1、第三章第三章 家庭財(cái)務(wù)管理家庭財(cái)務(wù)管理本章主要內(nèi)容本章主要內(nèi)容第一節(jié)第一節(jié) 家庭財(cái)務(wù)管理概述家庭財(cái)務(wù)管理概述第二節(jié)第二節(jié) 家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制第三節(jié)第三節(jié) 家庭財(cái)務(wù)分析家庭財(cái)務(wù)分析第一節(jié)第一節(jié) 家庭財(cái)務(wù)管理概述家庭財(cái)務(wù)管理概述n原理和方法與企業(yè)財(cái)務(wù)管理類似原理和方法與企業(yè)財(cái)務(wù)管理類似n家庭財(cái)務(wù)管理的獨(dú)特性家庭財(cái)務(wù)管理的獨(dú)特性n需要從實(shí)際應(yīng)用出發(fā)需要從實(shí)際應(yīng)用出發(fā)n管理原則和方法適當(dāng)簡(jiǎn)化管理原則和方法適當(dāng)簡(jiǎn)化一、一、 家庭財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)家庭財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)n信息不必對(duì)外公開，僅供家庭成員使用信息不必對(duì)外公開，僅供家庭成員使用n不受國(guó)家會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則約束不受國(guó)家會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

2、約束n資產(chǎn)負(fù)債表和收入支出表不要求嚴(yán)格對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和收入支出表不要求嚴(yán)格對(duì)應(yīng)應(yīng)n采用收付實(shí)現(xiàn)制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制采用收付實(shí)現(xiàn)制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制n不必計(jì)列折舊不必計(jì)列折舊n不進(jìn)行費(fèi)用支出的資本化不進(jìn)行費(fèi)用支出的資本化n不計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備二、二、 家庭財(cái)務(wù)管理的基本原則家庭財(cái)務(wù)管理的基本原則n借貸相等原則借貸相等原則n收付實(shí)現(xiàn)制原則收付實(shí)現(xiàn)制原則n流量與存量相對(duì)應(yīng)原則流量與存量相對(duì)應(yīng)原則n成本價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值雙重度量原則成本價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值雙重度量原則 第二節(jié)第二節(jié) 家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制n一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表n二、收入支出表（損益表、現(xiàn)金流量表）二、收入支出表（

3、損益表、現(xiàn)金流量表）n關(guān)于現(xiàn)金流量表的說明關(guān)于現(xiàn)金流量表的說明n家庭一般采用收付實(shí)現(xiàn)制，假設(shè)交易與現(xiàn)家庭一般采用收付實(shí)現(xiàn)制，假設(shè)交易與現(xiàn)款收付同時(shí)發(fā)生款收付同時(shí)發(fā)生n所以，損益表也就是現(xiàn)金流量表。所以，損益表也就是現(xiàn)金流量表。n三、預(yù)算表三、預(yù)算表一、家庭資產(chǎn)負(fù)債表一、家庭資產(chǎn)負(fù)債表一、家庭資產(chǎn)負(fù)債表一、家庭資產(chǎn)負(fù)債表家庭資產(chǎn)家庭資產(chǎn)金額（元）金額（元）家庭負(fù)債家庭負(fù)債金額（元）金額（元） 現(xiàn)金現(xiàn)金1000010000 信用卡透支信用卡透支1500015000 活期存款活期存款2000020000 應(yīng)付租金應(yīng)付租金30003000 定期存款定期存款100000100000 應(yīng)付保費(fèi)應(yīng)付保費(fèi)50

4、005000 債券債券5000050000 應(yīng)付水電費(fèi)應(yīng)付水電費(fèi)600600 基金基金100000100000 應(yīng)付所得稅應(yīng)付所得稅30003000 理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)產(chǎn)品200000200000 其它應(yīng)付費(fèi)用其它應(yīng)付費(fèi)用30003000 信托產(chǎn)品信托產(chǎn)品100000100000流動(dòng)負(fù)債小計(jì)流動(dòng)負(fù)債小計(jì)2960029600 股票股票200000200000 住房貸款余額住房貸款余額11000001100000 住房公積金余額住房公積金余額5000050000 汽車貸款余額汽車貸款余額150000150000 基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶8000080000 其它貸款余額其它貸款余額500

5、0050000 企業(yè)年金個(gè)人賬戶企業(yè)年金個(gè)人賬戶7000070000長(zhǎng)期負(fù)債小計(jì)長(zhǎng)期負(fù)債小計(jì)13000001300000 保單現(xiàn)金價(jià)值保單現(xiàn)金價(jià)值3000030000負(fù)債總計(jì)負(fù)債總計(jì)13296001329600 投資性住房投資性住房15000001500000 收藏品收藏品100000100000家庭凈資產(chǎn)家庭凈資產(chǎn)31404003140400 其它投資資產(chǎn)其它投資資產(chǎn)投資資產(chǎn)小計(jì)投資資產(chǎn)小計(jì)26100002610000 家具家具100000100000 電器電器4000040000 汽車汽車300000300000 自用住房自用住房13000001300000 珠寶首飾珠寶首飾1000001

6、00000 其它自用資產(chǎn)其它自用資產(chǎn)2000020000自用資產(chǎn)小計(jì)自用資產(chǎn)小計(jì)18600001860000家庭資產(chǎn)總計(jì)家庭資產(chǎn)總計(jì)44700004470000家庭資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容家庭資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容n家庭資產(chǎn)家庭資產(chǎn)n投資資產(chǎn)投資資產(chǎn)/生息資產(chǎn)生息資產(chǎn)/金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)n現(xiàn)金、活期存款現(xiàn)金、活期存款n定期存款、債券、基金、理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、股票定期存款、債券、基金、理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、股票n住房公積金余額、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶、企業(yè)年金個(gè)人賬戶、住房公積金余額、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶、企業(yè)年金個(gè)人賬戶、保單現(xiàn)金價(jià)值保單現(xiàn)金價(jià)值n投資性住房、非上市公司股權(quán)投資、收藏品投資性住房、非上市公司股權(quán)

7、投資、收藏品n自用資產(chǎn)自用資產(chǎn)/個(gè)人消費(fèi)資產(chǎn)個(gè)人消費(fèi)資產(chǎn)n家具、電器、自用住房、珠寶首飾家具、電器、自用住房、珠寶首飾n家庭負(fù)債家庭負(fù)債n按期限分類：流動(dòng)負(fù)債（信用卡透支、應(yīng)付租金）、長(zhǎng)按期限分類：流動(dòng)負(fù)債（信用卡透支、應(yīng)付租金）、長(zhǎng)期負(fù)債（住房貸款、消費(fèi)貸款）期負(fù)債（住房貸款、消費(fèi)貸款）n按用途分類：投資負(fù)債、消費(fèi)負(fù)債按用途分類：投資負(fù)債、消費(fèi)負(fù)債n家庭凈資產(chǎn)：家庭凈資產(chǎn)：家庭凈資產(chǎn)家庭凈資產(chǎn)=家庭資產(chǎn)家庭資產(chǎn)-家庭負(fù)債家庭負(fù)債家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法n各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)價(jià)方式各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)價(jià)方式n歷史價(jià)值：也即成本價(jià)格，最初購買的價(jià)格歷史價(jià)值：也即成本價(jià)格，最初購買

8、的價(jià)格n市場(chǎng)價(jià)值：目前市場(chǎng)交易的公允價(jià)格，用于交市場(chǎng)價(jià)值：目前市場(chǎng)交易的公允價(jià)格，用于交易活躍的資產(chǎn)計(jì)價(jià)易活躍的資產(chǎn)計(jì)價(jià)n重置價(jià)值：重新購買這一資產(chǎn)的價(jià)格重置價(jià)值：重新購買這一資產(chǎn)的價(jià)格n資產(chǎn)負(fù)債的編制依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的編制依據(jù)n現(xiàn)金、存款、證券類資產(chǎn)、房地產(chǎn)、其他耐用現(xiàn)金、存款、證券類資產(chǎn)、房地產(chǎn)、其他耐用消費(fèi)品、保單現(xiàn)金價(jià)值、負(fù)債余額消費(fèi)品、保單現(xiàn)金價(jià)值、負(fù)債余額二、收入支出表（家庭損益表、現(xiàn)金流量表）二、收入支出表（家庭損益表、現(xiàn)金流量表） 收入支出表收入支出表家庭收入家庭收入金額（元金額（元/ /年）年） 家庭支出與凈結(jié)余家庭支出與凈結(jié)余金額（元金額（元/ /年）年） 工薪收入工薪收入丈夫

