1、泓域咨詢 /重金屬吸附劑項目專項資金申請報告目錄一、 公司主要財務數據3公司合并資產負債表主要數據3公司合并利潤表主要數據4二、 項目名稱及投資人4三、 項目建設背景4四、 結論分析5五、 項目背景分析6六、 市場分析6七、 項目工程設計總體要求8八、 保障措施9九、 節能綜合評價11十、 項目進度安排11項目實施進度計劃一覽表11十一、 防范措施12十二、 環境管理分析17十三、 項目總投資18總投資及構成一覽表19十四、 資金籌措與投資計劃19項目投資計劃與資金籌措一覽表20十五、 經濟評價財務測算21營業收入、稅金及附加和增值稅估算表21綜合總成本費用估算表22利潤及利潤分配表24十六、

2、 項目盈利能力分析25項目投資現金流量表26十七、 財務生存能力分析28十八、 償債能力分析28借款還本付息計劃表29十九、 經濟評價結論30二十、 項目招標依據30二十一、 項目總結30二十二、 附表31營業收入、稅金及附加和增值稅估算表31綜合總成本費用估算表32固定資產折舊費估算表33無形資產和其他資產攤銷估算表34利潤及利潤分配表34項目投資現金流量表35借款還本付息計劃表36建設投資估算表37建設期利息估算表38固定資產投資估算表39流動資金估算表39總投資及構成一覽表40項目投資計劃與資金籌措一覽表41報告說明重金屬吸附劑是能與重金屬離子強力螯合的產品。重金屬吸附劑可以在常溫條件下

3、吸附廢水中的銅離子、鉛離子、鋅離子、鎳離子、錳離子、鉻離子等，生成不溶性螯合鹽，并形成絮狀沉淀，從而去除廢水中的重金屬，具有操作簡單、處理效率高等優點，在工業廢水處理領域應用需求不斷擴大。根據謹慎財務估算，項目總投資26167.16萬元，其中：建設投資21209.26萬元，占項目總投資的81.05%；建設期利息428.41萬元，占項目總投資的1.64%；流動資金4529.49萬元，占項目總投資的17.31%。項目正常運營每年營業收入45100.00萬元，綜合總成本費用34999.43萬元，凈利潤7391.14萬元，財務內部收益率21.43%，財務凈現值11429.73萬元，全部投資回收期5.8

4、5年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額9389.337511.467042.00負債總額3170.882536.702378.16股東權益合計6218.454974.764663.84公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入27327.6621862.1320495.74營業利潤4523.453618.763392.59利潤總額4094.273275.423070.70凈利潤3070.702395.152210.90歸屬于母

5、公司所有者的凈利潤3070.702395.152210.90二、 項目名稱及投資人（一）項目名稱重金屬吸附劑項目（二）項目投資人xx投資管理公司（三）建設地點本期項目選址位于xx（待定）。三、 項目建設背景實現“十三五”時期的發展目標，必須全面貫徹“創新、協調、綠色、開放、共享、轉型、率先、特色”的發展理念。機遇千載難逢，任務依然艱巨。只要全市上下精誠團結、拼搏實干、開拓創新、奮力進取，就一定能夠把握住機遇乘勢而上，就一定能夠加快實現全面提檔進位、率先綠色崛起。四、 結論分析（一）項目選址本期項目選址位于xx（待定），占地面積約61.00畝。（二）建設規模與產品方案項目正常運營后，可形成年產x

6、xundefined重金屬吸附劑的生產能力。（三）項目實施進度本期項目建設期限規劃24個月。（四）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資26167.16萬元，其中：建設投資21209.26萬元，占項目總投資的81.05%；建設期利息428.41萬元，占項目總投資的1.64%；流動資金4529.49萬元，占項目總投資的17.31%。（五）資金籌措項目總投資26167.16萬元，根據資金籌措方案，xx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）17423.92萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額8743.24萬元。（六）經濟評價1、項目達產年預

