旅游示范區；位居“2020中國縣級市全面小康指數百強”第19位。溧陽，是三省通衢處。地處蘇浙皖三省交界，距離上海約250公里、杭州約170公里，寧杭高速、揚溧高速、常溧高速，以及籌建中的溧高高速、溧廣高速在這里交匯，距離南京祿口機場僅有半小時車程。寧杭高鐵貫穿全境，籌建中的滬蘇湖高鐵、淮揚鎮宣鐵路將促進溧陽更好地融入長三角地區“1小時經濟圈”