9、丈夫200000200000 衣食住行衣食住行6000060000 工薪收入工薪收入妻子妻子120000120000 水電煤水電煤50005000 工薪收入工薪收入其他其他20002000 子女教育子女教育5000050000工薪收入小計(jì)工薪收入小計(jì)322000322000 娛樂娛樂4000040000 存款利息存款利息40004000 醫(yī)療醫(yī)療1000010000 債券投資收入債券投資收入30003000 保障型保險(xiǎn)保障型保險(xiǎn)5000050000 基金投資收入基金投資收入80008000 其它消費(fèi)支出其它消費(fèi)支出1000010000 理財(cái)產(chǎn)品投資收入理財(cái)產(chǎn)品投資收入1000010000消費(fèi)支

10、出小計(jì)消費(fèi)支出小計(jì)225000225000 信托產(chǎn)品投資收入信托產(chǎn)品投資收入40004000 利息償付利息償付100000100000 股票投資收入股票投資收入1500015000 投資費(fèi)用投資費(fèi)用1500015000 房產(chǎn)投資收入房產(chǎn)投資收入100000100000 其它投資支出其它投資支出50005000 收藏品投資收入收藏品投資收入1000010000投資支出小計(jì)投資支出小計(jì)120000120000 其它投資收入其它投資收入50005000家庭支出總計(jì)家庭支出總計(jì)345000345000投資收入小計(jì)投資收入小計(jì)159000159000家庭收入總計(jì)家庭收入總計(jì)481000481000家庭凈

11、結(jié)余家庭凈結(jié)余136000136000收入支出表的內(nèi)容收入支出表的內(nèi)容n收入收入n工薪收入：工薪收入：人力資本創(chuàng)造的收入，如人力資本創(chuàng)造的收入，如：工資、薪金、獎(jiǎng)金、工資、薪金、獎(jiǎng)金、年終加薪、勞動(dòng)分紅、津貼、補(bǔ)貼等年終加薪、勞動(dòng)分紅、津貼、補(bǔ)貼等n投資收入投資收入/理財(cái)收入：理財(cái)收入：已有資產(chǎn)衍生出的收入，如：利息、已有資產(chǎn)衍生出的收入，如：利息、股利、房租、資本利得、資產(chǎn)增值等股利、房租、資本利得、資產(chǎn)增值等n支出支出n消費(fèi)支出：消費(fèi)支出：衣食住行、教育、娛樂、醫(yī)療、保障型保險(xiǎn)支衣食住行、教育、娛樂、醫(yī)療、保障型保險(xiǎn)支出，一般不計(jì)提折舊、不攤銷費(fèi)用出，一般不計(jì)提折舊、不攤銷費(fèi)用n投資支出：

12、投資支出：投資導(dǎo)致的費(fèi)用支出，如：債務(wù)利息償付、投投資導(dǎo)致的費(fèi)用支出，如：債務(wù)利息償付、投資費(fèi)用資費(fèi)用n資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出n形成資產(chǎn)或減少債務(wù)，如投資本金支出、儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)支出、償還債務(wù)本金形成資產(chǎn)或減少債務(wù)，如投資本金支出、儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)支出、償還債務(wù)本金n注意：資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出，不反映在收入支出表上，直接反映在資產(chǎn)負(fù)債注意：資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出，不反映在收入支出表上，直接反映在資產(chǎn)負(fù)債表上表上n盈余盈余/赤字赤字 n盈余盈余/赤字赤字=收入收入-支出支出收入支出表的編制依據(jù)收入支出表的編制依據(jù)n工資收入及扣除額工資收入及扣除額n投資收入投資收入n其它工作收入其它工作收入n消費(fèi)支出、保障

13、型保險(xiǎn)支出消費(fèi)支出、保障型保險(xiǎn)支出n債務(wù)利息償付、投資手續(xù)費(fèi)債務(wù)利息償付、投資手續(xù)費(fèi)n償還債務(wù)、投資現(xiàn)金流出、投資型保險(xiǎn)支出償還債務(wù)、投資現(xiàn)金流出、投資型保險(xiǎn)支出收入支出表編制應(yīng)注意的要點(diǎn)收入支出表編制應(yīng)注意的要點(diǎn)n根據(jù)需要選定編制日根據(jù)需要選定編制日n注意對(duì)賬調(diào)整注意對(duì)賬調(diào)整n大額消費(fèi)支出作特殊處理大額消費(fèi)支出作特殊處理n住房和汽車購買，不計(jì)入當(dāng)期收入支出表住房和汽車購買，不計(jì)入當(dāng)期收入支出表n借：自用資產(chǎn)借：自用資產(chǎn)住房住房 1000000 貸：投資資產(chǎn)貸：投資資產(chǎn)活期存款活期存款 1000000 n區(qū)別對(duì)待資本損益區(qū)別對(duì)待資本損益n已實(shí)現(xiàn)資本利得（股票已賣出）：計(jì)入收入支出表已實(shí)現(xiàn)資本利

14、得（股票已賣出）：計(jì)入收入支出表 借：投資資產(chǎn)借：投資資產(chǎn)活期存款活期存款 80000 貸：投資資產(chǎn)貸：投資資產(chǎn)股票股票 50000 投資收入投資收入股票股票 30000n未實(shí)現(xiàn)資本利得（股票未賣出）未實(shí)現(xiàn)資本利得（股票未賣出） ：按歷史成本計(jì)價(jià)，：按歷史成本計(jì)價(jià)，資產(chǎn)增值不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，未實(shí)現(xiàn)收益不計(jì)入損益資產(chǎn)增值不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，未實(shí)現(xiàn)收益不計(jì)入損益收入支出表編制應(yīng)注意的要點(diǎn)（續(xù)）收入支出表編制應(yīng)注意的要點(diǎn)（續(xù)）n貸款本息償付處理貸款本息償付處理n將房貸、車貸每月還款劃分為本金和利息將房貸、車貸每月還款劃分為本金和利息n例子：對(duì)償還住房貸款的賬務(wù)處理例子：對(duì)償還住房貸款的賬務(wù)處理n利息利

15、息計(jì)入收入支出表中計(jì)入收入支出表中 “債務(wù)利息支出債務(wù)利息支出”項(xiàng)目項(xiàng)目 借：投資支出借：投資支出房貸利息房貸利息 5000 貸：投資資產(chǎn)貸：投資資產(chǎn)活期存款活期存款 5000 n本金本金計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，作為負(fù)債的沖減項(xiàng)目計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，作為負(fù)債的沖減項(xiàng)目（資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整）（資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整） 借：長(zhǎng)期負(fù)債借：長(zhǎng)期負(fù)債住房貸款住房貸款 8000 貸：投資資產(chǎn)貸：投資資產(chǎn)活期存款活期存款 8000收入支出表編制應(yīng)注意的要點(diǎn)（續(xù)）收入支出表編制應(yīng)注意的要點(diǎn)（續(xù)）n保險(xiǎn)費(fèi)用支出處理保險(xiǎn)費(fèi)用支出處理n保障性質(zhì)的保險(xiǎn)保障性質(zhì)的保險(xiǎn)n如：財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)中的意外傷害險(xiǎn)、健康險(xiǎn)如：財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)中的意外傷害險(xiǎn)、

