1、報告類型：標準報告 委托類型: 普通完成狀態: 最終報告標準信用報告中國誠信信用管理有限公司地 址：北京市朝陽區東方東路8號目標公司在工商管理部門登記的聯系信息有時與目標公司的實際聯系信息或客戶提供的目標公司的聯系信息不同，具體情況在“調查說明”中說明。行業代碼是根據目標公司在工商行政管理部門的登記及其實際業務，按照國家統計局行業分類給予的。表明目標公司成立及發展的經過，主要來自官方注冊資料。此項有助于明晰此類企業承擔責任的范圍及主要方式；同時可以對目標公司的從業時間、發展過程等有一個整體的了解。在中國，沒有進出口權的企業也可通過其他途徑進口或出口貨物。股東信息表明目標公司的資金背景，反映交易

2、風險的潛在承擔者。在實際調查過程中有時無法獲得股東出資比例，在此情況下，我們將提供控股股東名稱。此項反映目標公司本身的生產/經營模式以及對外投資的方向。目標公司的財務狀況在對其進行信用評定時，占重要的權重。在深度信用報告中，將提供目標公司近三年詳細財務數據，同時對其財務狀況作出分析。“行業平均指標”來自國家統計局的最新年度統計數據。“財務說明”將對目標公司主要財務數據變化的原因作出解釋。在深度信用報告中，將提供目標公司貸款情況及抵押/質押記錄。在深度報告中，還將盡量提供目標公司除董事長、總經理外其他主要負責人的情況。包括財務總監、人力資源總監等。此項是對目標公司經營狀況的整體描述，涉及其生產能

3、力、主要的生產設備（從中可以分析出目標公司的技術能力）、相關認證（產品質量定位及管理能力）、生產流程（生產的效率）等。了解目標公司的主要客戶及銷售方式，可以分析出目標公司資金回籠的時間以及盈利的能力。目標公司的采購渠道決定了其產品的質量及價格，可以得知目標公司資金的周轉情況。結合目標公司財務狀況，可以對目標公司的償債能力有基本準確的定位。在深度信用報告中還將提供對目標公司業務現狀及發展前景的分析。調研人員通過訪問目標公司的供貨商，對目標公司的生產有一個側面的印證，同時獲得第一手的信用資料，了解其付款意愿。目標公司的信用記錄在對其進行信用評定時，占相當的權重。在深度報告中還將提供目標公司近期應付

4、帳款情況。此項是公共信息的一部分。在深度報告中還將提供目標公司的抵押/質押記錄、訴訟記錄等。調研人員根據自身經驗，以及與目標公司直接/間接接觸所得到的整體印象，給予的評語。該評語會受到調研員自身專業及工作經驗的局限，這里僅提供給客戶，作為決策前的參考。客戶特殊要求若客戶有特殊要求，將在此處集中答復。“報告說明”及“符號釋義”是閱讀報告的說明。報告類型:標準報告 委托類型:普通完成狀態:最終報告報告編號:13359A0002誠 信 碼完成日期:2003年3月1日目標公司中文名:山西永勝鋼鐵（集團）有限公司目標公司英文名:SHANXI YONGSHENG IRON & STEEL (GROUP)

5、CO.,LTD注冊中文地址:山西省聞喜縣永勝路1號郵政編碼:043000電 話:（0359）7302222傳 真:（0359）7303333營業中文地址:山西省聞喜縣永勝路1號郵政編碼:043000電 話:（0359）7302222（總機）傳 真:（0359）7303333所給地址:山西省聞喜縣永勝路1號電 話:（0359）7302468傳 真:（0359）7302468電子信箱:web網 址:企業法人代碼:XXXXXXXXX增值稅號:XXXXXXXXXXXXXXX行業代碼:3220，煉鋼業中國誠信信用管理有限公司地 址:北京市朝陽區東方東路8號電 話:8610-64612828傳 真:861

6、0-64662887客戶服務:8610-64663881網 址調查說明客戶提供電話屬于目標公司采購科經理胡玲女士，胡女士在本報告制作期間外出公干。重要事項目標公司有計劃將其優良資產組建為股份有限公司（名稱尚未確定），并于2003年9月上市交易，目前相關工作正在進行中。報告摘要成立時間：1994-11-18法律地位:有限責任公司主要業務:生產鋼鐵產品負 責 人:李萬和（董事長）注冊資本：1,353,000千元營業總額：2,291,401千元(2001年)資產凈值：1,686,891千元 (2001年12月31日)員工總數：7000人企業規模：大型行業前景：一般業務趨勢：較好信用等級 ：CCX3建

