1、 主要內容2 21、新三板簡介2、新三板掛牌的好處3、新三板掛牌的條件4、適合掛新三板的企業5、新三板掛牌流程6、中準會計師事務所3 新三板是指非上市新三板是指非上市股份有限公司進入全國中小企業股份轉讓股份有限公司進入全國中小企業股份轉讓系統進行股份系統進行股份報價轉讓，簡稱新三板。是場外市場的重要組成部分。報價轉讓，簡稱新三板。是場外市場的重要組成部分。新新三板三板市場全稱市場全稱是：全國中小企業股份轉讓系統是：全國中小企業股份轉讓系統 新三板簡稱新三板簡稱: :全國股份轉讓系統（全國股份轉讓系統（NEEQ)NEEQ)國內外資本市場結構對比：國內外資本市場結構對比： 4 4主板中小板、創業板

2、新三板區域性市場及券商OTC細分領軍企業的搖籃細分領軍企業的搖籃創業創新的助推器創業創新的助推器10091009小微企業的孵化器小微企業的孵化器上市資源的上市資源的蓄水池蓄水池625625市場架構大盤藍籌企業的聚集地14935 5未來現在過去2006年1月，北京中關村園區試點。2012年8月，試點范圍擴大至天津、上海、武漢三地；9月，全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司成立，非上市公眾公司監督管理辦法頒布；2013年1月，全國中小企業股份轉讓系統正式揭牌，簡稱：NEEQ。試點范圍擴大至全國；做市商制度正式施行；介紹上市等。中國的納斯達克。 “加快發展多層次資本市場，將中小企業股份轉讓系統試點擴

3、大至全國，鼓勵創新、創業型中小企業融資發展。” 國務院“研究部署金融支持經濟結構和轉型升級政策措施”常務會議 2013年6月19日未來的十年，中國將大力發展場外交易市場，構筑堅實的資本市場“塔基”的階段，為大量富有活力的中小企業提供一個更為市場化的平臺。 建立一個富有效率的新三板市場，是中國金融結構轉型的重要內容。新三板與主板、中小板和創業板上市公司同等地位，但又有著明顯區別，市場定位明確。已初步構建與主板、中小板、創業板的分級成為我國多層次資本市場的重要組成部分。 為創新企業打造全新的融資服務平臺。7新三板簡介截至2012年12月31日共207家企業掛牌股份轉讓系統，受擴容政策的影響，北京中

4、關村掛牌企業數量占比較大，為182家，天津高新區7家，上海高新區8家，武漢高新區10家。其中已有8家掛牌企業已轉板或過會，4家已提交IPO申請，另有10多家企業正在籌備IPO。截止2013年11月31日共359家企業掛牌股份轉讓系統。2014年1月24日，266家公司集中掛牌。01002003002006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014/1月股份轉讓系統歷年掛牌企業數量統計股份轉讓系統歷年掛牌企業數量統計北京天津上海武漢1522661014172016251058新三板市場狀況指標區間數量占比股本5000萬以上2612.3%2000萬5000萬7

5、937.4%2000萬以下10650.2%營業收入1億以上4521.3%5000萬1億4019.0%2000萬5000萬（含）6028.4%2000萬以下6631.3%扣非后凈利潤2000萬以上2110.0%500萬2000萬6329.9%500萬以下12760.2%數據來源：2012年年報，2012年共211家掛牌企業披露年報。2012年股份轉讓系統掛牌企業各項指標統計920122012年企業年企業規模：新三板企業規模：新三板企業掛牌前一年營業收入平均值為掛牌前一年營業收入平均值為48834883萬元，其中最大萬元，其中最大為為4.214.21億元，最小為億元，最小為9595萬元萬元；營業收

6、入超過營業收入超過50005000萬的共萬的共8585家，家，其中超過其中超過1 1億元的共億元的共4545家。家。新三板企業掛牌新三板企業掛牌前一年前一年凈利潤平均值為凈利潤平均值為492492萬元，其中最大為萬元，其中最大為1.121.12億元，最小為虧億元，最小為虧損損576576萬萬元。元。 2012 2012年凈利潤超過年凈利潤超過500500萬的掛牌公司共萬的掛牌公司共8484家，其中凈利潤超過家，其中凈利潤超過20002000萬的掛萬的掛牌公司共牌公司共2121家。家。市場市場估值：截至估值：截至20122012年，新三板公司完成定向增發攤薄后的靜態市盈率平均為年，新三板公司完成

