1、第五章第五章 信貸風(fēng)險(xiǎn)多維度管理信貸風(fēng)險(xiǎn)多維度管理-行業(yè)、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)管理目錄目錄 第二部分第二部分第一部分第一部分信貸政策是商業(yè)銀行指導(dǎo)信貸投放的基本原則，是商業(yè)銀行整個(gè)發(fā)展戰(zhàn)略的核心載體。1行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理政策行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理政策3客戶風(fēng)險(xiǎn)管理政策客戶風(fēng)險(xiǎn)管理政策2區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)管理政策區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)管理政策4產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)政策產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)政策 是在行業(yè)分析的基礎(chǔ)上明確信貸進(jìn)入與退出的具體標(biāo)準(zhǔn) 是信貸資源區(qū)域布局策略 主要規(guī)定具體客戶信貸業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容 明確每一種信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征和客戶層面具體融資品種結(jié)構(gòu)的配置要求一套較為完整的信貸政策體系產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)限額服從于客戶風(fēng)險(xiǎn)限額政策,客戶風(fēng)險(xiǎn)限額服從于行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)限額

2、政策，而行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)限額服從于區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額政策。 信貸政策體現(xiàn)著商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)偏好，它必須處理好五種關(guān)系：一是市場(chǎng)拓展與風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系二是原則性和靈活性的關(guān)系三是差別化和統(tǒng)一性的關(guān)系四是剛性控制和柔性指導(dǎo)的關(guān)系五是經(jīng)濟(jì)利益和社會(huì)責(zé)任的關(guān)系 第一部分：三位一體的行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵 一一二二三三四四五五 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵 一一（一）（一） 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快: :在廣泛講行產(chǎn)調(diào)查和行業(yè)分析的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)地研究制定與行業(yè)發(fā)展變化趨勢(shì)相適應(yīng)的信貸政策和信貸經(jīng)營(yíng)策略不僅是合理引導(dǎo)信貸資金流向、防范和化解信貸風(fēng)險(xiǎn)、避免或減少信貸決策失誤、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量和效益的需要

3、，而且是我國(guó)商業(yè)銀行改革和發(fā)展中的一項(xiàng)十分重要的戰(zhàn)略任務(wù)。 投資主體的多元化和投資行為的市場(chǎng)化導(dǎo)致某些行為非理性趨向增強(qiáng)投資主體的多元化和投資行為的市場(chǎng)化導(dǎo)致某些行為非理性趨向增強(qiáng): : 隨著著我國(guó)投融資體制改革中投資主體的多元化和投資行為的市場(chǎng)化，產(chǎn)業(yè)投資的非理性行為開始凸顯。部分產(chǎn)業(yè)不顧資源、環(huán)境、人口的承載壓力，存在盲目投資和過度投資傾向，如果銀行信貸資金大量投向這些行業(yè)，一旦市場(chǎng)發(fā)生變化，可能會(huì)形成大量不良資產(chǎn)，增加金融風(fēng)險(xiǎn)，影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。 國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整政策導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展的政策效應(yīng)增加國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整政策導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展的政策效應(yīng)增加: :為防止經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)，從2003

4、年起國(guó)家加大宏觀調(diào)控力度，突出表現(xiàn)在 對(duì)鋼鐵、電解鋁、水泥等高污染、高能耗產(chǎn)業(yè)發(fā)展的限制上。 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵 一一（二）（二）1.1.行業(yè)與行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理行業(yè)與行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理: :行業(yè)由具有共同特征的企業(yè)群體所組成，同一行業(yè)的企業(yè)成員在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上存在著相同性或相似性，其產(chǎn)品或服務(wù)具有很強(qiáng)的替代性。因此，一旦發(fā)生行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，就意味著同一行業(yè)內(nèi)的相當(dāng)一部分企業(yè)出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn),且區(qū)域范圍廣、損失數(shù)額大，對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益的影響十分大。 銀行經(jīng)理們總是關(guān)注經(jīng)濟(jì)中已經(jīng)發(fā)生的和正在發(fā)生的，但不會(huì)前瞻未來(lái)即將發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的重心是對(duì)單個(gè)客戶層面上的風(fēng)險(xiǎn)控制，而對(duì)客戶以外

