1、1貸后管理實務及案例分析貸后管理實務及案例分析分行風險管理部分行風險管理部20122012年年5 5月月23課程要點課程要點貸后報告現狀貸后報告現狀分行預警客戶案例分析分行預警客戶案例分析財務案例分析財務案例分析4 一、貸后報告現狀一、貸后報告現狀u我們需要什么樣的貸后報告我們需要什么樣的貸后報告u貸后存在的主要問題貸后存在的主要問題u貸后報告的具體要求貸后報告的具體要求5我們需要什么樣的貸后報告我們需要什么樣的貸后報告 報告一：報告一：l對企業經營、財務、管理及擔保情況進行評價：對企業經營、財務、管理及擔保情況進行評價：西安*公司主營鋼材業務，鋼鐵行業屬國家基礎行業，隨著我國經濟的持續增長，

2、必然帶動鋼鐵行業總體水平的增長。即使區域內鋼材生產企業出現并購重組，對于具備成熟銷售網絡、有豐富市場經驗的經銷商來說，不會出現較大影響，反而成為各家生產廠家搶占市場份額，擴大銷售量的競爭合作重點.（此處省略600字） 西部大開發政策將西安推到西北地區“橋頭堡”地位，陜西正在建設的西安高新區、經開區、浐灞生態區、國際港務區基礎設施較多，鋼材需求巨大，對區域內鋼材經銷商經營形成較好的市場支持，該公司在西安地區規模較大，銷售排名居前，市場競爭力很強，發展前景良好。 主辦意見：主辦意見：密切關注企業經營、銷售情況，加強合作。6報告二：報告二：對受信人經營、財務及擔保情況進行評價：對受信人經營、財務及擔

3、保情況進行評價：截至2012年3月底受信人實現營業收入7820萬元，保持較好的增長勢頭。企業主營業務收入穩定，現金流量充足，經營性現金流入量能覆蓋還貸金額，還款有保障。主辦意見：主辦意見：本次檢查未發現重大不利影響因素，應繼續支持該企業，后期加大與企業開展業務合作力度，提高我行綜合收益。7什么是什么是好好的貸后報告的貸后報告l受信人生產經營變化（企業核心業務情況，干什么的，受信人生產經營變化（企業核心業務情況，干什么的，賺錢模式）賺錢模式）l主要財務指標，包括資產、負債、主營收入、成本、費主要財務指標，包括資產、負債、主營收入、成本、費用、利潤、現金流等；（主要指標歷史對比及大額數據用、利潤、

4、現金流等；（主要指標歷史對比及大額數據分析）分析）l信貸資金使用情況及支付情況，受信人與本行結算往來信貸資金使用情況及支付情況，受信人與本行結算往來情況及收益情況；情況及收益情況；l授信審批條件落實情況；授信審批條件落實情況； l受信人所屬行業變化情況（膠囊事件，修正藥業受信人所屬行業變化情況（膠囊事件，修正藥業, ,房地產房地產封閉管理）封閉管理）l受信人原料市場、組織管理及產品市場變化情況；受信人原料市場、組織管理及產品市場變化情況；l法定代表人或實際控制人情況及個人財產變化情況；法定代表人或實際控制人情況及個人財產變化情況；（薄、大連實德徐明（薄、大連實德徐明 高乃則）高乃則） 8l受信

5、人、保證人對外負債和或有負債情況受信人、保證人對外負債和或有負債情況l保證人主體資格、擔保能力和擔保行為的合法性保證人主體資格、擔保能力和擔保行為的合法性l風險分類登等級認定的準確性風險分類登等級認定的準確性l受信人關聯企業變化情況受信人關聯企業變化情況l受信人管理層變化情況受信人管理層變化情況l受信人或擔保人發生的重大變化，存在的問題及其受信人或擔保人發生的重大變化，存在的問題及其 l擬采取的措施擬采取的措施l其他需要檢查的事項其他需要檢查的事項9二、貸后存在的主要問題二、貸后存在的主要問題l貸后報告過于簡單、流于形式（榆林兩個雷同）貸后報告過于簡單、流于形式（榆林兩個雷同）l缺少對擔保人情

