1、浙江高新技術企業全面風險管理研究企業是技術創新的主體，以知識密集、技術密集為特征的高新技術企業是 培育開展戰略性新興產業，加快轉變經濟開展方式的重要力量。 2021 年，浙江 省政府頒發?自主創新能力提升行動方案( 2021-2021 )?，就提出要改變高新技 術產業開展滯后的開展目標。 2021 年，全省高新技術產業產值達 8785 億元， 僅是廣東、江蘇、山東等兄弟省份的 34%、37%和 40% ；金融危機最嚴重的一 季度，浙江高新技術產業產值下滑 16.17% ，出口額下滑 34.2% ，與江蘇的 7.79% 和-2.86% 形成鮮明反差。因此，亟待改變全省高新技術產業開展根底弱、技術

2、 水平低、抗風險能力差的現狀， 要扭轉這種局面， 在區域競爭中贏得開展先機和 主動權，最根本的是要提高高新技術企業的自主創新能力和抵抗風險能力， 把加 強高新技術企業全面風險管理作為重要的抓手。 從宏觀層面看， 加強高新技術企 業全面風險管理已經成為各級政府培育創新型企業、 開展戰略性新興產業的戰略 選擇。從微觀層面看， 加強全面風險管理越來越成為企業應對危機、 提高抗風險 能力的有效手段。 因此，開展浙江高新技術企業全面風險管理的調查研究具有積 極意義。一、文獻綜述企業全面風險管理是指企業圍繞總體經營目標，通過在企業管理的各個環 節和經營過程中執行風險管理的根本流程， 培育良好的風險管理文化

3、， 建立健全 全面風險管理體系， 包括風險管理策略、 風險理財措施、 風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統和內部控制系統，從而為實現風險管理的總體目標提供合 理保證的過程和方法5關于高新技術企業全面風險管理的研究，國內外學界開 展了積極的探索，并積累了豐富的文獻。從風險因素來看，Bae 2000分析了硅谷地區科技創業企業面臨的十個 常見風險：戰略、技術、市場、融資、管理、法律、人力資源、文化、全球化、 通訊等風險，指出不同的開展階段和公司文化，其面臨的風險不同。Kan-ichiroSuzuki， Sang-Hoon kim ，Zong-Tae Bae 1995從技術風險、市場風險、融 資風

4、險、全球化風險四個方面，比照了日本與硅谷的高科技創業公司的風險來源， 認為日本高科技創業企業面臨的最大風險是技術風險、人力與組織風險、全球化風險；而硅谷地區的高科技創業企業面臨的最大風險來源于市場與融資的不確定 性。劉國新、王光杰2004認為高新技術企業的風險主要有技術風險、市場 風險、管理風險、財務風險、成長風險和環境風險等，進而提出高新技術風險的 來源有融資缺口、研究缺口、信息與信任缺口、資源缺口和管理缺口。劉旭東2021 將高新技術企業的開展過程分為種子期、創業期、成長期、成熟期 4 個階段，認為在不同階段，企業面臨的主要風險往往表現為不同類型， 風險管理 亦相應有所側重。從風險管理來看

5、，彭衛民2001 從三方面對高新技術企業如何進行風險 管理進行了探討：建立完善的風險識別與分析體系；分階段實施有效的風險控制； 建立健全的管理制度從根本上躲避風險。常華兵2005 按照風險識別與確認、 評估與度量、防范與控制的邏輯順序對高科技企業的風險管理問題進行了探討， 認為高科技企業風險管理的關鍵在于實施三個結合，即風險防范控制與生命周期階段相結合， 高新技術研發和市場營銷特性相結合， 技術專家忠誠和管理專家信 任相結合。康洪艷 2007 認為高新技術企業兩個控制風險的關鍵部門，即研 發部和根底研究部， 應該與其他部門一起構成一個整體， 共同完成成長期高科技 企業的風險管理任務， 而風險管

6、理工作效果如何， 需要根據評估指標來考核。 陳 紅川 2021 分析高新技術企業技術創新面臨的技術風險、市場風險、財務風 險、管理風險及政策風險，針對各個風險提出相應的策略。錢晨陽、章元軍、周 翼文 2021 從戰略、技術創新、市場、經營管理、財務五個方面分析高新技 術企業的高風險性， 提出高新技術企業的風險防范策略， 即加強主體自身的風險 管理，依靠政府和社會化解企業風險。張德榮 2021 從人力資源風險、人力 資源風險管理和人力資源危機管理 3 個角度對國內外關于人力資源風險與危機 管理的相關理論和實證研究進行了較為全面的梳理， 為高新技術企業人力資源風 險管理提供了可以借鑒的方向和思路。

