1、深圳巴斯巴科技有限公司2016年第一季度利潤表分析報告-深圳巴斯巴科技發展有限公司一、利潤表水平分析2016年第一季度我公司營業收入為125131148.09元，同比增加了118.22%，一倍還要多，且100%為銷售產品收入，這表明公司產品市場潛力巨大，處于成長期。但是本季度公司的營業利潤和凈利潤均為負值，即本季度公司出現虧損，經營成果不佳，原因主要是本季度成本費用劇增。本季度營業成本為116563537.27元，同比增加了171.48%；營業稅金及附加同比增加了101594.1元，增加率為215.02%；本季度銷售費用6585678.32元，同比增加了248.14%，可見，營業成本、營業稅金

2、及附加和銷售費用的增長幅度甚至遠遠超過了營業收入的增長幅度。二、利潤結構分析本季度營業成本占營業收入的93.15%，2015年為74.88%，同比增長了18.27%，一方面是公司生產成本控制不到位，另一方面市場競爭漸趨激烈；三大費用之和占營業收入的15.61%，結構比較合理。其中，銷售費用占營業收入的比重為5.26%，同比增長了1.96%，管理費用占比為9.51%，同比減少了1.38%，從與業務規模的配比上看，這兩大費用的增長較為合理。從第一季度收入與成本的走勢圖上可以看出，2月份的營業效益最好，3月份效益開始逐漸下降，然而圖中可以看到，營業成本始終居高不下，到了三月份，營業成本幾乎和營業收入

3、持平，這是導致本季度虧損的最主要原因。圖表 1 第一季度收入與成本變化情況從三大費用的情況上看，一月至二月，管理費用下降，之后開始上升；銷售費用一直在上升，財務費用1-2月份上升，開始下降。值得注意的是，2月份之后營業收入在減少，到3月份，營業收入減少了20%，銷售費用和管理費用卻一直在增加。圖表 2 第一季度三大費用變化情況雖然營業收入狀況良好，但是由于成本一直居高不下，費用不斷增加，導致本季度凈利潤急劇下滑，如下圖所示。圖表 3 第一季度凈利潤變化情況三、銷售費用分析銷售費用中比重最大的是運輸費用，占銷售費用總額的69.21%，其他占比較大的項目分別是職工薪酬9.13%，維修費5.85%，

4、業務招待費4.85%，快遞費3.2%。與上年同期相比，職工薪酬增加了39.81%，增加了獎金評比，銷售部門的績效考核更趨合理；差旅費減少了59.20%，辦公電話費減少了93.75%，從結構上看，差旅費的比重下降了12.33%，電話費的比重從上年同期的0.86%下降到了0.02%，業務招待費比重下降了0.66%，以上數據表明銷售部門的差旅費、電話費和業務招待費得到了有效管控。本季度運輸費用同比增加了496.63%，快遞費同比增加了163.83%，結構上看，運輸費用比重增長了27.91%，原因是本季度銷售業務量增加，送貨成本也隨之增加。同時，運輸費用占銷售費用總額的比重較大，說明在費用管控方面，運

5、輸費還有很大的改善空間，若能通過一定方式降低運輸成本，將有利于企業銷售凈利率的提高。此外，產品推廣費用比重較上年同期有所下降，從上年同期的0.79%下降到了0.32%，在企業成長期壓縮廣告費用將不利于企業品牌效應的形成，塑造企業品牌形象是需要經過一段過程，但一旦這種效應形成，將能夠使企業在激烈的價格競爭中脫穎而出，這種效應使得企業在定價方面掌握更多的自主權，帶來更多附加價值，提高銷售毛利率和銷售凈利率等。圖表 4 銷售費用明細分析表四、管理費用分析管理費用中研發費用所占比重最大，為52.29%，比上年同期增加了6.89%，其次是職工薪酬占12.54%。相比2015年同期，管理費用中的工資等各項

6、費用的比重都有所下降，項目結構比較合理。本季度研發費用為2687619.13元，同比增加了131.61%，研發費用的投入有利于培育公司核心競爭力，但是在投入過程中應加強項目監督，注意項目產出投入比，另外還應該謹防技術人員的流失。圖表 5 管理費用明細分析表五、財務費用分析本季度公司財務費用總額為1048454.82元，同比增長了21.3%，占營業收入的0.84%，結構比例合理。與去年同期相比，手續費的比重下降了22.45%，利息費用的比重增加了16.17%，現金折扣費用增加了8.29%，融資費用下降了1.78%。結構上看，比重最大的是利息費用，因為公司銀行借款較多。一方面，公司利用債務資本發展

7、經營生產，是對財務杠桿的合理利用；另一方面，公司也應該加強財務預警，優化融資渠道，改善資本結構，以防范財務風險。圖表 6 財務費用明細分析表六、成本分析本季度生產成本總額為112196931.71元，同比增加65144647.04元，增長率為138.45%。生產成本中，直接物料消耗占總成本的86.09%，同比增加了11.28%；工人工資占4.88%，同比下降了4.67%；制造費用比重為9.04%，同比下降了6.6%。本季度制造費用總額為10139622.87元，同比增加了37.8%，其中快遞費、低值易耗品攤銷費和辦公費的增加幅度較大，快遞費增加了3680.62%，低值易耗品攤銷增加了591.9

8、0%，辦公費增加了277.85%。制造費用中，人員工資的比重為31%，相比2015年同期下降了4.62%，房租費占13.77%，同比下降了2.03%，機物料消耗占14.67%，同比下降了0.36%。七、管理建議公司銷售毛利率只有6.85%，遠遠低于行業（電子元件）平均水平19.41%（輸配電氣21.09%），因此公司相關部門要嚴格控制生產成本、合理定價，在市場競爭激烈的環境下應當盡量避免惡性價格競爭，把生產控制重點放在產品質量上，在保證產品質量的前提下保交期，以樹立公司誠信，增加客戶滿意度，贏得客戶的信任，保持市場份額。基層員工是產品的直接生產者，所謂孰能生巧，老員工熟悉公司產品的生產制造流程、操作方法，也熟悉各種產品質量標準，所以想辦法留住老員對產品質量的保證和生產效率的提高都是非常有利也是非常關鍵的。此外，留住老員工也有利于控制生產成本：一方面節省了