1、MACRO.泓域咨詢 /江蘇關于成立板材公司商業計劃書江蘇關于成立板材公司商業計劃書xxx（集團）有限公司目錄第一章 籌建公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8公司合并資產負債表主要數據9公司合并利潤表主要數據9公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據11六、 項目概況11第二章 公司籌建方案18一、 公司經營宗旨18二、 公司的目標、主要職責18三、 公司組建方式19四、 公司管理體制19五、 部門職責及權限20六、 核心人員介紹24七、 財務會計制度25第三章 項目背景分析29一、 行業發展趨勢29二、 市場規模30三

2、、 行業壁壘32第四章 行業發展分析33一、 影響行業發展的重要因素33二、 行業基本風險特征35三、 行業發展概況36第五章 發展規劃40一、 公司發展規劃40二、 保障措施46第六章 法人治理48一、 股東權利及義務48二、 董事51三、 高級管理人員55四、 監事58第七章 項目風險防范分析60一、 項目風險分析60二、 公司競爭劣勢65第八章 環境保護方案66一、 環境保護綜述66二、 建設期大氣環境影響分析66三、 建設期水環境影響分析69四、 建設期固體廢棄物環境影響分析69五、 建設期聲環境影響分析70六、 營運期環境影響71七、 環境影響綜合評價71第九章 選址方案73一、 項

3、目選址原則73二、 建設區基本情況73三、 創新驅動發展79四、 社會經濟發展目標80五、 產業發展方向81六、 項目選址綜合評價85第十章 投資方案86一、 投資估算的編制說明86二、 建設投資估算86建設投資估算表88三、 建設期利息88建設期利息估算表89四、 流動資金90流動資金估算表90五、 項目總投資91總投資及構成一覽表91六、 資金籌措與投資計劃92項目投資計劃與資金籌措一覽表93第十一章 項目經濟效益分析95一、 經濟評價財務測算95營業收入、稅金及附加和增值稅估算表95綜合總成本費用估算表96固定資產折舊費估算表97無形資產和其他資產攤銷估算表98利潤及利潤分配表100二、

4、 項目盈利能力分析100項目投資現金流量表102三、 償債能力分析103借款還本付息計劃表104第十二章 建設進度分析106一、 項目進度安排106項目實施進度計劃一覽表106二、 項目實施保障措施107第十三章 總結說明108第十四章 附表附錄110主要經濟指標一覽表110建設投資估算表111建設期利息估算表112固定資產投資估算表113流動資金估算表114總投資及構成一覽表115項目投資計劃與資金籌措一覽表116營業收入、稅金及附加和增值稅估算表117綜合總成本費用估算表117固定資產折舊費估算表118無形資產和其他資產攤銷估算表119利潤及利潤分配表120項目投資現金流量表121借款還本

5、付息計劃表122建筑工程投資一覽表123項目實施進度計劃一覽表124主要設備購置一覽表125能耗分析一覽表125報告說明xxx（集團）有限公司主要由xx有限公司和xxx投資管理公司共同出資成立。其中：xx有限公司出資864.00萬元，占xxx（集團）有限公司60%股份；xxx投資管理公司出資576萬元，占xxx（集團）有限公司40%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資32460.89萬元，其中：建設投資26489.63萬元，占項目總投資的81.60%；建設期利息568.73萬元，占項目總投資的1.75%；流動資金5402.53萬元，占項目總投資的16.64%。項目正常運營每年營業收入62600.

6、00萬元，綜合總成本費用50041.41萬元，凈利潤9182.42萬元，財務內部收益率20.62%，財務凈現值15245.10萬元，全部投資回收期5.96年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。膠合板行業進入壁壘較低，市場上存在大量小規模生產廠家。一些沒有自主創新能力的小廠家往往能夠通過降低質量等方式得以生存。膠合板行業市場上競爭激烈，造成行業創新不足、低質量產品無序競爭等風險，對行業發展不利。本報告基于可信的公開資料，參考行業研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。第一章 籌建公司基本信息一、 公司名稱xxx（集團

