1、金融學的基本概念第一章（無大題）貨幣定義：貨幣就是在商品或勞務的支付中或在債務的償還中被普遍接受 的任何東西。貨幣功能：價值尺度，流通手段（基本），貯藏，支付，世界貨幣1 .價值尺度（記賬單位）：表現、衡量一切商品和勞務的價值（1）特點：本身有價值-足值貨幣可以是觀念上的貨幣（2）價值與價格：商品 的價格=商品的價值/貨幣的價值商品的價格=貨幣的數量/商品的數量貨幣的價 值（貨幣的購買力）表現為一般物價水平的倒數（3）作用：便利各種商品和勞務價 值的比較，降低交易成本，提高交易效率，促使會計制度建立2 .流通手段（交換媒介）：直接與一切商品和勞務相交換。（1）特點：必須是現實的貨幣可用價值符號

2、代替，因為貨幣是交換的手段而 非目的。（2）貨幣數量與商品數量、物價水平成正比，與貨幣的流通速度成反比。 作用：克服了物物交換的局限，鼓勵了社會分工，提高了專業化程度，促進 了經濟的發展，促使紙幣的產生。3 .貯藏手段：當貨幣作為價值被人們貯藏起來的時候（1）特點：必須是現實的貨幣，在貯藏期間其價值要穩定 （2）現代貨幣貯藏 的形式：充當準備金或暫時閑置（3）人們為什么貯藏貨幣：為了其流動性（4）作 用：提供了一種保證未來購買力的手段，儲蓄的出現，為投資提供了可能，它 是經濟增長的原動力，貨幣的絕大部分采取了 "儲蓄"形式4 .延期支付工具：作為獨立的價值形式單方面運動（1

3、）特點：必須是現實的貨幣，在借貸期間其價值要穩定 （2）作用：解決了 交換媒介的困難，促進了信用的發展，節約了現金的使用，創造了信用工具貨幣形態:1、實物貨幣（商品貨幣，金屬貨幣）商品貨幣：貨幣最初的形態，是足值貨幣，多種商品交替扮演貨幣金屬貨幣：足值貨幣，主要是金或銀，稀少和耐用2、代用貨幣：它是金屬貨幣流通的產物，它本身沒有價值，但可用以換取 足值貨幣。3、信用貨幣（硬幣，紙幣，存款貨幣廣它本身沒有價值，也不能用以兌換 足值貨幣。它的發行由國家政府壟斷，變成法償幣。它也稱為債務貨幣。存款貨幣：現代銀行制度的形成以及以銀行存款貨幣為主要形式的信用貨 幣-支票的產生，是提高支付制度效率的一項重

4、大創新。貨幣制度定義：簡稱"幣制"，它是一個國家或一個經濟區域以法律形式規 定的該國或該地區貨幣流通的結構、體系和組織形式。第二章信用：是一種借貸行為，它以償還、付息為條件信用特征：有借、有還、有息（借貸行為涉及兩方面：借方與貸方，貨幣被 貸出后，其所有權不變，變化的是使用權。）信用產生的前提：資金剩余與短缺并存市場經濟要求調劑信用的形式：直接信用：商業信用、國家信用國際信用證卷信用間接信用：銀行信用、消費信用直接信用：政府、企業在金融市場上從資金所有者那里直接融通貨幣資金， 其方式是發行股票或債券。股票或債券的發行者，售出股票、債券，取得貨幣 資金；資金所有者，買進股票、

5、債券，付出了貨幣資金。在這個過程中，沒有既扮演債務人又扮演債權人的中介者，所以用直接融資或直接金融來區別間接 融資。間接信用：在銀行信用中，從集聚資金角度，它是貨幣資金所有者的債務 人；從貸出資金角度，它是貨幣資金需求者的債權人。貨幣資金的所有者同貨 幣資金需求者這兩者之間，在銀行信用中，不發生直接的債權債務關系。所以 這種資金運作方式稱為間接融資或間接金融。信用工具：信用工具是證明債權、債務關系的合法書面憑證，此種憑證用 以載明債務人身份、債務金額、到期日及利率等事項。信用工具特征：1償還性，指信用工具的發行主體或債務人按期還本付息的特征2流動性，指信用工具在短時間內轉變為現金而在價值上又不

