1、 新編財務報表分析（第五版）練習題參考答案項目一 認知財務報表分析一、單項選擇題1A 2C 3C 4C 5B 6C 7D 8C 9B 10C二、多項選擇題1ABCD 2ABD 3AC 4ABD 5ABD 6ABC三、判斷題1正確。 2錯誤。財務報表分析的第一個階段是收集與整理分析信息。第一個步驟是明確財務分析目的。 3錯誤。財務指標分析包括財務比率分析和其他非比率指標的分析，如比較分析法對利潤額增減情況進行分析屬于非比率指標分析。 4正確。 5錯誤。在財務報表分析中，將通過對比兩期或連續數期財務報表中的相同指標，以說明企業財務狀況或經營成果變動趨勢的方法稱為趨勢分析法。6錯誤。比率分析法一般不

2、能綜合反映比率與計算它的會計報表之間的聯系，因為比率通常只反映兩個指標之間的關系。 7正確。8正確。9正確。 10錯誤。差額計算法是連環替代法的簡化形式。連環替代法應用中應注意的問題，差額計算法都應考慮，包括替代順序問題。 11錯誤。因素分析法的替代順序必須依次進行，不能交換順序。 12錯誤。環比動態比率，是以每一分析期的數據與上期數據相比較計算出來的動態比率。四、計算分析題1（1）確定分析對象產品銷售收入實際數產品銷售收入計劃數=10561000=56（萬元） （2）建立分析模型產品銷售收入=銷售數量×銷售單價 （3）進行因素分析銷售數量變動的影響值=（220200）×5

3、=100（萬元）銷售單價變動的影響值=220×（4.85）=-44（萬元）兩個因素共同影響的結果：10044=56（萬元）2有關指標計算結果見下表 年份指標2009年2010年2011年2012年產品銷售額（萬元）定基發展速度（%）定基增長速度（%）環比發展速度（%）環比增長速度（%） 600 620 1033 103 3 635 1066 102 2642107 7101 1分析評價：產品銷售額逐年上升，定基發展速度和增長速度也表現出不斷上升的態勢，但從環比發展速度和增長速度來看，其上升的步伐正在逐漸放慢。3因素分析法： （1）確定分析對象 材料消耗總額實際數材料消耗總額計劃數=1

4、35000112000=23000（元） （2）建立分析模型 材料消耗總額=產品產量×單位產品材料消耗量×材料單價 （3）進行因素分析 計劃數：280×50×8=112000（元） 替換一：300×50×8=120000（元） 替換二：300×45×8=108000（元） 替換三：300×45×10=135000（元） =120000112000=8000（元）產品產量變動的影響 =108000120000=-12000（元）單位產品材料消耗變動的影響 =135000108000=27000（元

5、） 材料單價變動的影響 三個因素共同的影響值=800012000+27000=23000（元） （4）分析評價材料消耗總額超出計劃23000元，其變動受三個因素的影響，其中產品產量增加使材料消耗總額增加8000元，這種增加是正常的；單位產品材料消耗的下降使材料消耗總額下降了12000元，這是利好消息，說明企業要么進行了技術革新，要么在節支方面頗有成效；材料單價上升使材料消耗總額上升了27000元，這一變動應作具體分析，分析其到底是市場價格上漲所致還是采購成本控制不力所致。差額計算法：確認分析對象和分析評價都與因素分析法相同，但進行因素分析可以簡化，即：產品產量變動的影響值=（300280）&#

6、215;50×8=8000（元）單位產品材料消耗變動的影響值=300×（4550）×8=-12000（元）材料單價變動的影響值=300×45×（108）=27000（元）項目二 資產負債表分析一、單項選擇題1 C 2D 3C 4A 5A 6C 7A 8C二、多項選擇題1ABC 2ABCD 3ABD 4ABCD 5ABD 6ABCD三、判斷題1錯誤。對資產或權益的影響還取決于該項目的比重。 2錯誤。也可能是經營以外的原因引起的，如增加負債。 3正確。 4正確。 5錯誤。當某項負債增加的同時，另一項負債等額減少，負債總額并不變。 6錯誤。經營風險仍

