1、泓域咨詢 /氣膜建筑項目建設投資申請報告目錄一、 項目實施的必要性3二、 項目概述3三、 項目提出的理由3四、 研究結論4五、 主要經濟指標一覽表4主要經濟指標一覽表4六、 市場分析6七、 建筑工程建設指標7建筑工程投資一覽表8八、 保障措施9九、 人力資源配置11勞動定員一覽表11十、 項目節能措施12十一、 項目進度安排13項目實施進度計劃一覽表13十二、 項目運營期原輔材料供應及質量管理14主要原輔材料一覽表15十三、 建設投資估算15建設投資估算表16十四、 建設期利息17建設期利息估算表17十五、 流動資金18流動資金估算表19十六、 項目總投資20總投資及構成一覽表20十七、 資金

2、籌措與投資計劃21項目投資計劃與資金籌措一覽表21十八、 經濟評價財務測算22十九、 項目盈利能力分析24二十、 償債能力分析25二十一、 項目風險對策26二十二、 項目招標依據28二十三、 項目總結28一、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。二、 項目概述1、項目名稱：氣膜建筑項目2、承辦單位名稱：xx有限公司3、項目性質：新建4

3、、項目建設地點：xxx（以選址意見書為準）5、項目聯系人：孫xx三、 項目提出的理由當前全球新科技革命和產業變革不斷取得新突破，國際經濟貿易格局、產業分工格局、能源資源版圖等正在發生重大變化，預計“十三五”時期，以新一代信息技術、生物技術、新能源等新興產業為代表的新生產力發展格局將初步形成，新興產業將成為國際貿易的主導力量。在我國經濟社會發展的重要戰略機遇期，國家、省將繼續實施加快培育和發展戰略性新興產業的決策方針，抓住新常態下的發展機遇，把握國際競爭主動權，打造經濟發展的新活力、新引擎。改革開放以來，我市經濟社會建設取得優異成績，憑借先進的制造業基礎，經濟總量始終位列省經濟發展前列。但隨著國

4、際經濟復蘇緩慢，外需拉動效應明顯減弱，而國家工業化城鎮化進程加速，國內資源環境約束達到上限，以傳統外向型、粗放式發展為主的東莞面臨巨大壓力，亟需經濟發展方式轉變及產業結構轉型升級。在經濟社會三期疊加的關鍵期，東莞應抓住新一輪科技革命和產業變革的重大機遇，堅持以推進經濟結構戰略性調整為主攻方向，加快培育發展知識技術密集、物質資源消耗少，成長潛力大、綜合效益好的戰略性新興產業，充分發揮創新引領作用，在更高起點上形成新的經濟增長點，真正走向創新驅動的發展之路。四、 研究結論由上可見，無論是從產品還是市場來看，本項目設備較先進，其產品技術含量較高、企業利潤率高、市場銷售良好、盈利能力強，具有良好的社會

5、效益及一定的抗風險能力，因而項目是可行的。五、 主要經濟指標一覽表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積46667.00約70.00畝1.1總建筑面積90425.511.2基底面積28000.201.3投資強度萬元/畝336.342總投資萬元32838.962.1建設投資萬元24776.452.1.1工程費用萬元20963.502.1.2其他費用萬元3278.922.1.3預備費萬元534.032.2建設期利息萬元638.202.3流動資金萬元7424.313資金籌措萬元32838.963.1自籌資金萬元19814.383.2銀行貸款萬元13024.584營業收入萬元64700.00

6、正常運營年份5總成本費用萬元50777.62""6利潤總額萬元13594.43""7凈利潤萬元10195.82""8所得稅萬元3398.61""9增值稅萬元2732.90""10稅金及附加萬元327.95""11納稅總額萬元6459.46""12工業增加值萬元21571.60""13盈虧平衡點萬元22818.43產值14回收期年5.6915內部收益率24.04%所得稅后16財務凈現值萬元19882.98所得稅后六、 市場分析氣膜建筑是一

