1、一、 現(xiàn)金管理1、 某企業(yè)預(yù)計全年需要現(xiàn)金360,000元，且需要量相對穩(wěn)定。現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本為每次300元，有價證券的利息率為6%。要求：計算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量、相關(guān)總成本。2、 某企業(yè)預(yù)期存貨周轉(zhuǎn)期為90天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為50天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為30天，預(yù)計全年現(xiàn)金需要量為1080萬元。要求：計算該企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期和最佳現(xiàn)金持有量3、 某公司認為任何時候其現(xiàn)金余額不能低于2000元，并根據(jù)以往經(jīng)驗測算出現(xiàn)金余額波動的標準差為1000元。每當現(xiàn)金多余時則投資于有價證券，相反則出售有價證券。現(xiàn)金與有價證券的每次轉(zhuǎn)換成本為60元；有價證券的年利率為12%。要求：計算當該公司現(xiàn)金持有

2、量達到上限時，應(yīng)該投資于有價證券的金額是多少。二、 應(yīng)收賬款管理1、 某公司年度賒銷收入為360萬元，平均收賬期為40天，壞賬損失為賒銷收入的10%，年收賬費用為5萬元。該公司認為通過增加收賬費用等措施，可以使平均收賬期降至30天，壞賬損失下降為賒銷收入的4%。假設(shè)公司的資金成本率為6%，變動成本率為50%。要求：計算新增收賬費用的上限（一年按360天計算）。2、 某公司為擴大銷售，擬定了兩個備選方案：（1）將信用條件放寬到n/45，預(yù)計年賒銷收入為5000萬元，壞賬損失為賒銷額的3%，收賬費用為60萬元。（2）將信用條件改為2/10，1/30，45/n，預(yù)計年賒銷收入可達5500萬元；估計約

3、有60%的客戶會利用2%的現(xiàn)金折扣，20%的客戶會利用1%的現(xiàn)金折扣，其余按信用期付款；壞賬損失為賒銷額的2%，收賬費用為55萬元。該公司變動成本率為60%，資金成本率為10%。要求：計算兩方案的信用后收益，并作出決策。三、 存貨管理1、 已知某公司與庫存的有關(guān)資料如下：（1）年需求數(shù)量為30000個單位；（2）購買價格每單位100元；（3）庫存儲存成本是商品買價的30%；（4）訂貨成本每次60元；（5）公司希望的安全儲備量為750個單位；（6）訂貨數(shù)量只能按100的倍數(shù)（四舍五入）確定；（7）訂貨至到貨的時間為15天。要求：（1）最優(yōu)經(jīng)濟訂貨量是多少？（2）存貨水平為多少時應(yīng)補充訂貨？ （3

4、）存貨平均占用多少資金？2、 某商店擬放棄現(xiàn)在經(jīng)營的A商品，改為經(jīng)營B商品。有關(guān)資料如下：（1）A的年銷量為3600件，進貨單價6元，售價10元，單位儲存成本5元，一次訂貨成本250元；（2）B的預(yù)計年銷量4000件，進貨單價50元，售價54元，單位儲存成本10元，一次訂貨成本288元；（3）該商店按經(jīng)濟訂貨量進貨，假設(shè)銷售均衡，銷售無季節(jié)性變化；（4）假設(shè)該商店所要求的投資報酬率為18%，不考慮所得稅的影響。要求：（1）計算分析該商店應(yīng)否調(diào)整經(jīng)營品種？（2）若存貨相關(guān)成本中只考慮存貨占用資金的應(yīng)計利息（資金成本）的影響，其他成本忽略不計。通過計算說明是否應(yīng)調(diào)整經(jīng)營品種。3、 甲公司是一家家用

