1、2002年安達信版權所有企業咨詢12002年安達信版權所有22002年安達信版權所有32002年安達信版權所有42002年安達信版權所有52002年安達信版權所有62002年安達信版權所有72002年安達信版權所有20022002年度年度20002000年度年度19991999年度年度 19991999年下半年下半年公司剛合年公司剛合并成立，預并成立，預算工作還未算工作還未來得及開展來得及開展 公司以利潤為公司以利潤為基準向各部門基準向各部門下達編制下達編制20002000年度預算的要年度預算的要求，預算內容求，預算內容主要為財務收主要為財務收支預算支預算 公司的預算公司的預算內容進一步內容進

2、一步擴大到資金擴大到資金需求初步預需求初步預算，但缺乏算，但缺乏有效的監控有效的監控及執行及執行預算預算年度年度20012001年度年度 公司的預算內公司的預算內 容擴大到資本容擴大到資本性支出預算，性支出預算，為全面預算體為全面預算體系的建立奠定系的建立奠定了基礎了基礎82002年安達信版權所有92002年安達信版權所有102002年安達信版權所有112002年安達信版權所有預算可以激勵員工努力工作并作為員工績效考評的依據預算可以激勵員工努力工作并作為員工績效考評的依據預算有助于計劃、交流、設定公司員工的行為標準使其符合公司戰略發展需要預算有助于計劃、交流、設定公司員工的行為標準使其符合公司

3、戰略發展需要細化戰略規劃和年度業務計劃，是對公司整體經營活動一系列量化的計劃安排細化戰略規劃和年度業務計劃，是對公司整體經營活動一系列量化的計劃安排預算可以促使公司管理層認真考慮完成目標的方法并對市場變化做好準備預算可以促使公司管理層認真考慮完成目標的方法并對市場變化做好準備預算是進行事前、事中、事后控制的有效工具預算是進行事前、事中、事后控制的有效工具122002年安達信版權所有部門預算部門預算業務部門業務部門收入預算收入預算費用預算費用預算利潤預算利潤預算資金預算資金預算管理部門管理部門費用預算費用預算資金預算資金預算部門財務類部門財務類KPIKPI績效管理報告體系績效管理報告體系戰略規劃

4、戰略規劃戰略及行動規劃戰略及行動規劃年度經營規劃年度經營規劃公司預算公司預算公司公司KPIKPI部門業務規劃部門業務規劃年度營運計劃年度營運計劃銷售預測銷售預測銷售計劃銷售計劃 部門非財務類部門非財務類KPIKPI個人績效考核個人績效考核 考核頻率考核頻率每日每日每周每周每月每月每季度每季度每年每年預算實際執行情況預算實際執行情況平衡分數卡平衡分數卡公司公司部門部門績效管理溝通績效管理溝通 每日每日 每周每周 每月每月 每季度每季度 每年每年反饋反饋修正修正執行執行132002年安達信版權所有公司戰略公司戰略部門業務規劃部門業務規劃公司預算公司預算部門預算部門預算戰略目標戰略目標戰略目標戰略目

5、標戰略目標戰略目標經營目標經營目標經營目標經營目標經營目標經營目標收入、費用、資金收入、費用、資金收入、費用、資金收入、費用、資金完善完善完善完善分解分解匯總匯總142002年安達信版權所有預預算算公司戰略公司戰略戰略目標戰略目標公司績效公司績效部門績效部門績效目標1目標2目標3關鍵指標1關鍵指標2關鍵指標3關鍵指標1關鍵指標2關鍵指標3個人績效個人績效關鍵指標1關鍵指標2關鍵指標3公司預算公司預算部門預算部門預算考核基礎考核基礎考核基礎考核基礎生成數據生成數據生成數據生成數據152002年安達信版權所有權益風險匯率匯率易變性利潤折算風險權益價格權益價格易變性權益基礎風險股利風險利率收益曲線風

6、險利率易變性利率基礎擴展預付風險利率風險貨幣風險交易風險執行錯誤產品構成復雜記帳錯誤結算錯誤商品發送風險文黨/合同風險超過限額欺詐交易舞弊洗錢安全風險主要人員風險辦理程序中的風險運營控制風險系統風險程序風險編程錯誤模式/方法錯誤市場參照信息有誤管理信息計算機系統故障電信系統故障對意外事件的規劃企業風險企業風險市場市場/ / 定位風險定位風險運營風險運營風險Liquidity Liquidity RiskRisk經濟部門手段主要交易投資組合過分集中市場流動性風險市場流動性謹慎的市場流動性商業商業/ /事件風險事件風險信貸等級變化聲譽風險失誤風險法律風險災難風險法規風險信貸風險信貸風險信貸擴展風險