7、然存在。 7錯誤。也可能是本期分配的利潤大于本期實現的可供分配的利潤。 8錯誤。表明企業收賬不力或信用政策變動等。 9錯誤。應采用垂直分析法。10正確。 11正確。 12正確。13錯誤。穩健結構的主要標志是企業流動資產的一部分資金需要使用流動負債來滿足，另一部分資金需要則由非流動負債來滿足。14 錯誤。平衡結構的主要標志是流動資產的資金需要全部依靠流動負債來滿足。四、案例分析題（1）資產負債表的水平分析 資產負債表水平分析表 金額單位：元資 產期末數 期初數 變動情況對總資產的影響（%）流動資產： 變動額變動（%）貨幣資金94894909357389133547 2100357388 28.4

8、3 5.61交易性金融資產643747997331980 -90894501 -93.39 -0.24應收賬款118962896107177879 11785017 11.00 0.03預付款項874731328316856 -19569543 -69.12 -0.05其他應收款1926509243 778506128 1148003115 147.46 3.07存貨30461181900238693012516591880649 27.62 17.61一年內到期的非流動資產 2675440129 -13375 -33.33 可忽略不計其他流動資產 624800651227596742 397

9、203909 174.52 1.06流動資產合計426361571713249740451231.20 27.08非流動資產：長期應收款1062146037 971960034 901860039.28 0.24長期股權投資 616512618 771232269 -154719651 -20.06 -0.41投資性房地產 2787842250 2632975770 1548664805.88 0.41固定資產 299615954 284573922 150420325.29 0.04在建工程 19254007 39614982 -20360975 -51.38 -0.05無形資產 54121

10、 94212 -40091 -42.55可忽略不計長期待攤費用 180194127 196539294 -16345167 -8.32 -0.04遞延所得稅資產 290485972 40876227 249609745 610.65 0.67非流動資產合計 5261003326 4939610483321392843 6.51 0.86資產總計47897160497 37437014995 27.94 27.94負債和股東權益對總權益的影響（%）流動負債：短期借款 1372929609 3613956278 -2241026669 -62.01-6.00交易性金融負債 12829413 128

11、29413 0.03應付票據257896108 143287841 114608267 79.99 0.31預收賬款9498461291 2731472693 6766988598 247.74 18.08應付賬款2705521285 1863688472 841832813 45.17 2.25應付職工薪酬 162832982121900048 40932934 33.58 0.11應交稅費 589859453270545613 319313840 118.03 0.85應付利息 21872418 41051205 -19178787 -46.72 -0.05應付股利 107751887 8

12、778785 98973102 1127.41 0.26其他應付款5835329987 3154569035 2680760952 84.98 7.16一年內到期的非流動負債1303501721 1180099402 123402319 10.46 0.33其他流動負債1843563001 459072398 1384490603 301.58 3.70流動負債合計23712349155 9493927385 66.77 25.36非流動負債：長期借款5720303012 6807315907 -1087012895 -15.97 -31.63長期應付款 46469703 33285411 1

13、3184292 39.61 0.04預計負債 108052194 90466298 17585896 19.440.05遞延所得稅負債 731713 34300 697413 2033.27可忽略不計其他非流動負債 7218243 7984305 -766062 -9.60可忽略不計非流動負債合計5882774865 6939086221 -1056311356 -15.22 -2.82負債合計29595124020 21157507991 8437616029 39.88 22.54股東權益：股本1717300503 1717300503 0 0 資本公積8487926904 8548544

14、784 -60617880 -0.71 -0.16 盈余公積1662259085 1269001482 393257603 30.99 1.05未分配利潤 6434549985 4744660235 1689889750 35.62 4.51股東權益合計 2022529473 12.42 5.40負債和股東權益總計 47897160497 37437014995 27.94 27.94根據上表，可從兩個方面進行分析：第一，從資產的角度進行分析評價。該公司總資產本期增加10 460 145 502元，增長幅度為27.94%，說明該公司本年資產規模有一定程度的增長，反映了公司良好的發展勢頭。具體而

