1、產(chǎn)成品評估方法的探討在現(xiàn)實的資產(chǎn)評估工作中，產(chǎn)成品價值的評估一般只在企業(yè)整體資產(chǎn)評估中才會遇到。在大多數(shù)情況下產(chǎn)成品價值量在企業(yè)總資產(chǎn)中所占的比例也不大，因此沒有得到應有的重視，甚至不少評估師是以產(chǎn)成品的賬面值確定其評估值的。1996年發(fā)布的資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見（試行），對產(chǎn)成品的評估雖然作了規(guī)范，但在執(zhí)行中仍然存在一些問題值得探討。一、產(chǎn)成品評估價值類型的確認根據(jù)資產(chǎn)評估準則一一基本準則的規(guī)定，注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務時，應當根據(jù)評估目的等相關(guān)條件選擇適當?shù)膬r值類型，并對價值類型予以明確定義。當注冊資產(chǎn)評估師在執(zhí)行企業(yè)整體價值評估業(yè)務時，如果整個企業(yè)的評估價值類型被定義為“市場價值”，

2、則產(chǎn)成品的評估價值類型自然也應當被定義為市場價值。但實際上，產(chǎn)成品的評估價值又不同于通常所謂的公開市場上直接交易的價值，而是“產(chǎn)成品賣方權(quán)益的價格”。例如在評估目的為企業(yè)整體轉(zhuǎn)讓的情況下，不論是站在購買企業(yè)的一方，還是出讓方產(chǎn)成品生產(chǎn)方來說，產(chǎn)成品價值的實現(xiàn)都將面對必須要發(fā)生的銷售費用和稅金等支出。這個特點使產(chǎn)成品區(qū)別于企業(yè)的其他存貨，例如其無須追加支付稅金和銷售費用的在用低值易耗品、原材料等。所以產(chǎn)成品的評估值除了需符合市場交易的特點之外，還必須具備考慮了扣除銷售費用和稅金的公允特性。二、產(chǎn)成品評估方法運用探討依據(jù)資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見（試行）規(guī)定，對于一般情況下的產(chǎn)成品：評估值=出廠銷售價格

3、-銷售費用-全部稅金-適當數(shù)額的稅后凈利潤但該規(guī)定只列示了產(chǎn)成品評估值的基本要素，對有關(guān)參數(shù)沒有提出具體的要求。目前各評估機構(gòu)和評估師均根據(jù)自己對以上規(guī)定的理解來進行評估，參數(shù)選取標準口徑不一致，導致在相同評估前提和時點下，得出不同評估值的情況。下面，就產(chǎn)成品評估中存在的這種情況，提出我們的一些意見。（一）目前產(chǎn)成品評估中存在的缺陷產(chǎn)成品的評估，需要收集產(chǎn)成品的出廠售價和被評估企業(yè)一定期間的銷售費用、利潤等資料。目前評估中采用的一種方法是：先將產(chǎn)成品的出廠價格除以（1+17%）,成為不含增值稅的價格；然后計算企業(yè)主營業(yè)務銷售費用占企業(yè)主營業(yè)務收入的比例，得到綜合銷售費用率；計算主營業(yè)務稅金及附

4、加及所得稅占主營業(yè)務收入的比例，得到綜合稅金率；計算主營業(yè)務凈利潤占主營業(yè)務收入的比例，得到綜合利潤率；最后根據(jù)該產(chǎn)成品是暢銷、一般銷售還是滯銷，扣除一定的稅后凈利潤。評估公式為：，產(chǎn)成品評估值=該產(chǎn)成品的出廠售價X（1-綜合銷售費用率-綜合稅金率-綜合利潤率X該產(chǎn)品的利潤扣除比例）/（1+17%）這一方法計算還較為簡單，相關(guān)數(shù)據(jù)資料也較容易搜集。但隨著市場對資產(chǎn)評估客觀公正性的要求越來越高，這種方法的準確性受到了置疑。其中：1.采用企業(yè)的主營業(yè)務利潤作為上述公式中的參數(shù)依據(jù)，易使企業(yè)經(jīng)營中的個別因素影響產(chǎn)成品的評估價值。不同企業(yè)生產(chǎn)同一種產(chǎn)成品，會因經(jīng)營水平的不同而使評估值產(chǎn)生較大的差異。一