7、）有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本1440萬元三、 注冊地址江蘇xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事板材相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xxx（集團）有限公司主要由xx有限公司和xxx投資管理公司發起成立。（一）xx有限公司基本情況1、公司簡介公司始終堅持“人本、誠信、創新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業務。本公司秉承“顧客至上，銳意進取”

8、的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額11558.509246.808668.88負債總額4259.633407.703194.72股東權益合計7298.875839.105474.15公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度20

9、18年度營業收入28585.1422868.1121438.85營業利潤4886.303909.043664.73利潤總額4014.903211.923011.18凈利潤3011.182348.722168.05歸屬于母公司所有者的凈利潤3011.182348.722168.05（二）xxx投資管理公司基本情況1、公司簡介公司不斷推動企業品牌建設，實施品牌戰略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現從產品服務經營向品牌經營轉變。公司積極申報注冊國家及本區域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內涵，不斷提高自主品牌產品和服務市場份額。推進區域品牌建設，提高區域內企業影響力。未來，在保持健康、穩

10、定、快速、持續發展的同時，公司以“和諧發展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業責任，服務全國。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額11558.509246.808668.88負債總額4259.633407.703194.72股東權益合計7298.875839.105474.15公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入28585.1422868.1121438.85營業利潤4886.303909.043664.73利潤總額4014.903211.923011.18凈利潤3011

11、.182348.722168.05歸屬于母公司所有者的凈利潤3011.182348.722168.05六、 項目概況（一）投資路徑xxx（集團）有限公司主要從事關于成立板材公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由膠合板是由木段旋切成單板或由木方刨切成薄木，再用膠粘劑膠合而成的三層或多層的板狀材料，通常用奇數層單板，并使相鄰層單板的纖維方向互相垂直膠合而成。膠合板是家具常用材料之一，為人造板三大板之一，亦可供飛機、船舶、火車、汽車、建筑和包裝箱等作用材。一組單板通常按相鄰層木紋方向互相垂直組坯膠合而成，通常其表板和內層板對稱地配置在中心層或板芯的兩側。用涂膠后的單板按木紋方向縱橫交錯配成的

12、板坯，在加熱或不加熱的條件下壓制而成。由于膠合板具有木材利用率高、裝飾性強、耐受性高等優點，被廣泛應用于家具、家居、飛機、包裝等眾多領域。聚力打造制造強省，積極構建自主可控安全高效的現代產業體系堅持鞏固壯大實體經濟根基，以培育建設具有國際競爭力的產業集群為主抓手，加快構建實體經濟、科技創新、現代金融和人力資源協同發展的現代產業體系，不斷提升江蘇在全球產業鏈、供應鏈、價值鏈中的位勢和能級。（一）全面提升制造業核心競爭力1、率先建成全國制造業高質量發展示范區培育壯大先進制造業集群。充分發揮江蘇制造業體系健全和規模技術優勢，堅持空間集聚、創新引領、智能升級、網絡協同、開放集成的方向，著力在技術、設計

13、、品牌、供應鏈等領域鍛長板補短板，加快建設省級和國家級先進制造業集群，重點打造物聯網、高端裝備、節能環保、新型電力（新能源）裝備、生物醫藥和新型醫療器械等萬億級產業集群。推進產業鏈主導企業培育、協同創新提升、基礎能力升級、開放合作促進四大行動，加快產業鏈供應鏈高效協同、大中小企業緊密合作、產業資源整合優化，突出產業優化布局、強化產業風險預警，推動先進制造業集群邁向產業鏈價值鏈中高端。發揮要素資源、產業生態等優勢，吸引國內高端產業、核心配套環節和先進要素在江蘇集聚發展，進一步提升資源配置能力，不斷增強國際競爭力、創新力、控制力。實施集群發展促進機構培育計劃，構建開放高效的集群創新服務體系，鼓勵組

