1、儲能和動力電源產業基地(國家級)建設項目(鉛酸蓄電池生產基地項目)可行性報告40 28- 1 - 儲能和動力電源產業基地建設 可行性報告 （鉛酸蓄電池生產基地項目） 2011 ENDUN INTERNATIONAL 目 錄 一、項目背景 1.1 項目名稱 1.2 項目單位 1.3 項目擬建地區 二、首期開發鉛酸蓄電池生產基地項目概述儲能和動力電源概述鉛酸蓄電池概述鉛酸蓄電池的應用鉛酸蓄電池生產行業管理體制與主要法律法規鉛酸蓄電池生產行業市場容量與競爭格局鉛酸蓄電池生產行業內的主要企業及市場份額 2.5 鉛酸蓄電池生產行業行業進入壁壘鉛酸蓄電池生產行業的利潤水平鉛酸蓄電池生產及使用的環保與治理全

2、續存周期的環保治理國外對鉛酸蓄電池環保治理的先進經驗 三、影響項目發展的主要因素、有利因素、不利因素 四、項目的技術水平與經營模式、鉛酸蓄電池生產行業的技術水平和技術特點、行業的一般經營模式、行業的周期性、區域性和季節性 五、上下游行業發展狀況對項目的影響、上游行業對鉛酸蓄電池生產行業的影響、下游行業對鉛酸蓄電池生產行業的影響 28- 2 - 六、鉛酸蓄電池在混合動力汽車中的應用前景 七、項目的行業地位與競爭能力、主要競爭對手簡要情況、項目的競爭優勢 八、項目的主營業務規劃、主要產品的生產生產規模及生產工藝流程 、主要業務模式、銷售模式 九、環境保護、廢水及其處理措施、粉塵、廢氣及其處理措施、

3、固體廢棄物及其處理措施、噪聲、安全生產、職業健康采用先進的設備和工藝防塵、防毒和防酸霧改善廠房環境條件綜合治理，加強管理 十、項目用地規劃 十一、項目投資預算 28- 3 - 一、 項目背景 項目名稱：儲能和動力電源產業基地（國家級）建設項目 （首期開發鉛酸蓄電池生產基地項目） 1.2 項目單位： 1.3 項目擬建地區： 二、首期開發鉛酸蓄電池生產基地項目概述動力和儲能電源概述 儲能和動力電源是一種直接把化學能轉變成電能的裝置，屬于化學電源。 儲能和動力電源按是否可以循環使用劃分為兩大類：一次電源和二次電 源。一次電源是活性物質僅能使用一次的電源，又稱原電池（干電池），如鋅錳電池，堿錳電池等；

4、二次電源可充電、循環使用，又稱蓄電池（可充電池）。蓄電池按電極材料和工作原理的不同，應用最廣泛的包括鉛酸蓄電池、鎳鎘電池、鎳氫電池、鋰離子電池等四類。這四類電池的性能和優缺點比較如下： 鉛酸蓄電池的主要優點是技術成熟、成本低、容量大、大電流放電性能好、使用溫度范圍廣、安全性高，并且能夠做到完全回收和再生利用，缺點是重量大、比能量低。 鎳鎘電池、鎳氫電池、鋰離子電池目前都存在大容量制造技術不成熟的問 題，只能實現中小容量電池的規模化生產，不能滿足大功率動力的需求。 各種主要類型蓄電池在性能、技術特點和成本價格方面的不同優勢和劣勢，決定了它們的不同應用領域，各類蓄電池在一定范圍內也存在相互替代性。

5、下圖是各主要類型蓄電池的應用領域： 28- 4 - 根據工業和信息化部及中國電池工業協會公布的數據，2009年國內電池行業中，原電池產量為億只（折R20標準只），實現產值約580億元；鉛酸蓄電池產量為億kVAh，產值約540億元；鋰離子電池產量為億只，產值約205億元；鎳鎘、鎳氫等其他蓄電池產量億只，產值約80億元。各類電池的市場份額如下圖所示： 數據來源：工業和信息化部、中國電池工業協會和賽迪顧問 2.1.1 鉛酸蓄電池概述 鉛酸蓄電池自1859年由普蘭特（Plante ）發明以來，至今已有150年的歷史，技術十分成熟，是世界上使用最廣泛的化學電源。盡管近年來鎳鎘電池、鎳氫電池、鋰離子電池等