15、言，流動資產增長10 138 752 659元，增長幅度為31.20%，使總資產規模增長了27.08%，這說明該公司資產的流動性大為增強，同時表明公司有充裕的貨幣資金。非流動資產增長321 392 843元，增長幅度為6.51%。可見，流動資產的快速增長是總資產增長的主要原因。第二，從權益的角度進行分析評價。與總資產一樣，該公司權益總額本期也增加10 460 145 502元，增長幅度為27.94%，說明該公司本年權益總額有一定程度的增長。具體而言，負債增長 8 437 616 029元，增長幅度為39.88%，使權益總額增長了22.54%，且負債的增幅大于資產的增幅，應引起重視。尤其值得注意

16、的是，在短期借款和長期借款的金額和幅度均下降的情況下，負債的增長就顯得不是很正常，這就還需要對其各構成項目具體進行分析。股東權益增長2 022 529 473元，增長幅度為12.42%，使權益總額增長了5.40%，但值得高興的是，股東權益的增長主要是由盈余公積和未分配利潤的增長所致。（2）資產負債表的垂直分析 資產負債表垂直分析表 金額單位：元資 產期末數 期初數 期末（%） 期初（%）變動情況（%）流動資產： 貨幣資金94894909357389133547 19.81 19.74 0.07交易性金融資產643747997331980 0.01 0.26 -0.25應收賬款118962896

17、107177879 0.25 0.29 -0.04預付款項874731328316856 0.02 0.08 -0.06其他應收款1926509243 778506128 4.02 2.08 1.94存貨3046118190023869301251 63.60 63.76 -0.16一年內到期的非流動資產 2675440129 0.00006 0.0001-0.00004其他流動資產 624800651227596742 1.30 0.61 0.69流動資產合計4263615717132497404512 89.0286.81 2.21非流動資產：長期應收款1062146037 9719600

18、34 2.22 2.60 -0.38長期股權投資 616512618 771232269 1.29 2.06 -0.77投資性房地產 2787842250 2632975770 5.82 7.03 -1.21固定資產 299615954 284573922 0.63 0.76 -0.13在建工程 19254007 39614982 0.04 0.11 -0.07無形資產 54121 94212 0.0001 0.0003 -0.0002長期待攤費用 180194127 196539294 0.38 0.53 -0.15遞延所得稅資產 290485972 40876227 0.61 0.11 0

19、.50非流動資產合計 5261003326 4939610483 10.98 13.19 -2.21資產總計47897160497 37437014995 100.00 100.00 0.00負債和股東權益流動負債：短期借款 1372929609 3613956278 2.87 9.65 -6.78交易性金融負債 12829413 0.03 應付票據257896108 143287841 0.54 0.38 0.16預收賬款9498461291 2731472693 19.83 7.30 12.53應付賬款2705521285 1863688472 5.65 4.98 0.67應付職工薪酬 1

20、62832982121900048 0.34 0.33 0.01應交稅費 589859453270545613 1.23 0.72 0.51應付利息 21872418 41051205 0.05 0.11 -0.06應付股利 107751887 8778785 0.25 0.02 0.23其他應付款5835329987 3154569035 12.18 8.43 3.75一年內到期的非流動負債1303501721 1180099402 2.72 4.84 -2.12其他流動負債1843563001 459072398 3.85 1.23 2.62流動負債合計23712349155 49.51

21、37.98 11.53非流動負債：長期借款5720303012 6807315907 11.94 18.18 -6.24長期應付款 46469703 33285411 0.10 0.09 0.01預計負債 108052194 90466298 0.23 0.24 -0.01遞延所得稅負債 731713 34300 0.002 0.0001 0.0019其他非流動負債 7218243 7984305 0.02 0.02 0.00非流動負債合計5882774865 6939086221 12.28 18.54 -6.26負債合計29595124020 21157507991 61.79 56.51