14、建產業集群發展聯盟。2、推進產業基礎高級化實施產業基礎再造工程。圍繞核心基礎零部件（元器件）、關鍵基礎材料、先進基礎工藝、產業技術基礎和工業基礎軟件等“五基”，加大基礎研究和關鍵共性技術投入力度，強化技術攻關、重點突破、應用牽引、整機帶動，完善產業基礎協同創新機制，構建高標準的產業基礎體系。大力突破一批市場需求大、質量性能差距較大、對外依存度高的核心基礎零部件和關鍵基礎材料，引導基礎零部件、基礎材料和整機產品聯動研發，深入實施高端裝備趕超工程，開展短板裝備攻關行動計劃，推進產品設計、專用材料和先進工藝開發、示范推廣等“一條龍”應用，提升具有自主知識產權的儀器設備和成套裝備生產能力。提升基礎工藝

15、水平，加快發展增材制造等先進制造工藝和節能節水等綠色生產工藝。3、提高產業鏈供應鏈現代化水平全面提升產業鏈供應鏈競爭力。實施“531”產業鏈遞進培育工程，著力培育50條重點產業鏈，做強30條優勢產業鏈，推動10條卓越產業鏈快速提升。開展“產業強鏈”三年行動計劃，創建一批具有標桿示范意義的國家級先進制造業集群，攻克一批制約產業鏈自主可控、安全高效的核心技術，推動一批卓越產業鏈競爭實力和創新能力達到國內一流、國際先進水平。4、實施“壯企強企”工程大力培育“鏈主”領軍企業。實施引航企業培育計劃，圍繞重點產業鏈，集中力量打造一批根植江蘇、具有品牌影響力和綜合競爭力的引航企業。聚焦產業鏈終端產品特別是整

16、機裝備，發揮企業規模和市場運營優勢，強化研發、設計、標準等領先能力，積極將全球知名供應商納入產品供應鏈，重點支持通過并購、引進、參股等方式集聚高端要素，提升產業鏈垂直整合能力，力爭涌現出一批技術引領型、市場主導型的“鏈主”企業，打造具有生態主導力和全球競爭力的世界一流企業。（二）提高金融服務實體經濟效率和水平1、強化現代產業體系金融支撐持續加大金融支持制造業力度，引導金融資源重點支持先進制造業集群建設和戰略性新興產業集群培育，鼓勵金融機構創新制造業融資特別是中長期融資產品和服務模式，開展投貸聯動，提高制造業貸款比重，降低制造業融資成本。2、推動金融支持科技創新建立適應科技創新全生命周期需要的金

17、融服務體系，積極發展創業投資，推動更多的原創科技成果實現商業化產業化。支持硬核科技企業和高成長性創新創業企業在資本市場上市、發行公司信用類債券等，加快培育新動能。3、健全普惠金融服務體系支持銀行等金融機構開發個性化、差異化、定制化金融產品，切實改進支農支小金融服務。（三）項目選址項目選址位于xxx（待定），占地面積約79.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xxx萬立方米板材的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積87412.01，其中：生產工程61430.32，倉儲工程13755.26

18、，行政辦公及生活服務設施8888.18，公共工程3338.25。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資32460.89萬元，其中：建設投資26489.63萬元，占項目總投資的81.60%；建設期利息568.73萬元，占項目總投資的1.75%；流動資金5402.53萬元，占項目總投資的16.64%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：62600.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：50041.41萬元。3、凈利潤（NP）：9182.42萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.96年。5、財務內部收益率：20.62%。6、財務凈現值：15245.10萬元。（八）項目進度規劃項目

19、建設期限規劃24個月。（九）項目綜合評價本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。第二章 公司籌建方案一、 公司經營宗旨根據國家法律、法規及其他有關規定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則，充分運用經濟組織形式的優良運行機制，為公司股東謀求最大利益，取得更好的社會效益和經濟效益。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標

20、：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、板材行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加

21、強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx（集團）有限公司主要由xx有限公司和xxx投資管理公司共同出資成立。其中：xx有限公司出資864.00萬元，占xxx（集團）有限公司60%股份；xxx投資管理公司出資576萬元，占xxx（集團）有限公司40%股份。四、 公司管理體制xxx（集團）有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建

22、立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為

23、其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務

24、數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。1

25、1、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協

26、助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠

27、道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、任xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx

28、有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。2、韋xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。3、呂xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。4、許xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出