7、定向增發攤薄后的靜態市盈率平均為21.3221.32倍，最大為倍，最大為8383倍。倍。其中市盈率其中市盈率倍數最高的是國學時代（倍數最高的是國學時代（430053430053），），20122012年以年以1010元的價格融資元的價格融資10231023萬元，增資市盈率萬元，增資市盈率8383倍。倍。轉板上市：掛牌公司世紀瑞爾、北陸藥業、佳訊飛鴻、紫光華宇、博暉創新、安控轉板上市：掛牌公司世紀瑞爾、北陸藥業、佳訊飛鴻、紫光華宇、博暉創新、安控科技、東土科技、東土科技、科技、久其久其軟件軟件在在創業創業板、中小板成功實現板、中小板成功實現IPOIPO并上市并上市) )。 102014年1月24

8、日，266家企業集體掛牌企業，2011年和2012年平均營業收入分別為7442萬元和8319萬元，扣非后凈利潤分別621萬元和711萬元，在1000萬元以上的有57家，占比超過兩成；100萬1000萬元區間的有128家，約占一半；有32家公司虧損，平均市盈率在20倍左右，以此計算這266家新三板企業的估值高達377億元。信息技術和計算機類共計95家，占三分之一，其它有從事環保，體育，茶葉種植等。11數據統計截至2012年12月31日，共207家掛牌企業9571141032222211110102030405060708090100信息技術制造業社會服務業計算機采掘業電力設備與新能源醫藥生物農、

9、林、牧、漁業建筑業傳播與文化非金屬類建材機械食品飲料建筑和工程12交易機制股票轉讓可采取協議方式、做市方式、競價方式。 投資主體機構投資者：注冊資本500萬以上的法人機構、實繳出資總額500萬以上的合伙企業、信托、證券基金、銀行理財產品、證券公司資產管理計劃等；合格的自然人投資者：掛牌公司原股東、金融資產300萬以上且具備2年投資經驗或專業經驗的自然人等。 信息披露適用適度信息披露原則，定期報告只須披露年度報告和半年度報告以及對股份價格有重大影響的臨時報告；互聯網披露，專門的信息披露平臺： 1313新三板掛牌的好處廣告效應股份轉讓系統財富效應便利融資加快上市流通套現并購發展掛牌快成本低14從時

10、間方面看，企業掛牌新三板流程簡單，掛牌快從券商進場改制算起，公司股份進入新三板掛牌流通一般需要6個月左右，而股票進入主板或者中小板一般需要2至3年，目前證監會在審擬上市企業積壓嚴重。 案例：九恒星（430051）掛牌進程 從2008年11月3日，券商進場盡職調查，2008年12月19日，完成現場盡職調查，2008年12月25日，完成券商內核表決，2008年12月31日，向協會報送備案文件 ，2009年2月5 日，協會確認、備案 。新三板掛牌的好處1、掛牌快15成本成本低低費用方面費用方面：各地：各地政府均有股份轉讓系統掛牌補助，政府均有股份轉讓系統掛牌補助，基本能夠覆蓋中介成本基本能夠覆蓋中介

11、成本。東莞：一般東莞：一般企業掛牌完成政府補助企業掛牌完成政府補助100100萬萬，松山湖企業補助，松山湖企業補助200200萬萬元。元。松山湖鼓勵企業改制進入代辦股份轉讓系統掛牌的管理暫行松山湖鼓勵企業改制進入代辦股份轉讓系統掛牌的管理暫行辦法辦法 1 1、完成股份制改造、完成股份制改造 100100萬萬 前前1010家，上浮家，上浮5050 2 2、受理掛牌備案、受理掛牌備案 5050萬萬 3 3、成功掛牌、成功掛牌 5050萬萬 前前1010家，上浮家，上浮100100 新三板掛牌的好處新三板掛牌的好處2、成本低戰略投資者、VC、PE等原始股東 公司掛牌后，為股東提供了退出機制，股東能夠