6、況的分析缺少對擔保人情況的分析l上報資料不齊上報資料不齊l缺少主辦、經辦、負責人意見及簽字缺少主辦、經辦、負責人意見及簽字10貸后管理的具體貸后管理的具體要求要求l首次檢查首次檢查l定期檢查定期檢查l雙線檢查雙線檢查11首次檢查首次檢查時間要求：時間要求： 貸款發放后貸款發放后完成并交風險部完成并交風險部（執行較差）（執行較差） 必備資料：首次檢查報告、走款憑證、必備資料：首次檢查報告、走款憑證、貿易合同貿易合同12定期檢查定期檢查時間要求時間要求每季后每季后1515個工作日內完成個工作日內完成房地產開發貸款要求每月后房地產開發貸款要求每月后1010個工作日完成個工作日完成銀行承兌匯票業務應在

7、下柜后銀行承兌匯票業務應在下柜后2 2個月內向分行提交個月內向分行提交增值稅發票增值稅發票 榆林分行要求在每季后一個月內向分行報送總結報告榆林分行要求在每季后一個月內向分行報送總結報告13必備資料必備資料1 1、授信后檢查報告；、授信后檢查報告；2 2、借款人和擔保人最新財務報表（加蓋公章）；、借款人和擔保人最新財務報表（加蓋公章）；3 3、借款人本季度在我行結算的流水單（加蓋會計部章）；、借款人本季度在我行結算的流水單（加蓋會計部章）；4 4、借款人和擔保人最新人行企業信用信息基礎數據查詢記錄；、借款人和擔保人最新人行企業信用信息基礎數據查詢記錄；5 5、借款人和擔保人發生變更的相關資料（如

8、有）、借款人和擔保人發生變更的相關資料（如有） 6 6、檢查人應為雙人現場檢查、檢查人應為雙人現場檢查7 7、主辦、經辦、負責人必須出具明確意見。、主辦、經辦、負責人必須出具明確意見。141 1、受政策影響，銷售尚可，但資金回籠不好，關注資金回籠、受政策影響，銷售尚可，但資金回籠不好，關注資金回籠（國中星城）（國中星城）2 2、抵押物完整，企業發展穩定，保持合作。（匯鑫置業）、抵押物完整，企業發展穩定，保持合作。（匯鑫置業）3 3、經濟形勢對行業影響較大，但銷售量較去年同期增幅較大，、經濟形勢對行業影響較大，但銷售量較去年同期增幅較大，關注行業變化及政策變化。（龍鋼）關注行業變化及政策變化。（

9、龍鋼）4 4、經營正常，保兌倉業務執行較好（美好廚衛）、經營正常，保兌倉業務執行較好（美好廚衛）電子城負責人點評電子城負責人點評15雙線檢查雙線檢查 1 1、訪談對象至少為財務負責人，民營企業盡量、訪談對象至少為財務負責人，民營企業盡量為法定代表人。為法定代表人。2 2、各經營機構根據情況可主動要求進行檢查。、各經營機構根據情況可主動要求進行檢查。16重點提示重點提示 2 2季度開始，對各機構及每個客戶經理貸季度開始，對各機構及每個客戶經理貸后報告質量情況進行點評和通報后報告質量情況進行點評和通報（必須通（必須通報）報）17 二、分行預警客戶案例分析二、分行預警客戶案例分析18案例一案例一 2

10、009 2009年年9 9月月8 8日經分行審批給予某某金屬有限公司發放日經分行審批給予某某金屬有限公司發放600600萬元流動資金貸款，以該客戶集團公司擁有的位于西安萬元流動資金貸款，以該客戶集團公司擁有的位于西安市東新街辦公房產作抵押，集團公司提供連帶責任保證，市東新街辦公房產作抵押，集團公司提供連帶責任保證，并由申請人法定代表人提供連帶責任保證。并由申請人法定代表人提供連帶責任保證。 受金融危機及受金融危機及企業管理混亂影響，借款人到期不能歸還貸款企業管理混亂影響，借款人到期不能歸還貸款1920案例二案例二 20112011年年8 8月月3 3日，經審批給予陜西某某有限日，經審批給予陜西