29、生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。5、謝xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。6、羅xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任

30、xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。7、萬xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。8、蔣xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。七、 財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積

31、金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌

32、補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。如股東存在違規占用公司資金情形的，公司在利潤分配時，應當先從該股東應分配的現金紅利中扣減其占用的資金。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配的原則公司實施積極的利潤分配政策，重視對投資者的合理投資回報，并保持連續性和穩定性。（2）利潤分配的形式公司采取現金分配形式。在符合條件的前提下，公司應優先采取現金方式分配股利。公司一

33、般情況下進行年度利潤分配，但在有條件的情況下，公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。（3）現金分紅的具體條件和比例在當年盈利的條件下，如無重大投資計劃或重大現金支出等事項發生，公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，且連續三年以現金方式累計分配的利潤不少于該三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會在制定以現金形式分配股利的方案時，應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平等因素在當年實現的可供分配利潤的20%-80%的范圍內確定現金分紅在本次利潤分配中所占比例。獨立董事應針對已制定的現金分紅方案發表明確意見。7、公司利潤

34、分配決策機制與程序為：公司當年盈利且符合實施現金分紅條件但公司董事會未做出現金利潤分配方案的，應在當年的定期報告中披露未進行現金分紅的原因以及未用于現金分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應該對此發表明確意見。第三章 項目背景分析一、 行業發展趨勢1、市場集中度低，未來整合將加速。由于我國人造板行業（主要包括膠合板、纖維板）發展尚未成熟，地域型的中小企業和作坊式的家庭企業在行業依然占據一定的位置。人造板行業市場集中度較低，截至2015年10月，共有4774家生產企業，目前人造板行業中上市企業最多的纖維板行業中最大龍頭企業的市場占有率尚不足4%，大部分企業市占率在1%以下，行業內亟需大型龍頭企業通

35、過自身擴張或者收購兼并的方式在快速、大幅地提升自身的市場競爭力、鞏固行業地位的同時，引領行業整合向縱深方向更快發展，促進人造板行業的快速發展。2、結構升級，高端環保板有望成為趨勢中國林業資源匱乏，進口依賴性強，林業資源在未來將得到更多的保護，在全球倡導綠色經濟的背景下，隨著全球經濟一體化進程的加快和人們消費觀念的改變，對于林業資源的使用將由傳統的資源消耗型模式向發展綠色生態模式轉變，如發展生態旅游業務，另外，隨著人們對板材性能和質量要求的不斷提高，高端板材制造型企業將具有更強的競爭優勢。另外，隨著人們生活水平及環保意識的提高，膠合板產業發展方向隨著需求導向已呈現出落后設備被逐步淘汰、環保型與功

36、能性產品更受青睞的發展趨勢。行業內生產企業眾多，部分小企業由于設備陳舊、技術落后、性能不穩定而面臨生存窘境。另一方面，行業內部分優勢企業則借助規模效益、原料利用率高、產品質量等優勢，生產效益持續高速增長。行業總體呈現規模化與差異化發展格局，發展更為良性健康。二、 市場規模膠合板是我國人造板的主要產品類型，由于膠合板具有木材利用率高、裝飾性強、耐受性高等優點，被廣泛應用于家具、家居、飛機、包裝等眾多領域。下游領域需求不斷推動我國膠合板產量快速增長。2018年，我國膠合板產量為17898萬立方米。同比增長4.09%。在膠合板行業的細分產品中，木纖維板占主流地位。從地區產量來看，我國膠合板產量地區分

37、布較為不均勻，主要集中在華東地區和華南地區。產量排名前三名的省市合計占據了全國64.23%的份額。山東省為膠合板產出大省，以30.50%的產量份額位居全國首位；江蘇、廣西、安徽、河南分列第二至第五位，產量份額分別為20.96%、12.77%、9.83%和4.60%。隨著膠合板的應用領域不斷拓寬，其下游應用領域對膠合板的需求也不斷增加;下游領域需求不斷推動我國膠合板產量快速增長。2013年中國膠合板產量已達13725.19萬立方米，并呈現逐年增長態勢，2016年中國膠合板產量增長至1755.62萬立方米，同比增長7.31%。到了2017年中國膠合板產量有所下降，跌至17195.21萬立方米，同比

