1、一月基金從業(yè)考試考試測試卷一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題1分）。1、（）只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易。A、基金帳戶B、資金帳戶C、證券帳戶D、股票帳戶【參考答案】：A【解析】基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易。2、如果基金管理公司持續(xù)推出股票基金、混合基金、債券基金， 基金數(shù)量增加，這種基金產(chǎn)品線類型通常稱為（）。A、水平式B、垂直式C、綜合式D、平衡式【參考答案】：A【解析】水平式即基金管理公司根據(jù)范圍，不斷開放新品種。3、基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)是（）。A、總經(jīng)理B、董事會(huì)C、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)D、投資決策委員會(huì)【參考答案】：D【參考答案】：A【解析】封

2、閉式基金在交易所交易，價(jià)格由供求關(guān)系決定。27、送股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按評(píng)估日（） 估值。A、證券交易所上市的同一股票的市價(jià)B、單位基金資產(chǎn)凈值C、在證券交易所掛牌的相似股票的市價(jià)D、基金資產(chǎn)的歷史成本【參考答案】:A【解析】送股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按評(píng)估 日同一上市股票的市價(jià)估值。28、根據(jù)證券投資基金法的要求，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理封閉 式基金募集申請之日起（）內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。A、3個(gè)月B、一年C、6個(gè)月D、10個(gè)月【參考答案】:C【解析】中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金募集的申請，60日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不 予核準(zhǔn)的決定。29、基金的年度報(bào)告由基金管理人

3、根據(jù)證券投資基金管理暫行辦 法實(shí)施準(zhǔn)則第5號(hào)證券投資基金信息披露指引中規(guī)定的內(nèi)容與格 式編制，并經(jīng)過（）的復(fù)核。A、基金托管人B、國家發(fā)展改革委員會(huì)C、上市證券交易所D、中國證監(jiān)會(huì)【參考答案】：A【解析】基金托管人對(duì)基金的年度報(bào)告進(jìn)行復(fù)核。30、ETF的特點(diǎn)不包括（）。A、是指數(shù)基金B(yǎng)、具有套利機(jī)制C、獨(dú)特的實(shí)物申購贖回機(jī)制D、一級(jí)市場與二級(jí)市場價(jià)格相同【參考答案】:D【解析】ETF的一級(jí)市場價(jià)格就是基金份額凈值，二級(jí)市場則由供 求關(guān)系決定。31、以下關(guān)于我國證券投資基金投資限制的說法，錯(cuò)誤的是（）。A、基金托管人可以將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或者貸 款B、基金財(cái)產(chǎn)不得買賣其他基金份額

4、C、基金財(cái)產(chǎn)不得從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資D、不得買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券【參考答案】：A【解析】基金托管人不可將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或 者貸款。32、目前，我國證券投資基金托管費(fèi)按日計(jì)提，按（）支付。A、日B、周C、月D、季【參考答案】：C【解析】目前，我國證券投資基金托管費(fèi)按日計(jì)提，按月支付。33、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)（）股票基金，預(yù)期收益則要（）債券基金。A、低于高于B、高于低于C、低于低于D、高于高于【參考答案】:A【解析】混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基 金。34、買入并持有策略是（）的長期再平衡方式，適用于有長期計(jì)劃 水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)

5、配置的投資者。A、半積極B、積極型C、半消極型D、消極型【參考答案】：D【解析】買入并持有策略不根據(jù)市場變化進(jìn)行調(diào)整，是消極型的。35、假設(shè)在20個(gè)季度內(nèi)，在股票市場上揚(yáng)的12個(gè)季度中，基金經(jīng) 理預(yù)測正確了 9個(gè)；在股票市場出現(xiàn)下跌的8個(gè)季度中，基金經(jīng)理預(yù)測 正確了 4個(gè)，該基金的成功概率為（）。A、8.5%B、15%C、50%D、25%【參考答案】:D【解析】（9/12+4/8-1）?100%=25%36、法規(guī)規(guī)定基金年度報(bào)告應(yīng)經(jīng)（）以上獨(dú)立董事簽字同意，并由 董事長簽發(fā)。A、1/3B、2/3C、3/4D、1/2【參考答案】：B【解析】基金持有人的住所不需要披露。37、對(duì)一般基金而言，基金管