12、通過新三板進行股份套現。未來掛牌公司的股份可在券商柜臺向券商的客戶進行報價轉讓，擴大了潛在交易對手的范圍，從而提高交易的活躍度，提供更多流動性。 案例：某公司在新三板掛牌后，某參與創業的股東以15倍的市盈率賣出其持有的部分股份，套現所得300萬元，享受創業的成果 股權轉讓16新三板掛牌的好處3、流通套現新三板交易平臺新三板掛牌的好處新三板掛牌的好處提高公司治理和規范運作水平經過主辦券商、律師和會計師對公司進行改制、盡職調查和審計，掛牌公司運作能夠規范、再加上報價轉讓系統的信息披露機制，掛牌公司的公司治理水平能夠得到提高。為公司未來在主板、創業板上市打下良好的公司治理和內部控制基礎4、規范治理吸

13、引優秀管理、核心技術人才通過掛牌擴大知明度，可以利用良好便捷的股權激勵方式，從而更好的吸引優秀的管理和技術人才加盟公司共同發展。新三板掛牌的好處新三板掛牌的好處5、吸引人才19新三板掛牌的好處6、財富效應企業在新三板掛牌后，使得股東持有股份的價值得到充分反映，能夠為股東帶來財富效應 案例 :以“紫光華宇”為例，在“新三板”掛牌一年后股價暴漲 （從6.18元漲到一年后的13.7元），財富效應使得股權激勵效果立竿見影 。在實行股權激勵的掛牌公司，掛牌帶來的財富效應有利于調動企業員工的工作熱情和積極性，增強企業的凝聚力。20新三板新三板掛牌的好處掛牌的好處2000年他拿出60萬創辦了金和軟件。200

14、7年掛牌時利潤才400萬，目前持有近500萬股，持股比例在93左右，按目前15元一股計算，成了億萬身價，十年不到財富市值翻了0多倍。如果金和軟件不掛牌，按私募6-8陪的市盈率估值最多才3200萬，新三板不僅讓金和軟件得到更廣闊的發展空間，也讓欒潤峰快速實現了財富夢想。金和軟件 （430024）欒潤峰2121新三板掛牌的好處7、信用增進企業規范運作，銀行主動授信股份價值得以體現，質押股權獲得貸款發行私募債券，獲得企業發展所需資金掛牌公司更容易獲得銀行貸款，企業可以建立完善的內控體系規范的財務制度以及持續的信息披露機制，這些有助于企業信息透明化的方法能夠在一定程度上降低銀行的貸款風險，企業可以在較

15、短時間內獲得銀行的貸款支持。2222新三板掛牌的好處2011年8月12日，中國民生銀行北京管理部向中關村新三板企業提供主動信用授信額度，共有55家新三板企業經民生銀行審批通過，獲得主動授信額度合計5.36億元 2012年1月16日，同輝佳視（430090）通過股權質押方式獲得杭州銀行450萬元貸款 。23新三板掛牌的好處掛牌公司可以通過定向增資方式實現股權融資。公司掛牌后，可以吸引到全國風險投資機構的關注，幫助公司引進戰略投資者。2012年度股份轉讓系統共有23家掛牌公司實施完成了定向增資，融資額81185.15萬元，平均市盈率15.79倍；另有8家掛牌公司公布了定向增資方案，擬募集資金154

16、26.26萬元，平均市盈率38.87倍。參與定向增資的投資者，除掛牌公司的原股東外，新增80家機構投資者，其中包括51家VC/PE機構。定向增資的估值與公司營業收入及凈利潤增長率、銷售凈利潤率相關。6047.331.70204060802010年2011年2012年上半年中小、創業板首發市盈率8、便利融資24新三板掛牌的好處以非公開的方式向特定對象發行股份從而融得所須資金。定向增發門檻低諾斯蘭德430047虧損融資4000萬效率高中海陽430065掛牌一年，兩次融資，融資額3.2億面廣價高國學時代4300532012年完成的定向增資，攤薄靜態市盈率約為83倍2525新三板掛牌的好處提升綜合融資