7、期營業收入（SP）：45100.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：34999.43萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：7391.14萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：21.43%。5、全部投資回收期（Pt）：5.85年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：16563.56萬元（產值）。五、 項目背景分析重金屬吸附劑是能與重金屬離子強力螯合的產品。重金屬吸附劑可以在常溫條件下吸附廢水中的銅離子、鉛離子、鋅離子、鎳離子、錳離子、鉻離子等，生成不溶性螯合鹽，并形成絮狀沉淀，從而去除廢水中的重金屬，具有操作簡單、處理效率高等優點，在工業廢水處理領域應用需求不斷擴大。六、 市場

8、分析重金屬吸附劑是能與重金屬離子強力螯合的產品。重金屬吸附劑可以在常溫條件下吸附廢水中的銅離子、鉛離子、鋅離子、鎳離子、錳離子、鉻離子等，生成不溶性螯合鹽，并形成絮狀沉淀，從而去除廢水中的重金屬，具有操作簡單、處理效率高等優點，在工業廢水處理領域應用需求不斷擴大。我國工業規模不斷擴大，冶金、化工、機械、儀器儀表、電子等行業排放出的含有重金屬離子的廢水不斷增多。重金屬廢水成分復雜，會對環境及人類健康造成危害，隨著我國環保政策日益嚴厲，工業廢水處理要求不斷提高。吸附法是工業廢水處理的重要方式之一，使用重金屬吸附劑凈化廢水，不僅可以大幅減少對環境的污染，還可以回收重金屬進行再利用，環保與經濟效益明顯

9、。重金屬吸附劑處理工業廢水具有處理方法簡單、可同時吸附多種重金屬離子、可吸附絡合鹽及膠質重金屬、絮凝效果佳、沉淀速度快、處理效率高、后處理容易、無二次污染、無毒安全、費用較低等優點，并且重金屬吸附劑還可以與其他工業廢水處理方法配合使用，例如與傳統化學沉淀法相配合等。重金屬吸附劑通常需要具有孔道豐富、水力擴散性優、活性高、吸附容量大、吸附速度快、穩定性好、成本低等特點。常用的重金屬吸附劑主要有三大類：一是無機吸附劑，如沸石、硅藻土、分子篩、高嶺土等；二是有機高分子吸附劑，如纖維類吸附劑、樹脂類吸附劑、殼聚糖類吸附劑等；三是碳類吸附劑，如活性炭、木炭、草木灰等。我國工業規模不斷擴大，為達到環保要求

10、，相關企業在工業廢水處理領域的投資不斷增加。2020年，我國重金屬廢水處理市場規模達到152億元左右，呈現不斷增長態勢，利好重金屬吸附劑行業發展。我國重金屬吸附劑生產企業主要有海安縣海潤化工有限公司、蘇州環科新材料有限公司、蘇州湛清環保科技有限公司、株洲福爾程化工有限公司、上海沁淮環保科技有限公司等。重金屬吸附劑是吸附重金屬離子的重要產品，在工業廢水處理中地位重要，隨著我國工業規模不斷擴大、環保要求不斷提高，我國重金屬廢水處理需求不斷上升，拉動重金屬吸附劑需求不斷增長。我國正在由制造大國向制造強國方向轉型，冶金、化工、機械等行業規模化、集團化發展成為趨勢，未來下游行業對重金屬吸附劑企業的規模、

11、資金、技術等要求將不斷提升，實力強大的大型重金屬吸附劑企業更具發展優勢。七、 項目工程設計總體要求（一）工程設計依據建筑結構荷載規范建筑地基基礎設計規范砌體結構設計規范混凝土結構設計規范建筑抗震設防分類標準（二）工程設計結構安全等級及結構重要性系數車間、倉庫:安全等級二級，結構重要性系數1.0；辦公樓：安全等級二級，結構重要性系數1.0；其它附屬建筑：安全等級二級，結構重要性系數1.0。八、 保障措施(一)完善統計制度建立健全以產業分類標準為基礎，以主要產品數量、企業、服務機構等信息為主要內容的統計監測指標體系，完善統計信息采集機制，加強對重點領域、重點企業、重點產品監測，及時掌握產業發展動態