5、更為宏觀的風(fēng)險(xiǎn)缺乏預(yù)測(cè)和判斷，導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的事前預(yù)知能力和應(yīng)變能力明顯偏弱。當(dāng)某個(gè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)的時(shí)候才謀求信貸退出等措施，往往已為時(shí)過晚。 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵 一一（二）（二）行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是介于對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)判斷的宏觀風(fēng)險(xiǎn)管理和以單個(gè)客戶為主的微觀風(fēng)險(xiǎn)菅理之間的中觀風(fēng)險(xiǎn)管理范疇,是商業(yè)銀行整個(gè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要組成部分。它通過對(duì)產(chǎn)業(yè)（行業(yè)）經(jīng)營(yíng)環(huán)境、 行業(yè)景氣形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重大調(diào)整等事件對(duì)銀行信貸投放影響的深度分析，防范行業(yè)信貸同國(guó)民經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)發(fā)展周期、企業(yè)生命周期逆向運(yùn)行的總量風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)；并結(jié)合銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)

6、量現(xiàn)狀，運(yùn)用信貸組合理論的基本原理，控制因?qū)敖?jīng)濟(jì)發(fā)展缺乏理性判斷而出現(xiàn)過度投放、盲目投放、聚集投放的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；確保信貸配置結(jié)構(gòu)同經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化之間的適時(shí)優(yōu)化。 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵 一一2.2.行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的功能行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的功能: : 它是識(shí)別和防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑 它能為調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)提供決策參考 它可以提高信貸風(fēng)險(xiǎn)判別的水平 它是制定行業(yè)信貸政策的重要途徑 它為信用風(fēng)險(xiǎn)組合管理奠定了基礎(chǔ)（二）（二）對(duì)行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行前瞻性分析，實(shí)施源頭控制型的風(fēng)險(xiǎn)管理是一 項(xiàng)系統(tǒng)的、長(zhǎng)期的任務(wù)。行業(yè)信貸管理需要根據(jù)商業(yè)銀行自身的發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好，以揭示和控制行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)，對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析

7、、判斷和總 量的控制，通過科學(xué)的行業(yè)信貸管理優(yōu)化資源配置。 二二（一）（一）1. 跟蹤經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，掌握行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和波動(dòng)規(guī)律2. 探索風(fēng)險(xiǎn)傳到機(jī)制，實(shí)現(xiàn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警3. 構(gòu)建行業(yè)信貸組合，指導(dǎo)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)4. 實(shí)施行業(yè)整體授信，實(shí)現(xiàn)行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的總量控制5. 明確行業(yè)信貸投向，細(xì)分潛在信貸市場(chǎng)6. 制定行業(yè)信貸政策，確定信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) 二二（二）（二）1.1.行業(yè)信貸管理不等于簡(jiǎn)單的控制行業(yè)信貸投放行業(yè)信貸管理不等于簡(jiǎn)單的控制行業(yè)信貸投放目前，對(duì)行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理存在著這樣一種理解，即行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的 目的就是要減少或者嚴(yán)格控制某一個(gè)行業(yè)的信貸投放。我們認(rèn)為，這種認(rèn)識(shí)是片面和狹隘的。行業(yè)信貸風(fēng)

8、險(xiǎn)管理的目標(biāo)與整個(gè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是一致的. 即都是在風(fēng)險(xiǎn)與收益中達(dá)成一種平衡，在承受合理風(fēng)險(xiǎn)的前提下爭(zhēng)取收益的最大化。行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理屬于對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)性分解，是為了商業(yè)銀行能夠更好地分析、識(shí)別、評(píng)估和管理風(fēng)險(xiǎn)，它使得整體的風(fēng)險(xiǎn)管理具有了可操作性，又跳出了單個(gè)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)的局限性，能以相對(duì)中觀的視野來(lái)分析 和衡量信貸風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的特殊性在于其對(duì)具有發(fā)展?jié)摿π袠I(yè)的深度挖掘和市場(chǎng)細(xì)分，這對(duì)商業(yè)銀行來(lái)講是最重要的。 二二（二）（二）2.2.行業(yè)信貸退出不等于行業(yè)內(nèi)客戶的全部退出行業(yè)信貸退出不等于行業(yè)內(nèi)客戶的全部退出行業(yè)信貸退出是行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要組成內(nèi)容，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高的行