22、 5.28股東權益：股本1717300503 1717300503 3.59 4.59 -1.00資本公積8487926904 8548544784 17.72 22.83 -5.11盈余公積1662259085 1269001482 3.47 3.39 0.08未分配利潤 6434549985 4744660235 13.43 12.67 0.76股東權益合計 38.21 43.49 -5.28負債和股東權益總計 47897160497 37437014995 100.00 100.00 0.00根據上表，可從兩個方面進行分析：第一，從資產結構來分析。流動資產和非流動資產占總資產的比重分別為

23、89.02%和10.98%。其中，2012年末的資產總額中，貨幣資金占19.81%、存貨占63.6%、其他應收款占4.02%，這是流動資產占總資產比重89.02%的主要原因；非流動資產中的投資性房地產占5.82%、長期應收款占2.22%、長期股權投資占1.29%、固定資產占0.63%，這是非流動資產占總資產比重10.98%的主要原因。這樣的資產結構基本上是比較合理的。作為房地產行業，其中存貨占總資產的比重最大，說明該公司以備出售的房屋或處在開發過程中的在建房屋等供應還是比較充足的。流動資產的比重89.02%遠遠高于非流動資產的比重10.98%，說明該公司的資產流動性和變現能力很強，對經濟形勢的

24、應變能力較好。流動資產的增幅大于非流動資產的增幅，表明公司資產的流動性增強，資金運營順暢。第二，從資金來源來分析。該公司負債占總資產的比重61.79%大于所有者權益占總資產的比重38.21%，說明公司的資金來源主要來自于負債，表明公司的債務負擔較大，財務風險較高，應引起重視。 （3）對資產負債表的主要項目進行分析貨幣資金分析。貨幣資金增加了2 100 357 388元，增長幅度為28.43%。貨幣資金占總資產的比重相對比較穩定，也處在較高的水平，2011年和2012年均在19%左右，說明公司資金流動性較強，有較為充裕的貨幣資金。應收款項分析。應收賬款2012年比2011年增長11%，且其比重較

25、低，僅為0.25%，結合該公司營業收入增長的情況看，這說明公司產品銷售收入資金回收迅速；其他應收款2012年比2011年增長147.46%，比重也從2011年的2.08%提高到2012年的4.02%，主要原因可能是公司預付拍地保證金及定金增加。存貨分析。公司存貨的增幅雖然只有27.62%，但其對總資產增長的影響較大，達到了17.61%。存貨占總資產的比重2011-2012年均保持在63%左右，較為穩定。作為房地產開發企業，表明該公司存有大量的土地和開發的房地產，為公司可持續的發展提供了后勁。長期投資分析。公司長期股權投資規模較小，不但其投資金額的增幅在下降，其比重也從2011年的2.06%下降

26、到2012年的1.29%；投資性房地產的比重從2011年的7.03%也下降到2012年的5.82%，說明公司在收縮對外投資規模，以保證主營業務的發展。固定資產分析。公司的固定資產2012年比2011年增長5.29%，對總資產的影響僅為0.04%，但其比重卻由0.76%下降為0.63%，可見，固定資產的增幅和比重都很小。一般情況下，房地產公司的固定資產賬面數，相對于公司的股本或開發規模來說，金額不會很大。因此，固定資產的比重是合理的。流動負債分析。2012年流動負債的增幅為66.77%；流動負債占總資產的比重為49.51%，比2011年的37.98%提高了11.53%，其主要原因是預收賬款大幅度

27、提高所致，增幅高達247.74%，其所占比重由2011年的7.3%上升到2012年的19.83%；其他應付款的增幅為84.98%，其所占比重也由2011年的8.43%上升到2012年的12.18%，主要原因是子公司少數股東投入的項目墊款及關聯公司借款增加所致。非流動負債分析。公司的非流動負債主要體現在長期借款上，2012年的金額比2011年下降了 15.97%，其所占比重也由18.18%下降到11.94%，使公司的資本結構趨于合理，財務風險降低。股東權益分析。公司2012年的股東權益比2011年增長了12.42%，但由于增幅低于總資產，導致其比重只有38.21%，比2011年下降了5.28%。