12、，分析發展趨勢。支持產業相關社會組織開展行業運行監測分析和產業發展戰略研究。(二)加強組織領導建立完善由有關部門參加的項目產業化發展的部門協調機制，加強組織領導和溝通協調，進一步明確工作職責和任務分工，形成部門合力。圍繞規劃目標任務，統籌規劃，強化配合，抓緊制定項目產業化發展規劃，積極推動重大任務落實和重點工程項目實施，確保規劃落到實處。開展扶持項目產業化和項目龍頭企業發展有關政策落實的調研，特別是項目龍頭企業在稅收、水、電、用地等一系列優惠政策的落實。(三)加大創新投入建立財政科技經費投入的穩定增長機制，加大社會科技創新投入力度，確保科技投入穩定增長。建立種子基金、天使投資基金、風險投資基金

13、、新興產業投資基金等，構建多層次、多渠道投融資保障體系。優化財政資金支出模式，引入后補助等支持方式。發揮財政資金和創業投資引導基金的杠桿作用，引導和帶動更多金融資本、民間資本投入到科技創新。鼓勵企業設立研究開發專項資金，促進企業成為創新投入和資本運營主體。(四)激活市場需求選擇部分重點領域，統籌實施應用示范工程，帶動產業整體提升。完善標準體系，促進產業跨界融合發展。(五)加快新型產業推廣應用鼓勵和支持企業、行業協會等機構合作，共同編制新型產業應用技術標準、為新型產業的廣泛應用提供支撐。(六)改善行業管理完善運行監測網絡和指標體系，加強行業運行監測，強化信息監測分析，定期發布行業信息。注重發揮行

14、業協會等中介組織在加強行業管理、推動社會責任建設、開展行業自律等方面的積極作用。九、 節能綜合評價本期工程項目采用先進的生產裝備和成熟可靠的技術工藝，在項目總體設計、主要設備的選型、工藝技術、能源管理等方面采取切實有效的措施，而且項目達產年產品規劃方案和設計產能完全符合國家產業發展政策。十、 項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xx投資管理公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容246810121416182022241可行性研究及環評2項目立項3工程

15、勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營十一、 防范措施本期工程項目在建設過程中必須把“安全第一，預防為主”的方針貫徹于始終，確保有關勞動安全衛生設施的工程質量，從而保障勞動者在生產過程中的安全和健康。（一）勞動安全設計措施1、項目建設單位為貫徹“安全為了生產，生產必須安全”的原則和“預防為主”的工作方針，本工程嚴格按照標準規范進行總圖布置和火災危險區的劃分，選用國內外先進可靠的技術和設備，提高自動化和機械化水平以減輕勞動強度，改善員工的勞動環境。2、項目建設地周圍主要是空地，不會對本工程勞動

16、安全衛生有影響，工程設計以預防為主，執行國家和當地人民政府有關勞動保護設計規定，切實防治污染和其它公害，使項目盡可能減少對環境造成的影響，以確保安全可靠的勞動條件。（二）防火防爆總圖布置措施1、公司生產裝置布置在滿足有關防火、防爆及安全標準和規范要求的前提下，盡量采用露天化、集中化和按流程布置，并考慮同類設備相對集中，便于安全生產和檢修管理，實現本質安全化。2、各設備、建（構）筑物之間防火距離符合建筑設計防火規范（GB50016-2014）中的規定。根據建筑設計防火規范和生產設備的火災危險性分類的不同，進行建筑物的防火設計。設備建筑物的耐火等級按不低于級設計。3、建構筑物的結構形式采用鋼筋混凝

