1、信托公司非現場監管指標一覽表信托公司非現場監管指標解讀一、現有特色指標基本情況非現場監管信息系統中為信托公司非現場監管設置了6類22個特色指標（計算公式詳見一覽表），具體如下：1根據信托投資公司管理辦法（中國人民銀行令2002第5號）有關規定設置的合規性指標3個，分別為拆入資金比例、擔保比例、固投比例。其中拆入資金比例和擔保比例設置的目的在于監測和控制信托公司的負債規模，固投比例設置的目的在于監測和控制信托公司資本金固化的程度，確保資產保持一定的流動性；2針對資本充足程度的分析指標3個，分別為調整后凈資產、資本預期損失率、業務規模資本比例。設置的目的在于監測信托公司資本的損失情況，以及業務規模

2、擴張的倍數情況，為進一步分析風險抵御能力提供預警作用；3分析長期股權投資風險的指標2個，分別為長期股權投資減值準備充足率、長期股權投資不良率。設置目的是監測股權類資產的風險狀況；4分析信托業務風險及運作效果的指標6個，分別為信托業務收入比例、信托項目涉訴風險比例、信托項目潛在賠償責任風險率、信托項目賠付率、代定信托比例、信托賠償準備金率。設置目的在于為專項分析信托業務的法律風險、賠付風險、合規性風險等提供預警功能，并為觀測信托業務的收益情況提供指標支持；5分析關聯交易風險的指標7個，分別為股東及其關聯企業交易比例、最大單一股東關聯交易比例、全部關聯交易比例、固有財產關聯交易比例、固有財產關聯交

3、易不良率、信托資金關聯交易比例、信托資金關聯交易不良率；6分析客戶集中度風險的指標1個，即單一最大（集團）客戶授信集中度。二、信托公司管理辦法、信托公司集合資金信托計劃管理辦法對監管指標的影響自2007年3月1日起，信托公司管理辦法、信托公司集合資金信托計劃管理辦法（以下簡稱“新辦法”）已正式生效。由于新辦法對合規性指標、關聯交易等若干內容有重大調整，必然對信托公司特色監管指標產生很大影響。但按照銀監會的規定，監管指標、生成報表必須待非現場監管信息系統運行一定階段后統一修改。為便于非現場監管人員適應監管形勢的變化，正確理解、使用監管指標，我們將監管指標的變化、影響和使用要點進行了歸納，具體如下

4、：（一）對信托公司的負債監管更加嚴格，應持續監控拆入資金比例、擔保比例2個合規性指標執行情況1拆入資金比例合規值從不得超過實收資本的100%調整為不得超過凈資產的20%。針對此變化，非現場監管人員在使用該指標進行日常監管分析時應著重把握四點：一是利用數據集市靈活的分析功能，調整計算公式，獲得準確的指標數值；二是無論拆入資金比例是否超過20%，原本納入拆入資金比例管理的賣出回購業務都不得有新發生，該業務在新辦法中已被禁止；三是拆入資金比例超過20%的公司不應該有新增的同業拆入業務，且對拆入資金比例的變動分析應重點考察其下降幅度是否和該公司報監管部門的清理計劃一致；四是對拆入資金比例未超過20%的

5、公司，應監測同業拆入余額及其凈資產的變動情況，控制其不得超過規定比例。同時，還應關注該公司是否存在賣出回購業務，如存在應考察其下降幅度是否和該公司報監管部門的清理計劃一致。2擔保比例合規值從不得超過實收資本的100%調整為不得超過凈資產的50%。針對此變化，非現場監管人員在使用該指標進行日常監管分析時應著重把握四點：一是利用數據集市靈活的分析功能，調整計算公式，獲得準確的指標數值；二是無論擔保比例是否超過50%，為關聯方提供擔保都不得有新發生，該業務在新辦法中已被禁止；三是擔保比例超過50%的公司不得新增對外擔保業務，且對擔保比例的變動分析應重點考察其下降幅度是否和該公司報監管部門的清理計劃一