5、電器零售商，現(xiàn)經(jīng)營約500種商品。該公司正在考慮經(jīng)營一種新的家電產(chǎn)品。據(jù)預(yù)測該產(chǎn)品年銷量為1080臺，一年按360天計算，平均日銷量為3臺；固定年儲存成本為2000元，年變動儲存成本為100元/臺；固定的年訂貨成本為1000元，變動的訂貨成本為74.08元/次；公司的進貨價格為每臺500元，售價為每臺580元；如果供應(yīng)中斷，單位缺貨成本為80元。訂貨至到貨的時間為4天，在此期間銷售需求的概率分布如下：需求量（臺）9101112131415概率0.040.080.180.40.180.080.04要求：再假設(shè)可以忽略各種稅金的情況下，計算：（1） 該商品的經(jīng)濟進貨批量；（2） 該商品按照經(jīng)濟進貨

6、批量進貨時所占用的資金（不含保險儲備資金）；（3） 該商品按照經(jīng)濟進貨批量進貨的全年存貨取得成本和儲存成本；（4） 該商品含有保險儲備量的在訂貨點。一、 現(xiàn)金管理1、 某企業(yè)預(yù)計全年需要現(xiàn)金360,000元，且需要量相對穩(wěn)定。現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本為每次300元，有價證券的利息率為6%。要求：計算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量、相關(guān)總成本。解： Q=60000TC(Q*)=36002、 某企業(yè)預(yù)期存貨周轉(zhuǎn)期為90天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為50天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為30天，預(yù)計全年現(xiàn)金需要量為1080萬元。要求：計算該企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期和最佳現(xiàn)金持有量解：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=90+50-30=110現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360/

7、110=3.27現(xiàn)金持有量=1080/3.27=330.273、 某公司認為任何時候其現(xiàn)金余額不能低于2000元，并根據(jù)以往經(jīng)驗測算出現(xiàn)金余額波動的標準差為1000元。每當現(xiàn)金多余時則投資于有價證券，相反則出售有價證券。現(xiàn)金與有價證券的每次轉(zhuǎn)換成本為60元；有價證券的年利率為12%。要求：計算當該公司現(xiàn)金持有量達到上限時，應(yīng)該投資于有價證券的金額是多少。解：L=2000R=Q=7129.93H=17389.79應(yīng)投資于有價證券的金額=17389.79-7129.93=10259.86二、 應(yīng)收賬款管理1、 某公司年度賒銷收入為360萬元，平均收賬期為40天，壞賬損失為賒銷收入的10%，年收賬費

8、用為5萬元。該公司認為通過增加收賬費用等措施，可以使平均收賬期降至30天，壞賬損失下降為賒銷收入的4%。假設(shè)公司的資金成本率為6%，變動成本率為50%。要求：計算新增收賬費用的上限（一年按360天計算）。解：改變前：壞賬損失=360×10%=36；資金成本=360/360×40×50%×6%=1.2改變后：壞賬損失=360×4%=14.4；資金成本=360/360×30×50%×6%=0.9新增收賬費用的上限=（36+1.2）-（14.4+0.9）=21.92、 某公司為擴大銷售，擬定了兩個備選方案：（1）將信用條

9、件放寬到n/45，預(yù)計年賒銷收入為5000萬元，壞賬損失為賒銷額的3%，收賬費用為60萬元。（2）將信用條件改為2/10，1/30，45/n，預(yù)計年賒銷收入可達5500萬元；估計約有60%的客戶會利用2%的現(xiàn)金折扣，20%的客戶會利用1%的現(xiàn)金折扣，其余按信用期付款；壞賬損失為賒銷額的2%，收賬費用為55萬元。該公司變動成本率為60%，資金成本率為10%。要求：計算兩方案的信用后收益，并作出決策。解：方案一資金成本=5000/360×45×60%×10%=37.5壞賬損失=5000×3%=150收賬費用=60信用成本小計=247.5信用后收益=5000（

10、1-60%）-247.5=1752.5方案2平均收賬期=10×60%+30×20%+45×20%=21現(xiàn)金折扣=5500×60%×2%+5500×20%×1%=77資金成本=5500/360×21×60%×10%=19.25收賬費用=55壞賬損失=5500×2%=110信用成本小計=77+55+110=184.25信用后收益=5500（1-60%）-77-184.25=1938.75三、 存貨管理1、 已知某公司與庫存的有關(guān)資料如下：（1）年需求數(shù)量為30000個單位；（2）購買價格每