17、土柱或框架結構，選用材料符合防火防爆要求。4、在工藝設計中，產生燃爆性氣體和粉塵的生產車間內采取相應的通風除塵措施，以降低爆炸性物質濃度，使其低于燃爆下限。并設置必要的安全聯鎖報警設備。5、工藝系統以及重要設備均設立安全閥、爆破板等防爆泄壓系統。有些可燃性物料的管路系統設立阻火器、水封等阻火設施，確保生產設備的正常運行。6、使用安全色、安全標志。凡容易發生事故危及生命安全的場所和設備設置安全標志，對需要迅速發現并引起注意，以防發生事故的場所、部位涂有安全色；對閥門布置比較集中，易因誤操作而引發事故的地方，在閥門的附近均有標明輸送介質的名稱、符號等標志。（三）自然災害防范措施1、項目建設要求建筑

18、物室內地坪高于室外地坪，防止暴雨積水浸入室內；雨水排水管網按當地最大暴雨量標準進行設計。2、防雷擊、接地保護：本工程高于15.00米以上的建筑物（構筑物）均要求設有避雷針或避雷帶，其接地沖擊電阻小于10.00；建筑防雷設計符合國標建筑物防雷設計規程（GB50087）要求。（四）安全色及安全標志使用要求1、項目建設單位生產設備安全色執行安全色（GB2893）規定。消火栓、滅火器、火災報警器等消防用具以及嚴禁人員進入的危險作業區的護欄采用紅色。2、所有車間內安全通道、安全門等采用綠色，工具箱、更衣柜等采用綠色。生產設備的管道刷色和符號執行工業管路的基本識別色和識別符號（GB7231）的規定。3、項

19、目建設單位對生產設備安全標志執行安全標志（GB2894）規定。在生產設備區、倉庫等危險區設置永久性“嚴禁煙火”標志。4、在危險部位設置警示牌，提醒操作人員注意；在閥門布置較集中、且易誤操作的地方，在閥門附近標明輸送介質名稱或設置明顯標志。（五）電氣安全保障措施1、本期項目生產過程中大量動力設備需要使用電力作為能源，一旦漏電就有可能造成員工觸電而發生傷亡事故；為了減少停電帶來的不安全因素，本期工程項目采用兩路電源供電，同時，還應設有保護電源。2、各種電氣設備的非帶電金屬外殼，如控制屏、高、低壓開關柜、變壓器等，均要求設置可靠的接地、接零，防止發生人員觸電事故；有爆炸危險的氣體管道等，其防靜電接地

20、電阻應該小于4.00。（六）防塵防毒措施1、封閉場所設置強制通風設備，降低崗位有毒有害物質的濃度。2、在可能散發有毒有害物的崗位設置有毒氣體檢測報警設備，防止有害氣體濃度超標對操作工造成危害。3、加強操作工人防護措施，從事有粉塵作業的工人上崗時應穿戴工作服，配戴防塵口罩。（七）防靜電、觸電防護及防雷措施1、在防爆區域內的所有金屬設備、管道等都應設計靜電接地，不允許設備及設備內部件與地相絕緣的金屬體。2、對電氣設備外露可導電部分，均按工業與民用電力設備的接地設計規范（GBJ65）的要求設計可靠接地設備。移動式電氣設備均采用漏電保護設備。對可采用安全電壓的場所，均采用安全電壓。安全電壓標準按安全電

21、壓（GB3805）執行。（八）機械設備安全保障措施1、機械傳動力設備凡有開式齒輪、皮帶輪、聯軸器的部位均設有安全罩。帶式輸送機頭、尾部改向部位及料斗開口位置經常有人接近處，按帶式輸送機安全規程采取密閉防護措施，以防機械運動而發生意外人身傷害。2、對容易發生墜落的危險崗位均設立扶梯、平臺、圍欄等附屬設施。對于建筑物上的吊鉤、吊梁等，在醒目處標出起吊重量。（九）生產中防止誤操作的措施1、項目建設單位為避免生產過程中由于誤操作等因素帶來的不安全，皮帶運輸送機上有安全保護開關如防偏開關和緊急制動開關。2、本期項目生產過程中對流量、溫度、液位等主要參數進行自動控制，并設有報警、聯鎖控制等系統，由DCS系