7、 呂文棟、劉魯梅2021 對北京市電子信息 技術企業進行了風險管理調查，發現高新技術企業全面風險管理體系尚未建立， 許多企業風險管理意識淡薄、 缺少全面系統的風險識別、 風險評估頻率低、 風險 管理組織結構不完整、 監督反應工作不全面， 從政府和企業層面提出如何加強企 業的全面風險管理。綜上所述，我們認為，高新技術企業所處的開展階段不同，面臨的風險也 各不相同， 采取的風險管理策略也應各有側重。 風險管理的過程大致可分為風險 監測、風險識別、風險評估與風險控制 4 個階段。根據國家?中央企業全面風險 管理指引?定義 ,本文研究框架將以高新技術企業的內部環境與風險管理文化、 目標設定、事件識別、

8、風險評估、風險應對、風險管理組織職能體系與控制活動、 風險管理信息系統、 監督活動等八個風險管理要素為對象， 透視浙江高新技術企業的風險管理現狀，提出加強高新技術企業全面風險管理的政策建議。二、問卷設計與統計結果調查問卷包括企業面臨風險現狀與風險管理現狀兩局部， 調查對象為 2021 年以來新認定的浙江高新技術企業，截止 2021 年，全省新認定高新技術企業 2870 家，回收樣本統計量 704 份，其中環杭州灣地區的調查覆蓋面達 25% ，溫 臺沿海地區達 17.5% ，金衢麗地區達 34%。一企業風險狀況1. 高新技術企業開展階段分析 根據國家統計局對大中小型工業企業劃分標準， 從企業從業

9、人員數看， 300 人以下的小型企業占 60.2% ；從年銷售收入看，超 3000 萬元的大中型企業占 76.8% ；從資產規模看， 69.5%的企業為 4000 萬以上的大中型企業。根據高新 技術企業研發人員多、 經濟效益高的特點， 可以推斷浙江省高新技術企業以大中 型企業為主。從企業投入狀況看，企業開展有 3 個階段，初級階段，投入主要以根底設 施投入建設為主；中級階段，以技術改造投入為主；高級階段，以研究開發投入 為主。調查數據說明， 3 年來，百家高新技術企業平均投入大幅增長，年均增長 率達 21% 。從投入結構看， 2021 年的企業用于建設廠房等根底建設投入比 2007 年增長了

10、1.1 倍，用于添置更新設備的技術改造投入的增幅投入達 20.7% ，研究 開發投入呈現較快幅度增長， 增長率達 24.3% ，研發收入占銷售收入比重連續 3 年超過 5%的企業占比 43.3% 。但研發投入額長期低于技改投入額，反映浙江高 新技術企業技術創新重視程度不斷提高，但仍處于企業開展的中級階段。企業資產規模口 1000萬及以下 1000萬至3000萬 口 3000萬至 4000萬 4000萬以上20001902根底建明技術改造研究開發圖1 ：按企業資產規模劃分圖2:平均百家企業投入結構2. 企業風險因素分析為進一步了解高新技術企業存在的風險，我們對企業風險因素依次進行重 要性判斷一一

11、非常重要、比擬重要、重要、不太重要、不重要，對應得分依次為 5分、4分、3分、2分、1分。結果說明，戰略決策失誤風險、研發人才的流失 風險、創新成果市場化的風險居前三位，居第4至9位的風險因素分別是創新技術先進性穩定性風險、國家政策環境變動風險、客戶需求發生轉變風險、知識 產權侵權風險、創新資金的短缺風險、本錢上升風險見圖 3。為深入了解企 業在技術創新上面臨的主要風險，我們進一步分析技術創新風險影響因子，圖4數據說明，當前影響浙江高新技術企業技術創新的主要風險依次為人員風險、資金風險、政策風險、專利風險與市場風險，分別占比71.2%、28.6%、20.6%、12.2%和10.5%。結合浙江高