5、個企業(yè)生產(chǎn)多種產(chǎn)品時，有的產(chǎn)品有利潤，有的產(chǎn)品沒有利潤，而主營業(yè)務利潤表中的數(shù)據(jù)已將各種因素的影響相互抵消。用這樣的數(shù)據(jù)對產(chǎn)成品進行評估并不合理。2.產(chǎn)成品評估中的增值稅應是銷售行為完成后，企業(yè)應上繳給國家的增值稅額，是流出企業(yè)的那部分利益，而不應是售價中含有的17%的增值稅銷項稅額。因此用“售價/（1+17%）”的方式扣除增值稅是不當?shù)模@樣會造成多扣增值稅。（二）我們在產(chǎn)成品評估中運用的方法我們采用的方法仍是基于資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見（試行）所規(guī)定的基本公式：產(chǎn)成品評估值=出廠銷售價格-銷售費用-全部稅金-適當數(shù)額的稅后凈利潤問題核心在于各項參數(shù)的選取。我們的總體思路是：由于評估對象是針對具

6、體的某一項產(chǎn)成品，所以當評估涉及多種產(chǎn)成品時，應當按各單項產(chǎn)成品分別進行評估后再予以匯總。收集有關(guān)資料時應盡量采用與該產(chǎn)成品直接相關(guān)的參數(shù)，剔除其他產(chǎn)成品或企業(yè)整體經(jīng)營銷售時與所評估產(chǎn)成品之間利潤、銷售費用的差異對評估結(jié)果的影響。因此，不應僅從企業(yè)利潤表中獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，還應從企業(yè)銷售部門的產(chǎn)品報表及公開市場獲取相關(guān)數(shù)據(jù)。具體方法如下：1. 出廠銷售價格。除從企業(yè)銷售部門獲取數(shù)據(jù)之外還應參考公開市場的交易價格，經(jīng)比較分析后確定。可以是出廠價或市場交易價。.銷售費用。只有在單一產(chǎn)成品的企業(yè)，可以參考企業(yè)利潤表中的數(shù)據(jù)，但此時也要分析企業(yè)歷年銷售費用的變動情況，以及企業(yè)的銷售策略和銷售途徑是否和社會

7、平均水平接近、有無異常情況。有多種產(chǎn)成品的企業(yè)，需要同時向企業(yè)財務部門和銷售部門收集數(shù)據(jù)，對于成本核算進行得較好的企業(yè)，還可收集各類產(chǎn)品的成本分析表，并通過與銷售人員的溝通來了解各類產(chǎn)成品的銷售流程、銷售方式和銷售費用。總之銷售費用的確定需要有多方面的信息支持和評估人員的專業(yè)判斷，不應死搬硬套來自報表的數(shù)據(jù)。.全部稅金。全部稅金=應上繳的流轉(zhuǎn)稅（增值稅或營業(yè)稅）+城建稅+教育費附加+所得稅。此外，如印花稅、車船使用稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅等這些非經(jīng)常性稅種，評估時可以忽略不計。(1) 增值稅：前面已經(jīng)提到用“售價/(1+17%)”的方式扣除增值稅是不恰當，這樣會造成多扣增值稅。由于企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)

8、成品可能需要多種原材料，也可能用同一種原材料生產(chǎn)不同的產(chǎn)成品。依照稅法相關(guān)規(guī)定，應上繳的增值稅=銷項稅-進項稅。由于含在原材料中的進項稅難以按各項產(chǎn)成品的狀況進行分配，故在評估中使用“應上繳的增值稅=銷項稅-進項稅”來計算應扣除的增值稅額也不易操作。分析我國增值稅的相關(guān)法規(guī)，小規(guī)模企業(yè)納稅人應上繳的增值稅為：稅率X收入。其稅率分別為：商業(yè)銷售企業(yè)6%，工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)4%。該稅率是國家對于難以測定應收增值稅額的時候，經(jīng)全國性分行業(yè)統(tǒng)計計算得出的綜合稅率，基本體現(xiàn)了增值稅稅率的社會平均水平。在評估時用此稅率計算產(chǎn)成品的增值稅也符合市場價值的原則。所以可以用4%(工業(yè)生產(chǎn)企業(yè))或6%(商業(yè)銷售企業(yè))作