22、統執行，以保證勞動安全操作。（十）防燙傷措施1、在生產過程中如果對加熱設備和熱管道保溫不好，有可能對員工造成燙傷；所以，要對加熱設備及其供熱管道進行保溫處理，在防止燙傷的同時可以節能降耗，還應對高溫室采用機械通風，從室外吸進新鮮空氣經過濾后由風機送入室內，吸收室內熱量后自然排放。2、對于表面溫度60.00的設備和管道，距地面或工作臺高度2.10米以內者；距操作平臺周圍0.75米以內者，均設有防燙隔熱層，可保護操作工人的安全。3、高溫物料的取樣應經冷卻、且取樣口距地面或平臺高度不超過1.30米。十二、 環境管理分析環境管理及環境監測是一項生產監督活動，必須納入生產管理軌道且需組織機構保證。其主要

23、任務是組織、落實監督廠內的環境保護工作和對各環保設施穩地運行和實現達標排放的監督。（一）運營期環境管理計劃項目建成后，廠區應按照相關管理部門的要求加強對廠區的環境管理，建立健全廠的環保監督、管理制度。（二）排污口規范化設置根據關于開展排放口規范化整治工作的通知（原國家環境保護總局環發【1999】24號）文件的要求，一切新建、改建的排污單位以及限期治理的排污單位，必須在建設污染治理設施的同時，建設規范化排污口。因此，建設單位在投產時，各類排污口必須規范化建設和管理，而且規范化工作應于污染治理同步實施，即治理設施完工時，規范化工作必須同時完成，并列入污染物治理設施的驗收內容。（三）環境監測計劃環境

24、監測是對項目營運期的環境影響及環境保護措施進行監督和監測，并提出避免和減緩不良環境影響的對策和建議。項目營運期環境監測主要是為了防止污染事故發生，為環境管理提供依據。十三、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資26167.16萬元，其中：建設投資21209.26萬元，占項目總投資的81.05%；建設期利息428.41萬元，占項目總投資的1.64%；流動資金4529.49萬元，占項目總投資的17.31%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資26167.16100.00%1.1建設投資21209.2681.05%1.1.1

25、工程費用17853.9668.23%1.1.1.1建筑工程費9182.2435.09%1.1.1.2設備購置費8169.0331.22%1.1.1.3安裝工程費502.691.92%1.1.2工程建設其他費用2670.8410.21%1.1.2.1土地出讓金1278.014.88%1.1.2.2其他前期費用1392.835.32%1.2.3預備費684.462.62%1.2.3.1基本預備費348.871.33%1.2.3.2漲價預備費335.591.28%1.2建設期利息428.411.64%1.3流動資金4529.4917.31%十四、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資26167.16萬元

26、，其中申請銀行長期貸款8743.24萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資26167.16100.00%1.1建設投資21209.2681.05%1.2建設期利息428.411.64%1.3流動資金4529.4917.31%2資金籌措26167.16100.00%2.1項目資本金17423.9266.59%2.1.1用于建設投資12466.0247.64%2.1.2用于建設期利息428.411.64%2.1.3用于流動資金4529.4917.31%2.2債務資金8743.2433.41%2.2.1用于建設投資8743.2433.41

27、%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十五、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入45100.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0033825.0038335.0045100.002增值稅0.001729.451960.042047.672.1銷項稅0.004397.254983.555863.002.2進項稅0.002667.803023.513815.333稅金及附加0.00207.53235.20245.7

28、23.1城建稅0.00121.06137.20143.343.2教育費附加0.0051.8858.8061.433.3地方教育附加0.0034.5939.2040.95（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2047.67萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的