9、業(yè)加大退出力度是防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，是對(duì)以往信貸投向政策的調(diào)整。但是，行業(yè)信貸退出并不等于行業(yè)內(nèi)部客戶的全部退出。實(shí)際上，行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中流行一句話，就是“沒有夕陽(yáng)的行業(yè)，只有夕陽(yáng)的企業(yè)?！毙袠I(yè)退出也是“進(jìn)”與“退”的有機(jī)結(jié)合，“進(jìn)”的是具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu) 竹的企業(yè)，“退”的是存在競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)的企業(yè)。另外，還需指出的是，信貸退出客戶，也不等于信貸業(yè)務(wù)的完全退出。可以在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，將風(fēng)險(xiǎn)較高的、長(zhǎng)期的信貸產(chǎn)品轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)較低的、短期的信貸產(chǎn)品的策略性調(diào)整，做到信貸產(chǎn)品“進(jìn)”與“退”的有機(jī)結(jié)合。在我國(guó)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈的條件下，通過行業(yè)分析增強(qiáng)對(duì)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)的把握能力，是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)精細(xì)

10、化管理的重要內(nèi)容。 三三根據(jù)商業(yè)銀行信貸管理和 業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，選擇一些成長(zhǎng)性好、發(fā)展?jié)摿Υ?、貸款占比高的行業(yè)作為重 點(diǎn)行業(yè)進(jìn)行深入分析。1.確定重點(diǎn)分析行業(yè)2.明確行業(yè)分析的主要內(nèi)容1.行業(yè)的基本特征分析。2.行業(yè)的財(cái)務(wù)分析。3.行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力分析。4.國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策對(duì)行業(yè)的影響分析.5.行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析。6.行業(yè)信貸數(shù)據(jù)分析。依據(jù)行業(yè)分析，確定新客戶準(zhǔn)入條件，通過客戶篩選防范行業(yè)潛在信貸風(fēng) 險(xiǎn)、調(diào)控貸款投向。通常根據(jù)需要將客戶分成重點(diǎn)類、基本類、限制類和退出類，進(jìn)行分類指導(dǎo)。3.制定行業(yè)政策4.發(fā)布行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息商業(yè)銀行借助政府機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、咨詢機(jī)構(gòu)等社會(huì)力量，通過信貸管理系統(tǒng)對(duì)各行業(yè)

11、風(fēng)險(xiǎn)及行業(yè)政策執(zhí)行情況實(shí)行跟蹤監(jiān)測(cè)，及時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)、 指導(dǎo)全行行業(yè)信貸投向。 四四 產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)理論產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)理論: :產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)理論是通過對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)業(yè)發(fā)展的總量、質(zhì)量和收益等的研究， 掌握產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)規(guī)律，了解各個(gè)產(chǎn)業(yè)階段的特征，進(jìn)而為了解和判斷當(dāng)所處的產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段提供依據(jù)。 產(chǎn)業(yè)生命周期理論產(chǎn)業(yè)生命周期理論: :任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)都要經(jīng)歷由成長(zhǎng)到衰退的發(fā)展演變過程，稱為產(chǎn)業(yè)的生命周期。一般產(chǎn)業(yè)的生命周期可分為四個(gè)階段，即啟動(dòng)期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退 期。由于在生命周期的不同階段，產(chǎn)業(yè)所表現(xiàn)出的特征不同，因此根據(jù)對(duì)不同產(chǎn)業(yè)階段特征的把握，為銀行信貸進(jìn)人提供判斷風(fēng)險(xiǎn)大小的依據(jù)十分重要。 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論競(jìng)爭(zhēng)

