1、探析公允價值的可靠性    摘要：文章從公允價值的定義入手，介紹了可靠性的含義，分析了公允價值的可靠性，最后對在中國推行公允價值提出幾點建議。 關鍵詞：公允價值；可靠性；建議 2006年2月15日，中國頒布了新的會計準則，而新會計準則的最大亮點就是公允價值的引入，這個重大變化引起了會計業內人士的廣泛關注，質疑和擔心的聲音主要來自于公允價值的可靠性問題，一些人士認為公允價值以當前市場價值為基礎，需要相關人員的估計，從而會影響其可靠性。本文擬對公允價值的可靠性進行初步分析。 1公允價值的定義 20世紀80年代，由于利率、匯率的開放，金融業的競爭加劇，產生了各

2、種各樣的衍生金融工具，這些金融工具的特點是在簽訂合同之后、履約之前，其市場價值常常會有很大的變化。而這些變化可能給企業帶來巨額的損失或收益。但在傳統的歷史成本計量屬性下，這些損益只有等到合約履行或取消時，才能一次性報告。這使得大量的金融機構在破產之前，其財務報表仍顯示良好、健康的財務狀況，誤導了投資者對這些金融機構的判斷，做出錯誤的投資決策。同時，會計的目標也逐漸由受托責任觀轉向了決策有用觀。信息的使用者不僅僅關注企業過去和現在的經營業績，而且關注企業未來的經營狀況，也就是希望財務信息面向未來。在這樣的背景下，公允價值作為一種可以有效提高信息相關性的計量屬性出現，并且迅速得到廣泛的應用。 國際

3、會計準則委員會(IASC)認為，公允價值是指在公平交易中熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或負債清償的金額。 美國財務會計準則委員會(FASB)則認為，公允價值是指在計量日當天，市場參與者在有序交易中出售資產收到的價格，或者轉移負債支付的價格。 中國的企業會計準則基本準則對于公允價值是這樣定義的：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。 通過公允價值的定義，我們可以看出公允價值是以市場為基礎，以基于確定的假想交易為對象，主要是面向未來，在它的金額、時間安排等方面力求反映市場的風險和不確定性，因而可以為信息使用者提供決策相關信息。 2可靠性的含義 對于可靠性的含義，很

4、多人都有自己的理解，不同的組織也給出了不同的表述： FASB在其會計信息的質量特征中認為，可靠性是指會計信息合理地、不受錯誤或偏向的影響，能夠真實地反映它意欲反映的內容，具體包括真實性、可驗證性和中立性。 IASC則認為，可靠性是指當沒有重大錯誤或偏向，并能如實反映其所擬反映或理當反映的情況而能供使用者作依據時，信息就具有了可靠性，它包括實質重于形式、中立性、謹慎性、完整性等反映真實性的一些方面。 對于可靠性的理解，我們不能片面地強調公允價值不具有可驗證性，或者不具有精確性及真實性等等，我們應從使用者的角度出發來看，因為財務會計的根本目的是向信息使用者提供決策有用的信息，所以只要財務報告反映的

5、企業財務狀況、經營成果和現金流量信息在總體上不存在重大的錯誤和偏向，不會導致信息使用者做出錯誤的決策，那么，信息就具有可靠性。3公允價值的可靠性分析 對于公允價值的可靠性，會計學術界存在著很大的爭議，很多人認為公允價值是以當前市場價格為基礎，可能需要估計，這其中存在著很大的主觀隨意性，而且估計也不可能精確，因此，公允價值的可靠性就很難獲得保證。同時人們還擔心上市公司濫用公允價值導致利潤操縱，從而影響公允價值的可靠性。 FASB在其2006年9月25日發布的美國財務會計準則第157號公允價值計量中按照估計所需信息的可獲得性及可靠性程度規定了公允價值有3個層級：第一個層級的公允價值是有活躍市場標的

6、資產的市場價格；第二個層級的公允價值是經過適當調整后的類似資產的市場價格；第三個層級的公允價值是利用價值評估模型評估的價值。從該規定中我們可以看出，在其他條件不變的前提下，越是靠近前面層級的公允價值信息，其可靠性程度越高。 而中國也在企業會計準則非貨幣性交易指南中對非貨幣性交易中公允價值的確定原則做出了如下規定：如果該資產存在活躍市場的，則該資產的市價即為其公允價值；如果該資產不存在活躍市場的，則該資產的公允價值應比照相關類似資產的市價確定；如果該資產及其相關類似資產均不存在活躍市場，則該資產的公允價值可依據其未來可以產生的現金流量及適當的貼現率計算的現值來評估確定。 從公允價值的取得程序中我

7、們可以看出。在資產存在活躍市場或類似資產存在活躍市場時，公允價值以市場價格為基礎，由于市價的可核實性及反映真實性都可以得到保證，因而此時的公允價值是可靠的。但是從目前的現實情況來看，很多資產并不存在活躍的市場，此時我們只能采用現值技術來對公允價值計量，隨著金融學、財務學、計量經濟學等學科的發展，很多資產的公允價值估價模型已經建立起來，而且這些模型的可靠性也逐漸得到證實。不能再因為公允價值是估計的結果而反對公允價值的運用，因為會計所處的社會環境極為復雜且變化不定，在很多情況下都需要會計人員運用職業判斷進行估計，估計是會計中固有的、必然存在的，如固定資產的使用壽命、固定資產的殘值率、壞賬損失率、法