38、下降3.16%。截止至2018年中國膠合板產量上升為17898萬立方米。同比增長4.09%，在整個人造板行業中占比達到59.84%，為我國主要的人造板產品。膠合板根據材質不同可以分為木膠合板、竹膠合板和其他膠合板，其中木膠合板現在為膠合板中的主流產品，且在膠合板產量中所占比重不斷增大。2018年，木膠合板產量約為16333.9萬立方米，在全部膠合板產量中占比達到91.26%；竹膠合板、其他膠合板在膠合板中的比重呈逐年下降趨勢。隨著國家對膠合板環保問題的關注，對人造板行業實行供給側改革，關閉一批低質量、不達標產品作坊，市場上流通的膠合板質量越來越高，可用性越來越強，隨之產品價格也逐漸升高，產品逐

39、漸向中高端方向發展。由于產品質量逐漸提高，產品的實際平均價格也逐漸升高，銷售收入不斷增長。2018年，中國膠合板制造行業銷售收入達到了2685.82億元，較上年提升了3.27%。膠合板行業規模不斷擴大，隨著國家監管力度的逐漸增大，行業集中度逐漸向龍頭企業聚集，未來我國膠合板行業將會向高質量、嚴標準的方向發展。三、 行業壁壘1、技術壁壘膠合板生產工藝流程一般是木材處理、拼裝、冷壓、熱壓、表層處理這幾個環節，技術要求門檻不高，行業的技術壁壘也比較低。而想要在行業長久立足，則必須不斷提高技術水平，提高產品質量，降低生產成本，并且不斷創新，推出市場需要的產品，因此技術水平是企業進入的一道壁壘。2、品牌

40、壁壘我國膠合板行業企業數量眾多，但業界知名品牌較少，只有較少的企業具有品牌優勢。行業以中小企業為主，小企業數量占絕大比例。小企業的出廠產品質量不穩定，質量參差不齊。對于新進入企業而言，品牌價值需要一段時間的積累才能逐步建立，其產品質量、服務需經過市場的檢驗才能樹立品牌。3、渠道壁壘膠合板行業渠道較為開放，一般都是廠家直銷或是經銷商分銷。行業企業往往需要經過一段時間的積累，對行業有深入的了解，對原材料供應及產品銷售上積累了一定的人脈、資源，才能在市場上立足。對于新進入企業，如何獲取穩定的采購、銷售渠道，形成完整的業務體系，構建了行業的進入壁壘。第四章 行業發展分析一、 影響行業發展的重要因素1、

41、有利因素（1）國家政策支持林業相關產業一直得到國家的大力支持，2003年，中共中央、國務院關于加快林業發展的決定明確提出了“發展原料林、用材林基地。積極發展木材加工業尤其是精深加工業，延長產業鏈，實現多次增值，提高木材綜合利用率”的規定，此后有關部門也頒布了多項相關的法律法規。人造板是林業循環經濟、綜合利用的主要內容，同時也是國民經濟不可或缺的基礎材料產業之一，與人民生活密切相關，對于降低木材消耗、保護森林資源、促進農民增收、推動綠色發展具有重要意義，其發展得到了國家和地方層面的大力支持。（2）產品技術含量不斷提高我國人造板生產行業已進入理性發展階段，形成穩定的工藝系統，專門化程度不斷提高。電

42、子計算機的應用，對制材技術的革新，木制品加工工業系統的變革，以至人造板生產工藝和產品設計工程的發展，都產生了重要作用。在新技術革命的影響下，無木芯旋切、無膠膠合、無屑切削以及木制品工業中應用柔性加工系統等試驗研究，都預示木材加工技術將進一步發生重大的變革。在行業競爭不斷加劇，行業利潤逐漸萎縮的情況下，消費者在眾多同類產品的選擇更加多樣，消費者的議價能力也就更強，單純靠傳統工藝批量生產、低價銷售已經無法適應市場的需求。產品的生產必須尊重市場的需求，隨著時代的發展，木材加工制品除了實用性之外，還需要精致化、個性化、多樣化。（3）市場發展逐步規范在激烈的市場競爭環境下，相關木材加工企業也不斷提升自身

