1、1、實證研究1.1數據收集及預處理1.1.1指標的選取及數據說明研究我國居民消費的影響因素，本文選取我國居民人均消費1978年-2008年的數據為被解釋變量Y，主要選取居民消費價格指數（CPI）X1、居民人均可支配收入X2、人均GDPX3等作為解釋變量。原始數據見附錄-1。1.1.2指標的描述統計改革開放三十年來，我國經濟發展速度驚人，人們生活水平等各方面都有了前所未有的增長，所選取各指標描述如圖-1，圖-2圖-1 圖-2由以上兩圖可以看出，1978-2008年我國人均消費、居民人均可支配收入、人均GDP均顯著增長，幾乎成“J”字形增長，隨著經濟的不斷發展，我國居民消費價格指數也明顯增長。同時

2、我們也可以得出這樣的結論：在進行實證分析前，可以對各指標數據取自然對數Ln，這樣可以解決原始數據的異方差、自相關、多重共線性等問題。處理過的數據見附錄-2。另外，在研究變量關系之前，應研究其相關關系，運用數據分析軟件分析相關性如下：YX1X2X3Y1X10.8968018531X20.9986265930.8791821X30.995421870.8540770.998283021有分析結果可知，各變量之間具有很高的相關度，當然各解釋變量之間也可能給實證分析帶來多重共線性問題。2、實證分析2.1單位根檢驗在進行建模前，需要對各變量進行單位根檢驗。被解釋變量(Y)單位根檢驗結果如表-1：表一Nu

3、ll Hypothesis: Y has a unit rootExogenous: ConstantLag Length: 1 (Automatic based on SIC, MAXLAG=7)t-Statistic  Prob.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-0.522310 0.8728Test critical values:1% level-3.6793225% level-2.96776710% level-2.622989由結果可以看出, t-Statistic等于-0.522310，均大于1%、5%

4、以及10%顯著性水平下t-Statistic的值，因此接受原假設，認為被解釋變量(Y)有單位根,也即被解釋變量(Y)是非平穩的。解釋變量X1單位根檢驗如表-2：表-2Null Hypothesis: X1 has a unit rootExogenous: ConstantLag Length: 1 (Automatic based on SIC, MAXLAG=7)t-StatisticProb.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-1.2725790.6284Test critical values:1% level-3.6793225% leve

5、l-2.96776710% level-2.622989由結果可以看出, t-Statistic等于-1.272579，均大于1%、5%以及10%顯著性水平下t-Statistic的值，因此接受原假設，認為解釋變量(X1)有單位根，也即解釋變量(X1)是非平穩的。解釋變量X2單位根檢驗如表-3：Null Hypothesis: X2 has a unit rootExogenous: ConstantLag Length: 1 (Automatic based on SIC, MAXLAG=7)t-Statistic  Prob.*Augmented Dickey-Full

6、er test statistic-0.479072 0.8816Test critical values:1% level-3.6793225% level-2.96776710% level-2.622989由結果可以看出, t-Statistic等于-0.479072，均大于1%、5%以及10%顯著性水平下t-Statistic的值，因此接受原假設，認為解釋變量(X2)有單位根,也即解釋變量(X2)是非平穩的。解釋變量X3單位根檢驗如表-4：表-4Null Hypothesis: X3 has a unit rootExogenous: ConstantLag Length:

7、1 (Automatic based on SIC, MAXLAG=7)t-Statistic  Prob.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-0.327075 0.9090Test critical values:1% level-3.6793225% level-2.96776710% level-2.622989由結果可以看出, t-Statistic等于-0.479072，均大于1%、5%以及10%顯著性水平下t-Statistic的值，因此接受原假設，認為解釋變量(X3)有單位根,也即解釋變量(X3)是非平穩的

8、。綜上可得，被解釋變量（Y）、解釋變量（X1、X2、X3）均有單位根，均是非平穩性時間序列，因此在做多元回歸之前，為保證回歸不是“偽回歸”，還需對被解釋變量（Y）、解釋變量（X1、X2、X3）進行協整檢驗。2.2協整檢驗由單位根檢驗結果可知需進一步對被解釋變量（Y）、解釋變量（X1、X2、X3）進行協整檢驗。在進行協整檢驗之前，必須對被解釋變量（Y）、解釋變量（X1、X2、X3）進行一階差分單位根檢驗。被解釋變量（Y）一階差分單位根檢驗如表-5：表-5Null Hypothesis: D(Y) has a unit rootExogenous: ConstantLag Length: 0 (A