12、新技術企業開展所處的階段及風險因素分析，我們認為，阻礙高新技術企業開展的主要風險可歸納為研發人才流失風險、創新資金的短缺風險、創新成果市場化風險、知識產權侵權風險、政策環境變動風險等5大風險。戰略決策失誤風險 研發人才的流失風險 創新成果市場化的風險 創新技術先進性穩定性風險 國家政策環境變動風險 客戶需求發生轉變風險8070071.260504028.6302010資金人才市場政策專利10.5n1 .12.21.11.20.6圖3：風險因素重要性識別圖4:企業技術創新影響因子知識產權侵權風險 創新資金的短缺風險 本錢上升風險 應收帳款風險 技術創新失敗的風險 利率及匯率波動風險 替代產品的沖

13、擊風險 創新工程的延期風險二企業風險管理狀況1.內部環境內部環境是指高新技術企業開展全面風險管理的根本情況，反映了企業對 風險的認識及風險偏好，是企業全面風險管理的根底。圖1給出了對高新技術企 業內部環境現狀的調查統計結果，15.6%的企業沒有制定全面風險管理規劃和應 對風險方案，16.9%的企業沒有制定重大突發事件應急預案，17.5%的企業尚未 舉辦過類似風險管理討論會的會議，制定了全面風險管理的培訓方案的企業僅占 到了 28.3%，在制定了培訓方案的企業中，12.4%的企業的培訓對象為公司高層管理人員，66.2%的企業將中層管理者和高層管理人員同時納入培訓范圍，將包括基層員工在內的所有員工

14、納入培訓范圍的僅為21.4% o數據說明，浙江大多數高新技術企業具有較強的風險防范意識， 并制定了風險管理規劃和應對方案，但是在員工風險管理培訓上仍只在少數企業已制定 制定中 未制定制定了完善的列表制定了包含局部風險的列表尚未制定列表圖5:企業內部環境現狀圖6 :高新技術企業風險列表設立情況2.目標設定目標設定是指企業設定的用于作為日常組織經營的方向及評價組織效益的標準。明確清晰的目標有助于企業識別哪些潛在事項會對目標實現產生影響，然后才能進行風險評估和風險對策。一般而言，目標主要包括戰略目標、經營目標、 報告目標和其他目標等。表 1給出了高新技術企業開展風險管理的目的調查結 果，87.9%的

15、企業認為開展全面風險管理是為了保證實現企業戰略目標，其次是 更好地控制經營過程中的波動性，再次是實現增加價值、增強競爭力防止資產流 失等經營目標，滿足股東的要求以及其他目標居后位。 由此可知，浙江高新技術 企業普遍把實現戰略目標和經營目標作為企業管理的首要位置，并對開展風險管理工作的重要性具有較深層次的認識。表1：高新技術企業全面風險管理的目標的重要性識別高新技術企業全面風險管理的目標設定企業投票 目標排名戰略目標1.保證實現企業戰略目標61912.防止企業資產流失2765經營目標3.更好地控制經營過程的波動性46524.為企業創造價值42635.用風險管理增強競爭力3814報告目標6.滿足股

16、東的要求1027其他目標7.應用國外的先進管理經驗及其他12563. 風險識別風險識別是風險管理的前提，只有認識風險，才能對其進行控制。調查顯示，有43%的企業沒有制定完善的風險列表，只有11%的企業制定了較為系統全面的風險列表，剩余的企業只制定了包含局部風險的列表見圖6。這說明浙江大多數高新技術企業風險識別工作還有待加強， 對企業面臨的內外部風險因 素還沒有清晰、全面、系統的認識，這勢必導致高新技術企業無法采取有效的風 險應對策略，從而引發危機。4. 風險評估風險評估是高新技術企業全面風險管理的重要內容。從風險評估人員看， 聘請外部專家和中介機構的企業僅占 17%和13%，70%的企業獨立完

17、成風險評 估工作，風險評估效果很難不受質疑見圖7。從評估方法看，采用定量方法評估風險的企業僅占31.4%，設定了風險管理指標的企業僅占 37.9%，36.6%的 企業尚未制定重大風險的定量預警指標見圖8，可見浙江高新技術企業在重大風險上給予了一定程度重視，但是在風險評估的技術上還很薄弱。 從風險評估 頻率看，45.6%的企業沒有明確的風險評估方案，34.9%的企業每年進行一次風 險評估，每年對風險進行評估一次以上的企業只有19.5% 見圖9，可見浙江高新技術企業亟待加大風險管理。企業開展風險評估的方式93家,13%119家,17%492家，70%-聘請中介機構-聘請外部專家一企業自己63.4%