6、受損失的能 力，又稱變現能力。它與期限負相關。3收益性，指信用工具（特別是有價證卷）定期或不定期給持有者帶來收益 工具的收益包括利息和買賣差價。它與期限正相關；與流動性負相關。4風險性，指投入的本金和預期收益遭受損失的可能性。主要是違約和市 場風險。它與期限正相關；與流動性負相關；與收益性正相關。信用工具種類：貨幣市場上的信用工具：聯邦基金、大額可轉讓定期存單、政府短期債卷、 銀行承兌匯票、商業票據、歐洲美元存單、回購協議資本市場上的信用工具：股票、債卷、抵押契據第三章利率的效應:對儲蓄：利率提高，儲蓄增加。對投資：利率提高，投資減少。對物價水 平：&#129；利率上升&資本利

7、潤率不變a投資減少6成本下降a總收入下降a社會 購買力下降a物價水平下降。利率下降a投資增加d投資品價格上漲d消費品轉向投資品d消費品供應量減 少&物價水平上升。對國際收支：利率水平較高，企業生產成本高，不 利出口。國內利率高于世界市場利率，吸引更多外資，可緩解國際收支逆差。對消費：利率提高，消費減少。利率種類：1 .實際利率與名義利率：名義利率 =實際利率+預期通貨膨脹率名義利率：市場通用的利率實際利率：物價水平不變時的利率2 .市場利率與官方利率：市場利率：由借貸資金雙方共同決定。官方利率：由國家確定，表達政府的政策意向，對市場利率有制約作用。3 .固定利率與浮

8、動利率：固定利率：在借貸期間內不做調整的利率。固定利率對計算成本和收益十 分方便，但由于通貨膨脹的存在，對債權人不利。浮動利率：在借貸期間內可定期調整的利率。浮動利率盡管可以為債權人減少損失，但因手續繁雜、增加費用而多用于 3年以上的借貸。計算：計算公式：到期本利和=本（1 +利率）次方標為年限（未來值）（現值）現值=未來值/（1+利率）-此次方標為年限利率的決定因素：平均利潤率、借貸資本供求關系、資本的攻擊和需求、 貨幣供給關系、非貨幣因素和貨幣因素結合起來研究它的決定。利率結構：風險結構：指期限相同的債券風險不同，利率不同。期限結構：指由于債券的期限不同，風險、流動性和納稅特征相同的債券，

9、 其利率不相同。第四章金融市場概念：將金融市場限定在有價證券交易的范圍，比如股票市場、 債券市場等。金融市場功能：實現資源有效配置、形成資產真實價格、分散轉移風險、 快速傳遞信息、降低交易成本、提供流動性金融市場的構成：（一）交易主體：企業：企業是金融市場運行的基礎，也是整個經濟生活的中心金融機構：金融機構是金融市場運行的主導力量政府：首先是資金的需求者，也是金融市場上自己供應者個人：主要是金融市場資金供應者中央銀行：中央銀行在金融市場既是資金的供應者，又是資金的需求者， 并且是以資金供求的調解者和金融市場上的管理者身份，實現金融市場上資金 總供給與總需求的平衡（二）交易工具：交易各種信用工具

10、（三）交易對象：實質交易對象-貨幣資金（四）交易價格：利息率便成為金融商品的價格。（交易價格實際就是利率）金融市場分類1、按照資金融通的期限（一年）分：短期金融市場（貨幣市場）、長期市場（資本市場）2、按照金融交易程序分：發行（一級、初級、批發）流通（二級）3、按照金融交易的場地和空間分：場內（有形）市場、場外（無形）市場4、按成交后是否立即交割：現貨市場和期貨市場貨幣市場：指融資期限在1年以內的短期資金交易市場。主要有同業拆借、 商業票據、銀行承兌匯票、可轉讓大額定期存單、國庫券等市場。特點：交易期限一年內交易目的主要是短期資金周轉需要交易工具 風險小流動性強資本市場：融資期限在1年以上的長