29、綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用34999.43萬元，其中：可變成本29136.70萬元，固定成本5862.73萬元。達產年項目經營成本33441.06萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0020521.5523257.7527362.062工資及福利費0.001774.641774.641774.643修理費0.00738.21738.21738.214其他費用0.003566.153566.153566.154

30、.1其他制造費用0.00274.46274.46274.464.2其他管理費用0.00234.31234.31234.314.3其他營業費用0.003057.383057.383057.385經營成本0.0026600.5529336.7533441.066折舊費0.001104.391104.391104.397攤銷費0.0025.5625.5625.568利息支出0.00428.42428.42428.429總成本費用0.0028158.9230895.1234999.439.1其中：固定成本0.005862.735862.735862.739.2可變成本0.0022296.1925032

31、.3929136.70（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加245.72萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=9854.85（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=9854.8525.00%=2463.71（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額9854.85萬元，繳納企業所得稅2463.71萬元，

32、其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=9854.85-2463.71=7391.14（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0033825.0038335.0045100.002稅金及附加0.00207.53235.20245.723總成本費用0.0028158.9230895.1234999.434利潤總額0.005458.557204.689854.855應納所得稅額0.005458.557204.689854.856所得稅0.001364.641801.172463.717凈利潤0.004093.915403.51739

33、1.148期初未分配利潤0.000.003684.528179.239可供分配的利潤0.004093.919088.0315570.3710法定盈余公積金0.00409.39908.801557.0411可供分配的利潤0.003684.528179.2314013.3312未分配利潤0.003684.528179.2314013.3313息稅前利潤0.007251.619434.2712746.98十六、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR

34、）=21.43%。本期項目投資財務內部收益率21.43%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=11429.73（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值11429.73萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計

35、現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.85年。本期項目全部投資回收期5.85年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.000.0033825.0038335.0045100.001.1營業收入0.000.0033825.0038335.0045100.002現金流出10604.6310604.6330205.2030024.9037763

36、.322.1建設投資10604.6310604.632.2流動資金0.003397.12452.954076.542.3經營成本0.0026600.5529336.7533441.062.4稅金及附加0.00207.53235.20245.723所得稅前凈現金流量-10604.63-10604.633619.808310.107336.684累計所得稅前凈現金流量-10604.63-21209.26-17589.46-9279.36-1942.685調整所得稅0.001812.902358.573186.746所得稅后凈現金流量-10604.63-10604.632255.166508.934

37、872.977累計所得稅后凈現金流量-10604.63-21209.26-18954.10-12445.17-7572.20計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：29.16%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：21.43%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=11%）：21475.38萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=11%）：11429.73萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.17年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.85年。十七、 財務生存能力分析從經營活動、投資活動和籌資活動全部現金流量來看，計算期內各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運

38、營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現金流量維持正常生產運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務盈力能力。十八、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產年利息備付率（ICR）為29.75。本期項目實施后各年的利息備付

39、率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產年償債備付率（DSCR）為26.64。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額

40、4371.628743.248743.248743.241.2當期還本付息107.10749.73428.42428.42428.421.2.1還本1.2.2付息107.10749.73428.42428.42428.421.3期末借款余額4371.628743.248743.248743.248743.242利息備付率29.753償債備付率26.64十九、 經濟評價結論根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入45100.00萬元，綜合總成本費用34999.43萬元，稅金及附加245.72萬元，凈利潤7391.14萬元，財務內部收益率21.43%，財務凈現值11429.73萬元，全部投資回收期