18、36.6%重大風險的定量指標37.9%62.1%1是否0.20.40.60.8風險管理評價扌圖7:企業開展風險評估的方式圖8:高新技術企業風險評估現狀50%40%30%20%10%0%45.6%349%10.8% 8.7%；匚沒有方案每年定期1次 每年定期2次 每年定期2次以上圖9 :企業風險評估頻率5. 風險應對風險應對是指企業為消除風險因素、降低風險發生可能性和減輕風險后果 而采取的風險應對策略，主要有風險回避、風險降低、風險分擔和風險接受四種 策略。表2顯示了浙江高新技術企業對于人才風險、競爭風險、資金風險、市場 風險等風險因素的應對策略結果。關于人才短缺風險，81.4%的企業選擇“內部

19、培養與外部引進相結合的風險應對策略，12.2%的企業依靠“內部培養提拔人 才；關于產品競爭風險，99%的企業選擇通過提高產品性能，積極應對競爭，從 而降低競爭失敗的風險。采取風險回避、風險分擔、風險接受的企業比例分別只 有0.3%、0.3%、0.4% ；關于生產過程中造成健康、平安、環保問題的風險應對， 64.4%的企業采取了風險控制的方法，比方購置公共責任保險、進行嚴格的環境 評估等；關于本錢上升風險，與客戶簽訂長期合約是多數企業采取的普遍策略， 比例達51.4%，被動接受風險的企業占 38.8%，利用金融衍生工具分擔風險的 僅占26.3% ;關于資金缺口風險，61.1%的企業選擇通過“建立

20、多種融資渠道進 行應對，21.7%的企業選擇始終保證足額現金來回避此類風險，17.2%的企業選擇量力而行開展業務；關于匯率及利率風險，44.3%的企業選擇重新調整業務布 局，32.7%的企業選擇接受風險，僅有23%的企業選擇運用金融衍生工具進行風 險對沖表2:高新技術企業風險應對策略現狀風險因素風險應對策略企業比例風險因素風險應對策略企業比例內部培養、提拔12.2%停止該產品的生產0.3%人才短缺風險外部引進6%產品競爭風險與競爭對手聯合開發0.3%內部培養與外部引進相結合81.4%提咼產品性能，積極應對競爭99%不存在上述風險0.4%發生后，冉米取措施0.4%生產過程風險回避“問題工程8.9

21、%與客戶簽訂長期合約51.4%風險控制64.4%本錢利用金融衍生工具26.3%發生后，冉米取措施1.1%上升風險接受價格波動的風險38.8%不存在上述風險25.6%發生后，冉米取措施28.4%資金始終確保足額現金21.7%利率重新調整業務布局44.3%缺口建立多種融資渠道61.1%匯率利用金融衍生工具23%風險量力而行開展業務17.2%風險接受上述波動32.7%6.組織職能體系與控制活動風險控制就是執行風險策略，保證方案順利實施，糾正各種偏差的過程。從浙江高新技術企業風險管理人員配置情況看，大多數企業風險管理負責人為董 事長和總經理，占調查企業的34.9%和50.7% 見圖10，72.7%的企

22、業沒有配備專職風險管理人員，說明浙江多數高新技術企業對于風險管理工作分工尚不明確，人員配置方面亟待加強。從組織結構來看，調查企業中，已設立風險管理的 專職部門的企業僅占8.9%，尚未設立專職部門，但已確定相關職能部門履行全 面風險管理職責的企業占72.7%，既未設立專職部門，也未確定相關職能部門履 行全面風險管理職責達18.3% 見圖11，可見，大多數企業沒有將風險職能部 門單獨列出，而是將風險管理的功能糅合在其他職能部門。在未設立專門風險管 理職能部門原因調查中，85.2%的企業認為日常的經營管理已經將風險管理職能 考慮進去，沒有必要再單獨設立風險管理的專職部門。綜上看來，浙江高新技術 企業

