1、第六章 跟單信用證的種類及其使用學習目的和要求 掌握信用證按兌用方式的分類 理解可轉讓信用證的業務流程 了解背對背信用證、對開信用證、預支信用證和循環信用證 了解款項讓渡第一節 即期付款、延期付款、承兌與議付信用證一、即期付款信用證（一、即期付款信用證（Credit available by payment at sight） 單據應交到指定銀行或開證行。單據應交到指定銀行或開證行。 開證行或指定銀行收到開證行或指定銀行收到相符單據相符單據后應后應立即立即付款付款。 這種信用證這種信用證可要可不要即期匯票可要可不要即期匯票。如果要。如果要匯票，匯票的付款人必須是指定銀行或開匯票，匯票的付款人必

2、須是指定銀行或開證行，指定銀行對匯票付款后對受益人無證行，指定銀行對匯票付款后對受益人無追索權，所以這種信用證對受益人非常有追索權，所以這種信用證對受益人非常有利。利。一、即期付款信用證 對申請人和開證行：在見單前已經付了款；對申請人和開證行：在見單前已經付了款；承擔單據郵寄過程中丟失的風險。承擔單據郵寄過程中丟失的風險。 對付款行或保兌行：承擔了證實對付款行或保兌行：承擔了證實“相符交相符交單單”的責任。如開證行提出不符點，付款的責任。如開證行提出不符點，付款行就應向開證行退款而承擔風險。行就應向開證行退款而承擔風險。 與即期付款信用證相對的是與即期付款信用證相對的是遠期付款信用遠期付款信用

3、證證：如果不要匯票就是延期付款信用證；：如果不要匯票就是延期付款信用證；如果要匯票就是承兌信用證。如果要匯票就是承兌信用證。一、即期付款信用證1. 直接付款信用證（直接付款信用證（Straight Credit） 開證行開證行作為即期付款行，要求受益人或其作為即期付款行，要求受益人或其代理直接寄單給開證行，審單相符立即付代理直接寄單給開證行，審單相符立即付款。款。 這種信用證沒有被指定付款行，這種信用證沒有被指定付款行，局外銀行局外銀行可以選擇購買受益人的匯票可以選擇購買受益人的匯票/單據。但是，單據。但是，這種購買行為沒有經開證行的授權，沒有這種購買行為沒有經開證行的授權，沒有得到向開證行索

4、償的權利，購買人只有權得到向開證行索償的權利，購買人只有權利代表受益人提交匯票利代表受益人提交匯票/單據（單據（寄單行寄單行）。）。一、即期付款信用證2. 指定付款行的即期付款信用證指定付款行的即期付款信用證 指定付款行付給受益人票面上的金額，不指定付款行付給受益人票面上的金額，不能從中扣收利息。能從中扣收利息。 指定付款行索償時，如果沒有償付行，將指定付款行索償時，如果沒有償付行，將直接向開證行索償，索償可能立即獲得償直接向開證行索償，索償可能立即獲得償付（如雙方互為賬戶行）或索償后數日獲付（如雙方互為賬戶行）或索償后數日獲得償付（開證行收到索償要求次日起得償付（開證行收到索償要求次日起3個

5、工個工作日）。作日）。二、延期付款信用證（Credit available by deferred Payment at ） 開證行或指定銀行在收到相符單據開證行或指定銀行在收到相符單據若干天若干天后后再付款。再付款。 延期付款信用證延期付款信用證不要匯票不要匯票（可減少印花稅（可減少印花稅支出），是遠期付款，付款時間支出），是遠期付款，付款時間不能是見不能是見票后若干天票后若干天，一般為交單后若干天，如，一般為交單后若干天，如30 days after presentation of documents，或裝運日后若干天，如或裝運日后若干天，如30 days after date of sh

6、ipment。二、延期付款信用證 這種信用證可指定銀行或不指定銀行延期這種信用證可指定銀行或不指定銀行延期付款，被指定銀行付款后對受益人也無追付款，被指定銀行付款后對受益人也無追索權。此外，被指定銀行可以索權。此外，被指定銀行可以預付或購買預付或購買其已作出的延期付款承諾（即可向受益人其已作出的延期付款承諾（即可向受益人提前融資）。提前融資）。 延期付款信用證用于大型成套設備的進口，延期付款信用證用于大型成套設備的進口，價值很高，進口商一般要在投產或安裝之價值很高，進口商一般要在投產或安裝之后才能付款。后才能付款。三、承兌信用證（Credit available by acceptance o