7、種用特殊尼龍纖維布作為建筑膜材做外科，配備一套智能化的機電設備在氣膜建筑內部提供空氣的正壓，把建筑主體支撐起來的一種建筑結構系統。氣膜建筑區別于傳統建筑，是將建筑學、材料學、環保節能、智能控制技術相融合，是21世紀建筑科技發展的重大突破。隨著現代材料學、建筑學的不斷進步，氣膜建筑應用范圍不斷拓寬，在全球中已經被各國所采用的。氣膜建筑擁有環境好、易安裝、跨度大、節能等眾多特點，主要用在網球場館、羽毛球館、游泳館、高爾夫練習館、室內足球場、冰球館等眾多運動場和體育設施的建設，當前全球已建成2.2萬個氣膜建筑。除了被應用在體育領域，氣膜建筑還可以被應用在工業、軍事、采礦等眾多領域。從全球需求市場來看

8、，當前氣膜建筑主要集中在阿拉斯加、佛羅里達等區域內。氣膜建筑行業對于技術要求較高，當前在全球中技術實力高，且規模穩定的企業有Yeadon、Farley、Asati三家企業，以上三家企業市場占有率達到八成以上。我國氣膜建筑行業起步較晚，目前市場處于發展初期，在該領域布局的企業眾多，較為知名的有約頓氣膜建筑、博德維、中天久業、今盛杰、艾爾豪斯、法利膜等，以上企業的氣膜建筑現存量占據國內市場的九成左右，行業集中度較高。氣膜建筑行業的發展和膜材料的不斷進步有著較大的關系。氣膜建筑的膜材主要有氟塑料表面涂層、織物布基材料組成，其中氟素材料涂層主要有PTFE、PVDF、PVC等；織物布基則由PES、玻璃纖

9、維兩種材料組成。受技術水平限制，我國膜材質量和使用壽命要落后國外生產企業，為了氣膜建筑的品質和壽命考慮，我國大多氣膜建筑企業多選用進口材料，增加了氣膜建筑的成本，氣膜建筑行業原材料國產化需求迫切。七、 建筑工程建設指標本期項目建筑面積90425.51，其中：生產工程61152.43，倉儲工程13330.90，行政辦公及生活服務設施8802.13，公共工程7140.05。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產工程15680.1161152.438013.661.11#生產車間4704.0318345.732404.101.22#生產車間3920.031528

10、8.112003.411.33#生產車間3763.2314676.581923.281.44#生產車間3292.8212842.011682.872倉儲工程6440.0513330.901329.502.11#倉庫1932.013999.27398.852.22#倉庫1610.013332.72332.382.33#倉庫1545.613199.42319.082.44#倉庫1352.412799.49279.193辦公生活配套1624.018802.131318.713.1行政辦公樓1055.615721.38857.163.2宿舍及食堂568.403080.75461.554公共工程4200

11、.037140.05694.63輔助用房等5綠化工程8101.39129.99綠化率17.36%6其他工程10565.4135.177合計46667.0090425.5111521.66八、 保障措施(一)激勵創新，全面提高管理水平要引導企業善于從全球視野、國民經濟全局、產業鏈上下游去發現甚至發掘未被滿足的市場需求，尋求行業新的發展空間和市場商機，使得行業發展實現從主要依靠數量增長和規模擴張轉移到主要依靠自主創新和經營管理制勝的軌道上來。積極組織、鼓勵和支持企業與科研院所、高等院校和社會上各種科技資源的合作，重點加強產業標準化體系建設。要推進企業管理現代化進程，提高企業現代化管理水平，向管理要

12、效益；進一步增強行業管理職能，加強宏觀調控的有效性和及時性，實現行業科學、有序、健康發展。(二)強化產業行業監管認真貫徹執行產業政策法規和產業行業規章、標準，加快產業行業監管辦法和行業標準的制定和實施，推動產業企業標準化建設。加強產業經濟運行分析和市場需求預測預警，規范產業信息報告和發布制度，為決策提供信息支持。(三)創新招商模式完善招商信息。建立招商引資重點項目信息庫，匯集符合產業功能定位和發展方向的重點企業和重點項目信息，動態跟蹤管理。優化招商方式。充分發掘行業內優勢企業和潛在項目，建立重點項目跟蹤和項目動態儲備制度，高質量招商；優化項目落地服務，高質量安商。積極推進產業鏈招商、組團招商等