6、致；四是對擔保比例未超過50%的公司，應監測擔保余額及其凈資產的變動情況，控制其不得超過規定比例。（二）由于新辦法對關聯交易、股權投資增加了多個禁止性規定，與之相關的10個指標具體內容有所調整，但仍然發揮監測功能。分別為股東及其關聯企業交易比例、最大單一股東關聯交易比例、信托資金關聯交易比例、信托資金關聯交易不良率、全部關聯交易比例、固有財產關聯交易比例、固有財產關聯交易不良率、固投比例、長期股權投資不良率、長期股權投資減值準備充足率。1股東及其關聯企業交易比例、最大單一股東關聯交易比例。由于新辦法禁止固有業務向關聯方融出資金或轉移財產、提供擔保，禁止集合信托計劃資金運用于股東及其關聯人（資金

7、全部來源于股東或其關聯人的除外），這直接切斷了股東利用信托公司圈錢或進行利益輸送的渠道，但考慮到尚存續的關聯交易依然存在風險以及單一資金信托仍可進行關聯交易的現實，非現場監管人員仍應對這兩個指標進行觀測考察，使用過程中需要注意三點：一是對現有股東及其關聯企業交易比例、最大單一股東關聯交易比例超過100%的信托公司應高度關注，督促該公司制定切實可行的清理壓縮方案并監督執行，防止存量風險；二是股東及其關聯企業交易比例、最大單一股東關聯交易比例應逐步降低，對兩個指標的變動分析應重點考察其下降幅度是否和該公司報監管部門的清理計劃一致，對出現不降反升的情況需立即跟進，了解具體原因；三是一般情況下，股東及

8、其關聯企業交易比例、最大單一股東關聯交易比例的指標值越低關聯交易風險越小，但對于大型企業集團為控股股東，且大規模信托資金來源于股東并運用于股東及其關聯企業的，其風險判斷和兩指標的高低不存在必然關系。2信托資金關聯交易比例、信托資金關聯交易不良率、全部關聯交易比例。首先，由于固有業務的關聯交易（包括固有財產及表外）已被禁止，因此信托資產關聯交易比例、全部關聯交易比例將逐步趨同；其次，3個指標將主要反映單一資金信托關聯交易以及資金來源為股東的集合信托關聯交易情況，如比例過高應深入分析，如過高原因是單一資金信托關聯交易比重較大，應進一步分析其合規性，有沒有通過單一信托變相從事集合，吸收資金為關聯方提

9、供融資服務的可能。對于三個指標存量變動的監測考察，應注重觀察其縮減幅度是否與清理計劃相符。3固有財產關聯交易比例、固有財產關聯交易不良率。根據新辦法規定，S34表反映的固有業務關聯交易屬于禁止事項，因此僅對存量進行考察，信托公司不應有新增，且下降應與報送的清理計劃進度一致，待清理結束后，兩個指標不再有監測意義。4固投比例。根據新辦法，該指標已不是合規性指標，但可通過監測該指標考察信托公司實業投資清理的進度。新辦法規定信托公司不得從事實業投資，股權投資僅限于金融類公司，因此信托公司固投比例一般來說應呈現逐步下降的趨勢，非現場監管人員使用該指標時主要著重于變動趨勢的觀察，如果發現該指標不降反升應及

10、時跟進，了解其具體原因。5長期股權投資不良率、長期股權投資減值準備充足率。由于新辦法規定信托公司將不得從事實業投資，但仍允許投資金融類公司，因此這2個指標將主要反映金融類公司股權投資的風險狀況。監管人員在使用指標時應注意兩點：一是兩個指標在實業投資清理期間可能出現較大變動，監管人員應及時跟蹤變動原因，看是否與清理情況相符，是否存在其他影響因素；二是在清理期結束后，應對兩指標及其變動情況持續關注，以監測金融類股權投資資產的風險情況。（三）指標具體內容和監測分析功能變化不大，仍然用于日常監管分析的指標共9個。分別為調整后凈資產、資本預期損失率、業務規模資本比例、信托業務收入比例、信托項目涉訴風險比