6、新型電池相繼問世并得以應用，但鉛酸蓄電池仍然憑借大電流放電性能強、電壓特性平穩、溫度適用范圍廣、單體電池容量大、安全性高和原材料豐富且可再生利用、價格低廉等一系列優勢，在絕大多數傳統領域和一些新興的應用領域，占據著牢固的地位。 28- 5 - 2009年，鉛酸蓄電池產量達到億kVAh，產值約540億元，在整個電池行業中占據38%的市場份額，在蓄電池行業中占比達到65%，保持著較高的市場占有率。近年來，隨著汽車、電動自行車和通訊等幾個主要應用領域的快速增長，鉛酸蓄電池行業一直處在高速增長階段。根據工業和信息化部及中國電池工業協會的統計，20082009年，鉛酸蓄電池產量同比增幅分別達到19.04

7、%和38.66%，年均增幅達到28.85%。 下圖是20062009年鉛酸蓄電池的產量和增速： 隨著科學技術的進步和發展，鉛酸蓄電池產品的相關技術和產業也在經歷著不斷的進步和升級，一些過去相對落后的性能指標由于新技術、新工藝的應用而持續得到改進。 在產品結構方面，傳統的鉛酸蓄電池放置在開口容器中使用，電解液容易流失，需要定期加液維護，酸霧的外溢會對環境造成一定污染。近年來，行業內技術、工藝先進的生產企業，正逐步將產品升級換代至普通免維護和全密封免維護結構，這類產品在使用過程中失水率低，壽命周期內不需要進行加液維護，消除了酸霧外溢對環境的不利影響。 在技術和工藝方面，傳統的重力澆鑄極板技術已經逐

8、步被連鑄連軋技術、連續擴展成網技術、連續雙面涂板技術、高精度沖壓技術等先進工藝所代替。這些先進工藝技術的應用，在節能增效、降低鉛耗和單位產品成本的同時，提高了產品的比能量、放電性能和循環壽命，從而進一步提高了鉛酸蓄電池的性價比。 今后，隨著技術、材料、結構的不斷開發和創新，鉛酸蓄電池將向高比能量、高性價比、寬溫度適應性、長使用壽命方向發展，在原有性能弱點不斷改善的同時，固有的優勢繼續得到加強。可見，盡管已經擁有了150年的歷史，但鉛酸蓄電池產業仍然在煥發著勃勃生機，在可以預見的未來，在主要的應用領域仍然具有不可替代的地位。 28- 6 -鉛酸蓄電池的應用 鉛酸蓄電池由于適用范圍廣、安全穩定和優

9、良的性價比，被廣泛應用于交通運輸、通訊、電力、鐵路、礦山、港口、國防、計算機、科研等國民經濟的重要。從應用領域的角度來看，主要可分為：汽車起動電池（包括汽車、摩托車、拖拉機、船舶、內燃機等點火、起動、照明用）；動力電池（包括電動助力車、電動叉車、電動道路車等動力用）；后備與儲能（固定）電池三大類別。各類電池的用途和性能特點如下： 汽車起動電池和動力電池的在產品結構方面的主要區別如下： 在汽車起動電池領域，蓄電池主要作為起動時點火和照明用電源。汽車在起動點火時要求電池能在短時間內提供較大電流，而且汽車電池的使用環境比較復雜，要求即使在零下20度以下的低溫時也能正常工作。鉛酸蓄電池恰好以其大電流放

10、電性能好、環境適應能力強、安全穩定、性價比高的優勢，滿足了這一領域的需求。而其他蓄電池產品，無論在容量、安全性還是環境適應性上均較鉛酸蓄電池有一定的差距，加之比鉛酸蓄電池高幾倍的成本，在汽車起動電池領域難以與鉛酸蓄電池形成實質性的競爭。 在動力電池領域，蓄電池主要作為電動車輛的動力電源。電動車輛主要包括純電動汽車、混合動力汽車、電動助力車、電動叉車和其他小型電動車輛。純電動汽車對蓄電池比能量要求高，因此純電動汽車的動力電源以鋰離子電池為主攻方向，但該方面研究至今還存在若干技術瓶頸，離大規模商業化還有較長的距離；混合動力汽車是當前商業應用比較成熟的產品，它將現有內燃機與一定的儲能元器件通過先進控