6、理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效贖回 申請之日起（）個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。A、2B、5C、7D、10【參考答案】:C【解析】對(duì)一般基金而言，基金管理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效 贖回申請之日起7個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。38、證券投資基金的當(dāng)事人一般是指基金的（）。A、發(fā)起人、管理人和投資人B、管理人、托管人和份額持有人C、托管人、發(fā)起人和投資人D、受益人、管理人和投資人【參考答案】:B【解析】管理人、托管人和基金份額持有人是證券投資基金的當(dāng)事 人。39、基金所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性，由選定的基金托管人 保管，并委托（）進(jìn)行股票、債券分散化的組合投資。A、基金管理人B、基金托管人C、投資咨詢公

7、司D、證券公司【參考答案】：A【解析】基金的投資由管理人負(fù)責(zé)。40、ETF的主要特點(diǎn)不包括（）。A、被動(dòng)操作的指數(shù)型基金B(yǎng)、在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)C、獨(dú)特的實(shí)物申購贖回機(jī)制D、實(shí)行一級(jí)市場與二級(jí)市場并存的交易制度【參考答案】:B【解析】保本基金是在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭有機(jī)會(huì)獲得潛在的 高回報(bào)。41、由于漲跌停板的限制，一些股票會(huì)接連幾個(gè)交易日封于漲跌停 位置，在這種情況下對(duì)基金資產(chǎn)估值時(shí)就需要非常慎重，其中證券資產(chǎn) 的（）是非常關(guān)鍵的因素。A、科學(xué)性B、公允性C、合理性D、流動(dòng)性【參考答案】：D【解析】教材原話。42、從紅利收益率和市場對(duì)優(yōu)秀增長類公司發(fā)出的價(jià)格信號(hào)來

8、看， 紅利收益率通常和公司增長能力呈（）變化關(guān)系。A、同方向B、反方向C、同比例增長和下降D、無相關(guān)性【參考答案】：B【解析】紅利收益率通常和公司增長能力呈反方向變動(dòng)。43、目前，我國對(duì)基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入（）。A、征收營業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅B、不征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅C、征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅D、不征收營業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅【參考答案】：C【解析】我國對(duì)基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入征收營業(yè) 稅和企業(yè)所得稅。44、一般投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，他們的無差異曲線簇表現(xiàn)為（） 的曲線。A、向右上凸B、向右下凸C、向左上凸D、向左下凸【參考答案】：B【解析】風(fēng)險(xiǎn)厭惡者

9、的無差異曲線簇表現(xiàn)為向右下凸的曲線。45、在我國，基金自（）年起啟動(dòng)了信息披露的XBRL工作。A、2005B、2006C、2007D、2008【參考答案】：D【解析】教材原話。46、可以擔(dān)任基金托管人的機(jī)構(gòu)是（）。A、基金管理公司B、證券公司C、證券交易所D、商業(yè)銀行【參考答案】：D【解析】取得基金托管資格的商業(yè)銀行為基金托管人。47、我國封閉式基金的交收同A股一樣實(shí)行（）交割、交收。A、T+1B、T-1C、T+2D、T-2【參考答案】：A【解析】封閉式基金的交收實(shí)行T+1.48、基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)不正確的是（）。A、基金管理公司的收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費(fèi)B、開放式基金要求必須

10、披露上一工作日的份額凈值C、要滿足來自監(jiān)管部門的各種要求，運(yùn)作成本很高D、基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)很高【參考答案】:D【解析】基金管理公司的運(yùn)作資金是受托資金，并不承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn), 運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)較小。49、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公會(huì)成立于（）。A、2001 年 8 月B、2001 年 7 月C、2000 年 8 月D、2001 年 10【參考答案】：A【解析】督察員全面負(fù)責(zé)基金管理公司日常的監(jiān)察稽核工作。50、基金管理公司必須以（）為會(huì)計(jì)核算主體。A、所管理的全部基金總體B、所管理的每只基金C、所管理的不同基金類別D、基金管理公司【參考答案】：B【解析】基金管理公司必須以所管理的每只基金為會(huì)計(jì)核算主體

