1、金融工程教學(xué)大綱課程性質(zhì)：金融工程是應(yīng)用型學(xué)科，是金融專業(yè)的技術(shù)課程，是金融專業(yè)本專科學(xué)生必修課程之一。金融工程為金融學(xué)各專業(yè)的主干課程，并且為經(jīng)濟(jì)類、管理類各專業(yè)的必修課或選修課。課程編號(hào):020104課程名稱:金融工程（雙語）授課對(duì)象：金融學(xué)專業(yè)專科總學(xué)時(shí):72學(xué)分?jǐn)?shù):4適應(yīng)專業(yè)：國際金融、證券專業(yè)先修課程：金融學(xué)、金融市場(chǎng)學(xué)、投資學(xué)等。課程教學(xué)目的和任務(wù)課程目的:通過本課程的學(xué)習(xí)使學(xué)生能夠掌握以下三個(gè)方面的知識(shí)與相關(guān)技能：1、金融工程的基本方法和基本理論，主要包括金融工程的概念、特點(diǎn)與功能、金融工程基本方法論、風(fēng)險(xiǎn)及其管理、金融工程理論基礎(chǔ)等有關(guān)內(nèi)容；2、主要基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的特性、定價(jià)及其

2、應(yīng)用，包括固定收益證券及其定價(jià)、非固定收益證券及其定價(jià)等有關(guān)內(nèi)容；3、主要衍生金融工具的特性、定價(jià)及其應(yīng)用，包括互換、遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)等有關(guān)內(nèi)容。課程任務(wù):通過金融工程課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生掌握金融工程的基本概念、理論和方法；使學(xué)生能夠運(yùn)用基本的金融工程方法，提高分析問題、判斷問題和解決問題的能力，提升學(xué)生的金融工程理論水平和基本應(yīng)用能力。二、課程教學(xué)基本要求1.通過對(duì)金融工程課程的學(xué)習(xí)，掌握金融工程的基本理論、主要應(yīng)用以及金融工程的發(fā)展。2.通過對(duì)金融工程課程的學(xué)習(xí)，熟悉各類金融工具及其運(yùn)用，重點(diǎn)掌握綜合運(yùn)用金融理論進(jìn)行金融工程創(chuàng)新，尤其是掌握金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本技能。課程主要教學(xué)內(nèi)容與學(xué)時(shí)安排學(xué)

3、時(shí)安排：總學(xué)時(shí)：72章內(nèi)容參考學(xué)時(shí)1金融工程導(dǎo)論42金融工程分析方法43現(xiàn)貨工具44遠(yuǎn)期工具65期貨工具86互換工具67期權(quán)工具68混合工具49商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理410外匯風(fēng)險(xiǎn)管理611利率風(fēng)險(xiǎn)管理612股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理613信用風(fēng)險(xiǎn)管理414操作風(fēng)險(xiǎn)管理4課程主教要學(xué)內(nèi)容：第一章金融工程概述教學(xué)目的與要求：通過本章學(xué)習(xí)了解金融工程的基本概念、基本工具及風(fēng)險(xiǎn)管理方法。難點(diǎn)/重點(diǎn)：金融工程的基本概念第一節(jié)金融工程的概念第二節(jié)金融工程與金融工具第三節(jié)金融工程與風(fēng)險(xiǎn)管理第二章金融工程分析方法教學(xué)目的與要求：通過本章學(xué)習(xí)了解金融工程的主要分析方法，學(xué)習(xí)金融價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，學(xué)習(xí)運(yùn)用遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)互換

4、等金融工具管理金融風(fēng)險(xiǎn)。難點(diǎn)/重點(diǎn)：金融工程的分析方法第一節(jié)金融價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)分析第二節(jié)遠(yuǎn)期合約分析第三節(jié)期貨合約分析第四節(jié)互換合約分析第五節(jié)期權(quán)合約分析第六節(jié)金融積木綜合分析第三章現(xiàn)貨工具教學(xué)目的與要求：通過本章學(xué)習(xí)了解金融現(xiàn)貨工具，包括：外匯交易、貨幣交易、債券交易、股票交易工具；進(jìn)一步了解商品市場(chǎng)與上述市場(chǎng)之間的現(xiàn)貨工具配置。難點(diǎn)/重點(diǎn)：各類市場(chǎng)的現(xiàn)貨工具第一節(jié)商品市場(chǎng)一、黃金市場(chǎng)二、黃金現(xiàn)貨交易第二節(jié)外匯市場(chǎng)、外匯與匯率即期外匯交易第三節(jié)貨幣市場(chǎng)概述、貨幣市場(chǎng)工具第四節(jié)債券市場(chǎng)概述、基本概念、債權(quán)種類四、債券價(jià)格第五節(jié)股票市場(chǎng)概述、股票概念、股票種類四、股票的價(jià)值第六節(jié)現(xiàn)貨工具綜合配置分析商