28、（4） 資產負債表的總體評價 綜上所述，公司的資產總體質量較好，能維持正常的周轉。公司的資產規模擴張較快，但資產增長的效率還有待提高，應在資金的回收方面加強管理。資產流動性和變現能力很強，對經濟形勢的應變能力較好。但存貨和負債的比重仍然較大，應引起重視，并加強對存貨的管理和銷售工作，減輕公司的債務負擔，降低財務風險。總的來說，公司的流動資產和負債較高，表明該公司的穩定性較差，但較靈活，公司的財務狀況良好。項目三 利潤表分析一、單項選擇題1B 2C 3D 4B 5C 6 C二、多項選擇題1BC 2ABC 3AC 4ABCD 5ABC 6ABD三、判斷題1錯誤。營業利潤是指企業營業收入與營業成本、

29、營業稅金及附加、期間費用、資產減值損失的差額加上公允價值變動收益和投資收益的財務成果。它既包括企業的主營業務利潤和其他業務利潤，又包括企業公允價值變動凈收益和對外投資的凈收益。2錯誤。營業成本變動對利潤有著直接影響，在其他條件都不變的情況下，營業成本降低多少，利潤就會增加多少。 3正確。 4正確。 5錯誤。在現行稅收體制下，增值稅對產品銷售利潤沒有直接影響。增值稅變動是通過城建稅及教育費附加間接影響銷售利潤的。但是，對于應繳納消費稅的產品，消費稅稅率變動將直接影響產品銷售利潤。6正確。 7正確。8錯誤。運用垂直分析法可以更深入地說明銷售費用的變動情況及其合理性。 四、案例分析題（1） 利潤水平

30、分析表 單位：元項 目2012年度2011年度增減額增減（%）一、營業收入 3573184200 6564516849183.72減：營業成本 5961738151 2097773113 3863965038 184.19 營業稅金及附加 1623223320 264980117 1358243203 512.58 銷售費用 285334726 226715702 58619024 25.86 管理費用 208542650 203223524 5319126 2.62財務費用 -15356044 30913643 -46269687 -149.67資產減值損失 484187407654635

31、-407170448 -99.88加：公允價值變動收益 -103663503145469305 -249133138 -171.26投資收益 304569607 802815289 -498245682 -62.06其中：對聯營企業和合營企業的投資收益 176731790 176812461 -80671 -0.05二、營業利潤 2274640163 1290208060 984432103 76.30加：營業外收入 29522960 24173367 5349593 22.13減：營業外支出 30433088 1251645614 其中：非流動資產處置損失 6315

32、17 三、利潤總額 2273730035 1301864971 971865064 74.65減：所得稅 519264184 209864866309399318 147.434、 凈利潤 1754465851 1092000105 662465746 60.67五、每股收益（一）基本每股收益 0.96 0.94 0.02 2.13（二）稀釋每股收益 0.96 0.94 0.02 2.132012年，在國家積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策刺激下，房地產市場逐步繁榮，該公司的營業收入比2011年增加了6 564 516 849元，增幅高達183.72%。2012年營業利潤的增幅為76.30%，

33、低于營業收入的增幅，主要原因是投資收益大幅度減少和營業成本以及營業稅金及附加大幅度提高所致。利潤總額的增幅74.65%又低于營業利潤的增幅76.30%，主要原因是營業外支出的增幅143.14%大于營業外收入的增幅22.13%。由于2012年所得稅增幅高達147.43%，從而導致凈利潤的增幅60.67%均低于營業利潤和利潤總額的增幅。（2） 利潤垂直分析表 單位：%項 目2012年度2011年度變動幅度一、營業收入 100 100 減：營業成本 58.81 58.71 0.10 營業稅金及附加 16.01 7.42 8.59 銷售費用 2.81 6.34 -3.53 管理費用 2.06 5.69

