1、并購雙方簡況并購雙方簡況 寶安企業寶安企業（集團）成立于（集團）成立于1983年，前身年，前身為深圳寶安縣聯合制造投資公司，為深圳寶安縣聯合制造投資公司，1991年年6月上市。主營房地產、工業制造、加月上市。主營房地產、工業制造、加工業、商業貿易、進出口、金融證券等，工業、商業貿易、進出口、金融證券等，并涉足電子、生物等高科技領域。在深并涉足電子、生物等高科技領域。在深圳站住腳根后，寶安考慮打進上海市場。圳站住腳根后，寶安考慮打進上海市場。1992年底，寶安開始策劃通過證券市場年底，寶安開始策劃通過證券市場收購上市公司，幾經篩選，寶安選中了收購上市公司，幾經篩選，寶安選中了延中。此時寶安的總股

2、本延中。此時寶安的總股本34325萬股，總萬股，總資產達資產達154611萬元，凈資產萬元，凈資產65337萬元。萬元。 延中實業延中實業成立于成立于1985年，是上海第二家年，是上海第二家股份制企業。股份制企業。公司于公司于19901990年年1212月上市，月上市，主營文化辦公設備、塑料制品等。截至主營文化辦公設備、塑料制品等。截至19921992年年1212月底，經股票拆細和送股后總月底，經股票拆細和送股后總股本股本30003000萬股（送股前萬股（送股前20002000萬股），其萬股），其中社會個人股中社會個人股27302730萬股，占總股本的萬股，占總股本的91%91%。總資產總資產

3、1091710917萬元，凈資產萬元，凈資產78817881萬元。延萬元。延中中公司章程里沒有任何反收購條款。公司章程里沒有任何反收購條款。寶安收購延中過程寶安收購延中過程 1993年年9月，寶安集團下屬三家企業受命月，寶安集團下屬三家企業受命擔任此次收購行動的主角，調集資金，擔任此次收購行動的主角，調集資金，于于9 9月中旬開始大規模收購延中股票。月中旬開始大規模收購延中股票。 9 9月月2929日，日，寶安實際持有延中股票達寶安實際持有延中股票達10.6%10.6%；9 9月月3030日，寶安在在短短幾小時日，寶安在在短短幾小時內購進延中股票內購進延中股票342342萬股，加上寶安關聯萬股

4、，加上寶安關聯企業的持股數，總持股比例達企業的持股數，總持股比例達15.98%15.98%，此時延中方知有人要此時延中方知有人要“惡意惡意”收購。收購。 9月月30日中午日中午，寶安上海公司第一次正式，寶安上海公司第一次正式公告，寶安公司已持有的延中公告，寶安公司已持有的延中普通股普通股5以上。以上。 10月月4日，寶安集團上海公司再次公告，日，寶安集團上海公司再次公告，宣稱寶安已實際持有延中總股本的宣稱寶安已實際持有延中總股本的16，成為延中的第一大股東成為延中的第一大股東，而且寶安公司，而且寶安公司將繼續購進并長期持有延中股票。將繼續購進并長期持有延中股票。10月月5日，寶安集團在上海舉行

5、新聞發布會，日，寶安集團在上海舉行新聞發布會，重申寶安無意與延中發生對立，寶安收重申寶安無意與延中發生對立，寶安收購延中的目的是要做延中的第一大股東，購延中的目的是要做延中的第一大股東，參與延中的經營管理。參與延中的經營管理。 10月月6日，寶安集團與延中公司領導層首日，寶安集團與延中公司領導層首次面對面接觸。寶安上海公司總經理何次面對面接觸。寶安上海公司總經理何彬表示，作為第一大股東，寶安要求參彬表示，作為第一大股東，寶安要求參與延中的管理和決策，并提出首先要了與延中的管理和決策，并提出首先要了解延中的經營和財務狀況。延中董事長解延中的經營和財務狀況。延中董事長則認為，此次則認為，此次“大陸

6、首例收購是一件對大陸首例收購是一件對股份制有貢獻的事情股份制有貢獻的事情”，但必須在法律，但必須在法律規定的范圍內進行，規定的范圍內進行，延中公司將不排除延中公司將不排除通過訴訟程序來維護自身權益通過訴訟程序來維護自身權益，另外，另外，延中公司已聘請香港寶源投資有限公司延中公司已聘請香港寶源投資有限公司有關專家作為公司的反收購顧問，謀劃有關專家作為公司的反收購顧問，謀劃反擊行動。反擊行動。 在這次收購中，寶安至少動用在這次收購中，寶安至少動用6000萬以上的萬以上的資金，延中股票也由資金，延中股票也由8.8元升至元升至42.2元。元。10月月6日寶安公司持有延中實業股份公司日寶安公司持有延中實業股份公司19.8%的股的股份。份。中國證監會介入調查。中國證監會介入調查。 10月月22日，轟動全國的日，轟動全國的寶延事件寶延事件終于有終于有了結果。中國證監會官員宣布：經調查，了結果。中國證監會官員宣布：經調查，寶安上海公司通過在股票市場買入延中寶安上海公司通過在股票市場買入延中股票所獲得的股權是股票所獲得的股權是有效的有效的，但寶安上，但寶安上海公司及其關聯企業在買賣延中股票的海公司及其關聯企業在