9、utomatic based on SIC, MAXLAG=7)t-Statistic  Prob.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-4.521838 0.0209Test critical values:1% level-3.6793225% level-2.96776710% level-2.622989由結果可以看出, t-Statistic等于-4.521838，均小于1%、5%以及10%顯著性水平下t-Statistic的值，其概率值p=0.0209,也小于0.05，因此在5%顯著性水平下，我們應拒絕原假設，

10、認為被解釋變量(Y) 一階差分無單位根,也即被解釋變量(Y)是一階單整的。解釋變量（X1）一階差分單位根檢驗如表-6:表-6Null Hypothesis: D(X1) has a unit rootExogenous: ConstantLag Length: 1 (Automatic based on SIC, MAXLAG=7)t-Statistic  Prob.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-3.859390 0.0131Test critical values:1% level-3.6891945% leve

11、l-2.97185310% level-2.625121由結果可以看出, t-Statistic等于-3.859390，均小于1%、5%以及10%顯著性水平下t-Statistic的值，其概率值p=0.0131,也小于0.05，因此在5%顯著性水平下，我們應拒絕原假設，認為解釋變量(X1) 一階差分無單位根,也即解釋變量(X1)是一階單整的。解釋變量（X2）一階差分單位根檢驗如表-7:表-7Null Hypothesis: D(X2) has a unit rootExogenous: ConstantLag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=

12、7)t-Statistic  Prob.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-2.991825 0.0475Test critical values:1% level-3.6793225% level-2.96776710% level-2.622989由結果可以看出, t-Statistic等于-2.991825，大于1%水平下的t-Statistic的值，但均小于5%、10%顯著性水平下t-Statistic的值，其概率值p=0.0475,也小于0.05，因此在5%顯著性水平下，我們應拒絕原假設，認為解釋變量(X2)

13、一階差分無單位根,也即解釋變量(X2)是一階單整的。解釋變量（X3）一階差分單位根檢驗如表-8:表-8Null Hypothesis: D(X3) has a unit rootExogenous: ConstantLag Length: 1 (Automatic based on SIC, MAXLAG=7)t-Statistic  Prob.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-3.042354 0.0431Test critical values:1% level-3.6891945% level-2.9718531

14、0% level-2.625121由結果可以看出, t-Statistic等于-3.042354，大于1%水平下的t-Statistic的值，但均小于5%、10%顯著性水平下t-Statistic的值，其概率值p=0.0431,也小于0.05，因此在5%顯著性水平下，我們應拒絕原假設，認為解釋變量(X3) 一階差分無單位根,也即解釋變量(X3)是一階單整的。綜上可知，被解釋變量（Y）、解釋變量（X1、X2、X3）均是一階單整的，因此可以對其進行協整檢驗，以證明回歸是“真回歸”。協整檢驗結果如表-9：表-9Null Hypothesis: D(RESID) has a unit rootExog

15、enous: ConstantLag Length: 6 (Automatic based on SIC, MAXLAG=6)t-Statistic  Prob.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-4.098028 0.0051Test critical values:1% level-3.7880305% level-3.01236310% level-2.646119由結果可以看出, t-Statistic等于-4.098028，均小于1%、5%以及10%顯著性水平下t-Statistic的值，其概率值p=0.000

16、51,也小于0.05，因此在5%顯著性水平下，我們應拒絕原假設，認為模型參差無單位根,也即被解釋標量（Y）與解釋變量(X1、X2、X3)是協整的，既具有長期的均衡關系，他們之間的回歸是“真回歸”。2.3多元回歸模型2.3.1模型估計有以上可以知道被解釋標量（Y）與解釋變量(X1、X2、X3)是協整的，既具有長期的均衡關系，他們之間的回歸是“真回歸”，又因為經濟變量一般具有一定的滯后效應，經過分析，我們選取被解釋變量的兩期滯后值進入模型，運用Eiews6.0統計軟件進行估計，結果如表-10:表-10Dependent Variable: YMethod: Least SquaresDate: 1

17、1/29/12 Time: 00:35Sample (adjusted): 1980 2008Included observations: 29 after adjustmentsVariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb.  C-0.2230740.076770-2.9057240.0078Y(-2)0.1370480.0344673.9761590.0006X10.2822020.0339858.3036120.0000X2-0.5152470.170927-3.0144340.0060X31.1209850.1485207

18、.5477110.0000R-squared0.999684    Mean dependent var7.322363Adjusted R-squared0.999631    S.D. dependent var1.125174S.E. of regression0.021608    Akaike info criterion-4.675963Sum squared resid0.011205    Schwarz criterion-4.440223Log likelihood72.80147    Hannan-Quinn criter.-4.602132F-statistic18975.34    Durbin-Watson stat2.087664Prob(F-statistic)0.0000002.3.2擬合優度檢驗有模型估計結果可知R2=