5、品與貨幣市場(chǎng)之間的現(xiàn)貨工具配置、商品與外匯市場(chǎng)之間的現(xiàn)貨工具配置、外匯與貨幣市場(chǎng)之間的現(xiàn)貨工具配置四、外匯與股票市場(chǎng)之間的現(xiàn)貨工具配置五、各類市場(chǎng)內(nèi)部現(xiàn)貨工具之間的配置六、實(shí)例第四章遠(yuǎn)期工具教學(xué)目的與要求：通過本章學(xué)習(xí)了解金融遠(yuǎn)期交易、定價(jià)方法、及遠(yuǎn)期利率、外匯、匯率協(xié)議；了解國內(nèi)遠(yuǎn)期外匯交易。難點(diǎn)/重點(diǎn)：遠(yuǎn)期交易及其定價(jià)方法第一節(jié)概述遠(yuǎn)期合約的產(chǎn)生于發(fā)展、遠(yuǎn)期合約的基本概念和特點(diǎn)、遠(yuǎn)期合約價(jià)值和損益狀況四、遠(yuǎn)期合約的作用第二節(jié)遠(yuǎn)期工具的定價(jià)套利與非套利機(jī)會(huì)、完備市場(chǎng)基本假設(shè)、完備市場(chǎng)條件下遠(yuǎn)期價(jià)格的決定四、遠(yuǎn)期價(jià)格與未來的即期價(jià)格以及期貨價(jià)格之間的關(guān)系第三節(jié)遠(yuǎn)期利率協(xié)議產(chǎn)生、概念和特點(diǎn)、交易

6、和結(jié)算四、定價(jià)第四節(jié)遠(yuǎn)期外匯交易產(chǎn)生、概念與特點(diǎn)、種類四、報(bào)價(jià)五、結(jié)算六、定價(jià)第五節(jié)遠(yuǎn)期匯率協(xié)議基本概念、交易和結(jié)算、案例分析第六節(jié)人民幣遠(yuǎn)期結(jié)售匯基本概念、內(nèi)容和特點(diǎn)、作用第七節(jié)遠(yuǎn)期工具綜合配置分析第五章期貨工具教學(xué)目的與要求：通過本章學(xué)習(xí)了解各期貨交易基本概念及原理、期貨價(jià)格與定價(jià)、常見期貨及與其他金融工具的搭配難點(diǎn)/重點(diǎn)：期貨交易的基本概念與定價(jià)第一節(jié)概述一、發(fā)展概況二、功能三、特點(diǎn)四、報(bào)價(jià)五、套期保值第二節(jié)期貨定價(jià)一、與遠(yuǎn)期價(jià)格相等二、與遠(yuǎn)期價(jià)格不等第三節(jié)商品期貨一、商品風(fēng)險(xiǎn)二、商品期貨上市條件三、商品期貨合約四、定價(jià)第四節(jié)外匯期貨一、外匯期貨合約的規(guī)格及報(bào)價(jià)二、套期保值第五節(jié)利率期貨

7、一、即期與遠(yuǎn)期利率二、收益率曲線與利率期限結(jié)構(gòu)三、短期國債期貨四、長(zhǎng)期和中期國債期貨五、歐洲美元期貨合約六、國內(nèi)國債期貨市場(chǎng)的發(fā)展及問題第六節(jié)股指期貨一股票指數(shù)二主要股指期貨合約三股指期貨的價(jià)格四利用股指期貨對(duì)沖第七節(jié)期貨工具綜合配置分析一、期貨與現(xiàn)貨工具的搭配二、期貨與期貨的搭配第六章互換工具教學(xué)目的與要求：通過本章學(xué)習(xí)了解金融互換交易的概念、報(bào)價(jià)定價(jià)；掌握利率互換、貨幣互換的概念、類別功能及其綜合配置難點(diǎn)/重點(diǎn)：利率與貨幣互換的概念、功能第一節(jié)互換交易概述一、概念和原理二、產(chǎn)生與發(fā)展三、特點(diǎn)和功能四、互換市場(chǎng)的參與者與報(bào)價(jià)第二節(jié)互換定價(jià)一、概述二、利率互換定價(jià)三、貨幣互換定價(jià)第三節(jié)利率互換