11、某某有限公司流動資金貸款公司流動資金貸款300300萬元，以該公司房產提萬元，以該公司房產提供抵押擔保，供抵押擔保，1010月份，分行獲知公司大股東月份，分行獲知公司大股東因挪用公司大額資金在國外炒樓，造成大額因挪用公司大額資金在國外炒樓，造成大額虧損，目前該公司已欠息，并擬申請破產。虧損，目前該公司已欠息，并擬申請破產。211 1、充分了解企業的真實資金需求及貸款資金流、充分了解企業的真實資金需求及貸款資金流向是放款的前提。向是放款的前提。2 2、及時發現預警信息是及早收回貸款的根本。、及時發現預警信息是及早收回貸款的根本。3 3、行動果斷、堅決，防止被動。、行動果斷、堅決，防止被動。22

12、20112011年年1010月月3131日，我行向西安某某造紙日，我行向西安某某造紙有限公司發放流動資金貸款有限公司發放流動資金貸款12001200萬元，由專萬元，由專業擔保公司擔保，業擔保公司擔保，20122012年年1 1月，西安市環保月，西安市環保局提高造紙企業環保標準，借款人被納入關局提高造紙企業環保標準，借款人被納入關停名單，停名單，20122012年年2 2月借款人停業。月借款人停業。2324 財務案例分析財務案例分析l劉姝威擊破藍田股份財務造假案劉姝威擊破藍田股份財務造假案l郎咸平郎咸平20122012對兩桶油虧損漲價的財務解析對兩桶油虧損漲價的財務解析25 藍田股份案例藍田股份

13、案例背景任務：劉姝威劉姝威l她用短短600字的應立即停止對藍田股份發放貸款，擊破了藍田神話。l2003年初, 被評為中央電視臺“2002年經濟年度人物”和“感動中國-2002年度人物”。CCTV的頒獎辭稱：她是那個在童話里說皇帝沒穿衣服的孩子,一句真話險些給她惹來殺身之禍。她對社會的關愛與堅持真理的風骨,體現了知識分子的本分、獨立、良知與韌性。26分析依據分析依據1 1、償債能力分析、償債能力分析2 2、銷售收入分析、銷售收入分析3 3、現金流量分析、現金流量分析27 流動比率：流動比率：0.770.77 說明藍田股份短期可轉換成現金的流動資產不足以償還到期流動負債，償還短期債務能力弱速動比率

14、：速動比率：0.350.35 扣除存貨后，藍田股份的流動資產只能償還35%的到期流動負債。 從1997年至2000年藍田股份的固定資產周轉率和流動比率逐年下降，到2000年二者均小于1。這說明藍田股份的償還短期債務能力越來越弱。主營產品為農副水產品和飲料，主營產品為農副水產品和飲料，2000年藍田股份“貨幣資金”和“現金及現金等價物凈增加額”，以及流動比率、速動比率、凈營運資金和現金流動負債比率均位于“A07漁業”(主營業務同類公司)上市公司的同業最低水平，其中，流動比率和速動比率分別低于“A07漁業”上市公司的同業平均值大約5倍和11倍。 結論：結論：在“A07漁業”上市公司中，藍田股份的現

15、金流量是最短缺的，短期償債能力是最低的。 20002000年藍田股份償債能力分析年藍田股份償債能力分析28藍田公司公告稱： 農副水產品收入占主營業務收入的69%。主營產品中85%的水產品在養殖基地現場成交，上門提貨的客戶中個體比重大，因此“錢貨兩清”成為慣例，應收款占主營業務收入比重較低。水產品收入位于“A07漁業”上市公司的同業最高水平，高于同業平均值3倍。應收款回收期位于“A07漁業”上市公司的同業最低水平，低于同業平均值大約31倍?？梢酝茖С觯嚎梢酝茖С觯涸凇癆07漁業”上市公司中，藍田股份給予買主的賒銷期是最短的、銷售條件是最嚴格的。但是銷售情況卻非常好，不符合常理 20002000年