7、議額度大于 1,000千元注冊及歷史背景注冊時間:1994-11-18注冊機關:山西省工商行政管理局法人代表:李萬和注 冊 號:1400001003987企業性質:有限責任公司注冊資本:1,353,000千元法定經營范圍:煉鐵、煉鋼、軋鋼、采礦、選礦、煉焦；生鐵、鋼渣、鋼坯、鋼材、廢鋼、鐵合金、有色金屬、耐火材料的批發、零售、購銷；鋼鐵產品的出口；生產科研所需的輔料、機械設備、儀器、儀表及配件的進口；服務業；汽車運輸業；房地產開發業等。進出口權:有歷史沿革:目標公司前身是成立于1956年的山西省三鐵聯合焦化總廠，1994年改制為有限責任公司，正式注冊更為現名，注冊資本為900,000千元，20

8、00年12月注冊資本增加到1,353,000千元。股東背景股東及股份股東出資額 股份（%）出資形式山西省國有資產經營有限公司 1,217,970.690.02貨幣中國鐵路對外服務北京公司49,925.73.69貨幣洛陽鐵路運通(集團)公司25,571.71.89貨幣上海冶金爐料公司21,512.71.59貨幣河南省冶金建材物資供銷公司17,5891.30貨幣山西南鐵騰飛科工貿總公司10,959.30.81貨幣湖南省瑞奇冶金有限公司9,4710.70貨幣合計： 1,353,000100主要股東介紹山西省國有資產管理有限公司地 址: 山西省太原市省府路6號電 話: 真:

9、人代表: 張耀該公司是一家國有獨資的有限責任公司，對山西省內能源、冶金等行業的國有資產負有管理經營、保值增值的職能，受山西省政府直接領導。該公司是目標公司的控股股東，但是不直接參與目標公司的業務管理。附屬機構山西省永勝進出口公司地 址: 山西省聞喜縣永勝路1號電 話: 真: 理: 劉宏斌該公司是目標公司全資子公司，主要業務是為目標公司產品和所需生產原材料/儀器設備的進出口。山西省永固工程建設有限公司地 址: 山西省聞喜縣東風路2號電 話: 真: 理: 馬先

10、福目標公司在該公司占有60%的股權。該公司是一家從事道路/樓宇等工程建設的企業。財務狀況資產負債表（單位：千元）2000-12-312001-12-31流動資產 貨幣資金56,44366,512應收帳款24,35376,177存貨264,369352,143 其他流動資產合計334,521409,457流動資產合計679,686904,289長期投資-287,265固定資產 固定資產凈值516,596860,065 在建工程27,898456,545固定資產合計544,4941,316,610資產總額1,224,1802,508,164=流動負債 短期借款55,641142,232 應付帳款8

11、6,974221,463流動負債合計336,840535,283長期負債長期借款100,000180,000長期負債合計109,650285,990負債合計446,490821,273股東權益合計777,6901,686,891負債及股東權益合計1,224,1802,508,164=損益表（單位：千元）20002001主營收入1,522,0682,291,401銷售成本1,228,0601,810,069銷售費用17,82220,425管理費用15,15920,584財務費用30,67256,697利潤總額181,572302,104凈利潤59,91999,696重要比率表20002001凈資

12、產收益率(%)7.705.91凈利潤率(%)3.944.35總資產周轉次數1.240.91流動資產周轉次數2.242.53資產負債率(%)36.4732.74流動比率2.021.69速動比率1.231.03應收帳款周轉次數62.5030.08應收帳款周轉天數612財務指標對比（行業代碼：3220，煉鋼業）指標(2001年)行業平均目標公司凈資產收益率(%)3.275.91凈利潤率(%)4.794.35總資產周轉次數0.310.91流動資產周轉次數1.192.53資產負債率(%)24.7832.74流動比率1.641.69速動比率1.321.03應收帳款周轉次數11.5230.08財務說明上述財

13、務信息從官方渠道獲得。以上為目標公司合并報表。目標公司2001年應收帳款較2000年有明顯的增加，是因為目標公司發展了經銷商，在財務上給予了一定的扶持，帳款回收周期加長。目標公司得到相關的優惠政策，可以以稅前利潤彌補以前年度虧損。銀行往來開戶行:中國工商銀行山西省分行聞喜支行帳 號:359001040005019開戶行地址:山西省聞喜縣富民路6號電 話:（0359）7618860負責人情況姓 名:李萬和職 務:董事長國 籍:中國性 別:男年 齡:56教育背景:大學畢業學校:武漢鋼鐵學院管理工程系工作經歷1975年聞喜縣東鎮川口村榨油廠當工人； 1977年任聞喜縣東鎮川口村肥皂廠廠長；1981年

