1、中國珠寶首飾市場行業分析和數據報告Frost&Sullivan預測，2010-2015年二線城市珠寶市場復合年增長率將達到37.3%,而三線及以下級城市珠寶市場增長率則更是高達45.3%,遠遠超過一線城市的同期31.9%的增長率。PS:添加微信公眾號子號ID:report58,保持聯系。公眾號有置頂功能，無論是iOS還是Android都可以在公眾號主頁進行設置，方便查閱。行業概況珠寶首飾主要是指由各種金屬材料、珠寶玉石材料、有機材料及仿制品制成的、裝飾人體及相關環境的物品。隨著人類文明的發展，珠寶首飾除稀有珍貴外，還具有獨特的文化屬性，成為了情感表達和精神思想的重要載體，是實用和審美的結合。中

2、國是世界上重要的珠寶首飾生產國和消費國。境內珠寶首飾行業主要起步于二十世紀80年代初期，經歷了80年代的孕育階段、90年代的快速發展階段，現在進入了品牌建設階段。一方面，生產能力迅速增長，市場需求迅速擴大；另一方面，品牌建設開始初具規模。得益于境內人均可支配收入的快速增長和消費結構的升級，境內珠寶首飾行業發展迅速，市場容量不斷擴張。2014年，我國經濟由現了24年來增長率最低的7.4%。受宏觀經濟的影響，珠寶行業也結束了持續多年的高速增長，全國限額以上批發和零售業社會消費品零售總額中，金銀珠寶銷售額為2973.10億元，同比增速僅為0.47%。市場嚴重過剩的危機，珠寶官場禮品的終結，產業轉型升

3、級的乏力，給珠寶首飾行業的發展帶來一定的挑戰。即便如此，我國經濟發展的大形勢沒有改變，人們消費珠寶的能力和欲望越來越強的趨勢沒有改變。發展前景和市場空間未來中國的珠寶首飾市場將進入黃金增長期，發展前景廣闊，市場空間巨大，具體原因如下：(1)人均收入穩步增長帶動珠寶首飾消費增長根據國家統計局數據，伴隨著我國家經濟的快速增長，我國人均GD池實現了顯著增長，2011年人均GD璞破5,000美元大關，2014年人均GDP已達到7,485美元。2004年-2014年期間，我國城鎮居民人均可支配收入和城鎮居民家庭人均消費支生的年平均增長率均保持在7蛆上，這種消費能力的提升將有力地推動珠寶首飾行業的發展。(

4、2)居民消費升級帶動珠寶首飾行業步入持續增長周期艱據Euromonitor及平安證券研究所數據，截至2015年年可支配收入169,250元以上/101,550元-169,250元/67,700元-101,550元/50,775元-67,700元的家庭占全國家庭總數的比例將分別達到19.30%、17.10%、16.00%、11.30%,中產階級家庭、年可支配收入較高的家庭占比今年來顯著提升，以上數據顯示我國已步入消費升級階段。(3)婚慶剛需保障珠寶首飾行業的總體規模民政局統計的數據顯示，全國新登記結婚人數和結婚率呈不斷上升趨勢。2013年全國結婚登記數量1346.9萬對，比上年增長1.8%。中國

5、目前仍有約一億人處在15-19歲年齡段，在未來5-10年將陸續進入適婚年齡，未來結婚率仍將處在高位。珠寶首飾類商品作為我國傳統結婚習俗中的必備品，勢必將受益于婚慶市場的不斷增長。相較于高端珠寶首飾，婚慶相關消費需求受眾較廣，黃金和鉆石首飾是該類消費的主要對象，因其剛性需求屬性，對消費者短期財務狀況或者金價影響的彈性較小。(4)二三線城市居民孕育的珠寶首飾消費潛力巨大根據麥肯錫2011年度中國消費者調查報告和波士頓咨詢中國新一代消費推動力報告，目前生活在700個三、四線城市的居民貢獻了近60%勺中國城鎮消費總額，同時未來75%勺消費增長將來自三、四線城市。中小城市的消費增長需求已成為我國消費市場