16、健康險(xiǎn)n保費(fèi)支出直接列入保險(xiǎn)支出項(xiàng)目保費(fèi)支出直接列入保險(xiǎn)支出項(xiàng)目 借：消費(fèi)支出借：消費(fèi)支出保險(xiǎn)支出保險(xiǎn)支出 3000 貸：投資資產(chǎn)貸：投資資產(chǎn)活期存款活期存款 3000n儲(chǔ)蓄性質(zhì)的保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄性質(zhì)的保險(xiǎn)n如人身保險(xiǎn)中的人壽保險(xiǎn)如人身保險(xiǎn)中的人壽保險(xiǎn)n“保單現(xiàn)金價(jià)值保單現(xiàn)金價(jià)值”，計(jì)入金融資產(chǎn)項(xiàng)目，計(jì)入金融資產(chǎn)項(xiàng)目n實(shí)繳保費(fèi)減去保單現(xiàn)金價(jià)值，計(jì)入保險(xiǎn)支出項(xiàng)目實(shí)繳保費(fèi)減去保單現(xiàn)金價(jià)值，計(jì)入保險(xiǎn)支出項(xiàng)目 借：投資資產(chǎn)借：投資資產(chǎn)保單現(xiàn)金價(jià)值保單現(xiàn)金價(jià)值 7000 消費(fèi)支出消費(fèi)支出保險(xiǎn)支出保險(xiǎn)支出 3000 貸：投資資產(chǎn)貸：投資資產(chǎn)活期存款活期存款 10000三、家庭預(yù)算表三、家庭預(yù)算表n編制家庭預(yù)算表的

17、目的編制家庭預(yù)算表的目的n以現(xiàn)有財(cái)務(wù)狀況為基礎(chǔ)，對(duì)未來收支進(jìn)行合理以現(xiàn)有財(cái)務(wù)狀況為基礎(chǔ)，對(duì)未來收支進(jìn)行合理計(jì)劃，合理實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)生活目標(biāo)計(jì)劃，合理實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)生活目標(biāo)n家庭預(yù)算編制程序家庭預(yù)算編制程序n設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)n收入、支出的初步測(cè)算收入、支出的初步測(cè)算n根據(jù)初步測(cè)算結(jié)果與原定目標(biāo)（財(cái)務(wù)目標(biāo)）的根據(jù)初步測(cè)算結(jié)果與原定目標(biāo)（財(cái)務(wù)目標(biāo)）的差異，進(jìn)行預(yù)算調(diào)整差異，進(jìn)行預(yù)算調(diào)整（一）設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)（一）設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)n長(zhǎng)期目標(biāo)長(zhǎng)期目標(biāo)n擁有自己理想的住房擁有自己理想的住房n給子女準(zhǔn)備足夠的教育費(fèi)用給子女準(zhǔn)備足夠的教育費(fèi)用n有充分的醫(yī)療保障有充分的醫(yī)療保障n積累足夠的退休金積累足夠的退休金n短期目標(biāo)短

18、期目標(biāo)n對(duì)長(zhǎng)期目標(biāo)的分解對(duì)長(zhǎng)期目標(biāo)的分解n例子例子n長(zhǎng)期目標(biāo)：長(zhǎng)期目標(biāo)：10年內(nèi)儲(chǔ)蓄年內(nèi)儲(chǔ)蓄100萬元買房萬元買房n短期目標(biāo)：（短期目標(biāo)：（1）每年儲(chǔ)蓄）每年儲(chǔ)蓄7.95萬元；（萬元；（2）投資）投資收益率達(dá)到收益率達(dá)到5%（二）收入、支出的初步測(cè)算（二）收入、支出的初步測(cè)算n收入的初步測(cè)算收入的初步測(cè)算n支出的初步測(cè)算支出的初步測(cè)算n緊急備用金的初步測(cè)算緊急備用金的初步測(cè)算收入的初步測(cè)算收入的初步測(cè)算n收入的測(cè)算收入的測(cè)算n對(duì)家庭收入未來增長(zhǎng)狀況的預(yù)測(cè)對(duì)家庭收入未來增長(zhǎng)狀況的預(yù)測(cè)n應(yīng)考慮宏觀因素、行業(yè)因素、職業(yè)因素、個(gè)人應(yīng)考慮宏觀因素、行業(yè)因素、職業(yè)因素、個(gè)人因素因素n普通雇員，國(guó)家機(jī)關(guān)工作

19、人員、大企業(yè)的工薪階層普通雇員，國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員、大企業(yè)的工薪階層n收入穩(wěn)定，增長(zhǎng)率不能設(shè)定太高，通常比通貨收入穩(wěn)定，增長(zhǎng)率不能設(shè)定太高，通常比通貨膨脹率高膨脹率高3%n公司業(yè)務(wù)人員、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者、自由職業(yè)者、企業(yè)主公司業(yè)務(wù)人員、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者、自由職業(yè)者、企業(yè)主n根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景、經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)景氣度進(jìn)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景、經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)景氣度進(jìn)行預(yù)測(cè)行預(yù)測(cè)支出的初步測(cè)算支出的初步測(cè)算n支出的測(cè)算支出的測(cè)算n在收入測(cè)算基礎(chǔ)上，根據(jù)儲(chǔ)蓄目標(biāo)，對(duì)家庭收入在收入測(cè)算基礎(chǔ)上，根據(jù)儲(chǔ)蓄目標(biāo)，對(duì)家庭收入支出狀況的預(yù)測(cè)支出狀況的預(yù)測(cè)n需要預(yù)測(cè)的支出：基本消費(fèi)支出、不可控支出需要預(yù)測(cè)的支出：基本消費(fèi)支出、不可控支出n

20、基本消費(fèi)支出基本消費(fèi)支出n在基本、平均和滿意的水準(zhǔn)下維持日常生活需求在基本、平均和滿意的水準(zhǔn)下維持日常生活需求的支出的支出n不可控支出不可控支出n按照過去的承諾或規(guī)定必須進(jìn)行的支出按照過去的承諾或規(guī)定必須進(jìn)行的支出n例子：貸款的每月攤還、保費(fèi)的每年繳納、房租、例子：貸款的每月攤還、保費(fèi)的每年繳納、房租、所得稅所得稅緊急備用金的初步測(cè)算緊急備用金的初步測(cè)算n緊急備用金緊急備用金n用于應(yīng)付收入突然中斷或支出突然暴增用于應(yīng)付收入突然中斷或支出突然暴增n收入中斷和支出暴增的情況收入中斷和支出暴增的情況n失業(yè)失業(yè)n因意外傷害或疾病導(dǎo)致無法工作因意外傷害或疾病導(dǎo)致無法工作n家庭成員的重大疾病家庭成員的重大

21、疾病n用于滿足用于滿足3-6個(gè)月固定支出個(gè)月固定支出n固定支出固定支出=每月基本消費(fèi)支出每月基本消費(fèi)支出+每月不可控支出每月不可控支出n緊急備用金的形式緊急備用金的形式n現(xiàn)金、活期存款現(xiàn)金、活期存款n貨幣市場(chǎng)基金額度、短期定期存款貨幣市場(chǎng)基金額度、短期定期存款（三）預(yù)算控制與調(diào)整（三）預(yù)算控制與調(diào)整n預(yù)算控制與調(diào)整的方法預(yù)算控制與調(diào)整的方法n先總后細(xì)先總后細(xì)n先大后小先大后小n重點(diǎn)改善重點(diǎn)改善n年月結(jié)合年月結(jié)合n控制支出、增加收入控制支出、增加收入n可使用情景分析方法可使用情景分析方法 第三節(jié)第三節(jié) 家庭財(cái)務(wù)分析家庭財(cái)務(wù)分析n一、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析一、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析n（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負(fù)

22、債結(jié)構(gòu)分析n（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析n二、財(cái)務(wù)比率分析二、財(cái)務(wù)比率分析n（一）常見財(cái)務(wù)比率分析（一）常見財(cái)務(wù)比率分析n（二）綜合財(cái)務(wù)比率分析（二）綜合財(cái)務(wù)比率分析一、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析一、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析n財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析原理財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析原理n財(cái)務(wù)比率分析的特殊形式財(cái)務(wù)比率分析的特殊形式n考察資產(chǎn)負(fù)債細(xì)分項(xiàng)目占考察資產(chǎn)負(fù)債細(xì)分項(xiàng)目占總資產(chǎn)總資產(chǎn)的比重的比重n考察收入支出細(xì)分項(xiàng)目占考察收入支出細(xì)分項(xiàng)目占總收入總收入的比重的比重n財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析的類型財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析的類型n（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析n（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債