43、能力，尋求更好的原材料替代品和生產工藝。近年來，不僅充分發揮行業協會等組織的作用，積極引導企業加強價格談判，爭取較低價格采購原材料，而且不斷拓寬原木進口渠道，加大非洲、東南亞市場開發，防止原木過于集中某個市場而導致進口受限。企業根據行情進行調度，通過去庫存、回籠資金的方式保持周轉通暢使整個銷售系統順暢運行。木材加工企業在原材料、產品、客戶群、營銷、推廣方式等方面，有了進一步發展壯大的基礎。2、不利因素（1）原材料供給緊張隨著國家對森林資源砍伐的規定越發趨嚴，人造板上游資源將越發稀缺。2015年12月國家林業局關于嚴格保護天然林的通知發布，通知要求嚴格控制低產低效天然林改造、嚴格控制天然林樹木采

44、挖移植、進一步完善天然林保護措施。中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議提出，“完善天然林保護制度，全面停止天然林商業性采伐，增加森林面積和蓄積量。”上游林木資源的稀缺性直接決定了原材料供給的稀缺性，并直接影響本行業的供給量。（2）行業競爭激烈膠合板行業進入壁壘較低，市場上存在大量小規模生產廠家。一些沒有自主創新能力的小廠家往往能夠通過降低質量等方式得以生存。膠合板行業市場上競爭激烈，造成行業創新不足、低質量產品無序競爭等風險，對行業發展不利。二、 行業基本風險特征1、國家政策風險近年來，國家主管部門及行業協會發布了多項法律法規及行業政策，極大地推動了行業的發展。國家政策的支

45、持是阻燃板制造行業繁榮的重要原因之一，未來國家政策的走向對阻燃板制造行業的影響較大。若未來國家對行業監管趨嚴或者降低了下游行業的需求，將對本行業發展造成不利影響。2、原材料價格波動的風險膠合板制造所需的關鍵原材料為木材，而木材屬于資源型材料，其種植需要一定周期，而且對膠合板行業生產成本影響較大。如果原材料原料價格波動頻繁且幅度加大，不利于本行業企業維持供應商及供應渠道的穩定性，且生產所需的原材料價格發生波動，將對本行業企業的成本控制造成不利影響，引起產品毛利率的波動，可能會壓縮行業的利潤空間。3、產品質量風險隨著社會水平的不斷提高，越來越多的消費者開始關注板材環保產品。當前市場上流通的劣質板材

46、產品太多，嚴重危害了人們的身體健康。環保、低甲醛概念深入人心，板材企業要確保生產環保綠色健康的產品提供給消費者。如今，板材行業已步入發展瓶頸期，為了發展，板材企業環保轉型是必然。如果板材企業能夠提供品質優異、環保標準合格甚至達到更高層次的板材產品，必然也會獲得眾多消費者的青睞。三、 行業發展概況膠合板是由木段旋切成單板或由木方刨切成薄木，再用膠粘劑膠合而成的三層或多層的板狀材料，通常用奇數層單板，并使相鄰層單板的纖維方向互相垂直膠合而成。膠合板是家具常用材料之一，為人造板三大板之一，亦可供飛機、船舶、火車、汽車、建筑和包裝箱等作用材。一組單板通常按相鄰層木紋方向互相垂直組坯膠合而成，通常其表板

47、和內層板對稱地配置在中心層或板芯的兩側。用涂膠后的單板按木紋方向縱橫交錯配成的板坯，在加熱或不加熱的條件下壓制而成。由于膠合板具有木材利用率高、裝飾性強、耐受性高等優點，被廣泛應用于家具、家居、飛機、包裝等眾多領域。膠合板生產至今已有近百年歷史。發展歷程大致經歷了6個階段：第一階段：1920-1957年為啟蒙階段，期間膠合板生產使用的膠黏劑為動植物蛋白膠，主要是血膠、豆膠。使用動植物蛋白膠生產的膠合板優點是環保，產品無毒無害，最大的缺點是耐水性差，膠合強度低。此期間發展速度很慢，1951年產量不足1.7萬立方米，1957年產量不足7萬立方米。第二階段：1957-1980年為緩慢增長階段，年產量