17、能力新三板可提供融資方式：私募債、公司債、可轉債、定向增發、優先股。截至2012年12月31日，累計融資次數52次，融資額22億元，平均單次融資額4399.43，平均市盈率22倍，最高達到84倍，為企業打開一條高效快速地融資渠道。 26新三板掛牌的好處9、并購發展公司掛牌后，基于市場化的估值，可以以股份為支付對價進行并購，幫助企業跨越式發展。資本市場的資源配置功能得到充分的發揮，可能存在掛牌公司并購非掛牌公司、上市公司并購掛牌公司、掛牌公司之間并購等情況。27新三板掛牌的好處10、廣告效應交易信息平臺社會媒體互聯網關鍵詞九恒星（430051）中機非晶（430041）五岳鑫（430022）搜索結

18、果89,600條68,200條52,800條28掛牌前掛牌前掛牌后掛牌后上市時上市時中介機構幫助公司進行梳理，解決所發現的問題，掃清上市障礙。主辦券商對掛牌企業進行持續督導，掛牌企業規范化運行，并熟悉資本市場規則。掛牌企業已在證監會監管下的平臺進行實踐檢驗，信譽度更高。并可通過介紹上市實現轉板。新三板掛牌的好處11、加快上市企業在全國股轉系統掛牌后經過規范化治理和運作，未來全國股轉系統可以不經IPO，直接存量掛牌，轉板上交所和深交所上市。（安控股份在最近的一批IPO中在創業板上市，上市暫定市盈率39.5倍。新三板掛牌的好處新三板掛牌的好處以以“紫光華宇紫光華宇”為例，在為例，在“新三板新三板”

19、掛牌一年后轉板掛牌一年后轉板300271300271華宇軟件，股價暴漲（從華宇軟件，股價暴漲（從6.186.18元漲到現在的元漲到現在的28.5528.55元），轉板能使元），轉板能使企業做大做強，獲得快速發展，為企業的發展提供一個騰飛的未企業做大做強，獲得快速發展，為企業的發展提供一個騰飛的未來。來。新三板掛牌的好處新三板掛牌的好處32新三板掛牌的好處12、其它好處公司價值發現功能提升行業整合能力實現股東價值最大化給員工創造更大的平臺公司通過上市獲得快速發展，員工福利待遇等會相應提高，提升工作積極性在實行股權激勵的掛牌公司，掛牌帶來的財富效應有利于調動企業員工的工作熱情和積極性，增強企業的凝

20、聚力。33新三板掛牌的好處紫光華宇北京紫光華宇軟件股份有限公司主營業務從事電子政務系統的產品開發與服務，主要面向政府、法院、檢察院等領域的客戶提供軟件產品與整體解決方案等服務。名稱掛牌時間 掛牌代碼2006年8月30日 證券代碼：43000834342006年年2007年年2011年年2008年年掛牌前完成員工股權激勵；2006年8月30日登陸股份轉讓系統，代碼：430008。2007年6月，獲得招商銀行一年期，人民幣3000萬元的綜合授信額度。2008年12月，紫光華宇以定向增發的方式換股整合廣州華宇。2011年4月，通過創業板發審委審核；2011年10月，正式掛牌上市，代碼：300271發

21、展歷程新三板掛牌的好處35銀行授信紫光華宇作為輕資產型企業，掛牌前難以獲得銀行貸款。掛牌股份轉讓系統后銀行授信絡繹不絕。新三板掛牌的好處36并購發展紫光華宇與自然人任某于2007年9月11日共同出資成立廣州華宇，注冊資本為1000萬元，主要從事電子政務領域的軟件與服務業務。紫光華宇掛牌股份轉讓系統后，為進一步整合公司的資源、資質優勢和廣州華宇的地域優勢，提升公司整體競爭力，2008年，國信證券幫助其以定向增發的方式收購自然人任某所持的廣州華宇股權，至此廣州華宇成為紫光華宇全資子公司。新三板掛牌的好處37 市價： 1.03元 市盈率： 3.32倍 市價： 9.1元 市盈率： 15.38倍 市價：

