1、泓域咨詢 /白油項目融資申請報告白油項目融資申請報告xxx有限公司報告說明白油是特種油品的一種，是由石油所得精煉液態烴的混合物，主要為飽和的環烷烴與鏈烷烴混合物。白油特指經過提純、加氫飽和的正構窄餾分的混合脂肪烴，白油系油脂經油廠深度精制、加工脫臭脫色后再予不同程度之氫化，使之成固形白色的油脂。根據謹慎財務估算，項目總投資37617.81萬元，其中：建設投資29398.97萬元，占項目總投資的78.15%；建設期利息402.99萬元，占項目總投資的1.07%；流動資金7815.85萬元，占項目總投資的20.78%。項目正常運營每年營業收入72100.00萬元，綜合總成本費用56413.11萬元

2、，凈利潤11482.06萬元，財務內部收益率24.38%，財務凈現值20641.76萬元，全部投資回收期5.27年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。本項目生產線設備技術先進，即提高了產品質量，又增加了產品附加值，具有良好的社會效益和經濟效益。本項目生產所需原料立足于本地資源優勢，主要原材料從本地市場采購，保證了項目實施后的正常生產經營。綜上所述，項目的實施將對實現節能降耗、環境保護具有重要意義，本期項目的建設，是十分必要和可行的。目錄一、 公司基本信息5二、 項目概述5三、 項目提出的理由6四、 研究結論6五、 主要經濟指標一覽表6主要經濟指標一覽表6六、 產

3、品規劃方案及生產綱領8產品規劃方案一覽表8七、 高級管理人員9八、 機會分析（O）11九、 預期效果評價11十、 項目實施保障措施12十一、 項目技術工藝分析13十二、 環境影響合理性分析14十三、 建設投資估算15建設投資估算表16十四、 建設期利息17建設期利息估算表17十五、 流動資金18流動資金估算表18十六、 項目總投資19總投資及構成一覽表20十七、 資金籌措與投資計劃21項目投資計劃與資金籌措一覽表21十八、 經濟評價財務測算22營業收入、稅金及附加和增值稅估算表22綜合總成本費用估算表23利潤及利潤分配表25十九、 項目盈利能力分析26項目投資現金流量表27二十、 財務生存能力

4、分析29二十一、 償債能力分析29借款還本付息計劃表30二十二、 經濟評價結論31二十三、 項目風險對策31二十四、 總結33一、 公司基本信息1、公司名稱：xxx有限公司2、法定代表人：閆xx3、注冊資本：1060萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2011-11-257、營業期限：2011-11-25至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事白油相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、

5、 項目概述1、項目名稱：白油項目2、承辦單位名稱：xxx有限公司3、項目性質：擴建4、項目建設地點：xx（以選址意見書為準）5、項目聯系人：閆xx三、 項目提出的理由我省自身發展也面臨一些突出問題和制約因素，主要是：經濟發展結構性、資源性、體制性矛盾十分突出；市場經濟意識不強、市場化程度不高、市場主體活力不足等問題明顯存在；發展環境還要大力優化；各級政府部門還存在專業化不夠，以及不作為、亂作為、不會作為的現象。這些問題必須從根本上把握，下大氣力加以解決。四、 研究結論通過分析，該項目經濟效益和社會效益良好。從發展來看公司將面向市場調整產品結構，改變工藝條件以高附加值的產品代替目前產品的產業結構

6、。五、 主要經濟指標一覽表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積56667.00約85.00畝1.1總建筑面積114532.501.2基底面積34566.871.3投資強度萬元/畝327.082總投資萬元37617.812.1建設投資萬元29398.972.1.1工程費用萬元25284.152.1.2其他費用萬元3360.702.1.3預備費萬元754.122.2建設期利息萬元402.992.3流動資金萬元7815.853資金籌措萬元37617.813.1自籌資金萬元21169.093.2銀行貸款萬元16448.724營業收入萬元72100.00正常運營年份5總成本費用萬元56413

7、.11""6利潤總額萬元15309.41""7凈利潤萬元11482.06""8所得稅萬元3827.35""9增值稅萬元3145.68""10稅金及附加萬元377.48""11納稅總額萬元7350.51""12工業增加值萬元24673.69""13盈虧平衡點萬元25760.85產值14回收期年5.2715內部收益率24.38%所得稅后16財務凈現值萬元20641.76所得稅后六、 產品規劃方案及生產綱領本期項目產品主要從國家及地方產業發展