16、藍田股份銷售收入分析：年藍田股份銷售收入分析：29 藍田股份的農副水產品生產基地位于湖北洪湖市，公司生產區是一個幾十萬畝的天然水產種養場。武昌魚公司位于湖北鄂州市，距洪湖的直線距離200公里左右，其主營業務是淡水魚類及其它水產品養殖，其應收款回收期是577天，比藍田股份應收款回收期長95倍；但是其水產品收入只是藍田股份水產品收入的8%。洞庭水殖位于湖南常德市，距洪湖的直線距離200公里左右，其主營產品是淡水魚及特種水產品，其產銷量在湖南省位于前列，其應收款回收期是178天，比藍田股份應收款回收期長30倍，這相當于給予客戶178天賒銷期；但是其水產品收入只是藍田股份的4%。在方圓200公里以內，

17、武昌魚和洞庭水殖與藍田股份的淡水產品收入出現了巨大的差距30結論結論： 銷售條件越優惠，反而銷售收入卻很低，違銷售條件越優惠，反而銷售收入卻很低，違背常理。因此背常理。因此藍田股份不可能以藍田股份不可能以“錢貨兩清錢貨兩清”和客戶上門提貨的銷售方式，一年銷售和客戶上門提貨的銷售方式，一年銷售12.712.7億元水產品。億元水產品。31現金流量分析現金流量分析根據2001年8月29日藍田股份發布的公告，2000年藍田股份的農副水產品收入12.7億元應該是現金收入。作為銀行業來講，如果藍田股份水產品基地瞿家灣每年有12.7億元銷售水產品收到的現金，各家銀行會爭先恐后地在瞿家灣設立分支機構，會專門為

18、方便個體戶到瞿家灣購買水產品而設計銀行業務和工具，促進個體戶與藍田股份的水產品交易。絕不會讓“12.7億元銷售水產品收到的現金”游離于銀行系統之外。結論：結論：2000年藍田股份的農副水產品收入12.7億元的數據是虛假的。32最終結論最終結論 藍田股份的償債能力越來越惡化；扣除各項成本和費用后，藍田股份沒有凈收入來源；藍田股份不能創造足夠的現金流量以便維持正常經營活動和保證按時償還銀行貸款的本金和利息；銀行應該立即停止對藍田股份發放貸款。 33兩桶油虧損真實性財務分析案例兩桶油虧損真實性財務分析案例l背景資料：郎咸平l現任香港中文大學講座教授。著名的財務分析專家，他通過財務分析方法痛斥了企業侵

19、吞國有資產的事實，最有名的案例是他成功預言了格林柯爾（科龍）、德隆的危機。電視節目郎咸平說、財經郎眼 l名言：做經濟界的謝霆鋒34 兩桶油虧損真實性財務分析案例兩桶油虧損真實性財務分析案例 l背景資料：背景資料： 兩桶油對油價漲價的解釋是煉油業務虧損，其中兩桶油對油價漲價的解釋是煉油業務虧損，其中中石油每桶油虧損中石油每桶油虧損450450元，中石化每桶油虧損元，中石化每桶油虧損160160元，也就是中石油的虧損是中石化虧損的元，也就是中石油的虧損是中石化虧損的3 3倍左倍左右。真實性如何呢。右。真實性如何呢。35 分析方法分析方法 橫向比較橫向比較 縱向比較縱向比較 國際比較國際比較361

20、1、由于兩桶油出廠價格是一樣的，中石油虧損、由于兩桶油出廠價格是一樣的，中石油虧損是中石化虧損的是中石化虧損的3 3倍，可以推導的結論是中石倍，可以推導的結論是中石油煉油成本高。油煉油成本高。2 2、煉油的主要成本是原油。根據報告，中石化、煉油的主要成本是原油。根據報告，中石化的原油的原油78%78%進口，中石油只有進口，中石油只有40%40%。3 3、說明什么呢？、說明什么呢？橫向比較橫向比較37 結論：結論： 基本常識是國內自己開采的原油應該是最便基本常識是國內自己開采的原油應該是最便宜的，既然中石化的原油宜的，既然中石化的原油78%78%進口，中石油只有進口，中石油只有40%40%，說明中石化的煉油成本應該高，中石油成，說明中石化的煉油成本應該高，中石油成本低，但事實恰恰相反。本低，但事實恰恰相反。 有人在說謊，誰？有人在說謊，誰？38 2010 2010年年20112011年國際油價進口價和出廠價價年國際油價