48、從7萬立方米增加到33萬立方米，年均增長近萬立方米。該時期膠合板工業發展得益于我國化工工業的發展和合成樹脂膠的應用。第三階段：1980-1993年為波動增長階段，年產量從33萬立方米增加到212萬立方米，年均增長近14萬立方米。該時期的膠合板工業發展較快，首先得益于新生產工藝的應用和技術裝備的進步，引進國外先進設備，提高國產設備的技術水平；其次是改革開放帶來國內市場需求量的大幅度提高。第四階段：1993-2003年為飛速發展階段，年產量從212萬立方米增加到2010萬立方米，年均增長近180萬立方米。快速發展的原因如下：該時期膠合板市場的巨大需求和西方發達國家工業的結構性調整；印度尼西亞因木材

49、資源不足，膠合板產量大幅度下降，為我國膠合板生產發展提供了條件；加上當時膠合板生產利潤較高，我國勞動力資源豐富，使得我國成為勞動密集型的膠合板產業生產基地。為適應市場需要，提高產品質量，不少企業引進了芬蘭、意大利、日本和臺灣等國家和地區先進的膠合板生產線。我國膠合板產品質量的提升，得到發達國家的廣泛認可，期間大量歐美膠合板進口商在進口中國膠合板業務中獲得了巨大利益。第五階段：2004-2008年為平穩發展階段，該階段我國膠合板工業呈現穩定態勢，期間產量變化不大，國內外市場趨于平穩，雖然進口大徑材日趨減少，但是國內人工林小徑木取代進口大徑材，小型加工設備取代了大型加工機械和進口成套設備，市場分工

50、呈現多元化并日趨合理。受2008年金融危機影響，我國關停的膠合板企業約45%，另有20%30%艱難維持。第六階段：2009年至今為理性發展階段。膠合板產業主要表現特征：1）產品質量有所提升，特別是美國推出CARB認證以后，以自制脲醛樹脂膠生產的小型膠合板企業生存艱難，這些企業或者采用低醛環保膠黏劑或者采購市場上大品牌高檔環保膠黏劑來維持生產。2）產業分工更趨市場化，具體表現是單板旋切工序和熱壓成板工序分開，旋切工序更靠近原料基地，熱壓成板工序更靠近市場。3）地板基材用膠合板產量驟增，受多層實木復合地板行業發展的影響，特別是南方速生桉樹單板用于生產地板基材，帶動了膠合板產業的發展。4）由于我國裝

51、飾裝修行業的發展，一大批小型膠合板企業改為生產細木工板。5）部分技術裝備稍好的企業，改普通膠合板生產為生產非結構單板層積材，以滿足快速發展的家具、木質門行業框架材料的需求。我國膠合板產業已經步入結構性調整期，受國際市場持續疲軟、人民幣升值壓力增大、生產成本持續增加的影響，那些技術力量弱、產品質量差及沒有市場開發能力的企業將失去繼續生存和發展的機會，我國膠合板產業將依靠科技創新和技術進步求得理性回歸和持續發展。我國人造板產業政策近幾年保持相對穩定；林改正在逐步深入，對膠合板原材料蓄積有促進作用，有利于我國膠合板生產的發展。但是勞動力成本的大幅增加、匯率的變動、運輸成本增加、貿易壁壘增多和美對華膠

52、合板“雙反”案的獲勝、原材料價格增幅超過產品售價的增幅，這些因素的綜合結果導致膠合板行業競爭加劇，給膠合板企業特別是出口型膠合板生產企業的生存帶來了挑戰。第五章 發展規劃一、 公司發展規劃（一）發展計劃1、發展戰略作為高附加值產業的重要技術支撐，正在轉變發展思路，由“高速增長階段”向“高質量發展”邁進。公司順應產業的發展趨勢，以“科技、創新”為經營理念，以技術創新、智能制造、產品升級和節能環保為重點，致力于構造技術密集、資源節約、環境友好、品質優良、持續發展的新型企業，推進公司高質量可持續發展。2、經營目標目前，行業正在從粗放式擴張階段轉向高質量發展階段，公司將進一步擴大高端產品的生產能力，抓