7、直接信貸風險信貸等值風險結算風險關聯風險溝通故障時間性差異造成的故障穩定性市場敏感度162002年安達信版權所有172002年安達信版權所有182002年安達信版權所有最佳實踐原理最佳實踐原理 將預算制定與公司戰略相聯系可以使公司的戰略更好地得到貫徹。預算對于資源分配和進度監控具有指導意義。將制定、執行預算同公司的戰略結合起來，有助于調整公司策略，得到有關機遇和挑戰的反饋，最終有助于提高績效水平 制定預算過程中應平衡考慮各類戰略目標 加強預算制定過程中的相互溝通 對預算制訂者實施相關培訓 最佳實踐公司最佳實踐公司 戴爾電腦公司戴爾電腦公司董事長兼首席執行官邁克戴爾每年都要舉行幾次會議向公司員工

8、傳達公司當前的戰略。幾年前，公司財務部進行了為期15個月公司全員培訓，內容為資本收益率等戰略指標。現在公司員工能夠通過內部網絡隨時進入這些課程學習。最佳實踐：將預算制定與公司戰略相聯系最佳實踐：將預算制定與公司戰略相聯系192002年安達信版權所有最佳實踐原理最佳實踐原理 實行最佳實踐的公司制定始終如一的方針指導資源分配，運用公平的途徑解決競爭需求。在資源分配的過程中節省了時間，加大對項目及運作的資金投入使戰略的實施更加行之有效 設計高效、合理流程能使公司更清晰的傳遞公司的戰略；對營運和資本預算的回顧進行協調；對項目建議書采用綜合考慮的標準，對項目建議書的評估采用一致的標準；采用跨部門的團隊來

9、評估項目建議書，按需求監控結果并修改流程 最佳實踐公司最佳實踐公司 位于紐約的跨國制藥界的巨人Merck & Co., Merck & Co., Inc.Inc.默克公司默克公司運用其過去調研項目所收集的數據資源，正在實施按照選擇性定價原理為基準的資源分配方法。此系統整合了經濟、財務、統計和電腦方面的預測來為Merck制定出適用于高風險、高投資調研和項目發展的評估標準。這種分析對Merck和其他此類長期處于開發領先地位的公司來說好處在于，它使分析者的結論在項目建議書中起到有價值影響最佳實踐：設計戰略性分配資源的流程最佳實踐：設計戰略性分配資源的流程202002年安達信版權所有最

10、佳實踐原理最佳實踐原理 除了完成預算目標，通過改變評估流程和加強激勵機制的轉變，體現績效考核的重要性，使公司形成對績效管理更加綜合的觀念。 在這種體制下，那些可以完成預算，但是不能得到預期市場份額和客戶滿意度的經理所獲得的報酬將比能達到各項考核指標的經理遜色。這種觀念的轉變更注重綜合績效表現，同時也使預算流程更具真實性。最佳實踐公司最佳實踐公司 JP摩根投資銀行、惠普公司、美孚石油摩根投資銀行、惠普公司、美孚石油公司均將獎金、利潤分享及股票期權計劃同業績目標的達成相聯系，例如將激勵機制同扣除資本成本后的資本回報率相聯系，此外還利用平衡分數卡進行績效考評。最佳實踐：將激勵機制與績效指標相聯系，而

11、不僅僅只是達到預算目標最佳實踐：將激勵機制與績效指標相聯系，而不僅僅只是達到預算目標212002年安達信版權所有最佳實踐原理最佳實踐原理 將成本控制與預算相聯系，預算制訂人員能夠得到質量更高的信息，作出合理的預算。準確的成本管理系統是準確地制定預算的基礎。 當某一業務部門的預算制訂并得到批準后，高層主管人員就成本的預算差異進行監控，這樣有助于成本控制及對業務部門戰略目標的可實現性作出評價。 此外，管理層還能夠發現改進運作的方法以及對預算制訂使用的模型或假設應作的改進工作。最佳實踐公司最佳實踐公司 美國運通公司美國運通公司在其位于美國亞利桑那州菲尼克斯城的金融業務總部實行了作業成本管理，收集其5