14、山西省三鐵聯合焦化總廠副廠長；1987年山西省三鐵聯合焦化總廠廠長；1994年 任目標公司董事長姓 名:鄭青職 務:副董事長；總經理性 別:男年 齡:37教育背景:碩士研究生畢業學校:北京大學經濟管理專業工作經歷1989年畢業于北京大學，并于同年考取北京大學經濟學研究生；1992年或北京大學經濟學碩士學位；1993年格萊森（中國）有限公司銷售主管、營銷經理、總裁助理；2000年目標公司總經理員工情況員工總數: 7000管理人員：120辦公設施/房產目標公司地處山西西南部，山西、陜西、河南三省交匯區域，占地2.3平方公里，房屋產權為其自有。經營狀況目標公司的主營業務生產鋼鐵產品綜合說明目標公司主

15、導產品有生鐵、鋼坯、圓鋼、螺紋鋼、高速線材等；目前已經形成年產13萬噸焦炭、130萬噸鐵、130萬噸鋼、70萬噸鋼材的生產能力，產品品牌為“永勝”。目標公司生產的焦炭在國內的武鋼、上鋼等大型鋼鐵企業長期享有免檢待遇；生鐵質量達到國標一組一級一類；取得了國際SGS通標標準質量認證；高速線材是“山西省優質產品”、“山西標志性名牌產品”；螺紋鋼是國家首批質量免檢產品，“山西標志性名牌產品”。目標公司下設兩個焦化廠；三座礦山；兩個選礦廠；兩個煉鐵廠；兩個煉鋼廠；高線廠、棒材廠各一個；六個駐外辦事處。擁有35千瓦變電站一座；110千瓦變電站2座；9.21公里鐵路專用線及自備車50節。主要設備有一座108

16、0立方米高爐；一座80噸煉鋼轉爐；4124立方米高爐；215噸轉爐；一條年產30萬噸的高速線材連軋生產線；一條40萬噸螺紋鋼連軋生產線；紅旗五號焦爐一組兩座40孔，86型機焦爐一組兩座40孔。銷售情況目標公司客戶數量上百家，其主要產品生鐵和鋼坯長期出口海外，其中以日本、韓國等國家和香港、臺灣地區為主；焦炭則供應給武鋼、上鋼等大型鋼鐵企業，并出口到日本、韓國、德國等國家和地區；螺紋鋼廣泛應用于一般工業和民用建筑，在上海、鄭州等地已經應用于國家重點工程建設項目。采購情況目標公司鐵礦等原料大部分從國外進口，燃料和輔料則主要從當地采購，煉鐵、煉鋼的裝備和生產線進口和國產都有，主要供應商國外包括英國PC

17、、德國西門子，國內如江蘇中圣石化工程有限公司、閩隆實業有限公司、太原獅頭水泥股份有限公司等，付款方式一般是立即付款和定期付款。信用記錄調查人員聯系了目標公司的供貨商江蘇中圣石化工程有限公司，電話：（025）2252528808。據介紹，目標公司主要是從該公司采購換熱器，一般是根據合同預付部分款項，貨到檢驗合格結清余款，目標公司信用狀況較好，沒有拖欠貨款的現象。調查人員聯系了目標公司另一供貨商閩隆實業有限公司，電話：（0595）2579717。目標公司向該公司采購換熱器，雙方合作有5-6年時間，最近一次是2002年4月，目標公司向該公司采購了10多萬元貨物，付款方式為款到發貨，付款情況良好。媒體

18、記錄經有關部門檢測，目標公司污染氣體排放量并未在2002年1月1日前達標，山西省有環保監察等有關部門，于2002年1月13日在目標公司召開現場會，研究整改措施，目標公司董事長李萬和、總經理鄭青及相關負責人參加了會議，并當即表示撥出2000萬人民幣作為專項資金，建設污染處理系統，力爭2003年上半年達到環保標準。-摘自2002年2月 環保追蹤網目標公司產品在山西省生鐵類產品2002年第3季度抽檢中，碳含量超標。目標公司計劃收回該批超標碳含量生鐵。-摘自2002年11月 山西鋼鐵交易網調研員總體評價在業務方面，目標公司是一家集鋼鐵、焦化、水泥、房地產開發等產業于一體的大型企業，目前位列國內鋼鐵企業前20名，在山西省是太鋼之后的第二大鋼鐵企業。隨著在建的三期工程建成投產，目標公司在國內冶金行業中的位置將會更加突出。發展前景看好。目標公司是當地重要的企業，與當地政府部門、金融機構的關系良好。在與目標公司接觸的過程中，調研人員感到目標公司員工整體素質比較高，說話有條理，辦事認真負責、效率高，待人友善。同時目標公司與客戶和供貨商的關系良好，供貨商給予目標公司的評價也比較高。 報告說明本報告所指的金額除特別說明外，均為人民幣，單位：千元。本報告中“-”表示“未獲取”或由于資料不充分“不予評價”。對于非