11、例、信托項目潛在賠償責任風險率、信托項目賠付率、信托賠償準備金率和單一最大（集團）客戶集中度指標。1調整后凈資產、資本預期損失率2指標主要目的是考察因運營虧損、資產損失而使資本受侵蝕的程度，并由此進一步判斷資本抵御風險能力的大小。影響這兩個指標的因素主要有各類資產的質量及其準備金的提取情況、信托業務賠償責任風險情況等。監管人員使用這兩個指標時應注意：一是為準確反映機構的凈資產損失情況，需將市場風險類資產的準備缺口進一步扣減后考察實際有效凈資產，即實際有效凈資產應等于“調整后凈資產”減短期投資跌價準備缺口，相應地，實際的資本預期損失率也應在分子中加入短期投資跌價準備缺口后計算；二是應持續關注2個

12、指標的期末值及其變動情況，對實際有效凈資產小于3億元或實際有效凈資產明顯小于實收資本的公司，以及指標值發生明顯變化的公司，應對其業務運營和管理能力提出質疑，及時跟進分析公司經營中是否存在重大的缺陷導致凈資產的損失；三是對業務規模比例進行監測，對指標值出現明顯波動的情況應及時跟進了解變動原因，分析公司經營管理能力和業務規模擴張之間的匹配性。2信托業務收入比例主要是考察信托業務收入是否為公司的主營業務收入，用以推斷信托公司經營模式轉變的程度，一般而言該指標數值越高信托業務開展的效果越好；信托項目涉訴風險比例、信托項目潛在賠償責任風險率、信托項目賠付率3個指標主要考察已到期信托項目的賠償責任風險，是

13、判斷信托業務經營能力的重要指標，也是判斷信托風險對固有業務影響的重要因素。監管人員應高度關注3個指標的期末數值及其變動情況，如報告期末發現3指標出現非零數據，應立即跟進了解出現問題項目的具體處置情況，估算賠償風險的大小及對固有的沖擊程度，重點是估算其對公司資本的侵蝕程度，以及導致流動性風險爆發的可能性。3單一最大（集團）客戶集中度指標用于考察資產風險集中的程度，為識別風險集中度提供預警。該指標越低說明風險越分散，受單一客戶沖擊的可能性越小，如該指標數值較高時，應予以關注，需進一步分析指標偏高的原因，對風險程度需進一步結合客戶實際情況進行判斷。上述22個特色指標中，隨著原有業務的清理規范，將逐步

14、失去效用需要廢止的指標有代定信托比例、固投比例、固有財產關聯交易比例、固有財產關聯交易不良率4個指標。三、需增加的監管指標1貸款類集合信托比例指標。根據新辦法，集合信托項目中運用方式為貸款的比例不得超過新增集合信托項目總規模的30%。其規定的目的在于通過限制貸款類信托項目的規模，督促信托公司創新業務品種，轉變經營模式。由于目前非現場監管信息系統尚未設置該指標，需監管人員根據S32表第一部分基礎數據自行計算并實施監測。2根據關于實施<信托公司管理辦法>、<信托公司集合資金信托計劃管理辦法>有關具體事項的通知（銀監辦發200718號），貸款類集合信托比例的考察應區分申請新辦

15、法公司和申請過渡期安排兩類公司。對直接實施新辦法的信托公司，應按年考察該指標，即年末集合信托項目中運用方式為貸款的實收信托占當年新增集合計劃實收信托總額的比例應小于30%；對實施過渡期安排的信托公司，應要求公司逐步壓縮貸款類信托計劃，待三年過渡期結束時，應達到30%的比例限制。企業集團財務公司風險監管指標解讀注：1.關于數據來源公式的說明：公式中對數據來源的定位由表號+行列標識確定，如G11_II1.C，表示取自G11表第II部分1.行C列的數據。2.有關指標計算中涉及平均值時應采取簡單算術平均法。公式為:a(平均)=（年初期末）/2。3.有關指標計算中涉及的折年系數表示12/n，其中12是指