41、5.85年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經濟效益指標上評價是完全可行的。二十、 項目招標依據根據中華人民共和國招標投標法、工程建設項目招標范圍和規模標準規定及地方有關工程招投標文件的規定，本工程建設應進行招投標，現擬定招標方案。二十一、 項目總結經過詳實、周密的市場調查和政策咨詢后認定，該項目既符合國家的產業政策，而且符合地方產品規劃，同時又符合公司經營發展宗旨，該項目生產的產品具有廣闊的銷售市場和良好的發展前景，不僅企業經濟效益突出，而且社會效益明顯。本項目經過市場分析、環境保護分析、投資分析、公用工程及配套設施分析、工藝技術和主要設

42、備選型方案分析、財務分析、風險分析及不確定性分析，結論如下：1、擬建項目選址符合當地土地利用總體規劃，而且項目建設區域交通運輸便利，可利用現有公用工程設施，水、電等能源供應有保障。2、本項目采用國內先進的生產工藝，工藝技術成熟，生產成本低，產品質量高，為國內成熟工藝。3、本項目“三廢”均經處理后達標排放，對環境污染較小。4、近年來項目產品市場發展迅速，本項目建成后，產品進入市場的前景良好。 5、本項目產品方案符合國家產業政策和行業發展規劃。6、本項目工藝技術成熟，產品質量穩定可靠，符合國家產品質量標準。7、本項目主要原料供應有可靠的保證。8、本項目產品市場潛力較大，市場前景廣闊。9、本項目建成

43、后，可取得較好的經濟效益和社會效益。二十二、 附表營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0033825.0038335.0045100.002增值稅0.001729.451960.042047.672.1銷項稅0.004397.254983.555863.002.2進項稅0.002667.803023.513815.333稅金及附加0.00207.53235.20245.723.1城建稅0.00121.06137.20143.343.2教育費附加0.0051.8858.8061.433.3地方教育附加0.0034.5939.2040.9

44、5綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0020521.5523257.7527362.062工資及福利費0.001774.641774.641774.643修理費0.00738.21738.21738.214其他費用0.003566.153566.153566.154.1其他制造費用0.00274.46274.46274.464.2其他管理費用0.00234.31234.31234.314.3其他營業費用0.003057.383057.383057.385經營成本0.0026600.5529336.7533441.066折舊費0.001104

45、.391104.391104.397攤銷費0.0025.5625.5625.568利息支出0.00428.42428.42428.429總成本費用0.0028158.9230895.1234999.439.1其中：固定成本0.005862.735862.735862.739.2可變成本0.0022296.1925032.3929136.70固定資產折舊費估算表單位：萬元序號項目折舊年限123451房屋建筑物201.1原值11687.9411132.7610577.5810022.409467.221.2當期折舊費555.18555.18555.18555.18555.181.3凈值11132.

46、7610577.5810022.409467.228912.042機器設備152.1原值8671.728122.517573.307024.096474.882.2當期折舊費549.21549.21549.21549.21549.212.3凈值8122.517573.307024.096474.885925.673合計3.1原值20359.6619255.2718150.8817046.4915942.103.2當期折舊費1104.391104.391104.391104.391104.393.3凈值19255.2718150.8817046.4915942.1014837.71無形資產和其他

47、資產攤銷估算表單位：萬元序號項目折舊年限123451無形資產501.1原值1278.011278.011278.011278.011278.011.2當期攤銷費25.5625.5625.5625.5625.561.3凈值1252.451226.891201.331175.771150.21利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0033825.0038335.0045100.002稅金及附加0.00207.53235.20245.723總成本費用0.0028158.9230895.1234999.434利潤總額0.005458.557204.689854.

48、855應納所得稅額0.005458.557204.689854.856所得稅0.001364.641801.172463.717凈利潤0.004093.915403.517391.148期初未分配利潤0.000.003684.528179.239可供分配的利潤0.004093.919088.0315570.3710法定盈余公積金0.00409.39908.801557.0411可供分配的利潤0.003684.528179.2314013.3312未分配利潤0.003684.528179.2314013.3313息稅前利潤0.007251.619434.2712746.98項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.000.0033825.0038335.0045100.001.1營業收入0.000.0033825.