7、f drafts at ） 承兌信用證的承兌銀行可以是開證行或指承兌信用證的承兌銀行可以是開證行或指定銀行，定銀行，遠期匯票遠期匯票的付款人相應為開證行的付款人相應為開證行或指定銀行。承兌信用證的匯票期限一般或指定銀行。承兌信用證的匯票期限一般是見單或出票或裝船后若干天。承兌行付是見單或出票或裝船后若干天。承兌行付款后對受益人也沒有追索權。款后對受益人也沒有追索權。 對受益人而言，承兌信用證比延期付款信對受益人而言，承兌信用證比延期付款信用證有利：（用證有利：（1）有匯票還可獲得）有匯票還可獲得票據法的票據法的保障保障；（；（2）可將匯票貼現或作抵押，）可將匯票貼現或作抵押，方便方便融資融資。

8、三、承兌信用證1. 信用證項下匯票的承兌與貼現信用證項下匯票的承兌與貼現 承兌后的匯票可以退回出票人，但大部分承兌后的匯票可以退回出票人，但大部分由承兌行保管，承兌人向受益人發出承兌由承兌行保管，承兌人向受益人發出承兌通知書或通知書或承兌通知電承兌通知電，通知匯票已承兌及，通知匯票已承兌及到期日，并將匯票自行保留至到期日付款。到期日，并將匯票自行保留至到期日付款。 承兌行可以憑有形承兌匯票貼現或承兌行可以憑有形承兌匯票貼現或憑電貼憑電貼現現。三、承兌信用證2. 假遠期信用證（假遠期信用證（Usance Credit Payable at Sight） 一般來說，受益人（即賣方）持指定銀行承兌的

9、遠期匯票一般來說，受益人（即賣方）持指定銀行承兌的遠期匯票貼現時，需負擔貼現利息與費用，這種信用證稱為貼現時，需負擔貼現利息與費用，這種信用證稱為賣方遠賣方遠期信用證期信用證（Sellers Usance Credit），俗稱），俗稱真遠期真遠期信用信用證。證。 但是，有種承兌信用證中加上但是，有種承兌信用證中加上“買方遠期條款買方遠期條款”，以說明，以說明“遠期匯票可即期付款，所有貼現費用和承兌費用由買方遠期匯票可即期付款，所有貼現費用和承兌費用由買方承擔承擔”等類似文句（等類似文句（The usance drafts are payable at sight, discount charg

10、es and acceptance commission are for buyers account）。這種信用證稱為）。這種信用證稱為買方遠期信買方遠期信用證用證（Buyers Usance Credit），它實際上是一種），它實際上是一種即期即期支付的遠期信用證支付的遠期信用證，故俗稱為，故俗稱為假遠期假遠期信用證。信用證。四、議付信用證（Credit available by negotiation） UCP600第第2條定義，議付指條定義，議付指被指定銀行被指定銀行在在相符交單下，在其應獲償付的銀行工作日相符交單下，在其應獲償付的銀行工作日當天或之前當天或之前向受益人向受益人預付或同

11、意預付預付或同意預付款項，款項，從而從而購買購買匯票（匯票（其付款人為指定銀行以外其付款人為指定銀行以外的其他銀行的其他銀行）及）及/或單據的行為。或單據的行為。 議付信用證的指定銀行議付了受益人的單議付信用證的指定銀行議付了受益人的單據后，對受益人據后，對受益人有追索權有追索權，如開證行拒付，如開證行拒付或破產，均可向受益人行使追索權，包括或破產，均可向受益人行使追索權，包括議付金額和議付墊款利息均由受益人承擔。議付金額和議付墊款利息均由受益人承擔。四、議付信用證1. 限制議付與自由議付限制議付與自由議付 限制議付信用證必須有指定銀行（開證行限制議付信用證必須有指定銀行（開證行不能議付）。不