16、一年月份數，n是指指標計算當期的月份數。4.短期證券投資按有價證券及投資交易賬戶賬面價值填列，長期投資按有價證券及投資銀行賬戶賬面價值填列。5.最大一家客戶授信總額數據來源于G14授信集中情況表第I部分（財務公司填報該部分按單一客戶填列）。6.非現場監管信息系統包括但不限于本表所示指標，財務公司應按銀監發200675號文要求填報非現場監管報表相關數據和指標。 7.個別財務公司尚存的向中央銀行借款也納入拆入資金比例考核。8. 本表帶*號的指標為財務公司監控指標，其余為監測指標。8. 本表帶*號的指標為財務公司監控指標，其余為監測指標。【設計思路】 依據財務公司功能定位，非現場監管信息系統為其設置

17、了16項監管指標。該指標體系從資本充足、信用風險、盈利性、流動性風險、資產負債比例等方面制定了具體的監管標準，旨在突出財務公司核心功能，限制輔助功能，促進財務公司穩健發展?！痉苫A】主要依據企業集團公司管理辦法（中國銀行業監督管理委員會令2004年第5號）、企業集團財務公司風險監管指標考核暫行辦法（銀監發200696號）等財務公司法規?！局饕獌热荨控攧展撅L險監管指標體系包括監控指標11項，監測指標5項。監控指標包括： 1. 資本充足率指標定義為資本凈額與風險加權資產加12.5倍的市場風險資本之比。計算公式：資本凈額（風險加權資產12.5倍的市場風險資本）×100%。財務公司資本充

18、足率不得低于10%。2. 不良資產率指標定義為不良信用風險資產與信用風險資產之比。計算公式：不良信用風險資產信用風險資產×100%。財務公司不良資產率不應高于4%。3. 不良貸款率指標定義為不良貸款與各項貸款之比。計算公式：（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款×100。財務公司不良貸款率不應高于5%。4. 資產損失準備充足率指標定義為信用風險資產實際計提準備與信用風險資產應提準備之比。計算公式：信用風險資產實際計提準備信用風險資產應提準備×100%。財務公司資產損失準備充足率不應低于100%。5. 貸款損失準備充足率指標定義為貸款實際計提準備與貸款應提

19、準備之比。計算公式：貸款實際計提準備貸款應提準備×100%。財務公司貸款損失準備充足率不應低于100%。6. 流動性比例指標定義為流動性資產與流動性負債之比。計算公式：流動性資產/流動性負債×100%。財務公司流動性比例不得低于25%。7. 自有固定資產比例指標定義為自有固定資產與資本總額之比。計算公式：自有固定資產資本總額×100%。財務公司自有固定資產比例不得高于20%。8. 短期證券投資比例指標定義為短期證券投資與資本總額之比。計算公式：短期證券投資/資本總額×100%。財務公司短期證券投資比例不得高于40%。9. 長期投資比例指標定義為長期投資與

20、資本總額之比。計算公式：長期投資/資本總額×100%。財務公司長期投資比例不得高于30%。10. 拆入資金比例指標定義為同業拆入與資本總額之比。計算公式：（同業拆入+賣出回購款項）/資本總額×100%。財務公司拆入資金比例不得高于100%。11擔保比例指標定義為擔保風險敞口與資本總額之比。計算公式：(等同于貸款的授信業務-保證金-銀行存單-國債)資本總額×100%。財務公司擔保比例不得高于100%。監測指標包括：1. 存貸款比例指標定義為各項貸款與各項存款之比。計算公式：各項貸款（不含貼現）/各項存款。2. 單一客戶授信集中度指標定義為最大一家客戶授信總額與資本凈額之比。計算公式：最大一家客戶授信總額資本凈額×100%。5. 資本利潤率指標定義為稅后利潤與所有者權益和少數股東權益之和的平均余額之比。計算公式：稅后利潤/(所有者權益+少數股東權益)平均余額*100%×折年系數。5資產利潤率指標定義為稅后利潤與資產平均余額之比。計算公式：稅后利潤/資產平均余額×100%×折年系數。6人民幣超額備付金率指標定義為在中國人民銀行超額準備金存款、現金、存放同業的總和與人民幣各項存款之比。計算公式：（超額準備金存款+現金+存放同業）/