8、律訴訟導致的預計負債的金額等等。關鍵問題不在于公允價值需要估計，而是估計的結果是否能夠保證足夠可靠。IASC在編制財務報表的框架中提到：成本或價值在很多情況下都需要估計，合理的估計是報表編制工作的一部分，這并不會貶低其可靠性。 同時我們也不能因為上市公司利用公允價值進行利潤操縱而說公允價值不可靠，公允價值只是我們進行會計計量的一種工具。其本身并不存在利潤操縱問題，關鍵還是很多上市公司蓄意造假、很多會計人員喪失職業道德，而且中國的證券市場監督失靈。即使我們不引入公允價值，利潤操縱問題依然存在，只是手段不同而已。這次新的會計準則對公允價值“棄而又用”并不是說我們已經解決了利潤操縱的問題，而是中國目

9、前已具備了適宜使用公允價值的市場環境，財政部在制定新準則時，對于公允價值也強調適度、謹慎地引入，只有在資產存在活躍市場、公允價值能夠獲得并可靠計量的情況下，才能采用公允價值進行計量。同時，公允價值可以揭示資產的經濟實質未來經濟利益，其可以更好地幫助信息使用者做出正確的決策。因此，引入公允價值是一種必然。 4在中國運用公允價值需要的條件 目前，很多國際組織都在積極地推廣公允價值的運用，由于公允價值能更好地反映財務報告主體的財務狀況、經營成果以及現金流量信息，更有利于評估企業過去的業績和未來的前景，比歷史成本信息更相關，因而要更多地應用公允價值。但是從中國的實際情況來看，我們還是要慎重地引入公允價

10、值。因為中國現在還處于市場經濟的初級階段，市場不活躍，尚未建立起公平價格的形成機構。另外一個非常重要的原因是中國的會計人員素質偏低，長期以來，中國會計界一直要求會計人員完全按照會計制 度的要求進行會計核算，這導致了目前中國會計人員職業判斷精神和技能的嚴重欠缺。所以，中國運用公允價值的許多條件還有待建立和逐步完善，在這里筆者提出以下幾點建議： 4.1加快市場經濟發展。完善市場體系 公允價值是理智的雙方在一個開放的、不受干擾的市場中，在平等、相互之間沒有關聯的情況下，自愿進行交換的價值。引入公允價值計量屬性的前提是建立一個統一且充分競爭的交易市場，只有在統一開放的市場體系和公平競爭的市場秩序下，價

11、格才是所有市場參與者在充分考慮了收益和風險之后所達成的共識。此時，價格才能成為真實的、準確的市場信號。 4.2健全法律法規體系 完善的法律法規能夠規范人們的行為，為交易雙方進行公平交易提供一個廣闊的空間。而目前，企業特別是上市公司利用會計準則的選擇進行造假、提供虛假會計信息的一個重要原因是造假成本過低。如果在建立完善的會計制度規范的同時，加大對違規行為的處罰力度，增加造假成本，則在一定程度上能夠防范利用公允價值計量屬性操控公司盈余行為的發生，保證公允價值計量屬性的正確運用。同時還要強化國家監督機構的職能。財政部、證監會、銀監會、保監會等監管部門之間要建立互動機制，發揮監管合力，提高監管效能，加

12、大監管力度，督促企業做好公允價值的計量和披露工作。 4.3加快中國市場經濟體系信息化的建設 逐步建立一個與中國市場經濟發展相適應的全國市場價格信息數據網絡，大力推進信息資源的公開化，形成良好的市場價格信息體系是運用公允價值計量屬性的必要條件。在理想狀態下，市場上的每筆交易都將被系統記錄并統計在該系統的數據庫中，然后通過一定的渠道發布出來，而且這個系統的數據會隨交易的發生而變化，企業可以隨時從公允價值發布系統中獲得相應資產的公允價值，審計人員也可參照系統發布的數據來判斷企業有關交易的公允性。 4.4大力發展獨立誠信的中介機構 當資產和負債的市場價格無法獲得時，企業除了可以自行估計資產和負債的公允

13、價值外，還可以借助獨立的中介機構對資產和負債進行評估。因此，以評估價值代表公允價值的可靠性和相關性主要取決于評估中介機構的獨立性和誠信。目前，中國的資產評估中介機構的獨立性和誠信都不理想。要改變這種情況，一方面需要中國管理中介機構的行業協會加強對其監管。制定更加嚴厲的措施對違規中介機構進行處罰；另一方面需要政府培育公平的市場環境，促進中介機構之間的公平競爭。 4.5全面提高會計人員的素質 中國要全面地推廣公允價值計量屬性，提升公允價值計量的準確性，歸根到底還要取決于會計人員素質，會計人員的素質高低已成為影響公允價值會計應用的重要因素。公允價值的確定有賴于活躍市場上的報價或最近市場上的交易價格抑或預期未來現金流量的現值，這些都需要主觀判斷。既然有主觀判斷，就必然會不同程度地受企業管理當局和會計人員的主觀意志的影響。因此，要全面推廣公允價值計量