12、能議付）。 自由議付信用證一般指定某國或某城市內自由議付信用證一般指定某國或某城市內的任何銀行自由議付。的任何銀行自由議付。 非被指定銀行雖然不應該議付單據，但可非被指定銀行雖然不應該議付單據，但可以按照信用證條款寄單索匯。以按照信用證條款寄單索匯。四、議付信用證2. 即期議付與遠期議付即期議付與遠期議付 議付信用證議付信用證可要匯票，也可不要匯票可要匯票，也可不要匯票。如不要匯。如不要匯票，則議付行買入的僅是單據；如要匯票，則議票，則議付行買入的僅是單據；如要匯票，則議付行同時買入匯票和單據。付行同時買入匯票和單據。 匯票可以是匯票可以是即期即期，也可是，也可是遠期遠期；匯票的付款人一；匯票

13、的付款人一般是開證行但不應是申請人（般是開證行但不應是申請人（總之不是議付行總之不是議付行）。）。 即期議付即期議付信用證項下，議付行審單無誤后，墊付信用證項下，議付行審單無誤后，墊付資金，扣去墊款利息（平均收匯時間）。資金，扣去墊款利息（平均收匯時間）。 遠期議付遠期議付信用證項下，議付行將相符單據寄至開信用證項下，議付行將相符單據寄至開證行，在接到后者電告證行，在接到后者電告承兌匯票承兌匯票時，即可墊付資時，即可墊付資金，扣去墊款利息（平均收匯時間加上匯票期限金，扣去墊款利息（平均收匯時間加上匯票期限天數）。天數）。綜述 對對受益人受益人而言，最好是付款行在當地的即期付款而言，最好是付款行

14、在當地的即期付款信用證，其次是議付行在當地的即期議付信用證信用證，其次是議付行在當地的即期議付信用證（但有追索權，且扣除利息）；再次是付款行不（但有追索權，且扣除利息）；再次是付款行不在當地的即期付款信用證；議付行不在當地的即在當地的即期付款信用證；議付行不在當地的即期議付信用證。期議付信用證。 對對銀行銀行而言，前三種信用證若有指定銀行則因無而言，前三種信用證若有指定銀行則因無追索權而有風險，且開證行需預先向指定銀行作追索權而有風險，且開證行需預先向指定銀行作出資金安排；若沒有指定銀行，則受益人交單和出資金安排；若沒有指定銀行，則受益人交單和融資又不方便。融資又不方便。 所以，實務中以所以，

15、實務中以自由議付信用證自由議付信用證最常見。最常見。第二節 可轉讓信用證一、可轉讓信用證的產生 國際貿易中，國際貿易中，中間商中間商為防止為防止用貨方用貨方與與供貨方供貨方直接直接成交訂約，泄露商業機密，影響自己賺取差價，成交訂約，泄露商業機密，影響自己賺取差價，采取的方法之一：開立采取的方法之一：開立背對背信用證背對背信用證購貨方購貨方開立一個信用證給中間商，中間商以這個信用證開立一個信用證給中間商，中間商以這個信用證為藍本另開立一個信用證給供貨方。為藍本另開立一個信用證給供貨方。 背對背信用證對中間商的不利之處：（背對背信用證對中間商的不利之處：（1）要向）要向開證行提供開證擔?；蛘加檬谛?/p>

16、額度；（開證行提供開證擔?；蛘加檬谛蓬~度；（2）要）要承擔一個獨立開證申請人的付款責任和一個獨立承擔一個獨立開證申請人的付款責任和一個獨立受益人可能面對的開證行拒付的風險。受益人可能面對的開證行拒付的風險。一、可轉讓信用證的產生 中間商的替代方法：要求購貨方開立以自中間商的替代方法：要求購貨方開立以自己為第一受益人的可轉讓信用證。中間商己為第一受益人的可轉讓信用證。中間商通過轉讓信用證將裝運貨物及交單取款的通過轉讓信用證將裝運貨物及交單取款的權利轉讓給供貨商。權利轉讓給供貨商。 購貨方開立購貨方開立可轉讓信用證可轉讓信用證（transferable Credit），轉讓行依此轉換出一份針對供）

17、，轉讓行依此轉換出一份針對供貨商的信用證，即貨商的信用證，即已轉讓信用證已轉讓信用證（transferred Credit）。對于已轉讓信用）。對于已轉讓信用證來說，原證稱為證來說，原證稱為master credit或或original credit?？赊D讓信用證對中間商的好處： 可免去中間商的開證程序，給供貨方提供付款的可免去中間商的開證程序，給供貨方提供付款的保證，為自己保證，為自己節省一筆開證費用及保證金節省一筆開證費用及保證金； 中間商可通過改變信用證的單價及總值，替換匯中間商可通過改變信用證的單價及總值，替換匯票和商業發票票和商業發票賺取賺取原證與已轉讓信用證之間的原證與已轉讓信用證