6、的主要推動力。在珠寶首飾領域，Frost&Sullivan預測，2010-2015年二線城市珠寶市場復合年增長率將達到37.3%,而三線及以下級城市珠寶市場增長率則更是高達45.3%,遠遠超過一線城市的同期31.9%的增長率。鉆石不再僅僅是一線城市消費者的寵兒，以二、三線城市為代表的消費者正逐漸成為中國鉆石消費的潛在力量。以黃金首飾為例，據中國黃金協會統計，2015年我國黃金消費需求約986噸，其中首飾業黃金消費占據整個黃金消費市場的73%,以目前金價簡單計算（不考慮黃金首飾相對于黃金的加價），整個黃金首飾市場規模超過1800億。從增速上來看，2014年金價大幅下滑導致黃金消費需求同比下滑25

7、%,其中黃金首飾用金同比僅下滑7%;隨著金價的逐步企穩，2015年黃金消費量同比增長11%,黃金首飾用金量同比增長8%。2015年1-3季度，全國黃金消費量813.89噸，與去年同期相比增加59.07噸，增長7.83%。其中：首飾制造用金590.98噸，同比增長1.65%,金條制造用金141.58噸，同比增長18.55%,金幣制造用金16.33噸，工業及其他用金65.00噸。作為珠寶首飾的另一主要門類，鉆石總體消費市場與經濟周期緊密相關。隨著中產階級的崛起及鉆石投資需求的增加，預計鉆石市場需求增速將保持在5%-10%之間。根據鉆石年度全球銷售報告，2014年我國每年鉆石需求量約620億元，占全

8、球市場份額12%,僅次于美國（370億美元）。2008-2013年我國鉆石首飾消費增速一直保持兩位數增長，2014年由于宏觀經濟發展速度減緩及香港市場（占全球市場份額1%-2%）下滑增速減緩，但仍達6%。我國近年來鉆石需求的主要得益于中產階級及更高收入階層群體數量的增加。據西南財經大學2015年調查數據顯示，目前我國中產階層成年人口數量已達2.04億（人均財富13.9萬美元），位列世界第一。據波士頓咨詢公司預測，2015-2020年上層及富裕階層消費復合增速將達17%。這將成為鉆石需求的主力。近幾年國際鉆石的價格累計上漲幅度超過了150%,尤以投資級鉆石漲幅居前。據英國鉆石制造商協會數據顯示，

9、過去5年里，一枚5克拉鉆石的年投資回報率為12%。過去數十年間，鉆石價格平均年復合上漲達到5-7%左右。黃金珠寶行業交易規模大、產品周轉緩慢且季節性明顯，對資金需求量大且不平滑，眾多的小型加工商和分銷商從銀行融資難度大，規模擴張緩慢；另一方面，消費者所持有的黃金飾品以及金條等可變現珠寶首飾大量以睡眠形式沉淀，在居民資產配珞需求多樣化趨勢下存在可觀的盤活投融資需求。黃金珠寶品牌商作為產業鏈中心，可以O2O平臺為核心向產業鏈上下游提供金融支持，增強上下游投融資能力，為全產業鏈各環節提供增值服務。近年來黃金價格下跌，黃金行業內加工企業利潤下滑，造成黃金產業鏈上的各類型企業尤其是中小企業的融資困難。2

10、015年我國限額以上批零企業實現金銀珠寶零售額3069億，假設流通環節占比50%,平均交易3次，則金銀珠寶流通領域的資金流轉總額概算達4604億，潛在的融資需求十分可觀。對于珠寶O2O平臺商而言，其能通過O2O所特有的線上線下全渠道收集積累消費者信息并將信息提供給上游，連接產品生產和產品下單，進而掌握上下游企業的資金、庫存、信用等信息，能根據產業鏈上的企業特點以低成本方式為其量身定制融資方案。在這一過程中，珠寶O2O平臺商還可以通過采用預付款（采購環節）、應付賬款（銷售環節）、存貨抵押等方式降低自身風險。另一方面，通過給上下游企業提供融資將有利于上游加工設計企業及下游加盟企業做大做強，帶動O2