11、。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、套利定價(jià)模型表明（）。A、在市場均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由他所承擔(dān) 的因素風(fēng)險(xiǎn)所決定B、承擔(dān)相同因素風(fēng)險(xiǎn)的證券都應(yīng)該具有相同期望收益率C、承擔(dān)相同風(fēng)險(xiǎn)因素的證券組合都應(yīng)該具有相同期望收益率D、期望收益率跟因素風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，可由期望收益率的因素敏感性 的線性函數(shù)所反映【參考答案】：A,B,C,D【解析】弱式有效市場否定技術(shù)分析。2、（）屬于基金資產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用。A、基金持有人大會(huì)費(fèi)用B、基金托管費(fèi)C、基金發(fā)行費(fèi)D、基金管理費(fèi)【參考答案】:A,B,D【解析】募集期間的費(fèi)用不可列支。3、下列那幾項(xiàng)屬于后臺(tái)支持部門（）。A、行政管理部B、信息技術(shù)部

12、C、機(jī)構(gòu)理財(cái)部D、財(cái)務(wù)部【參考答案】：a,b,d【解析】機(jī)構(gòu)理財(cái)部屬于市場營銷部門。4、基金募集信息披露包括（）。A、基金招募說明書B、基金合同C、基金資產(chǎn)凈值和份額凈值公告D、基金季度報(bào)告【參考答案】：A,B【解析】基金資產(chǎn)凈值和份額凈值公告、基金季度報(bào)告屬于運(yùn)作階 段基金信息的披露。5、證券投資基金主要投資于政策允許范圍內(nèi)的有價(jià)證券和衍生金 融工具，包括（）。A、股票交易B、資產(chǎn)支持證券交易C、權(quán)證交易D、回購交易【參考答案】：A,B,C,D【解析】證券投資基金可投資于政策允許范圍內(nèi)的各類有價(jià)證券和 衍生金融工具。6、在基金銷售過程中，基金管理公司禁止從事的行為有（）。A、向投資人作虛假陳

13、述、欺騙性宣傳，誤導(dǎo)投資人買賣基金B(yǎng)、向投資人索取額外費(fèi)用C、向任何個(gè)人或者機(jī)構(gòu)以強(qiáng)制、抽獎(jiǎng)等不正當(dāng)方式銷售基金【解析】投資決策委員會(huì)是基金管理公司投資管理的最高決策機(jī)構(gòu)。4、債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益（）。A、高于某個(gè)特定指數(shù)的收益B、與市場平均收益相同C、與某個(gè)特定指數(shù)的收益相同D、高于市場平均收益【參考答案】：C【解析】債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益與某 個(gè)特定指數(shù)的收益相同。5、當(dāng)影子定價(jià)與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對(duì)值 達(dá)到或者超過（）時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在2日內(nèi)就此事項(xiàng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。A、0. 5%B、1%C、0. 1%D、2%【參考答案

14、】：A【解析】公正原則要求監(jiān)管部門在公開、公平原則的基礎(chǔ)上，對(duì)被 監(jiān)管對(duì)象給予公正待遇。6、業(yè)績的M2測度（）。A、評(píng)估基金時(shí)只考慮市場風(fēng)險(xiǎn)B、評(píng)估基金時(shí)只考慮收益率C、評(píng)估基金時(shí)只考慮總風(fēng)險(xiǎn)D、評(píng)估基金時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率【參考答案】：DD、向投資人保證獲利或承諾最低收益【參考答案】：A,B,C,D7、基金信息披露的禁止行為有（）。A、虛假記載B、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏C、對(duì)證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測D、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失【參考答案】：A,B,C,D8、QDII基金面臨的特別風(fēng)險(xiǎn)有（）。A、匯率風(fēng)險(xiǎn)B、國別風(fēng)險(xiǎn)C、利率風(fēng)險(xiǎn)D、再投資風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：a,b【解析】利率風(fēng)險(xiǎn)是一般基金都有的風(fēng)