12、優(yōu)勢(shì)理論: :競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是企業(yè)通過實(shí)施某種競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略而獲得和保持有利的市場(chǎng)地位、獲 得比同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更高的利潤(rùn)的結(jié)果。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論就是研究競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略和競(jìng) 尤勢(shì)之間的作用機(jī)制的理論。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論，可幫助我們分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，預(yù)測(cè)企業(yè)的發(fā)展前 景，為評(píng)價(jià)企業(yè)提供理論指導(dǎo)。 （一）（一） 四四（二）（二）1324 將行業(yè)劃分為高增長(zhǎng)、高波動(dòng)、高風(fēng)險(xiǎn)的周期性行業(yè)，低波動(dòng)、低風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定性增長(zhǎng)行業(yè)，以及對(duì)我國(guó)投資推動(dòng)型增長(zhǎng)比較敏感的行業(yè)等 尋找各行業(yè)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的相關(guān)關(guān)系，探索國(guó)民經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)產(chǎn)業(yè)群體的影響和關(guān)聯(lián)作用。運(yùn)用簡(jiǎn)便算法對(duì)各個(gè)行業(yè)的扣除風(fēng)險(xiǎn)后的回報(bào)進(jìn)行估算。 在對(duì)外部經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)進(jìn)行研究的

13、基礎(chǔ)上，對(duì)行業(yè)景氣指數(shù)進(jìn)行研究，對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分類管理和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)限額組合管理領(lǐng)域進(jìn)行有益探索 采用國(guó)外成熟的計(jì)量模型，運(yùn)用蒙特卡洛模擬方法，對(duì)行業(yè)信貸組合進(jìn)行試算，為實(shí)施行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制探索方法和思路 四四（三）（三） 根環(huán)境影響因業(yè)發(fā)展前景和趨勢(shì)分析、行業(yè)財(cái)務(wù)分 析、行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量情況分析等主要分析內(nèi)容設(shè)置若干行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析指 砧，并結(jié)合各年度的實(shí)際情況經(jīng)常調(diào)幣和更新，使指標(biāo)體系所代表的信息盡量 能全面揭示行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。建立行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系權(quán)重分析模型兩大類： 一完全建立的歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)、OLAP分析技術(shù)，發(fā)現(xiàn)指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系和對(duì)比關(guān)系，確定指標(biāo)權(quán)重 二建立在定性分

14、析的與定量分析相結(jié)合的基礎(chǔ)上，將專家意見轉(zhuǎn)化為數(shù)量形式，再數(shù)學(xué)建模確定指標(biāo)權(quán)重 通過信息系統(tǒng)對(duì)設(shè)定的行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系進(jìn)行檢測(cè)，利用選定的數(shù)學(xué)模型對(duì)行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和計(jì)算，并由該系統(tǒng)根據(jù)指標(biāo)體系的測(cè)算結(jié)果自動(dòng)對(duì)所分析的行業(yè)給出風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和預(yù)警信號(hào)，并在此基礎(chǔ)上形成行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告及行業(yè)信貸政策研究報(bào)告。建立行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系合理確定各層次指標(biāo)的權(quán)重利用數(shù)學(xué)模型度量行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn) 四四（四）（四） 與國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)綜合管理部門或行業(yè)主管部門以及國(guó)內(nèi)重要的研究機(jī) 構(gòu)、研究力量較強(qiáng)的證券公司、行業(yè)協(xié)會(huì)等建立廣泛聯(lián)系，收集宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、體制改革以及行業(yè)分析等方面的信息和資料。

15、加強(qiáng)與國(guó)外專業(yè)性評(píng)估公司（如美國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪公司）和專門 的征信事務(wù)所等部門的合作，充分利用其研究成果深化銀行的行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析。 與各行業(yè)的龍頭企業(yè)建立聯(lián)系，廣泛收集行業(yè)技術(shù)發(fā)展動(dòng)態(tài)、產(chǎn)品市 場(chǎng)情況及產(chǎn)品潛力等方面的信息和資料。 充分利用國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)獲取信息。從國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)上可以獲取大量信息， 可以選擇一些重要網(wǎng)站，定期上網(wǎng)查詢或下載一些對(duì)行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析有用的信息。 熟練掌握信貸管理信息系統(tǒng)的分析查詢操作技術(shù)，充分有效地利用銀行掌握的客戶基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)，多角度、全方位地對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。 五五將行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理引入我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，具有十分重要的意義： 一是填補(bǔ)了我國(guó)銀行行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管