23、結(jié)構(gòu)分析n資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析的基本原理資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析的基本原理n考察資產(chǎn)負(fù)債細(xì)分項(xiàng)目占考察資產(chǎn)負(fù)債細(xì)分項(xiàng)目占總資產(chǎn)總資產(chǎn)的比重的比重n資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析的基本方法資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析的基本方法n考察某些項(xiàng)目占考察某些項(xiàng)目占總資產(chǎn)總資產(chǎn)的比重是否在正常值范圍內(nèi)的比重是否在正常值范圍內(nèi)n例如：長(zhǎng)期負(fù)債占總資產(chǎn)的比例不能太高，一般應(yīng)低例如：長(zhǎng)期負(fù)債占總資產(chǎn)的比例不能太高，一般應(yīng)低于于50%50%n如不正常，應(yīng)對(duì)其原因加以分析如不正常，應(yīng)對(duì)其原因加以分析n比較不同年份的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)表，觀察某些比重是否有比較不同年份的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)表，觀察某些比重是否有大變化大變化n例如：凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例、股票占總資產(chǎn)的比

24、例例如：凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例、股票占總資產(chǎn)的比例n如果發(fā)生重大變化，應(yīng)對(duì)其原因加以分析如果發(fā)生重大變化，應(yīng)對(duì)其原因加以分析n注意注意n家庭總負(fù)債要小于總資產(chǎn)，凈資產(chǎn)（資產(chǎn)家庭總負(fù)債要小于總資產(chǎn)，凈資產(chǎn)（資產(chǎn)- -負(fù)債）應(yīng)為正負(fù)債）應(yīng)為正資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析表資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析表家庭資產(chǎn)家庭資產(chǎn)金額（元）金額（元）占家庭總資產(chǎn)的比例（占家庭總資產(chǎn)的比例（% %）家庭負(fù)債家庭負(fù)債金額（元）金額（元）占家庭總資產(chǎn)的比例（占家庭總資產(chǎn)的比例（% %） 現(xiàn)金現(xiàn)金10000100000.22%0.22% 信用卡透支信用卡透33%0.33% 活期存款活期存款20000200000.45%

25、0.45% 應(yīng)付租金應(yīng)付租金300030000.07%0.07% 定期存款定期存款1000001000002.23%2.23% 應(yīng)付保費(fèi)應(yīng)付保費(fèi)500050000.11%0.11% 債券債券50000500001.11%1.11% 應(yīng)付水電費(fèi)應(yīng)付水電費(fèi)6006000.01%0.01% 基金基金1000001000002.23%2.23% 應(yīng)付所得稅應(yīng)付所得稅300030000.07%0.07% 理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)產(chǎn)品2000002000004.45%4.45% 其它應(yīng)付費(fèi)用其它應(yīng)付費(fèi)用300030000.07%0.07% 信托產(chǎn)品信托產(chǎn)品1000001000002.23%2.23%流動(dòng)負(fù)債小計(jì)流動(dòng)負(fù)

26、債小計(jì)29600296000.66%0.66% 股票股票2000002000004.45%4.45% 住房貸款余額住房貸款余額1100000110000024.50%24.50% 住房公積金余額住房公積金余額50000500001.11%1.11% 汽車貸款余額汽車貸款余額1500001500003.34%3.34% 基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶戶80000800001.78%1.78% 其它貸款余額其它貸款余額50000500001.11%1.11% 企業(yè)年金個(gè)人賬戶企業(yè)年金個(gè)人賬戶70000700001.56%1.56%長(zhǎng)期負(fù)債小計(jì)長(zhǎng)期負(fù)債小計(jì)1300000130000028.9

27、5%28.95% 保單現(xiàn)金價(jià)值保單現(xiàn)金價(jià)值30000300000.67%0.67%負(fù)債總計(jì)負(fù)債總計(jì)1329600132960029.61%29.61% 投資性住房投資性住房1500000150000033.41%33.41% 收藏品收藏品1000001000002.23%2.23%家庭凈資產(chǎn)家庭凈資產(chǎn)3160400316040070.39%70.39% 其它投資資產(chǎn)其它投資資產(chǎn)20000200000.45%0.45%投資資產(chǎn)小計(jì)投資資產(chǎn)小計(jì)2630000263000058.57%58.57% 家具家具1000001000002.23%2.23% 電器電器40000400000.89%0.89%

28、 汽車汽車3000003000006.68%6.68% 自用住房自用住房1300000130000028.95%28.95% 珠寶首飾珠寶首飾1000001000002.23%2.23% 其它自用資產(chǎn)其它自用資產(chǎn)20000200000.45%0.45%自用資產(chǎn)小計(jì)自用資產(chǎn)小計(jì)1860000186000041.43%41.43%家庭資產(chǎn)總計(jì)家庭資產(chǎn)總計(jì)44900004490000100.00%100.00%（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析n收入支出結(jié)構(gòu)分析的基本原理收入支出結(jié)構(gòu)分析的基本原理n考察收入支出細(xì)分項(xiàng)目占考察收入支出細(xì)分項(xiàng)目占總收入總收入的比重的比重n收入支出結(jié)構(gòu)分析的基本

29、方法收入支出結(jié)構(gòu)分析的基本方法n考察某些項(xiàng)目占考察某些項(xiàng)目占總收入總收入的比重是否在正常值范圍內(nèi)的比重是否在正常值范圍內(nèi)n例如：利息償付支出占總收入的比例例如：利息償付支出占總收入的比例n如不正常，應(yīng)對(duì)其原因加以分析如不正常，應(yīng)對(duì)其原因加以分析n比較不同年份的收入支出結(jié)構(gòu)表，觀察某些比重是否有比較不同年份的收入支出結(jié)構(gòu)表，觀察某些比重是否有大變化大變化n例如：利息償付支出占總收入的比例、娛樂支出占總收入的比例例如：利息償付支出占總收入的比例、娛樂支出占總收入的比例n如果發(fā)生重大變化，應(yīng)對(duì)其原因加以分析如果發(fā)生重大變化，應(yīng)對(duì)其原因加以分析n注意注意n家庭總支出要小于總收入，凈結(jié)余應(yīng)為正家庭總支出

30、要小于總收入，凈結(jié)余應(yīng)為正n隨著退休的臨近，投資收入占總收入的比重是否增加隨著退休的臨近，投資收入占總收入的比重是否增加n資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出不體現(xiàn)在收入支出表中資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出不體現(xiàn)在收入支出表中收入支出結(jié)構(gòu)分析表收入支出結(jié)構(gòu)分析表家庭收入家庭收入金額金額（元（元/ /年）年）占總收占總收入的比入的比例例家庭支出與凈結(jié)余家庭支出與凈結(jié)余金額金額（元（元/ /年）年）占總收入占總收入的比例的比例 工薪收入工薪收入丈夫丈夫20000020000041.58%41.58% 衣食住行衣食住行600006000012.47%12.47% 工薪收入工薪收入妻子妻子12000012000024.95%24.9

31、5% 水電煤水電煤500050001.04%1.04% 工薪收入工薪收入其他其他200020000.42%0.42% 子女教育子女教育500005000010.40%10.40%工薪收入小計(jì)工薪收入小計(jì)32200032200066.94%66.94% 娛樂娛樂40000400008.32%8.32% 存款利息存款利息400040000.83%0.83% 醫(yī)療醫(yī)療10000100002.08%2.08% 債券投資收入債券投資收入300030000.62%0.62% 保障型保險(xiǎn)保障型保險(xiǎn)500005000010.40%10.40% 基金投資收入基金投資收入800080001.66%1.66% 其它

32、消費(fèi)支出其它消費(fèi)支出10000100002.08%2.08% 理財(cái)產(chǎn)品投資收入理財(cái)產(chǎn)品投資收入10000100002.08%2.08%消費(fèi)支出小計(jì)消費(fèi)支出小計(jì)22500022500046.78%46.78% 信托產(chǎn)品投資收入信托產(chǎn)品投資收入400040000.83%0.83% 利息償付利息償付10000010000020.79%20.79% 股票投資收入股票投資收12%3.12% 投資費(fèi)用投資費(fèi)12%3.12% 房產(chǎn)投資收入房產(chǎn)投資收入10000010000020.79%20.79% 其它投資支出其它投資支出500050001.04%1.04