23、在人員組織配置情況都仍顯薄弱， 風險職責分工也不夠明確，部門內部也缺8.9%18.3%72.7%I已設立I 未設立|未明確風險管理負責人情況圖10 :企業風險管理負責人情況乏對風險的系統把握，缺乏對交叉風險和組合風險的應對策略圖11:風險管理專職部門的設立情7.風險管理信息系統調查結果顯示，全省未建立全面風險管理信息系統的高新技術企業占49%，38.2%的企業建立了只覆蓋局部重要管理及業務流程的風險管理信息系統，僅有12.8%的企業建立了覆蓋所有重要管理及業務流程的全面風險管理信息系統，在建立了風險管理信息系統的企業中，有17.3%的企業認為他們建立的風 險管理信息系統全面實現了實時監控和預警

24、效果，系統的作用得到了良好的發揮；有70.8%的企業認為他們建立的風險管理信息系統局部的實現了實時監控和預警效果，根本實現了預期目的；11.9%的企業認為風險管理信息系統尚未實現 預期的監控預警效果見圖12。可見，建立風險管理信息系統對企業實現全面 風險監控和預警具有積極意義，在此方面企業仍可加大建設力度。全面實現局部實現尚未實現圖12 :風險管理信息系統的預警效果圖13 :風險管理的監督反應情況8.監督活動監督是對企業風險管理現狀和各組成局部效績進行評價的過程，它有助于企業發現問題、解決問題，并在偏差出現時采取有效的糾正措施，從而提升企業風險管理水平。圖13給出了高新技術企業風險管理的監督反

25、應情況，74.9%和72.3%的企業制定了全面風險管理總結報告，并嚴格執行既定的風險管理策略， 50.7%和50.4%的企業建立了風險管理實施狀況的問責制和追蹤制，但建立了風險事件信息庫的企業僅占 35.4%，每年至少制定一次風險管理報告的企業僅占 23.7%，說明企業具有較強的風險防范意識，但在執行過程中的效率卻有待提高。三、結論與建議通過浙江高新技術企業全面風險管理風險因素與風險管理狀況分析，我們認為，目前高新技術企業面臨主要風險來自于研發人才流失風險、創新資金短缺風險、創新成果市場化風險、知識產權侵權風險、政策環境變動風險。雖然浙江 大多數企業具有較強的風險防范意識，制定了較為完善的全面

26、風險管理規劃和應 對風險方案，并對實現既定目標過程的風險有所考慮， 并采取相應的風險應對策 略。但是，仍有許多缺乏之處：一是全面風險管理的硬件條件亟待加強。具體表 現在大多數企業沒有設立風險職能部門與配備專職風險管理人員，沒有建立了全面風險管理信息系統。二是風險的全過程管理水平亟待提高。企業風險識別能力、 評估能力、風險監督與反應能力都亟待提高。從企業自身加強風險管理角度， 一是要強化企業全面風險管理認識。 浙江 以私營經濟為主，大多數企業風險管理負責人為董事長和總經理等一把手，因此，要強化企業全面風險管理認識，關鍵是要提高企業負責人的全面風險管理認識， 把全面風險管理作為企業應對危機， 提高

27、環境適應能力的有效手段。要加強對企 業員工的風險管理培訓，增強部門與人員的風險管理意識， 形成上下聯動、齊抓 共管的企業風險管理文化。二是要強化企業風險管理隊伍建設。要在企業內部設 立可以全面、有效的執行風險管理工作的專門部門，確保風險管理工作的落實。建議省內工業行業龍頭骨干高新技術企業， 有條件的可設立專職部門，或者在企 業籌劃部增設全面風險管理人員，統籌協調人力資源、技術研發、市場銷售、財 務管理等部門，制定統一的風險管理方案，加強企業應對危機的對策研究，強化 風險應對的效力監管，并及時修正完善管理策略，把全面風險管理作為企業開展 戰略制定的有效手段與重要依據。三是要強化企業全面風險管理能力。結合浙江 高新技術企業面臨的主要風險及風險管理現狀，重點是要加強企業的風險識別、 評估、控制與反應能力。通過設立專職風險管理人員，集中人力資源、財務、技術、銷售等部門力量，全面系統建立全面系統的風險列表，提高對風險變化的跟 蹤識別能力；建立健全企業風險管理的評估指標體系， 對風險性質及重要程度作 出及時判斷，強化企業的風險評估能力；對風險因素