18、之間的差差額額； 中間商通過換單隱去開證申請人的名稱，中間商通過換單隱去開證申請人的名稱，保住商保住商業機密業機密； 已轉讓信用證往往加列有已轉讓信用證往往加列有“待開證行付款后方向待開證行付款后方向第二受益人付款第二受益人付款”的條件，中間商把開證行拒付、的條件，中間商把開證行拒付、倒閉等倒閉等風險轉嫁風險轉嫁給了供貨方。給了供貨方。一、可轉讓信用證的產生 這樣，中間商為這樣，中間商為第一受益人第一受益人（the first beneficiary），供貨方為），供貨方為第二受益人第二受益人（the second beneficiary）。）。 進口方開出可轉讓信用證，意味著其同意進口方開出

19、可轉讓信用證，意味著其同意出口方的交貨及交單可以由另外一方即第出口方的交貨及交單可以由另外一方即第二受益人執行，而第二受益人則同意承擔二受益人執行，而第二受益人則同意承擔已轉讓信用證項下的風險。已轉讓信用證項下的風險。 但是，信用證的轉讓不等于買賣合同的轉但是，信用證的轉讓不等于買賣合同的轉讓。在第二受益人不能交貨，貨不對路或讓。在第二受益人不能交貨，貨不對路或單據有問題等情況下，第一受益人仍要負單據有問題等情況下，第一受益人仍要負合同上賣方的責任。合同上賣方的責任。二、可轉讓信用證的定義 據據UCP600第第38條條 可轉讓信用證可轉讓信用證b款，可款，可轉讓信用證是指轉讓信用證是指特別注明

20、特別注明“可轉讓可轉讓（transferable）”字樣的信用證?？赊D字樣的信用證?？赊D讓信用證可應受益人（第一受益人）的要讓信用證可應受益人（第一受益人）的要求求全部或部分全部或部分轉讓給另一受益人（第二受轉讓給另一受益人（第二受益人）。益人）。 MT700：40A IRREVOCABLE TRANSFERABLE三、可轉讓信用證的業務程序1. 申請開證申請開證（1）只有在信用證自身明確注明）只有在信用證自身明確注明“可轉讓可轉讓”字樣時，才可以被轉讓。字樣時，才可以被轉讓。（2）并非任何銀行都可以辦理信用證的轉）并非任何銀行都可以辦理信用證的轉讓。讓。 據據UCP600第第38條條 可轉讓

21、信用證可轉讓信用證b款，轉款，轉讓行系指辦理信用證轉讓的指定銀行，或讓行系指辦理信用證轉讓的指定銀行，或當信用證規定可在任一銀行兌用時，指開當信用證規定可在任一銀行兌用時，指開證行證行特別如此授權并實際辦理轉讓特別如此授權并實際辦理轉讓的銀行。的銀行。開證行也可擔任轉讓行。開證行也可擔任轉讓行。三、可轉讓信用證的業務程序2. 傳遞原始信用證傳遞原始信用證3. 通知行通知信用證通知行通知信用證4. 第一受益人第一受益人請求轉讓信用證并承擔有關轉讓的所請求轉讓信用證并承擔有關轉讓的所有費用有費用（1）轉讓方式與范圍必須經轉讓行同意）轉讓方式與范圍必須經轉讓行同意 據據UCP600第第38條條 可轉

22、讓信用證可轉讓信用證 a款，銀行無轉款，銀行無轉讓信用證的義務，除非讓信用證的義務，除非轉讓范圍與方式轉讓范圍與方式為其明確為其明確同意。同意。 c款，除非款，除非轉讓時另有約定轉讓時另有約定，有關轉讓的所有費，有關轉讓的所有費用（諸如傭金、手續費、成本或開支）須由第一用（諸如傭金、手續費、成本或開支）須由第一受益人承擔。受益人承擔。三、可轉讓信用證的業務程序（2）轉讓的人數和次數）轉讓的人數和次數 據據UCP600第第38條條 可轉讓信用證可轉讓信用證d款，款，只只要信用證允許部分支款或部分裝運要信用證允許部分支款或部分裝運，信用，信用證可以部分地轉讓給數名第二受益人。已證可以部分地轉讓給數