11、期資金交易市場。包括長期借貸市場 和長期證券市場。主要有債券、股票市場。特點：一年以上交易目的主要是解決長期投資性資金供求矛盾融資 數量大收益高風險大流動性差。第五章（無大題）金融機構定義：從事各種金融活動的組織?；顒影ǎ恒y行業務、證券業務、保險業務、金融輔助業務。金融機構存在意義：降低交易成本，減少風險損失金融機構類型：監管機構（金融監管機構：中央銀行）政策性銀行（國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行 ）銀行（商業銀行、專業銀行-儲蓄銀行、開發銀行、進出口銀行、抵押銀行 ） 與非銀行（投資銀行、保險公司、信托投資公司、信用合作社、基金管理公司、 財務公司、金融租賃公司、資產管理公

12、司）間接融資（作為資金余缺雙方進行金融交易的媒介體）與直接融資（為籌資者 和投資者雙方牽線搭橋的中介體）金融機構金融機構體系與我國金融機構體系金融機構體系：以中央銀行為核心，以商業銀行為主題，多種金融機構并 存，形成相互聯系、相互影響的統一體。我國："一行三會"（中國人民銀行、證監會、保監會、銀監會）為核心，以 商業銀行和政策性銀行為主題，多種金融機構并存，分業經營、相互協作、分 業監督的金融機構體系。商業銀行的地位：它是各國金融機構體系的骨干力量，始終居于其它金融 機構所不能代替的重要地位。商業銀行特征：機構數量多、業務面廣（辦理所有的金融業務）、資產總額 比重大商業銀行

13、的組織形式：總分行和單一行制全能制和分業制銀行持股公司制（集團銀行制）和代理往來制商業銀行的負債業務：包括自有資本、外來資金。是商業銀行組織信貸資 金來源的業務。各項存款：商業銀行資金來源最重要的是依靠外來資金。存款：活期存 款、定期存款、儲蓄存款。借款業務：向中央銀行借款、同業借款、發行資 本債卷、國際金融市場借款銀行自由資本：股本、資本盈余、未分配利潤、 公積金、風險準備金。商業銀行的資產業務：資產業務是銀行將其形成的貨幣資金加以運用的業 務。現金資產：庫存現金、法定存款準備金票據業務放款業務：放款是 商業銀行的主要資產業務。證卷投資業務商業銀行的中間業務：中間業務是指銀行不運用或較少運用

14、自己的紫菜， 以中間人的身份代替客戶辦理收付和其他委托事項，提供各類金融服務并收取 手續費的業務。（匯兌、信用證、代收、代客買賣等。它具有成本低、風險小、 收益穩定的特點。能起到服務客戶的作用。）商業銀行的表外業務：指未列入資產負債表內的有風險的業務。如期貨、 期權、互換、遠期利率協議、票據發行便利、貸款承諾、備用信用證等。與銀 行其它業務比較，表外業務具有自由度較大；透明度較差；交易高度集中；高 杠桿作用等特點。由于表外業務的特點，決定了表外業務存在風險的必然。商業銀行經營有三個基本原則：安全性：是管理經營風險，保證資金的 安全的要求。堅持安全性的原則就是力求避免或減少各種風險造成的損害。

15、流動性：是銀行隨時滿足客戶提存等方面的要求。為保持流動性，銀行一方面 要使資產具有較高的變現能力；另一方面要有較強的融資能力。盈利性：是 商業銀行經營目標的要求。它是改進服務、開拓業務、改善經營管理的內在動 力。三性原則即統一又矛盾。所以協調三性是銀行經營管理的核心內容。安全 性與流動性是正相關的，但他們與盈利性之間的關系往往呈反方向變動。商業銀行管理理論：資產管理理論：實現資產結構的優化調整負債管 理理論：負債管理理論將流動性管理重點放在負債業務上，認為銀行沒有必要 完全依賴資產業務來保持流動性，即在需要流動性的時候，銀行不僅可以通過 出售資產來實現，還可以通過組織存款和借入資金來提供流動性