53、住市場機遇，提高市場占有率；進一步加大研發投入，注重技術創新，提升公司科技研發能力；進一步加強環境保護工作，積極開發應用節能減排染整技術，保持清潔生產和節能減排的競爭優勢；進一步完善公司內部治理機制，按照公司治理準則的要求規范公司運行，提升運營質量和效益，努力把公司打造成為行業的標桿企業。（二）具體發展計劃1、市場開拓計劃公司將在鞏固現有市場基礎上，根據下游行業個性化、多元化的消費特點，以新技術新產品為支撐，加快市場開拓步伐。主要計劃如下：（1）密切跟蹤市場消費需求的變化，建立市場、技術、生產多部門聯動機制，提高公司對市場變化的反應能力； （2）進一步完善市場營銷網絡，加強銷售隊伍建設，優化以

54、營銷人員為中心的銷售責任制，激發營銷人員的工作積極性； （3）加強品牌建設，以優質的產品和服務贏得客戶，充分利用互聯網宣傳途徑，擴大公司知名度，增加客戶及市場對迎豐品牌的認同感； （4）在鞏固現有市場的基礎上，積極開拓新市場，推進省內外市場的均衡協調發展，進一步提升公司市場占有率。2、技術開發計劃公司的技術開發工作將重點圍繞提升產品品質、節能環保、知識產權保護等方面展開。公司將在現有專利、商標等相關知識產權的基礎上，進一步加強知識產權的保護工作，將技術研發成果整理并進行相應的專利申請，通過對公司無形資產的保護，切實做好知識產權的維護。為保證上述技術開發計劃的順利實施，公司將加大科研投入，強化研

55、發隊伍素質，創新管理機制和服務機制，積極參加行業標準的制定，不斷提高企業的整體技術開發能力。3、人力資源發展計劃培育、擁有一支有事業心、有創造力的人才隊伍，是企業核心競爭力和可持續發展的原動力。隨著經營規模的不斷擴大，公司對人才的需求將更為迫切，人才對公司發展的支撐作用將進一步顯現。為此，公司將重點做好以下工作：（1）加強人才的培養與引進工作，培育優秀技術人才、管理人才；（2）加強與高校間的校企人才合作，充分利用高校的人才優勢和教育資源優勢，開展技術合作和人才培養，全面提升技術人員的整體素質；（3）加強對基層員工的技能培訓和崗位培訓，提高勞動熟練程度和自動化設備的操作能力，有效提高勞動效率和產

56、品質量。（4）積極探索員工激勵機制，進一步完善以績效為導向的人力資源管理體系，充分調動員工的積極性。4、企業并購計劃公司將抓住行業整合機會，根據自身發展戰略，充分利用現有的綜合競爭優勢，整合有價值的市場資源，推進收購、兼并、控股或參股同行業具有一定互補優勢的公司，實現產品經營和資本經營、產業資本與金融資本的有機結合，進一步增強公司的經營規模和市場競爭能力。5、籌融資計劃目前公司正處于快速發展期，新生產線建設、技術改造、科技開發、人才引進、市場拓展等方面均需較大的資金投入。公司將根據經營發展計劃和需要，綜合考慮融資成本、資產結構、資金使用時間等多種因素，采取多元化的籌資方式，滿足不同時期的資金需求，推動公司持續、快速、健康發展。積極利用資本市場的直接融資功能，為公司的長遠發展籌措資金。（三）面臨困難公司資產規模將進一步增長，業務將不斷發展和擴大，但在戰略規劃、營銷策略、組織設計、資源配置，特別是資金管理和內部控制等方面面臨新的挑戰。同時，公司今后發展中，需要大量的管理、營銷、技術等方面的人才，也使公司面臨較大的人才培養、引進和合理使用的壓力。公司必須盡快提高各方面的應對能力，才能保持持續發展，實現各