8、政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。產品規劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1白油undefinedundefined2白油undefinedundefined3白油undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合計xx72100.00七、 高級管理人員1

9、、公司設總裁一名，由董事會聘任或解聘。公司設副總裁若干名、財務總監一名，由董事會聘任或解聘。公司總裁、副總裁、財務負責人、董事會秘書為公司高級管理人員。2、本章程關于不得擔任董事的情形、同時適用于高級管理人員。本章程關于勤勉義務的規定，同時適用于高級管理人員。3、在公司控股股東、實際控制人單位擔任除董事、監事以外其他職務的人員，不得擔任公司的高級管理人員。4、總裁每屆任期3年，總裁連聘可以連任。5、總裁對董事會負責，行使下列職權：（1）主持公司的生產經營管理工作，組織實施董事會決議，并向董事會報告工作；（2）組織實施公司年度經營計劃和投資方案；（3）擬訂公司內部管理機構設置方案；（4）擬訂公司

10、的基本管理制度；（5）制定公司的具體規章；（6）提請董事會聘任或者解聘公司副總裁、財務負責人；（7）決定聘任或者解聘除應由董事會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員；（8）本章程或董事會授予的其他職權。總裁列席董事會會議。6、總裁應制訂總裁工作細則，報董事會批準后實施。7、總裁工作細則包括下列內容：（1）總裁會議召開的條件、程序和參加的人員；（2）總裁及其他高級管理人員各自具體的職責及其分工；（3）公司資金、資產運用，簽訂重大合同的權限，以及向董事會、監事會的報告制度；（4）董事會認為必要的其他事項。8、總裁可以在任期屆滿以前提出辭職。有關總裁辭職的具體程序和辦法由總裁與公司之間的勞動合同規定。

11、副總裁協助總裁工作，負責公司某一方面的生產經營管理工作。9、公司設董事會秘書，負責公司股東大會和董事會會議、監事會會議的籌備、文件保管以及公司股東資料管理，辦理信息披露事務等事宜。董事會秘書應遵守法律、行政法規、部門規章及本章程的有關規定。董事會秘書應制定董事會秘書工作細則，報董事會批準后實施。董事會秘書工作細則應包括董事會秘書任職資格、聘任程序、權力職責以及董事會認為必要的其他事項。10、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。八、 機會分析（O）（一）長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技

12、術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。（二）國家政策支持國內產業的發展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規范產業發展。在國家政策的助推下，本產業已成為我國具有國際競爭優勢的戰略性新興產業，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業將進入持續健康發展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發展。九、 預期效果評價本工程針對生產過程及當地具體條件，依據有關國家標準、規范、規定，設計中采用了防地震、防雷擊、防洪水、防暑、防凍等措施，同時采取一系列安全供電、安全供水、防其他傷害措施，在正常情況下，保障了機電設備和人身安全；針對生產特點，采取了除塵、降噪等措施，為職工創造了良好

13、的操作環境，企業如能建立有效的安全衛生管理系統，職工安全和勞動衛生將會得到進一步保障。十、 項目實施保障措施本期項目計劃在獲得土地使用權后動工建設。為了確保項目按進度計劃順利進行，同時為了節約項目建設時間，根據該項目的建設和運營特點，項目建設單位擬采用以下具體保障措施：1、項目建設單位要合理安排設計、采購和設備安裝的時間，在工作上交叉進行，最大限度縮短建設周期。將投資密度比較大的部分工程盡量押后施工，諸如其它配套工程等。2、將整個項目分期、分段建設，進行項目分解、工期目標分解，按項目的適應性安排施工，各主體工程的施工期叉開實施。3、在技術交流談判同時，提前進行設計工作。對于制造周期長的設備，提

14、前設計，提前定貨。融資計劃應比資金投入計劃超前，時間及資金數量需有余地。4、項目建設單位組建一個投資控制小組，負責各期投資目標管理跟蹤，各階段實際投資與計劃對比，進行投資計劃調整，分析原因采取措施，確保該項目建設目標如期完成。十一、 項目技術工藝分析（一）工藝技術方案的選用原則1、對于生產技術方案的選用，遵循“技術上先進可行，經濟上合理有利，綜合利用資源”的進步原則，采用先進的集散型控制系統，由計算機統一控制整個生產線的各工藝參數，使產品質量穩定在高水平上，同時可降低物料的消耗。嚴格按行業規范要求組織生產經營活動，有效控制產品質量，為廣大顧客提供優質的產品和良好的服務。2、在工藝設備的配置上，