23、名第二受益人。已轉讓信用證不得應第二受益人的要求轉讓轉讓信用證不得應第二受益人的要求轉讓給任何其后受益人。第一受益人不視為其給任何其后受益人。第一受益人不視為其后受益人。后受益人。（3）轉讓行的責任：將原始信用證的內容）轉讓行的責任：將原始信用證的內容和第一受益人提供的轉讓申請書內容轉換和第一受益人提供的轉讓申請書內容轉換至已轉讓信用證正文中。至已轉讓信用證正文中。三、可轉讓信用證的業務程序 轉讓申請書包括兩個主要內容：是否變更信轉讓申請書包括兩個主要內容：是否變更信用證條款及是否保留拒絕轉讓行通知修改的用證條款及是否保留拒絕轉讓行通知修改的權利。權利。是否變更信用證條款是否變更信用證條款 如

24、果不變更信用證條款，一般是貿易總公如果不變更信用證條款，一般是貿易總公司將可轉讓信用證轉讓給口岸分公司執行出司將可轉讓信用證轉讓給口岸分公司執行出口任務，第一受益人不賺取差價，當然也不口任務，第一受益人不賺取差價，當然也不會替換第二受益人的發票和匯票。會替換第二受益人的發票和匯票。 如果變更信用證條款（如果變更信用證條款（七項七項），中間商作為），中間商作為第一受益人要賺取差價，當然也會替換第二第一受益人要賺取差價，當然也會替換第二受益人的發票和匯票。受益人的發票和匯票。三、可轉讓信用證的業務程序據據UCP600第第38條條 可轉讓信用證可轉讓信用證g. 已轉讓信用證須準確已轉讓信用證須準確轉

25、轉載原證條款載原證條款，包括，包括保兌保兌（如果有的話），但下列項目除外：（如果有的話），但下列項目除外： 信用證金額，信用證金額， 規定的任何單價，規定的任何單價， 截止日，截止日， 交單期限，或交單期限，或 最遲發運日或發運期間。最遲發運日或發運期間。 以上任何一項或全部均可減少或縮短。以上任何一項或全部均可減少或縮短。 必須投保的必須投保的保險比例可以增加保險比例可以增加，以達到原信用證或，以達到原信用證或本慣例本慣例規定的保險金額規定的保險金額。 可用第一受益人的名稱可用第一受益人的名稱替換原證中的開證申請人名稱替換原證中的開證申請人名稱。 如果原證特別要求開證申請人名稱應在除發票以外

26、的任何如果原證特別要求開證申請人名稱應在除發票以外的任何單據中出現時，已轉讓信用證必須反映該項要求。單據中出現時，已轉讓信用證必須反映該項要求。三、可轉讓信用證的業務程序是否保留拒絕轉讓行通知修改的權利是否保留拒絕轉讓行通知修改的權利 據據UCP600第第38條條 可轉讓信用證可轉讓信用證e款，任款，任何轉讓要求須說明是否允許及在何條件下何轉讓要求須說明是否允許及在何條件下允許將修改通知第二受益人。已轉讓信用允許將修改通知第二受益人。已轉讓信用證須明確說明該項條件。證須明確說明該項條件。 第一受益人可以第一受益人可以保留權利保留權利、部分部分保留或放保留或放棄權利、棄權利、放棄權利放棄權利。當

27、轉讓行和第二受益。當轉讓行和第二受益人得到關于第一受益人保留或放棄拒絕轉人得到關于第一受益人保留或放棄拒絕轉讓行通知修改的權利的通知時，如果不同讓行通知修改的權利的通知時，如果不同意，可以不接受已轉讓信用證。意，可以不接受已轉讓信用證。三、可轉讓信用證的業務程序 據據UCP600第第38條條 可轉讓信用證可轉讓信用證f款，如果信用款，如果信用證轉讓給數名第二受益人，其中一名或多名第二證轉讓給數名第二受益人，其中一名或多名第二受益人對信用證修改的拒絕并不影響其他第二受受益人對信用證修改的拒絕并不影響其他第二受益人接受修改。益人接受修改。對接受者而言對接受者而言該已轉讓信用證即該已轉讓信用證即被相