15、險(xiǎn)，再投資風(fēng)險(xiǎn)是債券基金 的風(fēng)險(xiǎn)。9、下列哪些特征是增長類股票通常所具有的（）。A、較高的現(xiàn)金派息率B、較高的盈余保留率C、較高的凈資產(chǎn)收益率D、較高的資產(chǎn)負(fù)債率【參考答案】:B,C【解析】增長類股票通常具有較高的盈余保留率和較高的凈資產(chǎn)收 益率O10、基金經(jīng)理的投資能力可以被分為（）與（）兩個(gè)方面。A、資產(chǎn)組合能力B、入市能力C、擇時(shí)能力D、股票選擇能力【參考答案】：C,D【解析】基金經(jīng)理的投資能力可以被分為股票選擇能力與擇時(shí)能力 兩個(gè)方面。11、常見的市場異常策略包括（）。A、小公司效應(yīng)B、低市盈率效應(yīng)C、被忽略的公司效應(yīng)D、日歷效應(yīng)【參考答案】：A,B,C,D【解析】還包括遵循公司內(nèi)部人

16、交易等策略。12、下面關(guān)于基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，以下說法不正確的是（）。A、與具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)相比，經(jīng)營 風(fēng)險(xiǎn)較高B、收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的咨詢費(fèi)C、核心競爭力主要來自投資管理能力D、業(yè)務(wù)對(duì)時(shí)間與準(zhǔn)確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會(huì)造成很 大問題【參考答案】:A,B【解析】基金管理公司的資產(chǎn)主要是受托資產(chǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較小；收 入來源主要是管理費(fèi)。13、收益率曲線反映了市場的利率期限結(jié)構(gòu)，對(duì)于收益率曲線不同 形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論，主要包括（）。A、預(yù)期理論B、市場分割理論C、優(yōu)先置產(chǎn)理論D、風(fēng)險(xiǎn)偏好理論【參考答案】：A,B,C【解析】利率期限結(jié)構(gòu)理

17、論主要有預(yù)期理論、市場分割理論與優(yōu)先 置產(chǎn)理論。14、ETF的認(rèn)購方式有（）。A、場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購B、場外現(xiàn)金認(rèn)購C、配額認(rèn)購D、證券認(rèn)購【參考答案】：A,B,D【解析】ETF的認(rèn)購方式有場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購、場外現(xiàn)金認(rèn)購以及證券 認(rèn)購。15、下列有關(guān)無差異曲線的論述，正確的有（）。A、不同的無差異函線可能相交B、無差異曲線的位置越高，表示組合的效用水平越高C、不同的投資者具有不同的無差異曲線D、風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，無差異曲線的形狀有可能相同【參考答案】：B,C【解析】無差異曲線不可能相交，形狀也不可能相同。16、若基金A與基金B(yǎng)具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差及相同的平均收益率，則 下列說法正確的有（）。A、二者的詹森指數(shù)相

18、等B、二者的特雷諾指數(shù)相等C、二者的M2測度相等D、二者的夏普指數(shù)相等【參考答案】:C,D【解析】M2測度是夏普指數(shù)的數(shù)值化表達(dá)。17、ETF申購對(duì)價(jià)是指投資者申購基金份額時(shí)應(yīng)交付的（）。A、現(xiàn)金差額B、其他對(duì)價(jià)C、組合證券D、現(xiàn)金替代【參考答案】：A,B,C,D【解析】申購、贖回ETF的對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差 額及其他對(duì)價(jià)。18、下列哪些選項(xiàng)是道氏理論的主要觀點(diǎn)（）。A、對(duì)股票價(jià)格表現(xiàn)而言，收盤價(jià)是最重要的價(jià)格B、交易量可以作為判斷趨勢反轉(zhuǎn)點(diǎn)的指標(biāo)C、市場價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場的全部行為D、市場波動(dòng)具有三種趨勢【參考答案】：A,B,D【解析】市場價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場的大