22、 30.8元 市盈率： 33.85倍財富效應2006年，紫光華宇掛牌前以1.03元/股的價格面向公司員工實施股權激勵；2011年創業板首次公開發行時，價格為30.8元/股。公司員工收獲了財富，更增加了公司的凝聚力。新三板掛牌的好處38年度20062007200820092010營業收入13187.8萬21855.6萬29160.9萬33435.4萬39920.9萬凈利潤2056.4萬2846.1萬3772.6萬5098.6萬6713.8萬凈資產7707.3萬10549.9萬14058.3萬20020.7萬27085.5萬每股收益0.51元0.55元0.73元0.93元1.21元上市之路紫光華宇

23、掛牌股份轉讓系統后，通過銀行貸款、定向增資、并購等一系列運作，公司業務規模以平均每年30%的速度增長。國信證券作為紫光華宇的主辦券商，在掛牌初期即幫助紫光華宇按照上市標準制定治理架構，在IPO發審時順利通過。新三板掛牌的好處39九恒星北京九恒星科技股份有限公司主營業務資金及資金流的信息化管理軟件的開發銷售及其增值服務。名稱掛牌時間 掛牌代碼2009年2月18日 證券代碼：430051新三板掛牌的好處40新三板掛牌的好處案例分享并購發展深圳思凱公司地處華南，客戶集中在電信領域，但由于公司規模較小，知名度不夠，產品一直是采取低價的競爭策略。九恒星地處華北，擁有自主知識產權、自主品牌、自主核心技術，

24、在建筑、電力、礦產、機械、汽車、金融、鋼鐵等大型企業集團客戶中占有優勢，但在電信領域一直處于空白。并購給九恒星帶來的影響：一、通過并購獲得了大量行業內的優秀人才；二、開拓了新的業務領域。得益于此，九恒星走上了快速發展之路。41中小企業私募債融資2012年6月，九恒星發行總額1000萬元，票面利率8.50%，期限18個月的中小企業私募債券。 證券代碼：118009 證券簡稱：12九恒星中小企業私募債券： 指中小微型企業在中國境內以非公開方式發行和轉讓，約定在一定期限還本付息的公司債券。新三板掛牌的好處42422009201020112008收入2135萬元凈利潤259萬元當年掛牌收入5261萬元

25、凈利潤950萬元以定向增資方式并購競爭對手收入6296萬元凈利潤1430萬第二輪定向增資融資2315萬元收入8830萬元凈利潤1902萬元發展歷程2012收入1.33億凈利潤3061萬元新三板掛牌的好處43北京君德同創農牧科技股份有限公司主營業務豬用核心預混料的研發、生產和銷售名稱掛牌時間 掛牌代碼2011年1月18日 證券代碼：430078君德同創新三板掛牌好處分享2012年“我們作為小企業，在行業中屬于后來者、小規模企業，員工積極性不高。登陸股份轉讓系統后，員工的熱情很大，業績也得以提升。” 君德同創董事長：楊立彬2011年44發展歷程 完成股份轉讓系統掛牌后第一輪定向增資，募集資金747

26、.6萬元，8.4元/股，攤薄后靜態市盈率約為31.5倍。 以股權質押貸款的方式向杭州銀行北京中關村支行申請1000萬元貸款。新三板掛牌的好處45萊富特佰（萊富特佰（430081）u萊富特佰以經營手機中國和汽車點評網為主，主要業務包括手機、汽車等領域的資訊服務、廣告服務及市場研究咨詢服務。u萊富特佰掛牌股份轉讓系統后，知名度得到提升。百度公司發現其后，通過二級市場買入萊富特佰公司股份成為其第二大股東。新三板掛牌的好處4646 新三板掛牌的條件掛牌條件依法設立且存續滿兩年治理機制健全，合法規范經營業務明確，具有持續經營能力股權清晰，股票發行和轉讓行為合法合規主辦券商推薦并持續督導NEEQ要求的其它

27、條件不受股東所有權性質限制，不限于高新技術企業。47新三板掛牌條件一、依法設立且存續滿兩年u依法設立，是指公司依據公司法等法律、法規及規章的規定向公司登記機關申請登記，并已取得企業法人營業執照；u存續兩年是指存續兩個完整的會計年度；u有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，存續時間可以從有限責任公司成立之日起計算。二、業務明確，具有持續經營能力u業務明確，是指公司能夠明確、具體地闡述其經營的業務、產品或服務、用途及其商業模式等信息。u公司可同時經營一種或多種業務，每種業務應具有相應的關鍵資源要素，該要素組成應具有投入、處理和產出能力，能夠與商業合同、收入或成本費用等相匹配。u