33、% 收藏品投資收入收藏品投資收入10000100002.08%2.08%投資支出小計(jì)投資支出小計(jì)12000012000024.95%24.95% 其它投資收入其它投資收入500050001.04%1.04%家庭支出總計(jì)家庭支出總計(jì)34500034500071.73%71.73%投資收入小計(jì)投資收入小計(jì)15900015900033.06%33.06%家庭收入總計(jì)家庭收入總計(jì)481000481000100.00%100.00%家庭凈結(jié)余家庭凈結(jié)余13600013600028.27%28.27%二、財(cái)務(wù)比率分析二、財(cái)務(wù)比率分析n財(cái)務(wù)比率分析原理財(cái)務(wù)比率分析原理n考察資產(chǎn)負(fù)債表與收入支出表中，一個(gè)科目

34、與另一考察資產(chǎn)負(fù)債表與收入支出表中，一個(gè)科目與另一個(gè)科目的比率個(gè)科目的比率n財(cái)務(wù)比例分析的常見指標(biāo)財(cái)務(wù)比例分析的常見指標(biāo)n常見財(cái)務(wù)比率分析：常見財(cái)務(wù)比率分析：資產(chǎn)負(fù)債比率、資產(chǎn)投資比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、資產(chǎn)投資比率、支出保障倍數(shù)、償債收入比率、支出收入比率、儲(chǔ)支出保障倍數(shù)、償債收入比率、支出收入比率、儲(chǔ)蓄比率蓄比率n綜合財(cái)務(wù)比率分析：綜合財(cái)務(wù)比率分析：理財(cái)成就率、財(cái)務(wù)自由度、資理財(cái)成就率、財(cái)務(wù)自由度、資產(chǎn)增長(zhǎng)率、致富公式、收支平衡點(diǎn)收入產(chǎn)增長(zhǎng)率、致富公式、收支平衡點(diǎn)收入（一）常見財(cái)務(wù)比率分析（一）常見財(cái)務(wù)比率分析n資產(chǎn)負(fù)債比率資產(chǎn)負(fù)債比率n資產(chǎn)投資比率資產(chǎn)投資比率n支出保障倍數(shù)支出保障倍數(shù)n償債

35、收入比率償債收入比率n支出收入比率、儲(chǔ)蓄比率支出收入比率、儲(chǔ)蓄比率1、資產(chǎn)負(fù)債比率、資產(chǎn)負(fù)債比率=總負(fù)債總資產(chǎn)=凈資產(chǎn)總資產(chǎn)n資產(chǎn)負(fù)債比率資產(chǎn)負(fù)債比率大于大于1表示財(cái)務(wù)上已經(jīng)破產(chǎn)，該比率應(yīng)控制在表示財(cái)務(wù)上已經(jīng)破產(chǎn)，該比率應(yīng)控制在0.5以下。以下。n凈資產(chǎn)比率凈資產(chǎn)比率該比率應(yīng)控制在該比率應(yīng)控制在0.5以上。以上。1、資產(chǎn)負(fù)債比率（續(xù)）、資產(chǎn)負(fù)債比率（續(xù)）=+投資負(fù)債投資資產(chǎn)消費(fèi)負(fù)債投資資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)=總負(fù)債總資產(chǎn)=+投資負(fù)債消費(fèi)負(fù)債總資產(chǎn)總資產(chǎn)n分解的資產(chǎn)負(fù)債比率分解的資產(chǎn)負(fù)債比率+=投資負(fù)債 消費(fèi)負(fù)債總資產(chǎn)=+融資比率 投資資產(chǎn)權(quán)數(shù) 消費(fèi)負(fù)債占總資產(chǎn)比率2、資產(chǎn)投資比率、資產(chǎn)投資比率=投資

36、資產(chǎn)家庭總資產(chǎn)n資產(chǎn)投資比率資產(chǎn)投資比率n反映家庭資產(chǎn)用于投資，而非用于消費(fèi)的比例反映家庭資產(chǎn)用于投資，而非用于消費(fèi)的比例n投資資產(chǎn)是否包括房產(chǎn)，視房產(chǎn)的用途而定投資資產(chǎn)是否包括房產(chǎn)，視房產(chǎn)的用途而定n當(dāng)家庭通過借債進(jìn)行投資時(shí)，投資資產(chǎn)可能高當(dāng)家庭通過借債進(jìn)行投資時(shí)，投資資產(chǎn)可能高于凈資產(chǎn)于凈資產(chǎn)n年輕人該比率在年輕人該比率在0.2左右適宜左右適宜n中年人該比率在中年人該比率在0.5以上適宜以上適宜3、支出保障倍數(shù)、支出保障倍數(shù)n某類資產(chǎn)對(duì)支出（或月支出、年支出、某類資產(chǎn)對(duì)支出（或月支出、年支出、災(zāi)變支出）的覆蓋程度災(zāi)變支出）的覆蓋程度n（1）流動(dòng)資產(chǎn)保障倍數(shù)）流動(dòng)資產(chǎn)保障倍數(shù)n（2）變現(xiàn)資產(chǎn)

37、保障倍數(shù)）變現(xiàn)資產(chǎn)保障倍數(shù)n（3）凈資產(chǎn)保障倍數(shù)）凈資產(chǎn)保障倍數(shù)n（4）災(zāi)變保障倍數(shù)）災(zāi)變保障倍數(shù)3、支出保障倍數(shù)（續(xù)）、支出保障倍數(shù)（續(xù)）=流動(dòng)性資產(chǎn)月平均支出n（1）流動(dòng)資產(chǎn)保障倍數(shù)）流動(dòng)資產(chǎn)保障倍數(shù)n該比率反映：在不發(fā)生價(jià)值損失的條件下，資該比率反映：在不發(fā)生價(jià)值損失的條件下，資產(chǎn)迅速變現(xiàn)以應(yīng)付基本支出需要的能力產(chǎn)迅速變現(xiàn)以應(yīng)付基本支出需要的能力n流動(dòng)性資產(chǎn)包括：流動(dòng)性資產(chǎn)包括：n現(xiàn)金、活期存款、可及時(shí)變現(xiàn)的短期債券。現(xiàn)金、活期存款、可及時(shí)變現(xiàn)的短期債券。n金融創(chuàng)新產(chǎn)品：貨幣市場(chǎng)基金、貨幣市場(chǎng)存款賬戶、金融創(chuàng)新產(chǎn)品：貨幣市場(chǎng)基金、貨幣市場(chǎng)存款賬戶、浦發(fā)銀行浦發(fā)銀行 “約定存款約定存款”業(yè)

38、務(wù)業(yè)務(wù)n該比率為該比率為3較適宜，即流動(dòng)性資產(chǎn)滿足較適宜，即流動(dòng)性資產(chǎn)滿足3個(gè)月支個(gè)月支出需要出需要n指標(biāo)過低，表明流動(dòng)性資產(chǎn)不足，或開支過大指標(biāo)過低，表明流動(dòng)性資產(chǎn)不足，或開支過大3、支出保障倍數(shù)（續(xù)）、支出保障倍數(shù)（續(xù)）=可變現(xiàn)資產(chǎn)月平均支出n（2）變現(xiàn)資產(chǎn)保障倍數(shù)）變現(xiàn)資產(chǎn)保障倍數(shù)n當(dāng)流動(dòng)性資產(chǎn)不能滿足基本支出需求時(shí)，就要當(dāng)流動(dòng)性資產(chǎn)不能滿足基本支出需求時(shí)，就要?jiǎng)佑米儸F(xiàn)成本較低的資產(chǎn)（可變現(xiàn)資產(chǎn)）。動(dòng)用變現(xiàn)成本較低的資產(chǎn)（可變現(xiàn)資產(chǎn)）。n變現(xiàn)資產(chǎn)包括變現(xiàn)資產(chǎn)包括n流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)n基金、定期存款、中長(zhǎng)期債券。基金、定期存款、中長(zhǎng)期債券。n對(duì)于股票，如果是短期投資，通常視為可變現(xiàn)資產(chǎn)；