15、依據節能的原則，選用新型節能型設備，根據有利于環境保護的原則，優先選用環境保護型設備，滿足本項目所制訂的產品方案的要求。3、根據本項目的產品方案，所選用的工藝流程能夠滿足本項目產品的要求，同時，加強員工技術培訓，嚴格質量管理，嚴格按照工藝流程技術要求進行操作，提高產品合格率。4、遵循“高起點、優質量、專業化、經濟規模”的建設原則。積極采用新技術、新工藝和高效率專用設備，使用高質量的原輔材料，穩定和提高產品質量，制造高附加值的產品，不斷提高企業的市場競爭力。5、項目建設貫徹“三同時”的原則，注重環境保護、職業安全衛生、消防及節能等各項措施的落實。（二）工藝技術來源及特點本項目生產工藝技術擬采用國

16、內成熟的生產工藝，生產技術通過生產技術人員和研發技術人員制定。擬采用的技術具有能耗低、高質量、高環保性的特點，項目所生產的產品已經得到國內外市場很好認可。（三）技術保障措施本項目從設計、施工、試運行到投產、銷售等各個環節，都聘請專家進行專門指導，使該項目無論在技術開發還是生產技術應用上，都達到現代化生產水平。十二、 環境影響合理性分析根據環境保護部關于印發“十三五”環境影響評價改革實施方案的通知，以“改善環境質量為核心，以全面提高環評有效性為主線，以創新體制機制”為動力，以“生態保護紅線、環境質量底線、資源利用上線和環境準入負面清單”為手段，強化空間、總量、準入環境管理，劃框子、定規則、查落實

17、、強基礎，不斷改進和完善依法、科學、公開、廉潔、高效的環評管理體系。建設項目不在生態保護紅線范圍內，項目所在區域大氣、地表水、噪聲等環境質量良好，均能滿足相應功能區標準，當地環境有一定容量，項目建設運營后對排放的廢氣、廢水、噪聲等采取相應的污染防治措施，污染物達標排放，不會降低當地的水、氣、聲、土壤的環境功能類別。十三、 建設投資估算本期項目建設投資29398.97萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計25284.15萬元。1、建筑工

18、程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為13812.74萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為10771.88萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為699.53萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為3360.70萬元。（三）預備費本期項目預備費為754.12萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用13812.7410771.88699.5325284.1

19、51.1建筑工程費13812.7413812.741.2設備購置費10771.8810771.881.3安裝工程費699.53699.532其他費用3360.703360.702.1土地出讓金1999.971999.973預備費754.12754.123.1基本預備費354.23354.233.2漲價預備費399.89399.894投資合計29398.97十四、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款16448.72萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息402.99萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息402.99402

20、.990.001.1.1期初借款余額16448.721.1.2當期借款16448.7216448.720.001.1.3當期應計利息402.99402.990.001.1.4期末借款余額16448.7216448.721.2其他融資費用1.3小計402.99402.990.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計402.99402.990.00十五、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用

21、分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為7815.85萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產29181.3333670.7635915.4844894.351.1應收賬款13131.6015151.8416161.9720202.461.2存貨10213.4611784.7612570.4215713.021.2.1原輔材料3064.043535.433771.134713.911.2.2燃

22、料動力153.20176.77188.56235.701.2.3在產品4698.195420.995782.397227.991.2.4產成品2298.032651.572828.343535.431.3現金2334.512693.662873.243591.551.4預付賬款3501.764040.494309.865387.322流動負債24101.0327808.8829662.8037078.502.1應付賬款8676.3710011.1910678.6113348.262.2預收賬款15424.6617797.6818984.1923730.243流動資金5080.305861.89

23、6252.687815.854流動資金增加5080.30781.59390.791563.175鋪底流動資金8754.4010101.2210774.6413468.30十六、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資37617.81萬元，其中：建設投資29398.97萬元，占項目總投資的78.15%；建設期利息402.99萬元，占項目總投資的1.07%；流動資金7815.85萬元，占項目總投資的20.78%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資37617.81100.00%1.1建設投資29398.9778.15%1.1