34、 -3.63 財務費用 -0.15 0.87 -1.02資產減值損失 0.0011.41 -11.41加：公允價值變動收益 -1.02 4.07 -5.09投資收益 3.00 22.47 -19.47其中：對聯營企業和合營企業的投資收益 1.74 4.95 -3.21二、營業利潤 22.44 36.11 -13.67加：營業外收入 0.29 0.68 -0.39 減：營業外支出 0.30 0.35 -0.05 其中：非流動資產處置損失 0.01三、利潤總額 22.43 36.43 -14.00減：所得稅 5.12 5.87 -0.755、 凈利潤 17.31 30.56 -13.25五、每股收

35、益（一）基本每股收益 0.00 0.00 0.00（二）稀釋每股收益 0.00 0.00 0.002012年，該公司營業利潤占營業收入的比重為22.44%，比上年度的36.11%下降了13.67%，其主要原因是營業稅金及附加的比重上升了8.59%和投資收益的比重下降了19.47%；利潤總額占營業收入的比重為22.43%，比上年度的36.43%下降了14.00%，主要是營業利潤構成比重下降和營業外收入的比重由0.68%下降至0.29%所致；凈利潤營業收入的比重為17.31%，比上年度的30.56%下降了13.25%，主要是利潤總額構成比重下降及所得稅比重下降所致。 （3）利潤表主要項目的分析第一

36、，營業收入分析。2012年，該公司的營業收入比2011年增加了6 564 516 849元，增幅高達183.72%，銷售勢頭強盛。作為房地產開發企業，我們還應進一步分析收入的品種結構和區域結構對營業收入的影響。第二，成本費用分析。營業成本的增幅雖然高達184.19%，但其比重只增加了0.10%；營業稅金及附加，無論是增幅還是比重，均有較大程度的上升，這兩者是導致營業利潤下降的主要因素。在營業收入增長的情況下，銷售費用有所增長是理所當然的，況且其比重還在下降。值得一提的事，管理費用的增幅僅為2.62%，其比重也由上年的5.69%降至2.06%。第三，營業利潤分析。2012年的營業利潤比2011年

37、增長76.30%，遠遠低于營業收入的增長幅度183.72%，主要原因是營業稅金及附加大幅增長所致，其占營業收入的比重從2011年的7.42%上升到2012年的16.01%，直接導致了營業利潤占營業收入的比重從2011年的36.11%下降到2012年的22.44%；管理費用和銷售費用2012年的增幅也遠低于營業收入的增幅，使其占營業收入的比重比2011年都有所下降；投資收益和資產減值損失2012年大幅度減少，比重分別從2011年的22.47%、11.41%下降到2012年的3%和0。第四，凈利潤分析。營業外收入和營業外支出2012年比2011年盡管有不同程度的增長，但由于其占營業收入的比重很小，

38、所以對利潤總額的影響不大；所得稅占營業收入的比重2012年比2011年下降0.75%。以上分析的原因使凈利潤占營業收入的比重從2011年的30.56%下降到2012年的17.31%。（4） 利潤表的總體評價 綜合以上分析，總的來說，ZSJ地產公司2012年的主營業務鮮明，營業收入增長較快，主營業務的盈利水平保持穩定，盈利能力較強。項目四 現金流量表分析一、單項選擇題1A 2C 3B 4B 5D 6D 7D 8D 二、多項選擇題1ABC 2AD 3AC 4AD 5 ABCD 6AC三、判斷題1錯誤。固定資產折舊的變動影響當期現金流量的變動。當本期固定資產折舊增加時，會發生費用抵稅作用，當期現金流

39、量會增加；反之，則降低。2錯誤。經營活動產生的現金流量大于零不一定說明企業盈利。經營活動產生的現金流量大于零，只是說明現金流入量減去付現成本后大于零。 3錯誤。企業分配非現金股利（如股票股利）則不會引起現金流出量的增加。 4錯誤。利息支出將對籌資活動現金流量和經營活動現金流量產生影響。 5錯誤。企業支付所得稅將引起經營活動現金流量的增加。 6錯誤。現金流量表的編制基礎是收付實現制。 7錯誤。企業發生的財務費用可以分別歸屬于經營活動、投資活動和籌資活動。 8正確。 9正確。 10錯誤。如果是由于企業處于萌芽期導致的現金流量小于零，應該認為這是企業在發展過程中不可避免的正常狀態。四、計算題1銷售商