8、一、概念和類別二、利率互換交易分析三、功能與應(yīng)用第四節(jié)貨幣互換一、概念和類別二、利率互換交易分析三、與利率互換交易的比較四、功能與應(yīng)用第五節(jié)互換工具綜合配置分析一、現(xiàn)金流量分析二、與其他金融工具的關(guān)系三、與其他金融工具的配置第七章期權(quán)工具教學(xué)目的與要求：通過本章學(xué)習(xí)了解期權(quán)交易基本概念、定價(jià)、常見期權(quán)、期權(quán)綜合配置難點(diǎn)/重點(diǎn)：期權(quán)交易及其定價(jià)第一節(jié)概述一、定義和特點(diǎn)二、分類三、交易機(jī)制第二節(jié)期權(quán)定價(jià)一、價(jià)格構(gòu)成二、影響因素三、平價(jià)關(guān)系四、B-S定價(jià)公式五、二項(xiàng)式模型第三節(jié)外匯期權(quán)一、概念二、類型第四節(jié)利率期權(quán)一、概念二、常見期權(quán)第五節(jié)股指期權(quán)一、概念二、股指期權(quán)合約三、報(bào)價(jià)及行情解讀第六節(jié)股票

9、期權(quán)一、類型二、股票期權(quán)合約第七節(jié)期貨期權(quán)一、概述二、相關(guān)概念三、股票指數(shù)期貨期權(quán)概述四、外匯期貨期權(quán)概述第八節(jié)奇異期權(quán)一、概念二、類別第九節(jié)期權(quán)綜合配置一、基本的期權(quán)交易二、對(duì)敲交易三、價(jià)差四、套利第八章混合工具教學(xué)目的與要求：通過本章學(xué)習(xí)了解混合工具的含義、類別；掌握利率、匯率混合工具，利率、權(quán)益混合工具，貨幣、商品混合工具的特征及運(yùn)用難點(diǎn)/重點(diǎn)：主要混合工具的運(yùn)用第一節(jié)概述一、概念二、產(chǎn)生與發(fā)展三、作用四、定價(jià)第二節(jié)類別一、利率/匯率混合工具二、利率/權(quán)益混合工具三、貨幣/商品混合工具第三節(jié)混合工具興起的原因分析一、投資者的動(dòng)機(jī)二、發(fā)行者的動(dòng)機(jī)第九章商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理教學(xué)目的與要求：通過本

10、章學(xué)習(xí)了解商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)及其管理的含義、主要風(fēng)險(xiǎn)管理工具、套期保值原理及各金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理功能難點(diǎn)/重點(diǎn)：不同金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理功能第一節(jié)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)第二節(jié)基于遠(yuǎn)期的商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理一、歷史二、遠(yuǎn)期交易在風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用第三節(jié)基于期貨的商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理一、期貨品種二、期貨用于風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)三、具體應(yīng)用第四節(jié)基于互換的商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理一、歷史二、特點(diǎn)第五節(jié)基于期權(quán)的商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理一、歷史二、特點(diǎn)三、具體應(yīng)用第六節(jié)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理策略分析一、套期保值原理及其運(yùn)用二、綜合分析第十章外匯風(fēng)險(xiǎn)管理教學(xué)目的與要求：通過本章學(xué)習(xí)了解外匯風(fēng)險(xiǎn)的含義、類別、特征；掌握基于遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換的金融工具用于外