39、對(duì)于股票，如果是短期投資，通常視為可變現(xiàn)資產(chǎn)；如果是長(zhǎng)期投資，不視為可變現(xiàn)資產(chǎn)。如果是長(zhǎng)期投資，不視為可變現(xiàn)資產(chǎn)。n該比率為該比率為6較適宜較適宜n指標(biāo)過低，表明可變現(xiàn)資產(chǎn)不足，或開支過大指標(biāo)過低，表明可變現(xiàn)資產(chǎn)不足，或開支過大3、支出保障倍數(shù)（續(xù)）、支出保障倍數(shù)（續(xù)）=凈資產(chǎn)月平均支出n（3）凈資產(chǎn)保障倍數(shù)）凈資產(chǎn)保障倍數(shù)n凈資產(chǎn)凈資產(chǎn) = 家庭總資產(chǎn)家庭總資產(chǎn) 家庭總負(fù)債家庭總負(fù)債n當(dāng)可變現(xiàn)資產(chǎn)仍不能滿足家庭基本支出需要，當(dāng)可變現(xiàn)資產(chǎn)仍不能滿足家庭基本支出需要，就要?jiǎng)佑米儸F(xiàn)成本較高的資產(chǎn)（長(zhǎng)期投資股就要?jiǎng)佑米儸F(xiàn)成本較高的資產(chǎn)（長(zhǎng)期投資股票、自用資產(chǎn)）。票、自用資產(chǎn)）。n該比率通常高于該比率

40、通常高于12n指標(biāo)過低，表明凈資產(chǎn)不足，或開支過大指標(biāo)過低，表明凈資產(chǎn)不足，或開支過大3、支出保障倍數(shù)（續(xù)）、支出保障倍數(shù)（續(xù)）+=-+可變現(xiàn)資產(chǎn) 保險(xiǎn)理賠金-現(xiàn)有負(fù)債5 10年生活費(fèi) 房屋重建裝修成本（或其它成本）n（4）災(zāi)變保障倍數(shù)）災(zāi)變保障倍數(shù)n分子是發(fā)生災(zāi)變后可支配的凈資產(chǎn)，分母是分子是發(fā)生災(zāi)變后可支配的凈資產(chǎn)，分母是發(fā)生災(zāi)變后重建期的主要支出發(fā)生災(zāi)變后重建期的主要支出n指標(biāo)含義：一旦發(fā)生意外和災(zāi)變，利用現(xiàn)有指標(biāo)含義：一旦發(fā)生意外和災(zāi)變，利用現(xiàn)有資產(chǎn)和保險(xiǎn)理賠，可以維持家庭渡過災(zāi)變期資產(chǎn)和保險(xiǎn)理賠，可以維持家庭渡過災(zāi)變期（5-10年）的程度年）的程度n該比率大于該比率大于1，表明災(zāi)變承

41、受能力較高，表明災(zāi)變承受能力較高n可用來檢驗(yàn)現(xiàn)有保險(xiǎn)是否充足可用來檢驗(yàn)現(xiàn)有保險(xiǎn)是否充足4、償債收入比率、償債收入比率=當(dāng)期應(yīng)償債本息當(dāng)期總收入n償債收入比率償債收入比率n合理的償債收入比率合理的償債收入比率n一般而言，此比率在一般而言，此比率在0.4以下，財(cái)務(wù)狀況正常以下，財(cái)務(wù)狀況正常n年輕人償債收入比率高，中年人償債收入比率年輕人償債收入比率高，中年人償債收入比率低低n收入的穩(wěn)定性高，可容忍較高的償債收入比率收入的穩(wěn)定性高，可容忍較高的償債收入比率n注意注意n對(duì)于企業(yè)，償債利息支出可以抵稅（利息支出對(duì)于企業(yè)，償債利息支出可以抵稅（利息支出抵扣應(yīng)納稅所得額）抵扣應(yīng)納稅所得額）n對(duì)于個(gè)人，償債利

42、息支出不能抵稅對(duì)于個(gè)人，償債利息支出不能抵稅5、支出收入比率、儲(chǔ)蓄比率（結(jié)余比率）、支出收入比率、儲(chǔ)蓄比率（結(jié)余比率）+=+當(dāng)期總支出消費(fèi)支出 投資支出消費(fèi)率 財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率當(dāng)期總收入總收入n支出收入比率支出收入比率n消費(fèi)支出消費(fèi)支出n包括：衣食住行、教育、醫(yī)療、保險(xiǎn)（保障型壽險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)包括：衣食住行、教育、醫(yī)療、保險(xiǎn)（保障型壽險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)支出）險(xiǎn)保費(fèi)支出）n中國(guó)家庭消費(fèi)支出占總收入的比率在中國(guó)家庭消費(fèi)支出占總收入的比率在35%-65%之間之間n投資支出投資支出n包括：利息支出、投資的交易費(fèi)用、顧問費(fèi)用支出包括：利息支出、投資的交易費(fèi)用、顧問費(fèi)用支出n投資支出占總收入的比率不應(yīng)過高（一般不超過投資

43、支出占總收入的比率不應(yīng)過高（一般不超過20%）n實(shí)際操作中，應(yīng)注意投資支出是否包含了資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支實(shí)際操作中，應(yīng)注意投資支出是否包含了資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出（投資本金支出、償還債務(wù)本金、儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)支出）出（投資本金支出、償還債務(wù)本金、儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)支出）5、支出收入比率、儲(chǔ)蓄比率（結(jié)余比率）、支出收入比率、儲(chǔ)蓄比率（結(jié)余比率）=當(dāng)期自由儲(chǔ)蓄當(dāng)期總收入=當(dāng)期總收入-當(dāng)期總支出-償還債務(wù)本金-儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)支出當(dāng)期總收入n儲(chǔ)蓄比率（結(jié)余比率）儲(chǔ)蓄比率（結(jié)余比率）n反映客戶控制開支、增加凈資產(chǎn)的能力反映客戶控制開支、增加凈資產(chǎn)的能力=當(dāng)期儲(chǔ)蓄當(dāng)期總收入-當(dāng)期總支出當(dāng)期總收入當(dāng)期總收入n總儲(chǔ)蓄率總儲(chǔ)蓄率n當(dāng)期總支出

44、包括消費(fèi)支出和投資支出，不當(dāng)期總支出包括消費(fèi)支出和投資支出，不包括資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出包括資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出n反映客戶總體上積累財(cái)富的能力反映客戶總體上積累財(cái)富的能力n自由儲(chǔ)蓄率自由儲(chǔ)蓄率n反映客戶的超額儲(chǔ)蓄能力反映客戶的超額儲(chǔ)蓄能力例子例子n某家庭年稅后收入某家庭年稅后收入20萬元，消費(fèi)支出和投資萬元，消費(fèi)支出和投資支出為支出為10萬元，年結(jié)余萬元，年結(jié)余10萬元。萬元。n則總儲(chǔ)蓄率則總儲(chǔ)蓄率=10萬萬20萬萬=50%。n說明一年下來可以留存說明一年下來可以留存50%的稅后收入，用于的稅后收入，用于投資，來增加凈資產(chǎn)規(guī)模。投資，來增加凈資產(chǎn)規(guī)模。n假設(shè)年結(jié)余假設(shè)年結(jié)余10萬元中，萬元中，4萬元用于

45、償還住房萬元用于償還住房貸款本金、購買儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。貸款本金、購買儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。 n則自由儲(chǔ)蓄率則自由儲(chǔ)蓄率=（20萬萬-10萬萬-4萬）萬）20萬萬=30%n反應(yīng)客戶扣除固定支出之外的超額儲(chǔ)蓄能力反應(yīng)客戶扣除固定支出之外的超額儲(chǔ)蓄能力（二）綜合財(cái)務(wù)比率分析（二）綜合財(cái)務(wù)比率分析n理財(cái)成就率理財(cái)成就率n財(cái)務(wù)自由度財(cái)務(wù)自由度n資產(chǎn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)增長(zhǎng)率n致富公式致富公式n收支平衡點(diǎn)收入收支平衡點(diǎn)收入1 1、理財(cái)成就率、理財(cái)成就率n理財(cái)成就率理財(cái)成就率n檢驗(yàn)理財(cái)收益率是否高于檢驗(yàn)理財(cái)收益率是否高于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率n該比率高于該比率高于1 1，說明理財(cái)收益率高于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，說明理財(cái)