28、持續經營能力，是指公司基于報告期內的生產經營狀況，在可預見的將來，有能力按照既定目標持續經營下去。48新三板掛牌條件三、公司治理機制健全，合法規范經營u公司治理機制健全，是指公司按規定建立股東大會、董事會、監事會和高級管理層組成的公司治理架構，制定相應的公司治理制度，并能證明有效運行，保護股東權益；u合法合規經營，是指公司及其控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員須依法開展經營活動，經營行為合法、合規，不存在重大違法違規行為；u公司報告期內不應存在股東包括控股股東、實際控制人及其關聯方占用公司資金、資產或其他資源的情形。如有，應在申請掛牌前予以歸還或規范；u公司應設有獨立財務部門進行獨

29、立的財務會計核算，相關會計政策能如實反映企業財務狀況、經營成果和現金流量。49新三板掛牌條件四、股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規u股權明晰，是指公司的股權結構清晰，權屬分明，真實確定，合法合規，股東特別是控股股東、實際控制人及其關聯股東或實際支配的股東持有公司的股份不存在權屬爭議或潛在糾紛。u股票發行和轉讓合法合規，是指公司的股票發行和轉讓依法履行必要內部決議、外部審批（如有）程序，股票轉讓須符合限售的規定。u在區域股權市場及其他交易市場進行權益轉讓的公司，申請股票在全國股份轉讓系統掛牌前的發行和轉讓等行為應合法合規。u公司的控股子公司或納入合并報表的其他企業的發行和轉讓行為需符合本指引的

30、規定。50新三板掛牌條件五、主辦券商推薦并持續督導u公司須經主辦券商推薦，雙方簽署了推薦掛牌并持續督導協議。u主辦券商應完成盡職調查和內核程序，對公司是否符合掛牌條件發表獨立意見，并出具推薦報告。1 1、依法設立且合法存續兩年以上的股份有限公司，有限公司整體變更可以連續計算；2、掛牌前股本總額不低于500萬元。新三板新三板主板主板創業板創業板1、依法設立且合法存續三年以上的股份有限公司（經國務院批準的除外），有限公司整體變更可以連續計算；2、發行前股本總額少于3000萬元；3、上市前股本總額不少于5000萬元。1、依法設立且合法存續三年以上的股份有限公司，有限公司整體變更可以連續計算；2、發行

31、后股本總額不少于3000萬元3、上市前股本總額不少于5000萬元掛牌與上市條件比較1、業務明確，具有持續經營能力；2、無硬性財務指標要求新三板新三板主板主板創業板創業板1、最近3年凈利潤為正且累計超3000萬元；2、最近3年經營活動現金流量凈額累計超5000萬元；或最近3年營業收入累計超3億元；3、最近1期末無形資產占凈資產的比例20%；4、最近1期無未彌補虧損1、最近2年連續盈利，凈利潤累計1000萬元且持續增長；或最近1年盈利且凈利潤500萬元，最近1年營業收入5000萬元，最近2年營業收入增長率均30%；2、最近1期末凈資產不少于2千萬元且無未彌補虧損53 1 1、有進入資本市場意愿但暫

32、不符合主板、中小板、創有進入資本市場意愿但暫不符合主板、中小板、創業板條件的，或雖符合條件但不愿意漫長等待的公司業板條件的，或雖符合條件但不愿意漫長等待的公司 ； 2 2、符合國家創新產業發展方向，符合國家創新產業發展方向，具有創新業務模式；具有創新業務模式； 3 3、需要提升公司品牌、提高公司估值水平的公司需要提升公司品牌、提高公司估值水平的公司 ； 4 4、創業期創業期, ,具有突出融資要求具有突出融資要求； 5 5、盈利模式穩定具有一定業績歷史盈利模式穩定具有一定業績歷史； 6 6、具有核心競爭力的企業；具有核心競爭力的企業； 7 7、希望借助資本市場力量擴大規模、做大做強、規范希望借助