19、部分行為，不是全 部。19、ETF申購贖回清單應(yīng)該包括以下內(nèi)容（）。A、成份證券數(shù)量B、成份證券代碼C、成份證券價(jià)格D、成份證券名稱【參考答案】:A,B,D【解析】P7520、跟蹤誤差是衡量資產(chǎn)管理人管理績效的指標(biāo)。跟蹤誤差有可能 來自于（）等方面。A、建立指數(shù)化組合的交易成本B、指數(shù)化組合的組成與指數(shù)組成的差別C、組合中的債券的結(jié)構(gòu)D、建立指數(shù)機(jī)構(gòu)所用的價(jià)格與指數(shù)債券的實(shí)際交易價(jià)格的偏差【參考答案】：a,b,d【解析】跟蹤誤差有可能來自于建立指數(shù)化組合的交易成本、指數(shù) 化組合的組成與指數(shù)組成的差別和建立指數(shù)機(jī)構(gòu)所用的價(jià)格與指數(shù)債券 的實(shí)際交易價(jià)格的偏差三個(gè)方面。三、判斷題（共30題，每題1分

20、）。1、交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí) 行交易計(jì)劃。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。2、投資者贖回申請成交后，基金管理人應(yīng)通過證券交易所按規(guī)定 向投資者支付贖回款項(xiàng)（）。【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】通過基金登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行清算。3、基金托管人可以進(jìn)行基金的募集與銷售（）。【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】基金托管人沒有單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。4、交易所基金清算的流程為：接受交易數(shù)據(jù)、制作清算指令、執(zhí) 行清算指令和確認(rèn)清算結(jié)果。（）【參考答案】：正確【解析】在技術(shù)系統(tǒng)的內(nèi)部控制中，根據(jù)國家法律法規(guī)的要求，遵 循安全性、實(shí)用性、可操作性原則，嚴(yán)格制定信息系統(tǒng)的管理制度。5、歷

21、史數(shù)據(jù)法在進(jìn)行預(yù)測時(shí)一般需要按照風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期進(jìn)行調(diào)整，使 調(diào)整后的實(shí)際收益率與過去保持一致。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】是按照通貨膨脹預(yù)期進(jìn)行調(diào)整。6、LOF±市交易條件要求，份額持有人不得少于1000 A,募集金 額不少于2億元人民幣。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。7、個(gè)股的研究就是通過長期的股性研究來判斷買賣點(diǎn)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】個(gè)股研究始于對(duì)行業(yè)內(nèi)上市公司的初步篩選，選出具有研 究價(jià)值的公司以建立備選股票池。8、實(shí)物申購、贖回機(jī)制是ETF的最大特色，這種安排使ETF省卻 了用現(xiàn)金購買股票以及為應(yīng)付贖回而賣出股票的環(huán)節(jié)。【參考答案】：正確9、證券組合理論認(rèn)為，

22、投資收益是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。（）【參考答案】：正確【解析】參見教材（11.6）公式。10、基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份 額的行為通常被稱為基金的回購。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基 金份額的行為通常被稱為基金的贖回。11、基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。（）【參考答案】：正確【解析】業(yè)務(wù)運(yùn)作中，要為基金設(shè)立獨(dú)立的賬戶、單獨(dú)核算，分賬 管理。12、在對(duì)股票進(jìn)行估值的實(shí)踐中，對(duì)成長型股票，股息率方法具有 重要的參考價(jià)值（）。【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】在對(duì)股票進(jìn)行估值的實(shí)踐中，對(duì)價(jià)值型股票，股息率方法 具有重要的參

23、考價(jià)值。13、在我國，基金托管人的主要職責(zé)是承擔(dān)基金份額的的銷售與注 冊登記工作。（）。【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】托管人的主要職責(zé)是保管基金財(cái)產(chǎn)和監(jiān)督管理人運(yùn)作基金。14、在基金績效比較中，計(jì)算的開始時(shí)間和所選擇的計(jì)算時(shí)期不同， 衡量結(jié)果也會(huì)不同。因此，必須注意時(shí)期選擇對(duì)績效評(píng)價(jià)可能造成的偏 誤。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。15、構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行保值增值。【參考答案】：正確【解析】構(gòu)建證券組合的目的是追求投資收益的最大化。16、運(yùn)用戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的前提條件是資產(chǎn)管理人能夠準(zhǔn)確的預(yù)測 市場變化，并且能夠有效實(shí)施戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置投資方案。（）【參考答案】：正確【解