24、.1工程費用25284.1567.21%1.1.1.1建筑工程費13812.7436.72%1.1.1.2設備購置費10771.8828.64%1.1.1.3安裝工程費699.531.86%1.1.2工程建設其他費用3360.708.93%1.1.2.1土地出讓金1999.975.32%1.1.2.2其他前期費用1360.733.62%1.2.3預備費754.122.00%1.2.3.1基本預備費354.230.94%1.2.3.2漲價預備費399.891.06%1.2建設期利息402.991.07%1.3流動資金7815.8520.78%十七、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資37617.8

25、1萬元，其中申請銀行長期貸款16448.72萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資37617.81100.00%1.1建設投資29398.9778.15%1.2建設期利息402.991.07%1.3流動資金7815.8520.78%2資金籌措37617.81100.00%2.1項目資本金21169.0956.27%2.1.1用于建設投資12950.2534.43%2.1.2用于建設期利息402.991.07%2.1.3用于流動資金7815.8520.78%2.2債務資金16448.7243.73%2.2.1用于建設投資16448.7

26、243.73%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十八、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入72100.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入46865.0054075.0057680.0072100.002增值稅1910.872263.682440.083145.682.1銷項稅6092.457029.757498.409373.002.2進項稅4181.584766.075058.326227.323稅金及附加22

27、9.31271.64292.81377.483.1城建稅133.76158.46170.81220.203.2教育費附加57.3367.9173.2094.373.3地方教育附加38.2245.2748.8062.91（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=3145.68萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利

28、息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用56413.11萬元，其中：可變成本47692.46萬元，固定成本8720.65萬元。達產年項目經營成本54064.90萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費29224.8533720.9835969.0444961.302工資及福利費2731.162731.162731.162731.163修理費761.75761.75761.75761

29、.754其他費用5610.695610.695610.695610.694.1其他制造費用338.59338.59338.59338.594.2其他管理費用480.71480.71480.71480.714.3其他營業費用4791.394791.394791.394791.395經營成本38328.4542824.5845072.6454064.906折舊費1502.221502.221502.221502.227攤銷費40.0040.0040.0040.008利息支出805.99805.99805.99805.999總成本費用40676.6645172.7947420.8556413.119

30、.1其中：固定成本8720.658720.658720.658720.659.2可變成本31956.0136452.1438700.2047692.46（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加377.48萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=15309.41（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=1530

31、9.41×25.00%=3827.35（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額15309.41萬元，繳納企業所得稅3827.35萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=15309.41-3827.35=11482.06（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入46865.0054075.0057680.0072100.002稅金及附加229.31271.64292.81377.483總成本費用40676.6645172.7947420.8556413.114利潤總額5959.038630.579966.

32、3415309.415應納所得稅額5959.038630.579966.3415309.416所得稅1489.762157.642491.593827.357凈利潤4469.276472.937474.7511482.068期初未分配利潤0.004022.349445.7515228.459可供分配的利潤4469.2710495.2716920.5026710.5110法定盈余公積金446.931049.531692.052671.0511可供分配的利潤4022.349445.7515228.4524039.4612未分配利潤4022.349445.7515228.4524039.4613息稅

33、前利潤8254.7811594.2013263.9219942.75十九、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=24.38%。本期項目投資財務內部收益率24.38%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=20641.76（萬元

34、）。以上計算結果表明，財務凈現值20641.76萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.27年。本期項目全部投資回收期5.27年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目

35、第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.0046865.0054075.0057680.0072100.001.1營業收入0.0046865.0054075.0057680.0072100.002現金流出29398.9743638.0643877.8150836.5456787.142.1建設投資29398.970.002.2流動資金5080.30781.595471.092344.762.3經營成本38328.4542824.5845072.6454064.902.4稅金及附加229.31271.64292.81377.483所得稅前凈現金流量-29398.973226.9410197.

36、196843.4615312.864累計所得稅前凈現金流量-29398.97-26172.03-15974.84-9131.386181.485調整所得稅2063.702898.553315.984985.696所得稅后凈現金流量-29398.971737.188039.554351.8711485.517累計所得稅后凈現金流量-29398.97-27661.79-19622.24-15270.37-3784.86計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：32.57%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：24.38%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=12%）：36665.85

37、萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=12%）：20641.76萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：4.60年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.27年。二十、 財務生存能力分析從經營活動、投資活動和籌資活動全部現金流量來看，計算期內各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現金流量維持正常生產運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務盈力能力。二十一、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營

38、期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產年利息備付率（ICR）為24.74。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產年償債備付率（DSCR）為21.91。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額16448.7216448.7216448.7216448.721