11、單位100元；（3）庫存儲存成本是商品買價的30%；（4）訂貨成本每次60元；（5）公司希望的安全儲備量為750個單位；（6）訂貨數(shù)量只能按100的倍數(shù)（四舍五入）確定；（7）訂貨至到貨的時間為15天。要求：（1）最優(yōu)經(jīng)濟訂貨量是多少？（2）存貨水平為多少時應(yīng)補充訂貨？ （3）存貨平均占用多少資金？解： （1）Q=346.46=300（件）（2）R=30000/360×15+750=2000（件）（3）I=Q/2×U=300/2×100+750×100=90000（元）2、 某商店擬放棄現(xiàn)在經(jīng)營的A商品，改為經(jīng)營B商品。有關(guān)資料如下：（1）A的年銷量為3

12、600件，進貨單價6元，售價10元，單位儲存成本5元，一次訂貨成本250元；（2）B的預(yù)計年銷量4000件，進貨單價50元，售價54元，單位儲存成本10元，一次訂貨成本288元；（3）該商店按經(jīng)濟訂貨量進貨，假設(shè)銷售均衡，銷售無季節(jié)性變化；（4）假設(shè)該商店所要求的投資報酬率為18%，不考慮所得稅的影響。要求：（1）計算分析該商店應(yīng)否調(diào)整經(jīng)營品種？（2）若存貨相關(guān)成本中只考慮存貨占用資金的應(yīng)計利息（資金成本）的影響，其他成本忽略不計。通過計算說明是否應(yīng)調(diào)整經(jīng)營品種。解：（1）A商品貢獻毛益=3600（10-6）=14400（元） A商品相關(guān)成本TC（Q*）=2次根號下（2×3600&#

13、215;250×5）=3000（元） A商品凈收益=14400-3000=11400（元） B商品貢獻毛益=4000（54-50）=16000（元） B商品相關(guān)成本TC（Q*）=2次根號下（2×4000×288×10）=4800（元） B商品凈收益=16000-4800=11200（元） 不調(diào)整 （2）A商品經(jīng)濟訂貨量=2次根號下（2×3600×250/5）=600（件）A商品占用資金應(yīng)計利息=600/2×6×18%=324（元）B商品經(jīng)濟訂貨量=2次根號下（2×4000×288/10）=480

14、（件）B商品占用資金應(yīng)計利息=480/2×50×18%=2160（元）不調(diào)整3、 甲公司是一家家用電器零售商，現(xiàn)經(jīng)營約500種商品。該公司正在考慮經(jīng)營一種新的家電產(chǎn)品。據(jù)預(yù)測該產(chǎn)品年銷量為1080臺，一年按360天計算，平均日銷量為3臺；固定年儲存成本為2000元，年變動儲存成本為100元/臺；固定的年訂貨成本為1000元，變動的訂貨成本為74.08元/次；公司的進貨價格為每臺500元，售價為每臺580元；如果供應(yīng)中斷，單位缺貨成本為80元。訂貨至到貨的時間為4天，在此期間銷售需求的概率分布如下：需求量（臺）9101112131415概率0.040.080.180.40.1

15、80.080.04要求：再假設(shè)可以忽略各種稅金的情況下，計算：（1） 該商品的經(jīng)濟進貨批量；（2） 該商品按照經(jīng)濟進貨批量進貨時所占用的資金（不含保險儲備資金）；（3） 該商品按照經(jīng)濟進貨批量進貨的全年存貨取得成本和儲存成本；（4） 該商品含有保險儲備量的再訂貨點。解：（1）Q=2次根號下（2×1080×74.08/100）=40（臺） （2）I=40/2×500=10000(元) （3）取得成本=1000+1080/40×74.08+1080×500=543000.16（元） 儲存成本=2000+40/2×100=4000（元）(4)供貨期內(nèi)的正常銷量=3×4=12(件)；全年訂貨次數(shù)N=1080/40=27(次) 設(shè)B=0 S=(13-12)0.18+(14-12)0.08+(15-12)0.04=0.46 TC(S,B)=0.46×27×80+0=9