28、應修改，而被相應修改，而對拒絕接受修改的第二受益人而對拒絕接受修改的第二受益人而言言，該信用證未被修改。，該信用證未被修改。 也就是說，在信用證有多個第二受益人的情況下，也就是說，在信用證有多個第二受益人的情況下，每個第二受益人都有獨立處理修改權。如果開證每個第二受益人都有獨立處理修改權。如果開證行不愿意采用第二受益人獨立處理修改權，它應行不愿意采用第二受益人獨立處理修改權，它應在信用證內清楚說明修改用什么方式處理。在信用證內清楚說明修改用什么方式處理。三、可轉讓信用證的業務程序5轉讓行通知已轉讓信用證轉讓行通知已轉讓信用證6第二受益人向轉讓行交單第二受益人向轉讓行交單 據據UCP600第第3

29、8條條 可轉讓信用證可轉讓信用證k款，第二受益款，第二受益人或代表第二受益人的交單人或代表第二受益人的交單必須交給轉讓行必須交給轉讓行。j款，款，在要求轉讓時，第一受益人可以要求在信用證轉在要求轉讓時，第一受益人可以要求在信用證轉讓后的兌用地點，在原信用證的截止日之前（包讓后的兌用地點，在原信用證的截止日之前（包括截止日），對第二受益人承付或議付。本規定括截止日），對第二受益人承付或議付。本規定并不損害第一受益人在第并不損害第一受益人在第38條條h款下的權利?？钕碌臋嗬?。（1）不變更原證條款的已轉讓信用證項下交單）不變更原證條款的已轉讓信用證項下交單（2）變更原證條款的已轉讓信用證項下交單）變

30、更原證條款的已轉讓信用證項下交單三、可轉讓信用證的業務程序7第一受益人換單第一受益人換單 據據UCP600第第38條條 可轉讓信用證可轉讓信用證h款，款，第一受益人第一受益人有權以有權以自己的發票和匯票（若有）自己的發票和匯票（若有）替換第二受益人的發票和匯票替換第二受益人的發票和匯票，其金額不得超過原信用證的金額。經過替換后，第一受益其金額不得超過原信用證的金額。經過替換后，第一受益人人可可在原信用證項下支取自己發票與第二受益人發票間的在原信用證項下支取自己發票與第二受益人發票間的差價（如有的話）。差價（如有的話）。 i款，如果第一受益人應提交自己的發票和匯票（若有），款，如果第一受益人應提

31、交自己的發票和匯票（若有），但未能在第一次要求時照辦，或第一受益人提交的發票導但未能在第一次要求時照辦，或第一受益人提交的發票導致了第二受益人的交單中本不存在的不符點，而其未能在致了第二受益人的交單中本不存在的不符點，而其未能在第一次要求時修正，轉讓行有權將從第二受益人處收到的第一次要求時修正，轉讓行有權將從第二受益人處收到的單據單據照交開證行照交開證行，并不再對第一受益人承擔責任。，并不再對第一受益人承擔責任。8轉讓行寄單索匯轉讓行寄單索匯9開證行付款開證行付款第三節 其他特殊跟單信用證一、背對背信用證（一、背對背信用證（Back-to-Back Credit） 中間商與國外進口商簽訂了買賣

32、合同，但中間商與國外進口商簽訂了買賣合同，但他并不是實際供貨者，而他并不是實際供貨者，而國外進口商又不國外進口商又不愿開立可轉讓信用證愿開立可轉讓信用證，因此，當他收到國，因此，當他收到國外進口商開來的信用證后，要求原通知行外進口商開來的信用證后，要求原通知行或他的往來銀行，以或他的往來銀行，以原證（第一證原證（第一證/母證）母證）為擔保，開出一份內容相似的為擔保，開出一份內容相似的新信用證新信用證（第二證（第二證/子證）子證）給另一受益人（實際供貨給另一受益人（實際供貨者），這份新證稱為背對背信用證。者），這份新證稱為背對背信用證。一、背對背信用證 中間商開立背對背信用證，可以原證項下中間商

33、開立背對背信用證，可以原證項下收到的貨款來支付背對背信用證開證行墊收到的貨款來支付背對背信用證開證行墊付的資金，從而無須向實際供貨商直接支付的資金，從而無須向實際供貨商直接支付貨款。付貨款。 原證的開證行與申請人同新證無關，因此，原證的開證行與申請人同新證無關，因此，新證的開證行在對其受益人（供貨人）承新證的開證行在對其受益人（供貨人）承付或議付后，要求付或議付后，要求原證受益人（中間商）原證受益人（中間商）提供符合原證條款的商業發票與匯票，以提供符合原證條款的商業發票與匯票，以便同便同新證受益人提供的商業發票與匯票新證受益人提供的商業發票與匯票進進行調換，然后隨附其他單據寄原證的開證行調換，