16、，滿足存款的 提取和增加放款的需要。即調整負債結構資產負債 （綜合）管理理論：資產和 負債兩方面綜合考慮，做出最優化的資產負債組合，以滿足贏利性，安全性和 流動性的要求。存款擴張與收縮：（1）當一家銀行收到對另一家銀行開出的支票時，它就獲 得了與支票金額相等的準備金（儲備）（2）銀行在它貸款時就創造了貨幣。（3）- 家銀行可以貸出的金額最多只能等于其超儲。第七章中央銀行概念：中央銀行是現代各國金融體系的核心，具有特殊的地位和 功能，它不以盈利為目的，通過向政府和商業銀行及其他金融機構提供各種信 用服務來實現其管理金融的目標和任務。中央銀行特點：專門行使中央銀行職能；中央銀行國有化；干預和調節經

17、 濟的功能加強；各國中央銀行加強國際合作 （區別于商業銀行的根本區別是有無 貨幣發行權）。中央銀行性質（雙重性）：中央銀行在性質上一方面是國家的金融行政管理 機構，另一方面又是一個經營金融業務的金融機構。中央銀行的業務：1、負債業務：貨幣發行業務（中央銀行獨有、職能體現）；存款業務-商業 銀行存款、政府存款、外國存款（指外國中央銀行或外國政府的存款）；發行中 央銀行票據2、資產業務：貼現和放款，政府債券和財政借款，國外資產，收款過程中 的在資金項目等3、清算業務：算賬和結清應收應付的差額。中央銀行業務對貨幣基礎的影響書 203頁&#12g中央銀行的資產業務與基礎貨幣的關系：正相關中央銀

18、行的負債業務與基礎貨幣的關系：負相關中央銀行的職能&#12g發行的銀行：這是中央銀行首要和基本的職能，獨占貨幣發行權是 中央銀行的一個重要標志。對調解貨幣流通量具有重要作用。銀行的銀行：是指與商業銀行和其他金融機構的特殊業務關系，表現在三 方面：（1）集中存款準備；（2）最后的貸款人；（3）組織全國清算。政府的銀行：代理國庫、對政府融通資金、代理政府金融事務、代表政府 參加國際金融組織和國際金融活動、充當政府金融顧問。管理的銀行：制定和執行貨幣政策、制定和執行金融法規及銀行業務規章、 監督和管理金融機構的活動、監督和管理金融市場。第八章（無大題）金融風險：金融機構在經營過程中由于主觀、

19、客觀的因素遭受損失的可能 性。主要金融風險（會判斷）：系統性金融風險：政策性風險、市場風險 （包括 匯率風險、貨幣風險）、利率風險、國際收支風險、法律風險、關聯風險非系統性金融風險：信用風險、流動性風險、資本風險、競爭風險、操 作風險、聲譽風險。金融監管的含義：包括一國或地區中央銀行或其他金融監管當局的監管。內容：實施金融監管的機構是一國金融主管當局或簡稱金融監管機關 金融監管的實施對象是金融機構和金融活動金融監管的基本方法：非現場檢 查和現場檢查金融監管目的控制金融業的整體風險、限制金融業的第九章貨幣需求的概念：指在一定時期內，社會各部門在既定的社會經濟和技術 條件下，對貨幣需求的量的總和。