11、匯風(fēng)險(xiǎn)管理的方法難點(diǎn)/重點(diǎn)：基于遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換的金融工具用于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的方法第一節(jié)外匯風(fēng)險(xiǎn)一、類別二、測(cè)量第二節(jié)遠(yuǎn)期工具用于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理一、概述二、具體運(yùn)用三、遠(yuǎn)期加擔(dān)保交易用于避險(xiǎn)四、綜合遠(yuǎn)期外匯交易五、遠(yuǎn)期加期權(quán)用于避險(xiǎn)第三節(jié)期貨工具用于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理一、外匯期貨交叉保值的基本策略二、期貨加期權(quán)避險(xiǎn)第四節(jié)互換工具用于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理第五節(jié)期權(quán)工具用于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理一、期權(quán)的基本保值策略二、期權(quán)的對(duì)稱組合策略三、回廊式期權(quán)第六節(jié)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理策略分析一、主要策略、金融工具抵補(bǔ)第十一章利率風(fēng)險(xiǎn)管理O教學(xué)目的與要求:通過本章學(xué)習(xí)了解利率風(fēng)險(xiǎn)的含義、度量方法;O掌握基于遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換工具的

12、利率風(fēng)O險(xiǎn)管理及其策略。O難點(diǎn)/重點(diǎn):基于遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換工具的利率風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)利率風(fēng)險(xiǎn)利率及利率水平的確定、利率風(fēng)險(xiǎn)含義、度量第二節(jié)基于遠(yuǎn)期的利率風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)基于期貨的利率風(fēng)險(xiǎn)管理短期利率期貨的應(yīng)用、中長(zhǎng)期債券期貨的保值策略第四節(jié)基于互換的利率風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)債相關(guān)互換、資產(chǎn)相關(guān)互換第五節(jié)基于期權(quán)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理利率保證、利率期貨的期權(quán)、上、下限四、對(duì)稱、分享上限和回廊第六節(jié)利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略分析資產(chǎn)負(fù)債管理、基于VAR的管理第十二章股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理O教學(xué)目的與要求:通過本章學(xué)習(xí)了解利用各類衍生工具管理股票O(jiān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)O難點(diǎn)/重點(diǎn)：股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理概念及其管理方法第一節(jié)股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)一、相關(guān)概念

13、二、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成第二節(jié)基于互換的股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理一、股票互換的概念和特點(diǎn)二、股票互換定價(jià)的基本理論三、互換用于股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)基于期貨的股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理一、股指期貨二、股票期貨三、期貨品種基差風(fēng)險(xiǎn)的管理第四節(jié)基于期權(quán)的股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理一、股票期權(quán)二、股票指數(shù)期權(quán)第五節(jié)股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理策略分析第十三章信用風(fēng)險(xiǎn)管理O教學(xué)目的與要求：通過本章學(xué)習(xí)了解信用風(fēng)險(xiǎn)概念及度量、管理O掌握利用衍生工具管理信用風(fēng)險(xiǎn)。O難點(diǎn)/重點(diǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)的概念及其管理第一節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與度量一、產(chǎn)生二、度量第二節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略一、預(yù)防策略二、規(guī)避策略三、分散策略四、轉(zhuǎn)嫁策略五、對(duì)沖策略六、補(bǔ)償策略第三節(jié)信用衍生工

14、具在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用一、信用衍生工具品種二、信用衍生工具的功能三、信用衍生工具市場(chǎng)的現(xiàn)狀與前景第十四章金融工程的應(yīng)用操作風(fēng)險(xiǎn)管理O教學(xué)目的與要求:通過本章學(xué)習(xí)了解操作風(fēng)險(xiǎn)的含義、特征、類O別及度量方法；掌握保險(xiǎn)在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的O運(yùn)用O難點(diǎn)/重點(diǎn)：操作風(fēng)險(xiǎn)的概念及管理第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)概述一、含義二、特征三、類別四、度量第二節(jié)金融工程在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用一、保險(xiǎn)的應(yīng)用二、保險(xiǎn)對(duì)資本準(zhǔn)備金的替代計(jì)量四、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容與學(xué)時(shí)分配五、本課程與其他課程的聯(lián)系與分工聯(lián)系：金融市場(chǎng)學(xué)、衍生證券分析是本科的直接金融基礎(chǔ)；高等數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、數(shù)理方法是本課的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)。分工：本課是金融學(xué)的頂尖高級(jí)課程，熟悉其他課程內(nèi)容是必備的基礎(chǔ)知識(shí)。六、選用教材及參考教材：教材：Hull,J.C.Options,futures,