34、然后隨附其他單據寄原證的開證行索匯。行索匯。表6-1 背對背信用證與可轉讓信用證二、對開信用證（Reciprocal Credit） 買賣雙方各自開立的以對方為受益人的信買賣雙方各自開立的以對方為受益人的信用證。在對等貿易中，交易雙方互為買賣用證。在對等貿易中，交易雙方互為買賣雙方，雙方各自為自己的進口部分互為對雙方，雙方各自為自己的進口部分互為對方開立信用證，這兩張互開的信用證便是方開立信用證，這兩張互開的信用證便是對開信用證。對開信用證。 對開信用證的特點：對開信用證的特點：（1）第一張信用證的受益人就是第二張信）第一張信用證的受益人就是第二張信用證的申請人；第一張信用證的通知行就用證的申

35、請人；第一張信用證的通知行就是第二張信用證的開證行；是第二張信用證的開證行；二、對開信用證（Reciprocal Credit）（2）后開的證稱為回證，與第一證金額大致）后開的證稱為回證，與第一證金額大致相等，其條款一般表示為相等，其條款一般表示為“THIS CREDIT IS RECIPROCAL CREDIT AGAINST XX BANK CREDIT NO.XX FAVORING XX COVERING SHIPMENT OF XX”；（3）兩證可以分別生效，即先開證先生效，）兩證可以分別生效，即先開證先生效，也可以同時生效，即第一張信用證雖然先也可以同時生效，即第一張信用證雖然先開立

36、，但暫且不生效，等對方開來回證時，開立，但暫且不生效，等對方開來回證時，兩證才同時生效。兩證才同時生效。 使用場合：易貨貿易、補償貿易、來料加使用場合：易貨貿易、補償貿易、來料加工、來件裝配。工、來件裝配。三、預支信用證（Anticipatory Credit） 在信用證上列入特別條款，授權議付行或在信用證上列入特別條款，授權議付行或保兌行保兌行在交單前在交單前預先墊款付給受益人的一預先墊款付給受益人的一種信用證。種信用證。1全部預支信用證全部預支信用證2部分預支信用證（據預付條件不同）部分預支信用證（據預付條件不同）（1）紅條款信用證（）紅條款信用證（Red Clause Credit） （

37、2）綠條款信用證（）綠條款信用證（Green Clause Credit）四、循環信用證（Revolving Credit） 指信用證金額被全部或部分使用后，仍可指信用證金額被全部或部分使用后，仍可恢復原金額，再次使用的信用證。與一般恢復原金額，再次使用的信用證。與一般信用證相比，它多一個信用證相比，它多一個循環條款循環條款。 若進出口雙方簽訂若進出口雙方簽訂長期的銷售合約長期的銷售合約，需要，需要均衡地均衡地分批裝運分批裝運貨物，進口商申請開立循貨物，進口商申請開立循環信用證，可以節省開證手續費和保證金。環信用證，可以節省開證手續費和保證金。四、循環信用證（Revolving Credit）

38、1按時間循環使用和按金額循環使用的信用證按時間循環使用和按金額循環使用的信用證 按按時間時間循環使用的信用證：受益人在一定時間內循環使用的信用證：受益人在一定時間內（如一個月）可議付信用證規定的一定金額，議（如一個月）可議付信用證規定的一定金額，議付后，在以后一定時間內（如下一個月）又恢復付后，在以后一定時間內（如下一個月）又恢復至原金額仍可議付使用，在若干個月內循環使用，至原金額仍可議付使用，在若干個月內循環使用，直至該證規定的總金額用完為止。直至該證規定的總金額用完為止。 按按金額金額循環使用的信用證：受益人按照該證規定循環使用的信用證：受益人按照該證規定的一定金額進行議付后，該證仍恢復到原金額，的一定金額進行議付后，該證仍恢復到原金額，可供再行議付使用，直至該證規定的總金額用完可供再行議付使用，直至該證規定的總金額用完為止。為止。四、循環信用證（Revolving Credit）2積累循環信用證和非積累循環信用證積累