13、新模式，按照“龍頭項目產業鏈產業集群”的發展思路，開展“重點企業尋求配套、本地企業主動配套、外來企業跟進配套、產業園區支撐配套”的專業化招商。加大引才引智。對接咨詢評估、職業教育等機構，匯集研發、設計、管理等方面的高端領軍人才，建設高端人才集聚區。(四)加大人才培養鼓勵企業和園區更加重視人才培養和引進工作，根據企業和園區發展需要，樹立戰略眼光，加快培引各類人才，特別是加快產業化經營管理人才培養。按照現代企業制度的要求，大力培養職業經理人和中層經營管理人才，多種方式引進高層次技術人才，為龍頭企業的發展提供更加強大的人才支撐。(五)完善配套政策加強產業政策與財稅、金融、價格等相關政策銜接。研究提出

14、重點支持的技術、產品、項目清單,實施有保有控的差別化扶持政策。支持各類資本通過提供并購貸款、并購票據、直接融資等多種形式參與建材企業兼并重組。加強生產、施工等全產業專業人員培養和技術人員培訓,營造崇尚專業的社會氛圍,為行業發展提供人才保障。(六)深化國際交流合作在產業技術標準、知識產權、產業應用等方面廣泛開展國際交流，不斷拓展合作領域。加強與國外產業研究機構開展交流合作，及時準確把握世界產業發展趨勢。鼓勵企業與國外產業先進企業和研發機構合作，鼓勵企業創造條件到境外設立產業研發機構，努力掌握產業核心技術。鼓勵跨國公司、國外機構等在本地設立產業研發機構、人才培訓中心，爭取更多高端產業項目落戶本地。

15、九、 人力資源配置根據中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用企業人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據xx有限公司規劃，達產年勞動定員387人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產操作崗位252正常運營年份2技術指導崗位393管理工作崗位394質量檢測崗位58合計387十、 項目節能措施1、構筑物等所用的建筑材料均采用相應的節能材料，以取

16、得預期的節能效果。主體廠房墻體及屋面采用雙層彩鋼板中間夾超細玻璃棉板。屋面保溫厚度達到避免結露措施。辦公窗戶采用中空LOWE玻璃保溫窗，降低取暖能耗。2、在燈具選擇上，采用節能型光源。照明要充分利用自然光，選用高效節能照明光源。車間照明采用光纖節能燈，利用自然光反射照明，節約電能。職工宿舍及辦公室內照明選用緊湊型熒光燈，走廊及樓梯間照明采用定時供電、聲控、光控、紅外控制等智能化的自動控制系統，以達到節能照明用電和延長照明產品壽命的目的，廠區盡量選用太陽能LED光源。3、新建廠房要求。本項目對新建廠房擬采取如下節能措施：（1）采用新型節能墻體和屋面保溫、隔熱技術與材料。（2）采用節能門窗的保溫隔

17、熱和密閉技術。（3）采用建筑照明節能技術與產品。（4）采用空調制冷節能技術與產品。十一、 項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xx有限公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容246810121416182022241可行性研究及環評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營十二、 項目運營期原輔材料供應及質量管理（一）主要原材料供應本期工

18、程項目原材料及輔助材料均在國內市場采購，xx有限公司擁有穩定的供應渠道并且和這些供應商建立了比較密切的上下游客戶關系。（二）主要原材料及輔助材料管理1、本期工程項目原料采購后應按質量（等級）要求貯存在原料倉庫內，同時，對輔助材料購置的要求均為事先檢驗以保證輔助材料的質量和生產需要，不合格原材料不得進入公司倉庫，應嚴把原材料質量關，確保產品生產質量。2、按目前市場的需求情況，原料存儲時間約為20天至30天，存放在原料倉庫內；本期工程項目將建設原料倉庫和輔助材料倉庫，以滿足本期工程項目生產的需要。3、原材料倉庫按品種分類存儲；庫內原輔材料的保管應按批號分存，建立嚴格的入庫、分發制度，堅決杜絕分發差

19、錯，堅決杜絕因混批錯號、混用原材料而造成的質量事故。主要原輔材料一覽表序號主要原輔材料單位年消耗量備注1.2.3.4.5.6.7.8.合計.十三、 建設投資估算本期項目建設投資24776.45萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計20963.50萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為11521.66萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項

20、目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為8980.78萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為461.06萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為3278.92萬元。（三）預備費本期項目預備費為534.03萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用11521.668980.78461.0620963.501.1建筑工程費11521.6611521.661.2設備購置費8980.788980.781.3安裝工程費461.06461.062其他費用3278.923278.922.1土