16、理的空白，使銀行防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變化及重大經(jīng)濟(jì)事件的能力得到加強(qiáng)。 二是行業(yè)信貸政策覆蓋的行業(yè)數(shù)量不斷增加，行業(yè)信貸政策與客戶信貸政策、產(chǎn)品信貸政策和區(qū)域信貸政策相結(jié)合的政策整體性得到加強(qiáng)。 三是經(jīng)過不斷實(shí)踐和探索, 我國(guó)行業(yè)信貸政策更加科學(xué)、有效，特別是實(shí)行嚴(yán)格的行業(yè)信貸準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)和制定嚴(yán)格的行業(yè)信貸總量控制，很好地發(fā)揮了行業(yè)信貸政策的作用，使得銀行更加注重長(zhǎng)期的信貸發(fā)展目標(biāo)，有助于銀行處理好長(zhǎng)期發(fā)展和短期利益之間的關(guān)系。 第二部分：梯度差異的區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)管理區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)條件 一一二二三三四四 區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)條件 一一 （一）（一）我國(guó)各經(jīng)濟(jì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的特征經(jīng)濟(jì)

17、區(qū)域東北華東華南西部增長(zhǎng)速度低增長(zhǎng)高增長(zhǎng)高增長(zhǎng)低增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度高風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)1. 體制風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的差異2. 操作風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的差異3. 政策風(fēng)險(xiǎn)與客戶風(fēng)險(xiǎn)的差異當(dāng)然，上述區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)差異的存在并不是絕對(duì)的，東西部地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)類型 作一定程度上存在交叉，只是風(fēng)險(xiǎn)的主要特征不同。由于東西部地區(qū)信貸風(fēng)險(xiǎn)存在一定的差異，在區(qū)域信貸資源配賢中，就必須要做到區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)的可控。 也過對(duì)不同區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行比較分析，在信貸管理原則統(tǒng)一性的前提下合 坪確定區(qū)域信貸政策是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)竹現(xiàn)創(chuàng)新的重點(diǎn)內(nèi)容。 區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)條件 一一 （二）（二） 發(fā)展極理論發(fā)展極理論: :此理論認(rèn)為在每個(gè)地

18、區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不是以同樣的速度進(jìn)行的，增長(zhǎng)往往集中在某些主導(dǎo)部門和某些有創(chuàng)新能力的行收，而這些主導(dǎo)部門和有創(chuàng)新能力的行業(yè)一般聚集在某些地區(qū)，且往往是大城市，這些地區(qū)就是發(fā)展極，它會(huì)對(duì)廣大地區(qū)的發(fā)展發(fā)揮擴(kuò)散效應(yīng)。 地理二元論地理二元論: :繆爾達(dá)爾（GimnarMyrdal)認(rèn)為地理二元經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生于各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異性，并主要表現(xiàn)為人均收入、工資水平、利潤(rùn)率等方面的差異。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，各地區(qū)的人均收入、工資水平和利潤(rùn)率大致相等，且生產(chǎn)要素可以自由流 動(dòng)。 梯度推移理論梯度推移理論: :梯度推移理論認(rèn)為，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展由先進(jìn)地區(qū)向落后地區(qū)推移符合利潤(rùn)最大化原則，并且區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度應(yīng)以區(qū)域所能提供的條

19、件為基礎(chǔ)。 金融生態(tài)理論：金融生態(tài)理論：在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，由于金融生態(tài)處于低位運(yùn)行狀態(tài)，其自我調(diào)節(jié)功能的脆弱性使金融生態(tài)形成一種惡性循環(huán)：金融生態(tài)環(huán)境惡化，導(dǎo)致金融組織退出；金融組織退出使企業(yè)融資存在“瓶頸”，企業(yè)無(wú)法通過擴(kuò)大規(guī)模和技術(shù)更新來(lái)提高經(jīng)營(yíng)效益，由此企業(yè)不能按期償付信貸資金致使金融契約的違約率增加, 加劇了金融機(jī)構(gòu)采取進(jìn)一步收縮的戰(zhàn)略，金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)一步惡化。 區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)條件 一一 （三）（三）長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行一直習(xí)慣于進(jìn)行整體的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，缺乏區(qū)長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行一直習(xí)慣于進(jìn)行整體的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，缺乏區(qū)域?qū)用娴男刨J管理，原因如下域?qū)用娴男刨J管理，原因如下: :在