11、O平臺商品牌價值的提升和規模的擴大，進而掌握更多客戶資源和數據，通過規模化優勢分散公司風險、獲取超額利潤，形成模式的正反饋。民間低收益率沉淀是租賃等產業金服業務龐大的“蓄金池”。以黃金為例，民間閑珞黃金量巨大，將閑散的黃金集中起來租借給需要黃金的加工企業或個人等，將盤活巨大資金存量。有統計表明目前我國市場上有超過5000噸的散戶存量黃金處于閑珞狀態。目前我國每年鉆石需求量約620億，預計未來五年需求增速仍將在5%-10%之間。但從供給端來看，目前鉆石即將進入供給緊縮周期，特別是毛坯鉆石預計將于2018年由現供給缺口。屆時擁有穩定鉆石貨源的貿易商將獲得競爭優勢地位。鉆石珠寶的產業鏈主要包含原石開

12、采、毛鉆銷售、切割拋光、成鉆銷售、珠寶制造、奢侈品牌銷售等六大環節，各環節的附加值呈明顯的微笑曲線，產業鏈兩端利潤率高達50%而在中間環節僅有5%-25%。前幾年開采力度加大擴大了國際毛坯鉆石供給，而下游由于裸鉆庫存暫時處于高位導致需求疲軟，再加上融資困難，導致毛鉆貿易商采購意愿不斷下降。2015年上半年全球毛坯鉆石銷量同比下降了26%。市場預計到2018年，國際市場上毛坯鉆石將暴露供給缺口。毛鉆供給的這一收縮趨勢將逐漸傳導至下游成品鉆。安特衛普作為世界最大的鉆石加工和貿易中心，全球84%勺毛坯鉆石和50%成品鉆石都在安特衛普進行交易，公司作為大中國區獨家合作伙伴，將通過此次合作從安特衛普獲得

13、裸鉆穩定低價的直采渠道，搶占更多國內市場。市場競爭情況我國珠寶首飾市場已形成了境內品牌、香港品牌、國外品牌珠寶企業三足鼎立的競爭局面。其中，高端市場（奢侈品市場）主要被國際珠寶巨頭壟斷，如Cartier（卡地亞）、Tiffany（蒂芙尼）、Bulgari（寶格麗）等，這些品牌以國內一線城市為主要銷售市場，主要面向高端人群，與港資及內資品牌正面競爭較少。而國內品牌（包括香港品牌）的定位多數集中在占據國內市場主要份額的中高端層次，市場競爭漸趨激烈，集中度較低,主要競爭品牌有傳統港資品牌周大福、周生生、謝瑞麟、六福珠寶和境內品牌周大生、老鳳祥、明牌珠寶、潮宏基、愛迪爾、千禧之星、金伯利等。行業內不具

14、有品牌知名度、定價較低的低端珠寶加工企業數量眾多，銷售規模普遍較小。行業壁壘1、資金壁壘珠寶首飾行業是資本密集型行業，行業內企業都需要較多的資金購買價值較高的黃金、粕金、鉆石等原材料，同時對于采用自營店銷售的企業還需要大量的產品進行鋪貨，并輔以一定的流動資金作為周轉，這無疑要求擬進入該行業的企業具備較為雄厚的資金實力。2、銷售渠道壁壘營銷渠道是珠寶零售企業的核心資源，是提升品牌知名度、市場影響力以及產品盈利能力的關鍵因素。建設覆蓋面廣、質量高的銷售終端是珠寶零售企業的主要競爭策略之一，而城市核心商圈的銷售門店往往具有稀缺性，因此導致建設終端渠道的競爭較為激烈。止匕外，建立穩定、高質量的營銷渠道還需要有一套完善、科學的管理體系和管理制度相配套，需要培養大批具備貨品管理、人員管理、品牌形象管理以及跨區域供應鏈管理能力的專業人員。營銷渠道建設及管理能力對新進入者形成較大的挑戰。3、品牌壁壘國內珠寶的消費者多為中高端消費者，該類消費者更青睞于品牌知名度高、信譽良好的珠寶產品；而供應商也更傾向于與品牌知名度高和有一定經營規模的企業合作，這決定了品牌對于珠寶首飾企業的重要性。而珠寶品牌的塑造是一個長期的過程，需要持續的投入，不僅是長期的資金投入，更重要的是價值觀的持續輸生。不同珠寶品牌往