46、收益率高于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率n該比率小于該比率小于1 1，說明理財(cái)收益率低于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，說明理財(cái)收益率低于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率n公式解釋公式解釋n可根據(jù)每年結(jié)余額、市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，計(jì)算預(yù)期結(jié)可根據(jù)每年結(jié)余額、市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，計(jì)算預(yù)期結(jié)余累計(jì)總額余累計(jì)總額n例如，每年末結(jié)余例如，每年末結(jié)余1 1萬元，市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率萬元，市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率4%4%，5 5年年后預(yù)期的結(jié)余累計(jì)總額后預(yù)期的結(jié)余累計(jì)總額=10000=10000(F/A,4%,5)(F/A,4%,5)n如果每年結(jié)余增長(zhǎng)率等于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，那么，如果每年結(jié)余增長(zhǎng)率等于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，那么，預(yù)期結(jié)余累計(jì)總額預(yù)期結(jié)

47、余累計(jì)總額= =當(dāng)前年結(jié)余額當(dāng)前年結(jié)余額工作年數(shù)工作年數(shù)=目前的凈資產(chǎn)預(yù)期結(jié)余累計(jì)總額例子例子n某客戶某客戶5 5年來每年結(jié)余年來每年結(jié)余5 5萬元，萬元，5 5年來結(jié)余和投資共積年來結(jié)余和投資共積累凈資產(chǎn)累凈資產(chǎn)2020萬元，市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率萬元，市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率4%4%n預(yù)期結(jié)余累計(jì)總額預(yù)期結(jié)余累計(jì)總額=5=5萬元萬元(F/A(F/A，4%4%，5)=275)=27萬元萬元n理財(cái)成就率理財(cái)成就率=20=20萬元萬元2727萬元萬元=0.74=0.74n理財(cái)成就率低于理財(cái)成就率低于1 1，理財(cái)收益率低于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，理財(cái)收益率低于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，理財(cái)效果不太好。理財(cái)效果不太好。

48、n某客戶現(xiàn)在年結(jié)余某客戶現(xiàn)在年結(jié)余5 5萬元，已工作萬元，已工作5 5年，目前凈資產(chǎn)年，目前凈資產(chǎn)2020萬元，假設(shè)這個(gè)客戶近萬元，假設(shè)這個(gè)客戶近5 5年的結(jié)余增長(zhǎng)率與市場(chǎng)平均年的結(jié)余增長(zhǎng)率與市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率相等投資報(bào)酬率相等n預(yù)期結(jié)余累計(jì)總額預(yù)期結(jié)余累計(jì)總額=5=5萬元萬元5=255=25萬元萬元n理財(cái)成就率理財(cái)成就率=20=20萬元萬元2525萬元萬元=0.8 =0.8 n理財(cái)成就率低于理財(cái)成就率低于1 1，理財(cái)收益率低于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，理財(cái)收益率低于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，理財(cái)效果不太好。理財(cái)效果不太好。2 2、財(cái)務(wù)自由度、財(cái)務(wù)自由度n財(cái)務(wù)自由度財(cái)務(wù)自由度n工作期間，財(cái)務(wù)自由度應(yīng)從較低

49、水平逐漸提工作期間，財(cái)務(wù)自由度應(yīng)從較低水平逐漸提高，向高，向1 1靠近靠近n臨近退休，生息資產(chǎn)（包括退休金）的利息臨近退休，生息資產(chǎn)（包括退休金）的利息收益應(yīng)足以維持退休后的消費(fèi)開支，這時(shí)財(cái)收益應(yīng)足以維持退休后的消費(fèi)開支，這時(shí)財(cái)務(wù)自由度為務(wù)自由度為1 1=年投資收益年消費(fèi)支出例子例子n預(yù)計(jì)一個(gè)客戶退休后每年消費(fèi)支出預(yù)計(jì)一個(gè)客戶退休后每年消費(fèi)支出5 5萬元，資產(chǎn)收萬元，資產(chǎn)收益率為益率為5%5%保持不變，要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的完全自由（財(cái)務(wù)保持不變，要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的完全自由（財(cái)務(wù)自由度為自由度為1 1），則退休時(shí)生息資產(chǎn)需要多少？），則退休時(shí)生息資產(chǎn)需要多少？n需要的投資收益需要的投資收益= =年消費(fèi)支出年消

50、費(fèi)支出財(cái)務(wù)自由度財(cái)務(wù)自由度= 5= 5萬元萬元1=51=5萬元萬元n需要的生息資產(chǎn)需要的生息資產(chǎn)=5=5萬元萬元5%=1005%=100萬元萬元n經(jīng)濟(jì)含義：退休時(shí)凈資產(chǎn)達(dá)到經(jīng)濟(jì)含義：退休時(shí)凈資產(chǎn)達(dá)到100100萬時(shí)，每年收益萬時(shí)，每年收益5 5萬元，可以完全依靠生息資產(chǎn)的利息收入生活。萬元，可以完全依靠生息資產(chǎn)的利息收入生活。3、資產(chǎn)增長(zhǎng)率、資產(chǎn)增長(zhǎng)率=+生活儲(chǔ)蓄率 收入周轉(zhuǎn)率 投資報(bào)酬率 生息資產(chǎn)比重 負(fù)債變動(dòng)率 =期末總資產(chǎn) - 期初總資產(chǎn)年總儲(chǔ)蓄+負(fù)債余額變動(dòng)期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)=+年生活儲(chǔ)蓄年收入年投資凈收益生息資產(chǎn)負(fù)債余額變動(dòng)年收入期初總資產(chǎn)生息資產(chǎn)期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)n資產(chǎn)增長(zhǎng)率資

51、產(chǎn)增長(zhǎng)率+=+年生活儲(chǔ)蓄 年投資凈收益負(fù)債余額變動(dòng)期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)年生活儲(chǔ)蓄年生活儲(chǔ)蓄=年工薪收入年工薪收入 年消費(fèi)支出年消費(fèi)支出n凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率n盡快致富的方法：盡快致富的方法：n提高生活儲(chǔ)蓄率提高生活儲(chǔ)蓄率sn提高投資報(bào)酬率提高投資報(bào)酬率rn提高生息資產(chǎn)比重提高生息資產(chǎn)比重fn逐步降低工薪收入相對(duì)于投資收入的比率逐步降低工薪收入相對(duì)于投資收入的比率wn降低資產(chǎn)負(fù)債率降低資產(chǎn)負(fù)債率ln降低凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重降低凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重e（在投資收益（在投資收益率高于借款利率是，利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)）率高于借款利率是，利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)）4、致富公式、致富公式(1)=sw rfile凈儲(chǔ)

52、蓄凈資產(chǎn)5、收支平衡點(diǎn)收入、收支平衡點(diǎn)收入=固定支出工作收入凈結(jié)余率n收支平衡點(diǎn)收入收支平衡點(diǎn)收入n工作收入凈結(jié)余工作收入凈結(jié)余n能用于家計(jì)支出安排的工作收入能用于家計(jì)支出安排的工作收入n等于工作收入等于工作收入減去減去因工作產(chǎn)生的費(fèi)用，包括：所因工作產(chǎn)生的費(fèi)用，包括：所得稅扣繳額、社會(huì)保險(xiǎn)扣繳額、交通費(fèi)、午餐費(fèi)、得稅扣繳額、社會(huì)保險(xiǎn)扣繳額、交通費(fèi)、午餐費(fèi)、交際應(yīng)酬費(fèi)交際應(yīng)酬費(fèi)n工作收入凈結(jié)余率工作收入凈結(jié)余率n=工作收入凈結(jié)余工作收入凈結(jié)余工作收入工作收入例子：例子：n郭先生每月工資郭先生每月工資8000元，社保扣繳元，社保扣繳300元，所得元，所得稅扣繳稅扣繳1000元，交通費(fèi)元，交通費(fèi)5