12、2項業務活動的成本信息，根據其業務量進行劃分。通過這一作法，經理人員掌握了以前無法得到的業務量及成本的信息，可以用來編制預算，監控業績。最佳實踐：將成本控制與預算相聯系最佳實踐：將成本控制與預算相聯系222002年安達信版權所有最佳實踐原理最佳實踐原理 優化了預算機制的公司可以縮短制定預算的時間，降低成本同時又不會影響公司的核心增值業務以及預算的質量。 對預算機制的優化可以縮短預算制定周期。較短的預算周期不僅可以節省財務部門的成本也可以降低每一個制定預算的業務單位的成本。 優化的另一個優點還在于能夠使財務人員從協調程序的不一致性和軟件沖突中解放出來，使他們在財務分析、培訓和決策制定的支持方面扮

13、演更重要的角色。最佳實踐公司最佳實踐公司 美國著名網絡證券公司Fidelity忠誠基金公忠誠基金公司司的母公司FMR原來由96個業務實體組成，有108本總帳。為了提高效率，公司對帳目進行合并。由于有些業務部門是報告銷售總額而有些是報告銷售凈額，相互各不相同，在此過程中Fidelity公司沒有強迫其它部門更換它們的設備與軟件，而是使用統一的定義及數據解釋方法來提供財務信息。最佳實踐：降低預算的復雜性及預算制定周期最佳實踐：降低預算的復雜性及預算制定周期232002年安達信版權所有最佳實踐原理最佳實踐原理 業務單元或部門可以對變化的業務環境做出更快，更準確的反應，減少其對公司整體業績的影響。最高管

14、理層能增加利益相關者對其的信任包括供應商、戰略伙伴、投資人、雇員和監控者。通過與利益相關者保持策略和戰略上轉變的溝通，最高管理層可以讓他們相信公司的長遠目標是可以實現的 在預算回顧中報告情況的變化因素;對不同的假設情況建立情景模型;為具有競爭優勢的機會預留預算;為輔助預算制定而采取具有彈性的預測技巧 最佳實踐公司最佳實踐公司 在1980年左右，復印和打印設備制造商施施樂公司（樂公司（Xerox Corp.Xerox Corp.）沒有能夠為一些項目進行預留，而以后這些項目為它的競爭者取得了高度的成功。為了防止此類損失的再度發生，公司設立了Xerox 技術風險基金來為核心業務外的項目提供投資。當項

15、目開始盈利，Xerox將出售主控部分。其他的公司將接手此業務。當然此類基金必須受到監控來確保達到其預定目的 最佳實踐：制定預算中要包含對變化因素的考慮最佳實踐：制定預算中要包含對變化因素的考慮 242002年安達信版權所有252002年安達信版權所有財財 務務 體體 系系戰戰 略略 目目標標調調整整 公司全面公司全面 預算管理預算管理戰戰 略略 目目標標實實 施施公公 司司 戰戰 略略主主 營營 業業 務務投行承銷、投資自營、財務顧問、經紀業務、代客理投行承銷、投資自營、財務顧問、經紀業務、代客理財財262002年安達信版權所有確定公司的確定公司的戰略戰略編制公司的編制公司的年度預算年度預算審

16、批公司的審批公司的年度預算年度預算預算的執行預算的執行監控和調整監控和調整預算執行結果對戰略的指導預算執行結果對戰略的指導272002年安達信版權所有確定公司的確定公司的戰略戰略編制公司的編制公司的年度預算年度預算審批公司的審批公司的年度預算年度預算預算的執行預算的執行監控和調整監控和調整預算執行結果對戰略的指導預算執行結果對戰略的指導282002年安達信版權所有戰略形成戰略形成企業目標企業目標愿景、使命和價值觀愿景、使命和價值觀評估和控制評估和控制特定戰略特定戰略執行執行實施計劃實施計劃內部狀況分析內部狀況分析最佳借鑒最佳借鑒成文成文執行執行評估評估戰略改進戰略改進主要成功因素主要成功因素外