20、一段時(shí)期內(nèi)我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)設(shè)置模式不會(huì)發(fā)生根本性的變化。在現(xiàn)有的管理體制下，很難按照經(jīng)濟(jì)合理性原則科學(xué)劃分信貸區(qū)域，從而造成我國(guó)商業(yè)銀行管理與國(guó)際先進(jìn)銀行管理的客觀差距。 缺乏衡量區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)資源和發(fā)展?jié)摿Φ木唧w統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和相關(guān)指標(biāo)體系。由于政策性因素的影響，商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的管理水平很難通過具體業(yè)務(wù)指標(biāo)（如資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)等）來(lái)衡量，更談不上探索和建立區(qū)域信貸管理的模式。 區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)條件 一一 （三）（三）近年來(lái)，我國(guó)部分商業(yè)銀行選擇部分經(jīng)營(yíng)規(guī)模和信貸市場(chǎng)潛力大、資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益好、管理水平高的分支機(jī)構(gòu)作為實(shí)行區(qū)域信貸業(yè)務(wù)分類管理的試點(diǎn)，新的區(qū)域信貸管理方式在探索中起步，

21、區(qū)域信貸政策內(nèi)容開始不斷趨于豐富?？傮w上，我國(guó)商業(yè)銀行區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)歷了從不加區(qū)分的 統(tǒng)一管理到以省級(jí)分行為單位的分別管理，再到以貸款質(zhì)量等相關(guān)指標(biāo)為依據(jù)的分類管理，從信貸區(qū)域分散管理到重視區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展及其特性的區(qū)域信貸集中管理，從以定性判別方法為主到定量分析和計(jì)算機(jī)聚類、判別技術(shù)的綜合運(yùn)用,從注重信貸風(fēng)險(xiǎn)管理事后考核、信貸政策事后調(diào)整到重視信貸風(fēng)險(xiǎn)事前控制、事中監(jiān)控，信貸政策適時(shí)調(diào)整這樣一個(gè)過程。 二二 （一）（一）依據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)可以被劃分為不同的經(jīng)濟(jì)區(qū)域。同樣，根據(jù)不同的信 貸政策取向，商業(yè)銀行可以有多種信貸區(qū)域的劃分方法。一般可以把信貸區(qū)域 劃分為國(guó)家區(qū)域、經(jīng)濟(jì)區(qū)域、產(chǎn)業(yè)區(qū)域、行

22、政區(qū)域和城市區(qū)域等不同層次。 二二 （一）（一） 二二（二）（二） 區(qū)域信貸增長(zhǎng)政策：區(qū)域信貸增長(zhǎng)政策：堅(jiān)持穩(wěn)健的信貸政策，促進(jìn)信貸的有效增長(zhǎng)，不斷擴(kuò)大區(qū)域內(nèi)的同業(yè)市場(chǎng)占比，同時(shí)抑制信貸過快增長(zhǎng)、盲目增長(zhǎng)， 合理控制客戶信貸占比，避免壘大戶。 區(qū)域信貸質(zhì)量管理政策：區(qū)域信貸質(zhì)量管理政策：在堅(jiān)持信貸質(zhì)量管理的戰(zhàn)略目標(biāo)下，建立區(qū)域信貸質(zhì)量的長(zhǎng)效管理機(jī)制，對(duì)各信貸區(qū)域?qū)嵭幸孕刨J資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定性、真實(shí)性、效益性為考核、監(jiān)測(cè)內(nèi)容的長(zhǎng)效管理制度。 區(qū)域信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整政策：區(qū)域信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整政策：根據(jù)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理要求，進(jìn)一步改革和提高行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品信貸結(jié)構(gòu)和客戶信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整方式和能力。