21、地出讓金1871.091871.093預備費534.03534.033.1基本預備費281.45281.453.2漲價預備費252.58252.584投資合計24776.45十四、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款13024.58萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息638.20萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息638.20159.55478.651.1.1期初借款余額6512.291.1.2當期借款13024.586512.296512.291.1.3當期應計利息638.20159.55478.651.1.4

22、期末借款余額6512.2913024.581.2其他融資費用1.3小計638.20159.55478.652債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計638.20159.55478.65十五、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法

23、進行測算。根據測算，本期項目流動資金為7424.31萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產0.0035241.5839940.4646988.781.1應收賬款0.0015858.7117973.2121144.951.2存貨0.0012334.5513979.1616446.071.2.1原輔材料0.003700.364193.754933.821.2.2燃料動力0.00185.02209.69246.691.2.3在產品0.005673.896430.417565.191.2.4產成品0.002775.283145.313700.371.3現金0.0

24、02819.323195.233759.101.4預付賬款0.004228.994792.855638.652流動負債0.0029673.3533629.8039564.472.1應付賬款0.0010682.4112106.7314243.212.2預收賬款0.0018990.9421523.0725321.263流動資金0.005568.236310.667424.314流動資金增加0.005568.23742.431113.655鋪底流動資金0.0010572.4711982.1414096.63十六、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投

25、資32838.96萬元，其中：建設投資24776.45萬元，占項目總投資的75.45%；建設期利息638.20萬元，占項目總投資的1.94%；流動資金7424.31萬元，占項目總投資的22.61%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資32838.96100.00%1.1建設投資24776.4575.45%1.1.1工程費用20963.5063.84%1.1.1.1建筑工程費11521.6635.09%1.1.1.2設備購置費8980.7827.35%1.1.1.3安裝工程費461.061.40%1.1.2工程建設其他費用3278.929.98%1.1.2.1土地出讓金1

26、871.095.70%1.1.2.2其他前期費用1407.834.29%1.2.3預備費534.031.63%1.2.3.1基本預備費281.450.86%1.2.3.2漲價預備費252.580.77%1.2建設期利息638.201.94%1.3流動資金7424.3122.61%十七、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資32838.96萬元，其中申請銀行長期貸款13024.58萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資32838.96100.00%1.1建設投資24776.4575.45%1.2建設期利息638.201.94%1.3流動資

27、金7424.3122.61%2資金籌措32838.96100.00%2.1項目資本金19814.3860.34%2.1.1用于建設投資11751.8735.79%2.1.2用于建設期利息638.201.94%2.1.3用于流動資金7424.3122.61%2.2債務資金13024.5839.66%2.2.1用于建設投資13024.5839.66%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十八、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入64700.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關

28、規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2732.90萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用50777.62萬元，其中：可變成本43192.26萬元，固定成本7585.36萬元。正常經營年份項目經營成本48834.19萬元。具體測算數據

29、詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加327.95萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=13594.43（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=13594.43×25.00%=3398.61（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利

30、潤總額13594.43萬元，繳納企業所得稅3398.61萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=13594.43-3398.61=10195.82（萬元）。十九、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=24.04%。本期項目投資財務內部收益率24.04%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（F

31、NPV）系指項目按設定的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=19882.98（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值19882.98萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.69年。本期項目全部投資回收期5.69年，要小于行業基準投

32、資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。二十、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目正常經營年份利息備付率（ICR）為27.63。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受

33、值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目正常經營年份償債備付率（DSCR）為24.35。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。二十一、 項目風險對策（一）加強項目建設及運營管理本項目的建設采用招標方式選擇工程設計承包商，在保證建設質量的同時，

34、努力降低建設投資和設備采購成本。項目建設按照國家有關規定，招標選擇項目監理，確保項目的建設質量、建設工期和降低項目造價。建成投入運營后，加強管理降低生產成本，構成較大的價格變動空間，以增強企業的市場競爭能力。（二）采取多元化融資方式選擇多種籌集建設資金的渠道，緊緊抓住國家鼓勵和支持行業發展的大好機遇，積極爭取政府資金的支持和吸收社會其他資金投入，盡可能的降低債務投資的比例，從而從根本上降低償債壓力和風險。（三）政策風險對策為應對所得稅優惠、出口退稅政策調整的風險，公司一方面應抓住時機，加大力度實現銷售和收入，加快回收投資。另一方面要注意控制成本和技術研發，保持公司的核心競爭力。（四）市場風險對策1、加強市場開拓。加強市場開發，建立有效