20、貨幣供應量的概念：就是社會上現存的貨幣量。具體說就是由政府、企事 業單位、社會公眾等持有的、由銀行體系所供應的債務總量?；A貨幣：指銀行吸收的現金存款或中央銀行對商業銀行貸款所形成的存 款。能夠增加商業銀行的準備金。貨幣乘數：表示貨幣基礎的多少倍將轉化為貨幣供應，貨幣乘數大于一影響貨幣需求和供應的因素1、對貨幣需求：(1)收入水平一正相關。(2)利率一負相關。(3)價格水平- -正相關。(4)金融資產收益率-負相關。2、對貨幣供應量：(1)活期/定期存款的法定存款儲備率-負相關(2)貼現 貸款-正相關(3)非借入貨幣基礎-正相關(4)通貨/活期存款比率-負相關(5) 定期存款/活期存款比率-負

21、相關(6)超額儲備-負相關貨幣均衡含義：貨幣均衡是貨幣供求均衡的簡稱，它是指貨幣供給與貨幣 需求的一種對比關系，是從供求的總體上研究貨幣運行狀態變動的規律。一般 而言，貨幣均衡是指貨幣供給滿足貨幣需求，超過或滿足不了就是貨幣失衡。 在市場經濟條件下，貨幣均衡與貨幣非均衡的實現過程離不開利率的作用。貨幣供應量的內生性與外生性內生變量：非政策性變量，指貨幣供應量這一變量變動，不是由貨幣當局 或中央銀行決定的，而是純粹由經濟機制內部的經濟因素所決定的。外生變量：政策性變量，指這一變量的變動不是由客觀經濟決定的，而是 由貨幣當局或中央銀行的貨幣政策所決定的。貨幣供應量既是一個外生變量，同時又是一個內生

22、變量，貨幣供應量首先 是一個外生變量其次貨幣供應量又是一個內生變量。第十章一般性貨幣政策工具：1、再貼現政策主要內容：通過改變再貼現率，影響它對銀行貼現貸款數量和基礎貨幣， 進而影響貨幣供應。作用過程：提高再貼現率，貼現貸款的數量會減少，縮小基礎貨幣，貨幣 供應減少；反之會使貨幣供應增多。作用：除了作為貨幣政策的工具外，就是充當最后貸款人。貼現是中央銀 行向銀行體系提供儲備的一種特別有效的方法。優點：作為最后貸款人，中央銀行對銀行業的穩定是非常重要的。缺點：（1）它的聲明效應有可能會被誤解，使中央銀行控制貨幣供應變得更 加困難。（2）中央銀行能夠改變再貼現率，但是它不能強迫銀行是否借款。2、存

23、款準備金政策主要內容：通過改變存款準備金率，影響銀行體系的儲備和貨幣乘數，成 倍的影響貨幣供應。作用過程：提高存款準備金率，減少銀行體系的儲備，縮小貨幣乘數，貨 幣供應成倍減少；反之降低存款準備金率會使貨幣供應成倍增多。主要的作用：作為一種貨幣控制的工具。優點：公平地影響著所有的銀行。缺點：不適宜對經濟進行微調。3、公開市場業務主要內容：通過公開市場業務，改變基礎貨幣，以影響貨幣供應。作用過程：公開市場購買擴大基礎貨幣和銀行的儲備，從而增加貨幣供應; 公開市場出售縮小基礎貨幣和銀行的儲備，從而減少貨幣供應。它具有主動性；及時、準確性（因為它易于逆轉）；靈活性等特點，所以它 是一個較理想的工具。但是它需要有足夠規模的政府債券和較完善的貨幣市場。貨幣政策的最終目標：穩定物價、充分就業、經濟增長、國際收支平衡貨幣政策的中介目標：中介目標的選取要符合如下一些標準：可控性；可 測性；相關性；抗干擾性；與經濟體制、金融體制有較好的適應性。近期指標：基礎貨幣和超額準備等。遠期指標：貨幣供應量和利率指標等。貨幣政策時滯的概念：指從經濟形勢的變化到貨幣政策的修正，從貨幣政 策的制定到執行，從執行到收效各個環節傳導所需的時間間隔或時間落后過程。包括：內在時滯-認知（識別時滯）、中間時滯、外在時滯。第十一章通貨膨脹：一般物價水平持續上升通貨緊縮：一般物價水平持續下降效應：1、通貨膨脹：&