33、資本市場力量擴大規模、做大做強、規范經營，實現跨越式發展的公司經營，實現跨越式發展的公司 ；適合掛新三板的企業適合掛新三板的企業54 從行業看，以高科技、新興產業為主.目前多屬于新能源、新材料、信息技術、生物醫藥、節能環保等戰略新興產業 不設硬性財務指標；關注近兩年以及未來的成長性 股份有限公司 外資企業可以申請掛牌 無園區范圍要求,可以是非高新技術企業 具有高成長性,”小而美” 企業存續期滿2年(兩個會計年度) 有限責任整體變更可連續計算 持續經營的歷史適合掛新三板的企業55適合掛新三板的企業適合掛新三板的企業篩選標準四項基本原則核心技術:擁有發明專利軟件著作權等自主核心技術或特色經營模式產

34、業化:核心技術已經形成新產品或服務,并已產業化.運營模式:產品或服務已形成經營模式和盈利模式市場前景:產品或服務應用前景廣闊,具在穩定高速成長的潛質.56適合掛新三板的企業建議標準1 1、業務要求:符合國家產業政策中鼓勵發展的行業,核心競爭力謹慎選擇產能過剩,高耗能高污染,落后淘汰的企業業務,人員,資產,機構,財務獨立，不存在同業競爭，關聯交易規范不存在經營模式產品或服務市場前景即將發生重大不利變化的情形。2 2、財務標準：凈資產大于1000萬元，高新技術企業收入大于2000萬元，非高新5000萬元； 凈利潤大于200萬元，非高新500萬元； 主營業務增長率不低于50%；持續經營財務規范。3

35、3、合法合規：股權清晰，出資合法合規，資產權屬清晰，不存在重大違法違規新三板掛牌程序57571-2個月2個月2個月1個月中介機構初步調查；確定改制重組方案；審計評估；設立股份公司。會計師報表審計、律師盡職調查；券商盡職調查并制作文件；券商內核。向審核機關報送文件；審核意見反饋及回復、確認。開立賬戶；登記公司初始登記；掛牌。掛牌流程5858上市與擬上市公司 中準會計師事務所廣東分所債券新三板等業務融證券期貨保險企業國有及國有控股大中型企業其他大中型企業35戶東莞市鴻策企業管理咨詢有限公司中準會計師事務所是具有證券期貨相關業務資格的獨立法人機構。2008年全國百強會計師事務所綜合排名第18位。其中

36、上市公司及IPO客戶共計有77戶。2001 年經中國人民銀行、財政部批準獲 準從事金融相關審計業務 A 級資格；其中金融證券期貨保險企業共計有25戶。1998 年起取得國有特大型企業年度會計報表審計資格，準從事金融相關審計業務 A 級資格；其中國有及國有控股大中型企業共計有21戶。（一）概述5959中準會計師事務所綜合財務稅務顧問差異比較差異比較財稅顧問報表報表審計審計改制策劃改制策劃發債帳目帳目查審查審驗資驗資專注于服務中小微型企業，我們帶給您的比您想象的更多。上市服務60會計師事務所在新三板掛牌業務中的主要職責會計師事務所在新三板掛牌業務中的主要職責1.1.參與企業掛牌改制策劃參與企業掛牌

37、改制策劃 ；2.2.負責對企業的帳目進行檢查與審驗；負責對企業的帳目進行檢查與審驗； 3.3.負責企業財務報表審計，并出具兩年一期（兩個完整年度）負責企業財務報表審計，并出具兩年一期（兩個完整年度）的審計報告；的審計報告；4.4.負責企業資本驗證，并出具有關驗資報告；負責企業資本驗證，并出具有關驗資報告；5.5.最近兩年一期原始財務報表與申報財務報表存在差異時，最近兩年一期原始財務報表與申報財務報表存在差異時，提供差異比較表；提供差異比較表； 中準會計師事務所6161上市公司 中準會計師事務所IPO業務IPO業務上市公司深圳深圳海洋王照明海洋王照明科技股份有限公科技股份有限公司司IPOIPO審計，項目審計，項目負責人，簽字注負責人，簽字注冊會計師；冊會計師；20122012年年6 6月月6 6日，已經日，已經預披露，擬