24、析】教材原話。17、封閉式基金至少每周公告一次基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值。（）【參考答案】：正確【解析】封閉式基金公告資產(chǎn)凈值和份額凈值的頻率是至少每周一 次。18、情景分析法的預(yù)測期間在510年左右，這樣就可以超越季節(jié) 因素和周期因素的影響，更有效地著眼于社會(huì)政治變化趨勢及其對(duì)股票 價(jià)格和利率的影響。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】是3-5年。19、債券基金的收益比債券的利息穩(wěn)定。【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】債券基金的收益不如債券的利息穩(wěn)定。20、若外幣相對(duì)于本幣升值，債券投資帶來的現(xiàn)金流可以兌換到更 多的本幣，從而有利于債券投資者提高其收益率。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。21、個(gè)股的

25、研究就是通過長期的股性研究來判斷買賣點(diǎn)。【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】個(gè)股研究目的是選擇股票，建立股票池。22、促銷的主要任務(wù)是使客戶在需要的時(shí)間和地點(diǎn)獲得產(chǎn)品（）。【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】渠道的主要任務(wù)是使客戶在需要的時(shí)間和地點(diǎn)獲得產(chǎn)品。23、以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍，不征收營 業(yè)稅。（）【參考答案】：正確【解析】投資組合具體由基金經(jīng)理來選定。24、監(jiān)督制約應(yīng)滲透到托管業(yè)務(wù)的全過程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，覆蓋所 有的部門、崗位和人員，這體現(xiàn)了內(nèi)部控制的有效性原則。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】監(jiān)督制約應(yīng)滲透到托管業(yè)務(wù)的全過程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，覆 蓋所有的部門、崗位和人員，這體現(xiàn)了內(nèi)部

26、控制的全面性原則。25、在每日開市前，基金管理人需向證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī) 構(gòu)提供ETF的申購、贖回清單。（）【參考答案】：正確【解析】基金監(jiān)管對(duì)于維護(hù)證券市場的良好秩序、提高證券市場的 效率、保護(hù)基金份額持有人利益均具有重大意義。26、商業(yè)銀行取得基金托管資格后，其基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)主要受中 國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。【參考答案】：正確27、基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收 益特征、投資限制這些是招募說明書中最重要的信息。（）【參考答案】：正確【解析】報(bào)告期內(nèi)累計(jì)買入、累計(jì)賣出價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值 2%時(shí)，基金管理人需要在基金股票投資組合重大變動(dòng)事項(xiàng)中披露股票明 細(xì)。28、

27、ETF份額折算每年進(jìn)行一次。【參考答案】：錯(cuò)誤29、基金監(jiān)管的公正原則是指要求基金市場具有充分的透明度，要 實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】2007年，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立了基金公司會(huì)員部，員責(zé) 基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的自律管理。30、對(duì)個(gè)人投資者買賣基金單位的差價(jià)收入不征收營業(yè)稅，對(duì)個(gè)人 投資者買賣基金單位也暫免征收印花稅。（）【參考答案】：正確【解析】M2測度考慮了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率。7、根據(jù)我國的實(shí)踐，基金經(jīng)理必須由基金公司的（）進(jìn)行任免。A、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)B、投資決策委員會(huì)C、基金份額持有人大會(huì)D、董事會(huì)【參考答案】：D【解析】根據(jù)我國的實(shí)踐，基金經(jīng)理必須

28、由基金公司的董事會(huì)進(jìn)行 任免。8、（）是對(duì)基金信息披露的最根本、最重要的原則。A、全面性B、真實(shí)性C、時(shí)效性D、公平性【參考答案】：B【解析】不僅是發(fā)行和上市，還包括交易、投資運(yùn)作等一系列的環(huán) 節(jié)。9、某開放式基金的申購實(shí)行金額費(fèi)率，基金申購費(fèi)率為1%,某 投資者在2004年6月25日以10000元申購該基金，申購時(shí)該基金的基 金份額凈值為0.98元。在前端收費(fèi)模式下，該投資者可以申購到的基 金份額數(shù)量是（）。A、9900 份B、9912.6 份C、10000 份D、10103. 05 份【參考答案】：D【解析】（10000/1+1%） /0. 98=10103. 0510、下列關(guān)于封閉式基金