9、為扣除產(chǎn)成品評估價值中的增值稅時的稅率是比較合理的。營業(yè)稅：在進行房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的產(chǎn)成品一一房地產(chǎn)的價值評估時，會出現(xiàn)營業(yè)稅。該稅項相對簡單，只需按營業(yè)稅相關(guān)規(guī)定計算即可。房地產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)成品房屋的營業(yè)稅按房屋售價的5%計算。城建稅與教育附加：城建稅與教育附加=應上繳的流轉(zhuǎn)稅(應上繳的增值稅或營業(yè)稅)X10%所得稅：在進行產(chǎn)成品評估時，對所得稅的測算必須對應到具體的產(chǎn)成品上。由于同一家企業(yè)可能有些產(chǎn)品是有盈利的，有的產(chǎn)品是虧本的，在評估有利潤的產(chǎn)成品時，仍需考慮扣除一定的所得稅。(2) 稅后凈利潤：稅后凈利潤=產(chǎn)成品毛利X(1-所得稅稅率)(3) 利潤扣除比例：考慮評估對象是十分暢銷、一般銷售還

10、是滯銷的產(chǎn)成品，確定該產(chǎn)成品的凈利潤扣除比例。(三) 舉例所評估的產(chǎn)成品為某化肥企業(yè)生產(chǎn)的尿素，該品種的尿素出廠售價為1,795.05元/噸(含稅售價)，與市場上同類產(chǎn)品的售價相差不大。經(jīng)調(diào)查尿素的增值稅率為13%、生產(chǎn)成本1250元/噸，化肥生產(chǎn)企業(yè)的所得稅率為15%。由于該化肥廠除了生產(chǎn)尿素外，還生產(chǎn)液氨、氧氣、氫氣、塑料編織袋等非農(nóng)用物資，各產(chǎn)品的銷售費用率、利潤率、稅金率均不相同。該廠的年度利潤表顯示：主營業(yè)務收入：555,698,521.85元；主營業(yè)務稅金及附加：3,512,061.00元；銷售費用：5,184,118.26元；凈利潤：41,609,055.83元。1.如按前文所提

11、到的不合理的公式進行計算，則有：綜合稅金率=3,512,061.00/555,698,521.85=0.63%;綜合銷售費用率=5,184,118.26/555,698,521.85=0.93%;綜合利潤率=41,609,055.83/555,698,521.85=7.49%;由于尿素是暢銷商品，該產(chǎn)品的利潤扣除比例取0;產(chǎn)成品的出廠售價X（1-綜合銷售費用率-綜合稅金率-綜合利潤率X該產(chǎn)品的利潤扣除比例）/（1+增值稅率）=1,795.05X1-0.93%-0.63%-7.49%X0%）/（1+13%）=1563.76（元/噸）2. 而采用我們較合理的方法計算，則有：產(chǎn)成品評估值=售價-銷售

12、費用-全部稅金-凈利潤X該產(chǎn)品的利潤扣除比例產(chǎn)成品的出廠銷售價格（含稅售價）即：1,795.05元/噸銷售費用：根據(jù)企業(yè)銷售部門了解和搜集的資料顯示，本廠生產(chǎn)的尿素是暢銷商品，質(zhì)量深得當?shù)剞r(nóng)資部門和農(nóng)戶長期的信任。在銷售旺季往往出現(xiàn)上門排隊等待購買的情況，所以銷售費用很低，僅發(fā)生少量的銷售的費用。銷售費用為每噸0.1元左右。全部稅金=增值稅+城建稅與教育附加+所得稅增值稅=1,795.05X4%=71.80（/tB）城建稅與教育附加=71.80X10%=7.18（元噸）產(chǎn)品毛利=1,795.05-1250-0.1-71.80-7.18=465.97（元/噸）所得稅=465.97X15%=69.90/（盹）全部稅金=增值稅+城建稅與教育附加+所得稅=71.80+7.18+69.90=148.88（元/噸）凈利潤=產(chǎn)品毛利X（1-15%）=465.97X（1-15%）=396.07（元/噸）利潤扣除比例：由于尿素是暢銷商品，該產(chǎn)品的利潤扣除比例取0;產(chǎn)成品評估值=售價-銷售費用-全部稅金-凈利潤X該產(chǎn)品的利潤扣除比例=1,795.05-0.1-148.88-396.07X0=1646.07（元噸）與前一種方法的評估結(jié)果1563.76元/噸相比，每頓相差82.31元。四、評估結(jié)果的分析根據(jù)我們以往積累的評估經(jīng)驗，產(chǎn)成品的評估單價一般會在市場單價的80%至100%之間，其原因是：暢銷