11、制系統相結合，可以大幅度降低油耗、減少污染物排放，由于其技術相對較成熟、對現有汽車動力系統改進要求較低且價格便宜，因此將在較長時間內成為新能源汽車的主要類型，目前混合動力汽車動力電源的主流發展28- 7 - 方向即為鉛酸蓄電池和鎳氫電池；另外，以電動助力車為主的小型電動車輛目前也主要以鉛酸蓄電池作為動力電源，在這一市場上，鉛酸蓄電池由于具備突出的性價比優勢，占據了95%以上的市場份額。 在后備與儲能電池領域，蓄電池主要是作為通信基站的備用電源以及太陽能光伏電站和風能電站的儲能電源，因此又稱為固定用蓄電池。備用電源和儲能電源對蓄電池的要求是容量高、安全穩定性好。鋰離子電池和鎳氫電池目前在大容量制

12、造技術方面還不成熟，在相當長的時期內，鉛酸蓄電池仍將是后備和儲能領域的主要產品。 下圖是2009年鉛酸蓄電池主要應用領域的產量結構： 汽車起動電池是鉛酸蓄電池最傳統也是最大的應用領域，占整個鉛酸蓄電池市場的一半左右。 汽車起動電池作為整車配件之一，其需求量將隨著汽車工業的高速發展而持續快速增長。2009年，我國汽車銷量首次突破1,000萬輛，達到1,364萬輛，同比增長45.42%，我國也首次超越美國成為全球第一大新車銷售市場。2010年，我國汽車產業仍然繼續保持高速增長的態勢，汽車產銷雙雙超過1800萬輛，分別達到萬輛和萬輛，同比分別增長32.44%和32.37%，穩居全球產銷第一。 200

13、9年我國汽車保有量已經達到7,619萬輛，同比增長17.81%，公司預計2010年我國汽車保有量將達到8,838萬輛，同比增長約16%。汽車起動電池是汽車使用的消耗件，需要定期更換，汽車保有量的提升，也疊加了需求的增長。 在汽車產銷量和保有量屢創新高的良好市場環境下，汽車起動電池市場正在迎來一輪穩定的快速增長期，為行業帶來巨大的發展機遇。 2.2 鉛酸蓄電池生產行業管理體制與主要法律法規、鉛酸蓄電池生產行業管理體制 鉛酸蓄電池行業的管理體制是在國家宏觀指導之下的行業自律管理體制。行業的宏觀管理部門是工業和信息化部，行業的自律管理組織是中國電器工業協會鉛酸蓄電池分會、中國電池工業協會鉛酸蓄電池分

14、會和中國化學與物理電源行業協會酸性蓄電池分會。行業協會的主要職責是協助政府對電池行業進行管理與28- 8 - 協調、參與制定行業標準、編制行業發展規劃、制定行規行約、促進電池行業自 律等。、鉛酸蓄電池生產行業主要法律法規及政策 電池行業“十一五”發展規劃中指出，鉛酸蓄電池重點發展密封免維 護電池，提高和改進防酸隔爆型鉛酸蓄電池的性能，減少與淘汰傳統的開口式與 排氣式電池。鼓勵膠體鉛酸蓄電池、圓柱型鉛酸蓄電池和雙極性等新型鉛酸蓄電 池的研究與發展，鼓勵對36V/42V汽車體系電池的研究開發，提高鉛酸蓄電池比 能量和鉛的利用率。加快鉛酸蓄電池企業的技術改造，采用先進的設備和工藝，有效控制生產過程的