23、區(qū)域信貸效益（效率）政策：區(qū)域信貸效益（效率）政策：構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)一收益均衡控制的區(qū)域信貸政策運(yùn)行、調(diào)節(jié)機(jī)制，信貸政策要適當(dāng)向風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益高、信貸資產(chǎn)效益高、客戶綜合貢獻(xiàn)度高的區(qū)域傾斜，限制低效益、高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域的信貸投放，防止只注重眼前利益的短期信貸行為。 區(qū)域信貸競(jìng)爭(zhēng)政策：區(qū)域信貸競(jìng)爭(zhēng)政策：以提升信貸業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力為目標(biāo)，繼續(xù)推進(jìn)信貸流程管理，提高信貸效率。 二二（三）（三）區(qū)域信貸區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度制度區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)采用定量測(cè)算與定性調(diào)整相結(jié)合的方式。定量測(cè)算指標(biāo)主要包括近年來(lái)被評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量和貸款總量，定性調(diào)整因素包括所在區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及發(fā)展前景、商業(yè)銀行對(duì)不同區(qū)域的信貸投

24、向和投量戰(zhàn)略、 分支機(jī)構(gòu)整體經(jīng)營(yíng)管理水平等。信貸授權(quán)信貸授權(quán)制度制度實(shí)行以區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為主，結(jié)合客戶信用等級(jí)、信貸業(yè)務(wù)品種、融資期限長(zhǎng)短、客戶所處行業(yè)、本外幣和擔(dān)保方式等的差別化信貸額度授權(quán)管理。區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相同的分支機(jī)構(gòu)，信貸業(yè)務(wù)授權(quán)相同。經(jīng)營(yíng)資格經(jīng)營(yíng)資格和停復(fù)牌和停復(fù)牌管理制度管理制度根據(jù)區(qū)域信貸資源和兮支機(jī)構(gòu)信貸管理的水平實(shí)施分支機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng) 資格管理。嚴(yán)格控制對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會(huì)信用狀況差的高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的信貸投入， 加大從高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)信貸退出的力度。區(qū)域信貸區(qū)域信貸業(yè)務(wù)跟蹤業(yè)務(wù)跟蹤監(jiān)測(cè)和質(zhì)監(jiān)測(cè)和質(zhì)量考核量考核主要從信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況、政策制度執(zhí)行情況、信貸限額、信貸業(yè)務(wù)量、 客戶結(jié)構(gòu)

25、等方面加強(qiáng)區(qū)域信貸的監(jiān)測(cè)和考核管理。監(jiān)測(cè)和考核結(jié)果與確定信貸 資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)、指標(biāo)與費(fèi)用、獎(jiǎng)勵(lì)掛鉤、系統(tǒng)動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)測(cè)、及時(shí)調(diào)整信貸政 策等措施聯(lián)系。 二二（三）（三）首先，確定區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是制定和實(shí)施區(qū)域信貸政策的基本前提。一般采用的定 量指標(biāo)和定性指標(biāo)包含了比較豐富的區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和信息。其次，綜合研 究分析這些區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)信息，結(jié)合全行風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，制定區(qū)域信貸政策。 再次，在區(qū)域信貸政策執(zhí)行過程中，通過各種途徑和方式收集政策執(zhí)行情況， 密切關(guān)注這些政策的出臺(tái)對(duì)全行和各類分行信貸變化的影響，在年終進(jìn)行一次 總體評(píng)價(jià)。并且，年終的總體評(píng)價(jià)還將直接影響今后區(qū)域信貸政策調(diào)整的方向 和力度以及該區(qū)

26、域的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。 三三1信貸總量類工具信貸總量類工具3信貸結(jié)構(gòu)類工具信貸結(jié)構(gòu)類工具2管理體制類工具管理體制類工具4風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控類工具風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控類工具 全年信貸計(jì)劃、專項(xiàng)信貸計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)限額、區(qū)域（機(jī) 構(gòu)）總量授信、經(jīng)濟(jì)資本和信貸流量 信貸審批權(quán)的集中程度、授權(quán)及轉(zhuǎn)授權(quán)范圍，信貸人員業(yè)務(wù)資格管理 行業(yè)政策、產(chǎn)品政策、客戶政策、債項(xiàng)（擔(dān)保）政策等直接影響信貸投向和結(jié)構(gòu)的政策 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、信貸檢查、停牌處罰、取消資格和區(qū)域信貸政策執(zhí)行情況監(jiān)測(cè)分析制度（一）（一） 三三（二）（二）探索行業(yè)信貸政策的區(qū)域化管理方式積極引導(dǎo)各信貸區(qū)域形成各有側(cè)重的信貸發(fā)展格局。積極支持省會(huì)城市和中心城市分行的信貸發(fā)展。建立區(qū)域信貸風(fēng)