40、品、提供勞務收到的現金=1000+170（150100）（5010） =1080（萬元）2支付的其他與經營活動有關的現金 =（1200500201005010）+500=1020（萬元）5、 案例分析題 （1）對該公司的現金流量表進行水平分析 現金流量表水平分析表 單位：元 項目 2012年2011年增減額增減率（%）一、經營活動產生的現金流量 銷售商品、提供勞務收到的現金 6195335331 9731348519157.08 收到的稅費返還 598706 25520015 -24921309-97.65 收到的其他與經營活動有關的現金 3542739117 887926560 265481

41、2557298.99 經營活動現金流入小計 710878190612361239767173.89 購買商品、接受勞務支付的現金 8370247406 9374818057-1004570651-10.72 支付給職工以及為職工支付的現金 561496643 515097597 46399046 9.01 支付的各項稅費 1426342512 802008011 624334501 77.85 支付的其他與經營活動有關的現金 2057203779 336701916 1720501863510.99 經營活動現金流出小計 1386664759 12.57 經營活動產生的現金流量凈額 70547

42、31333 -3919843675無意義二、投資活動產生的現金流量 收回投資收到的現金 40702142 取得投資收益收到的現金 413971 12870616-12456645-96.78 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 251567 2772549 -2520982-90.93 處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額 13304811 681912273-668607462-98.05 收到的其他與投資活動有關的現金 485915710 投資活動現金流入小計 499886059 738257580-238371521-32.29 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付

43、的現金 75630570 83837658 -8207088 -9.79 投資支付的現金 870044567 1013522765-143478198-14.16 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額 5252240 支付的其他與投資活動有關的現金 54886338 投資活動現金流出小計 945675137 1157499001-211823864-18.30 投資活動產生的現金流量凈額 -445789078-419241421 -26547658 6.33三、籌資活動產生的現金流量 吸收投資收到的現金 338613350 6444200352-6105587002-94.75 取得借款收到

44、的現金 5612106753 8943642350-3331535597 -37.25 收到的其他與籌資活動有關的現金 籌資活動現金流入小計 5950720103 -9437122599-61.33 償還債務支付的現金 63291376783715353788 58.70 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 1095366405 894253290 201113115 22.49 支付的其他與籌資活動有關的現金 籌資活動現金流出小計 7223390968 3916466903 54.22 籌資活動產生的現金流量凈額 -51891377688164451734-163.56四、匯率變動對現金的影

45、響 -2200526 -12294446 10093920 -82.10五、現金及現金等價物凈增加額 14176039613813072192-2395468231 -62.82加：年初現金及現金等價物余額 735805710635449849143813072192107.56六、期末現金及現金等價物余額 877566106773580571061417603961 19.27由上表可知，該公司2012年凈現金流量比2011年增加3 813 072 192元，增幅為107.56%。經營活動產生的現金流量凈額比上年增加了10 974 575 008元，主要是經營活動現金流入增加了12 361

46、239 767元，而經營活動現金流出只有1 386 664 759元。經營活動現金流入的增加又主要是因為“銷售商品、提供勞務收到的現金”增加了9 731 348 519元，以及“收到的其他與經營活動有關的現金” 增加了2 654 812 557元所致。而經營活動現金流出的增加主要是因為“支付的其他與經營活動有關的現金”增加了1 720 501 863元。投資活動產生的現金流量凈額比上年減少了26 547 658元，主要因為投資活動現金流入太少所致，“取得投資收益收到的現金”僅為413 971元，這說明公司對外投資效果不佳。籌資活動產生的現金流量凈額比上年減少了13 353 589 502元，主要原因是“償還債務支付的現金”比上年增加了3 7