53、00元，快餐費(fèi)元，快餐費(fèi)300元，交元，交際應(yīng)酬費(fèi)平均際應(yīng)酬費(fèi)平均300元。元。n那么，工作收入凈結(jié)余那么，工作收入凈結(jié)余=8000-300-1000-500-300-300=5600元，凈結(jié)余率元，凈結(jié)余率=5600/8000=70%n郭先生每月固定生活開銷郭先生每月固定生活開銷3000元，房貸還本付息元，房貸還本付息2000元，子女教育元，子女教育1000元，退休儲(chǔ)蓄元，退休儲(chǔ)蓄1000元。元。n那么，每月固定支出為那么，每月固定支出為7000元，收支平衡點(diǎn)收入元，收支平衡點(diǎn)收入=700070%=10000元元n結(jié)論：工作收入未能達(dá)到收支平衡點(diǎn)收入。結(jié)論：工作收入未能達(dá)到收支平衡點(diǎn)收入。思

54、考思考n思考思考1：如何才能實(shí)現(xiàn)收支平衡？：如何才能實(shí)現(xiàn)收支平衡？n提示：提示：n1、削減支出，但是固定支出往往難以削減、削減支出，但是固定支出往往難以削減n2、增加工作收入、增加工作收入n思考思考2：工作收入是否需要增加到：工作收入是否需要增加到10000元？元？n提示：工作收入凈結(jié)余率隨工作收入變動(dòng)提示：工作收入凈結(jié)余率隨工作收入變動(dòng)n有些工作收入扣減項(xiàng)比工作收入增加的速度快（個(gè)有些工作收入扣減項(xiàng)比工作收入增加的速度快（個(gè)人所得稅）人所得稅）n有些工作收入扣減項(xiàng)比工作收入增加的速度慢（交有些工作收入扣減項(xiàng)比工作收入增加的速度慢（交通費(fèi)、快餐費(fèi)）通費(fèi)、快餐費(fèi)）案例案例1: 普通家庭理財(cái)普通家

55、庭理財(cái) n鄭先生夫婦擁有價(jià)值鄭先生夫婦擁有價(jià)值63萬的自用住房，萬的自用住房， 10萬萬元的銀行存款，價(jià)值元的銀行存款，價(jià)值6萬元的汽車。此外，擁萬元的汽車。此外，擁有價(jià)值有價(jià)值79,200元的實(shí)物投資（林木投資）。元的實(shí)物投資（林木投資）。n負(fù)債方面，有住房貸款負(fù)債方面，有住房貸款6萬元。萬元。n鄭先生夫婦年工資收入共鄭先生夫婦年工資收入共84000元，年租金收元，年租金收入入20400元。元。n支出見收入支出表。支出見收入支出表。n請(qǐng)分析這對(duì)夫婦的財(cái)務(wù)狀況是否合理？請(qǐng)分析這對(duì)夫婦的財(cái)務(wù)狀況是否合理？家庭資產(chǎn)負(fù)債表家庭資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：人民幣元）（單位：人民幣元）資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債活期存款：

56、活期存款： 10,000 住房貸款：住房貸款： 60,000 自住房屋：自住房屋： 630,000 汽車：汽車： 60,000林木投資：林木投資： 79,200 資產(chǎn)總計(jì)：資產(chǎn)總計(jì)： 779,200負(fù)債總計(jì)：負(fù)債總計(jì)： 60,000 凈資產(chǎn)：凈資產(chǎn)： 719,200 家庭收入支出表家庭收入支出表（單位：人民幣元，年）（單位：人民幣元，年）收入金額（元）收入金額（元） 支出金額（元）支出金額（元） 工資工資 84,000日常支出日常支出13,870 租金收入租金收入 20,400交通費(fèi)用交通費(fèi)用 8,000人壽和其它保險(xiǎn)人壽和其它保險(xiǎn) 130子女教育費(fèi)用子女教育費(fèi)用 3,000住房貸款支出住房貸

57、款支出15,600收入總計(jì)收入總計(jì)104,400支出總計(jì)支出總計(jì) 40,600 結(jié)余：結(jié)余： 63,800財(cái)務(wù)指標(biāo)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)分析n資產(chǎn)負(fù)債比率負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債比率負(fù)債總額總資產(chǎn)總資產(chǎn)n=60000779200=8%（低于（低于50%）n資產(chǎn)投資比率投資資產(chǎn)資產(chǎn)投資比率投資資產(chǎn)家庭總資產(chǎn)家庭總資產(chǎn)n=（79200+10000)779200=11%n流動(dòng)資產(chǎn)保障率流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)保障率流動(dòng)性資產(chǎn)每月支出每月支出n=10000(4060012)=2.96n償債收入比率償債支出償債收入比率償債支出稅后收入稅后收入n15% （低于（低于40%）n自由儲(chǔ)蓄比率結(jié)余自由儲(chǔ)蓄比率

58、結(jié)余稅后收入稅后收入n=63800104400=61%財(cái)務(wù)分析結(jié)論財(cái)務(wù)分析結(jié)論:n家庭資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健家庭資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健n資產(chǎn)投資比率不高，自用住房資產(chǎn)占家庭資產(chǎn)投資比率不高，自用住房資產(chǎn)占家庭資產(chǎn)比重較大資產(chǎn)比重較大n負(fù)債收入比例合理，負(fù)債支出有保障負(fù)債收入比例合理，負(fù)債支出有保障n流動(dòng)資產(chǎn)比較充足，支出保障情況較好流動(dòng)資產(chǎn)比較充足，支出保障情況較好n自由儲(chǔ)蓄比率較高，家庭財(cái)富積累能力強(qiáng)自由儲(chǔ)蓄比率較高，家庭財(cái)富積累能力強(qiáng)案例案例2: 中等家庭理財(cái)中等家庭理財(cái)n客戶基本情況：客戶基本情況：王先生，男，王先生，男，45歲，任某公司部門經(jīng)歲，任某公司部門經(jīng)理，月工資理，月工資8000元

59、，年底一次性獎(jiǎng)金元，年底一次性獎(jiǎng)金30000元。妻子元。妻子40歲，注冊(cè)會(huì)計(jì)師，在物流公司當(dāng)財(cái)務(wù)主管，月工資歲，注冊(cè)會(huì)計(jì)師，在物流公司當(dāng)財(cái)務(wù)主管，月工資5000元，年底一次性獎(jiǎng)金元，年底一次性獎(jiǎng)金20000元。兒子元。兒子18歲，在私立歲，在私立國(guó)際學(xué)校讀高三，年教育費(fèi)用支出國(guó)際學(xué)校讀高三，年教育費(fèi)用支出45000元。元。n現(xiàn)有一套住房，價(jià)值現(xiàn)有一套住房，價(jià)值60萬元，欠銀行公積金貸款萬元，欠銀行公積金貸款10萬萬元，每年需償還元，每年需償還2萬元。貸款買了一輛車，價(jià)值萬元。貸款買了一輛車，價(jià)值20萬元，萬元，每年償還每年償還19000元，尚欠元，尚欠95000元。有古玩收藏品元。有古玩收藏品

60、5萬元，萬元，銀行活期存款銀行活期存款5萬元，定期一年存款萬元，定期一年存款10萬元。股票現(xiàn)值萬元。股票現(xiàn)值10萬元，三年期國(guó)債萬元，三年期國(guó)債15萬元。一年的膳食費(fèi)用萬元。一年的膳食費(fèi)用3萬元，萬元，通訊費(fèi)用通訊費(fèi)用1萬元，醫(yī)療費(fèi)用萬元，醫(yī)療費(fèi)用7000元，水、電、煤氣費(fèi)支元，水、電、煤氣費(fèi)支出出8000元。另外，衣物購置花費(fèi)元。另外，衣物購置花費(fèi)1萬元，維修費(fèi)用萬元，維修費(fèi)用1000元，旅游費(fèi)用元，旅游費(fèi)用3萬元。萬元。個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：人民幣元）（單位：人民幣元）資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物:長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債: 銀行活期存款：銀行活期存款： 50,