17、部環境分析外部環境分析市場市場/ /行業分析行業分析部門業務計劃部門業務計劃預算預算292002年安達信版權所有戰略選擇戰略選擇A A戰略選擇戰略選擇B B戰略選擇戰略選擇C C戰略選擇戰略選擇D D預算預算q沒有戰略規劃過程的公司被強迫在預算階段考慮大量戰略問題，可能造成信息過載，缺少過濾，影響資源分配決策的質量，同時也會造成預算編制的不統一戰略選擇戰略選擇A A戰略選擇戰略選擇B B戰略選擇戰略選擇C C戰略選擇戰略選擇D Dq明確公司戰略規劃及行動計劃、部門業務計劃能幫助公司縮小戰略選擇范圍，以助于預算制定過程中對資源分配做出更好的決策業務計劃業務計劃預算預算戰略規戰略規劃及行劃及行動計

18、劃動計劃302002年安達信版權所有312002年安達信版權所有322002年安達信版權所有確定公司的確定公司的戰略戰略編制公司的編制公司的年度預算年度預算審批公司的審批公司的年度預算年度預算預算的執行預算的執行監控和調整監控和調整預算執行結果對戰略的指導預算執行結果對戰略的指導332002年安達信版權所有公司戰略規劃公司年度戰略行動計劃業務部門及各營業部制定年度業務計劃部門收入預算部門費用預算提交公司的財務部匯總部門利潤預算總裁辦公會討論調整收入、費用及利潤預算直至通過職能管理部門制定年度業務計劃部門費用預算公司財務部根據各部門編制年度資金計劃公司收入預算公司費用預算公司利潤預算總裁辦公會總

19、裁辦公會總裁辦公會總裁辦公會公司財務部公司財務部業務部門業務部門/管理部門管理部門/營業部營業部公司財務部公司財務部董事會對收入、費用、利潤預算及資金計劃進行審核，直至通過董事會董事會342002年安達信版權所有5 5、預算半年度調整、預算半年度調整AprApr3030MayMay3131FebFeb2828JanJan3131MarMar3131JunJun3030績效體系審批下達4 4、部門績效體系確定、部門績效體系確定6 6、半年度考核、半年度考核預算審批下達戰略規劃審批下達業務計劃審批下達JulyJuly3131AugAug3131OctOct3131NovNov3030DecDec3

20、131制定公司年度戰制定公司年度戰略行動計劃略行動計劃編制部門編制部門業務計劃業務計劃2 2、部門業務計劃、部門業務計劃7 7、年終考、年終考核核1 1、公司戰略行動計劃、公司戰略行動計劃SeptSept30303 3、公司及部門預算、公司及部門預算編制公司及部編制公司及部門預算門預算年中調年中調整預算整預算執行預算執行預算預算調整審批下達352002年安達信版權所有戰略規劃及行動計劃戰略規劃及行動計劃證投部證投部固定收益部固定收益部股份轉讓中心股份轉讓中心企融部企融部營業部營業部營銷部營銷部總裁辦總裁辦人力資源人力資源風控辦風控辦清算、清算、ITIT法律事務法律事務稽核審計稽核審計財務財務公

21、司層面公司層面業務部門業務部門管理部門管理部門匯總部門匯總部門362002年安達信版權所有372002年安達信版權所有382002年安達信版權所有392002年安達信版權所有確定公司的確定公司的戰略戰略編制公司的編制公司的年度預算年度預算審批公司的審批公司的年度預算年度預算預算的執行預算的執行監控和調整監控和調整預算執行結果對戰略的指導預算執行結果對戰略的指導402002年安達信版權所有412002年安達信版權所有確定公司的確定公司的戰略戰略編制公司的編制公司的年度預算年度預算審批公司的審批公司的年度預算年度預算預算的執行預算的執行監控和調整監控和調整預算執行結果對戰略的指導預算執行結果對戰略

22、的指導422002年安達信版權所有432002年安達信版權所有442002年安達信版權所有452002年安達信版權所有 企業通過改進經營預測的質量、強化發展戰略企業通過改進經營預測的質量、強化發展戰略的明晰、提高經營計劃與預算的效率，完全可以提的明晰、提高經營計劃與預算的效率，完全可以提升股東的價值，而所有這些因素中最為重要的因素升股東的價值，而所有這些因素中最為重要的因素是必須保證經營計劃與預算符合公司的戰略。是必須保證經營計劃與預算符合公司的戰略。462002年安達信版權所有472002年安達信版權所有 482002年安達信版權所有右圖是預算管理流程右圖是預算管理流程圖的樣本之一，明確圖的樣本之一，明確了預