27、險(xiǎn)預(yù)警及信貸政策監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)系統(tǒng)。區(qū)域政策管理的方向區(qū)域政策管理的方向性工作性工作加強(qiáng)信貸政策的集中統(tǒng)一管理，提高信貸政策工具組合管理的技術(shù)水平。 四四（一）（一） 定義：定義：國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)（Country Risk),亦國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、主有多種定義。其中， 具有代表性的定義是，國(guó)家風(fēng)可能性，這種損失是由某個(gè)特定國(guó)家發(fā)生的而不是由私人企業(yè)或個(gè)人所引起。 概念要點(diǎn)：概念要點(diǎn)：一是跨邊界貸款包括一個(gè)國(guó)家各種形式的跨邊界貸款，不論是貸給政府的、銀行的、企業(yè)的，還是貸給個(gè)人的；二是損失是由國(guó)家層面發(fā)生的事件所引起，而不是由某個(gè)私人部門或個(gè)人層面發(fā)生的事件所引起。 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式：國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式：（1)政治

28、風(fēng)險(xiǎn)。它是指因東道國(guó)政局動(dòng)蕩、民族或宗教派別沖突、戰(zhàn)爭(zhēng)等因素給各投資者造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。 2)主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。它是指一國(guó)或地區(qū)政府在特定的情況下，為保護(hù)其自身的利益采取不受其他外來(lái)法律約束的行為，從而給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。（3)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。它是指由于東道國(guó)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)而給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性，主要表現(xiàn)在東道國(guó)的土地政策、稅收政策、市場(chǎng)政策、外匯管制政策 等的變動(dòng)。 四四（一）（一）與國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)近似的另一個(gè)概念是主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，它通常是指一個(gè)國(guó)家的政與國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)近似的另一個(gè)概念是主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，它通常是指一個(gè)國(guó)家的政府未能履行它的債務(wù)所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)府未能履行它的債務(wù)所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)其特征有三個(gè)：一是強(qiáng)

29、調(diào)政府的償付意愿在主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)中占據(jù)重要位置。在許多情況下，違約是償付意愿的問題。二是主權(quán)政府如果不履行債務(wù)，債權(quán)人可能得不到任何補(bǔ)償，或者只能得到有限的法律意義上的賠償。三是主權(quán)政府的債務(wù)往往缺乏外來(lái)的有效擔(dān)保，因?yàn)橹鳈?quán)本身通常被預(yù)設(shè)為最終擔(dān)保人。 四四（一）（一）我們認(rèn)為，所謂國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行從事跨國(guó)界信貸交易時(shí)因借款人(政府或企業(yè)）所處的國(guó)家環(huán)境發(fā)生意料之外的變化所可能引致的損失及收益的不確定性。一般而言，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)有以下界定： 其一，以本國(guó)貨幣融通的國(guó)內(nèi)信貸，其發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)屬于國(guó)內(nèi)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，不屬于國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的范疇； 其二，凡是跨 國(guó)境的信貸，不論接受信貸的對(duì)象為該國(guó)政府、私人企業(yè)還是個(gè)人，都有可能遭受不同程度的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，因而國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)比主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)或政治風(fēng)險(xiǎn)的概念更寬； 其三，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)必須是政府所能控制的事故而導(dǎo)致的損失概率，不在政府控制范圍之內(nèi)者，則不在國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析的范疇之內(nèi)； 其四，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)與其他信貸風(fēng)險(xiǎn)不是并列的關(guān)系，而是一種交叉關(guān)系。在國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)之中，可能包含著信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 四四（二）（二）標(biāo)準(zhǔn)普爾的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系分為十類標(biāo)準(zhǔn)（見表5 - 3)。在每類標(biāo)準(zhǔn)中，