29、交易的陳述，不正確的是（）。A、在證券交易所上市交易B、通過證券公司進(jìn)行委托買賣C、交易費(fèi)用包括申購和贖回費(fèi)用D、基金份額總額不因交易而變化【參考答案】：C【解析】封閉式基金不可申購與贖回。11、證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)基金銷售活動(dòng)有違法違規(guī)行為時(shí)，可以采取的措施 不包括（）。A、出具警示函B、責(zé)令整改C、罰款D、道德勸說【參考答案】：D【解析】證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)基金銷售活動(dòng)有違法違規(guī)行為時(shí)，可以采取出 具警示函、責(zé)令整改和罰款等措施。12、關(guān)于全國銀行間市場交易資金清算的流程下面的排序正確的是 （）。A.債券結(jié)算成功后，按照成交通知單約定的結(jié)算日期，制作基金清算指令，進(jìn)行資金劃付；8.基金托管人負(fù)責(zé)查詢基金到帳情

30、況，基金 未到帳時(shí)，要查明原因，及時(shí)通知管理人；C.基金在銀行間債券市場發(fā) 生債券現(xiàn)貨買賣、回購業(yè)務(wù)時(shí)，基金管理公司將該筆業(yè)務(wù)的成交通知單 加蓋管理公司業(yè)務(wù)章后發(fā)送基金托管人；D.基金托管人在中央債券綜合 業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，采取雙人復(fù)合的方式辦理債券結(jié)算后，打印出交割單，加 蓋基金資金清算專用章，傳送基金管理公司，原件存稿。A、abedB、edabC、aebdD、adbc【參考答案】：B【解析】基金托管人應(yīng)制定完善的基金資產(chǎn)保管制度、操作流程和 崗位工作手冊。13、與私募基金相比，公募基金具有（）特點(diǎn)。A、運(yùn)作上受到的限制和約束較少B、面向社會(huì)公眾發(fā)售C、投資者的資格和人數(shù)常受到嚴(yán)格的限制D、投資風(fēng)

31、險(xiǎn)較高【參考答案】：B【解析】公募基金最大的特點(diǎn)在于面向社會(huì)公眾發(fā)售。14、關(guān)于凸性說法不正確的有（）。A、由于存在凸性，債券價(jià)格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近 于一條凸函數(shù)而不是直線函數(shù)B、凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量 債券價(jià)格對(duì)收益率變化的敏感程度C、凸性對(duì)于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選 擇凸性更大的債券進(jìn)行投資D、凸性對(duì)于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選 擇凸性較小的債券進(jìn)行投資【參考答案】：D【解析】凸性對(duì)于投資者是有利的。15、基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制是指（）。A、公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運(yùn)作制約關(guān)系B、公司為防范金融

32、風(fēng)險(xiǎn)而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序C、公司為促進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)的有效實(shí)施而制定的各種業(yè)務(wù)操作程 序D、公司為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序、管理與控 制措施的總稱【參考答案】：A【解析】基金托管資格需證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)均審核批準(zhǔn)。16、證券投資基金管理法規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基 金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的（）。A、10%B、20%C、30%D、40%【參考答案】：A【解析】必須是書面協(xié)議。17、證券投資基金運(yùn)作中的三方當(dāng)事人一般是指基金的（）。A、發(fā)起人、管理人和投資人B、管理人、托管人和投資人C、托管人、發(fā)起人和投資人D、受益人、管理人和投資人【參考答案】:B【解析】管理人、托管人和投資人是基金的當(dāng)事人。18、在我國，目前對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅 利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基 金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳應(yīng)納稅所得額的（）個(gè)人所得稅。A、10%B、5%C、20%D、15%【參考答案】：C19、麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)