1、內容提要：流轉稅稅負是國家財政經濟政策的綜合反映，同時也是分析和評價流轉稅制對經濟增長產生影響的重要經濟指標之一。研究流轉稅稅負理論，一是要科學地界定流轉稅稅負的內涵，二是要從實際出發，系統地探討流轉稅稅負對經濟增長產生作用的傳導機制，從而為政府有關決策部門適時調整宏觀稅負水平提供理論依據。一、流轉稅稅負的內涵按照經濟學原理，結合我國國情，流轉稅稅負的內涵，可以從宏觀經濟、中觀經濟和微觀經濟3個方面來表述。就宏觀經濟而言，流轉稅稅負是指政府以對商品和勞務流轉額征稅的方式，參與當年GDP初次分配的比重，即所謂宏觀稅負。就中觀經濟而言，流轉稅稅負是指政府以對商品和勞務流轉額征稅的方式，在以省、直轄

2、市或自治區為單位的地區內，參與該地區GDP總量初次分配的比重，即所謂中觀稅負。就微觀經濟而言，流轉稅稅負是指政府以對商品和勞務流轉額征稅的方式，參與當年企業和個人商品及勞務銷售收入額初次分配的實際比重，即所謂微觀稅負。應當指出的是，在我國這樣一個幅員遼闊、人口眾多、地區之間經濟發展不平衡的發展中國家，將流轉稅稅負區分為宏觀稅負、中觀稅負和微觀稅負，對于研究經濟結構和區域經濟發展問題，具有特殊的意義。這是因為，宏觀稅負問題的研究，有助于從總量上探討流轉稅對GDP分配關系及經濟增長產生的影響；微觀稅負問題的研究，有助于從成本效益上探討流轉稅對投資和消費選擇的影響；中觀稅負問題的研究，有助于從結構上

3、探討流轉稅對地區經濟增長產生的影響。只有將以上3個方面的研究結合起來，才能較為全面地剖析流轉稅對我國經濟增長產生的作用。二、流轉稅稅負對經濟增長產生作用的傳導機制經濟決定稅收，經濟是稅收的源泉和基礎，但稅收對經濟有反作用，經濟和稅收活動之間既存在一種相互作用的辯證關系，又形成了一種相互影響的傳導過程。從這個意義上說，流轉稅稅負對經濟增長產生作用的傳導機制，實質上就是指在這一傳導過程中形成的一系列相互作用的程序及規律。由于經濟增長主要是依靠投資、消費、出口和技術進步來拉動，所以，流轉稅稅負對經濟增長產生作用的傳導機制，又要通過流轉稅稅負對投資、消費、出口和技術進步的影響來描述。（一）流轉稅稅負對

4、投資的影響在市場經濟條件下，投資是拉動經濟增長、增加個人收入和社會福利、提高人民生活水平的原動力，流轉稅稅負對投資產生影響，主要體現在以下3個方面：1 .宏觀稅負水平的高低直接影響政府、企業和個人參與GDP初次分配的份額，從而間接影響公共部門和私人部門用于投資的總量和比重。例如，如果宏觀稅負水平偏高，政府參與GDP初次分配的總量和比重相對增加，企業和個人參與GDP初次分配的總量和比重則相對減少。在這種情況下，如公共部門的投資不增加或者減少，且私人部門的投資也由于GDP分配比重的降低而減少，社會投資總量將隨之減少，公共部門和私人部門的資本增長率也將隨之下降，這將從某種程度上導致經濟衰退和蕭條。如

5、果宏觀稅負水平較低，政府參與GDP初次分配的總量和比重相對減少，企業和個人參與GDP初次分配的總量和比重則相對增加。在這種情況下，即使公共部門的投資不增加或者減少，私人部門的投資將隨著收益預期看好以及參與GDP分配比重的上升而增加，從而增加社會投資總量，提高資本增長率，這將從某種程度上促進經濟增長和繁榮。2 .中觀稅負水平的高低直接影響地區投資導向，從而間接影響經濟結構的調整和優化。例如，由于流轉稅中觀稅負水平的高低受經濟結構的制約和影響，高稅率或高附加值的行業，因其流轉稅貢獻率高，必然受到地方政府的廣泛重視和青睞。在這種情況下，占有比較優勢的地區，經濟增長和發展較快，政府、企業和個人收入頗豐

6、，為了保持領先地位，擴大市場份額，政府往往在稅收上采取藏富于企業、藏富于民”的做法，人為地壓低地區稅收收入計劃任務，以較低的中觀稅負水平刺激地區經濟的增長和發展。而不具備發展條件的地區，經濟發展緩慢，政府、企業和個人收入匱乏，且對原有產業結構依賴的剛性較大，地方政府要么為了保護既得利益采取封鎖和分割市場的做法，保護本地區在市場競爭中處于弱勢的行業或企業，要么受新增利益渴望的驅動，采取有害稅收競爭等做法，盲目引導投資，重復建設，造成資源的浪費和地區比較利益的損失，以致從總體上干擾市場經濟秩序，破壞資源的有效配置，阻礙經濟結構的調整和優化，降低經濟增長的速度和質量。3 .微觀稅負水平的高低，直接影響民間資本的收益率，從而間接影響私人部門的投資決策。例如，企業和個人在進行投資選擇時，往往要進行成本效益分析，且傾向于投資回報率較高的項目或產品。在這種情況下，如果某個項目或產品的微觀稅負較高，且投資回報率較低，投資者必然會淡出；反之，如果某個項目或產品的微觀稅負較低，且投資回報率較高，投資者必然會跟進。誠然，還應當看到，企業和個人的這種投資決策，從局部看是理性的，但從全局看則會造成低稅負高回報行業的生產過剩，即發生所謂市場失靈和效益損失的現象。綜上所述，在我國現行體制框架下，流轉稅稅負對投資產生的傳導作用，從宏觀上說，是通過調整政府、企業和個人之間的GDP分