15、環境污染問題，實現清潔生產。 產業結構調整指導目錄（2005年本）中規定，高技術綠色電池產品制 造，包括無汞堿錳電池、氫鎳電池、鋰離子電池、高容量密封型免維護鉛酸蓄電 池、燃料電池、鋅空氣電池、太陽能電池等屬于鼓勵類，開口式普通鉛酸蓄電池 屬于限制類。 外商投資產業指導目錄（2007年修訂）中規定，包括高容量全密封免 維護鉛酸蓄電池在內的高技術綠色電池制造屬于鼓勵外商投資的產業，開口式 （即酸霧直接外排式）鉛酸電池屬于禁止外商投資的產業。 根據工業產品生產許可證管理條例的規定，全國工業產品生產許可證 辦公室2007年發布了鉛酸蓄電池產品生產許可證實施細則（第二版），對鉛 酸蓄電池生產企業的環保

16、設施提出明確要求，將鉛酸蓄電池生產過程中的環保不 達標列為否決項，任何設施不健全，或雖有設施，但環境監測不合格的企業均將 被否決，從而失去生產該類產品的資格。 國家環保部頒布的清潔生產標準廢鉛酸蓄電池鉛回收業（HJ 510-2009）和廢鉛酸蓄電池處理污染控制技術規范（HJ 519-2009 ）已于 2010年1月1日和3月1日分別實施。這兩項技術標準規范了廢舊鉛酸蓄電池 收集和處理過程，為廢舊鉛酸酸蓄電池回收業開展清潔生產提供了技術支持和導 向，為防止廢舊鉛酸蓄電池處理過程的環境污染制定了標準。 2.3 鉛酸蓄電池生產行業市場容量與競爭格局、汽車起動電池的市場容量和發展前景 汽車起動電池是鉛

17、酸蓄電池最傳統也是最大的應用領域，該產品市場前景 主要取決于汽車行業的發展前景。汽車起動鉛酸電池與新車產量和汽車保有量之間的關系 鉛酸蓄電池是汽車使用中的消耗品，根據銷售對象不同可以劃分為配套市 場和維護市場。配套市場主要為汽車整車廠商的新車配套，每輛新車需配一只電 28- 9 - 池。維護市場主要用于存量車維修和保養時更換起動電池，汽車起動電池的平均使用壽命為2年，每年有1/2的存量汽車需要更換起動電池，維護市場每年的對電池的需求量約為汽車保有量的一半。因此，汽車起動電池年需求數量（只）約為每年的新車產量與汽車保有量一半之和，換算為電池容量kVAh，大約是數量（只）的倍。新車產量和汽車保有量

18、增長分析 2003年至今，隨著經濟的高速增長和人均GDP的不斷提高，我國的汽車產量始終處在高速增長的通道中，平均增長率達到24.65%。在增長較快的2003和2009年均超過了35%，而20042007年也保持了19%的平均增長率。2010年，我國汽車產量萬輛，同比增長達到32.44%。我們估計，未來5年我國的汽車產量可以保持16%左右的增長速度。20062010年我國汽車保有量的平均增長率約為15.40%，謹慎估計，未來5年我國汽車保有量的平均增長率仍可保持13%以上。 從日本、韓國等國家汽車消費的歷史經驗來看，人均GDP達到3,000美元時，汽車消費進入普及階段。2008年，我國人均GDP

19、達到3,456美元，首次跨入3,000美元的門檻。可以預見，在未來較長的一段時間內，我國的產銷將保持較快穩定的增長。汽車起動電池市場容量分析 根據新車產量和汽車保有量的歷史數據和估算數據，預計20112015年汽車起動電池市場容量的及其增長趨勢如下表： 數據來源：公安部網站、Wind資訊，其中2010年汽車保有量數據，及2011年以后的數據為我們預測。 可見，未來5年，汽車起動電池的市場需求量仍將保持平均每年13%左右的增長。在汽車產銷量和保有量屢創新高的良好市場環境下，汽車起動電池市場正迎來一輪穩定的快速增長期，為行業帶來巨大的發展機遇。 28- 10 - 2.3.2 鉛酸蓄電池生產行業的競

20、爭格局 我國汽車起動電池行業的競爭格局呈現出以下特點：鉛酸蓄電池生產行業市場化程度高、競爭充分 汽車起動電池行業的市場化程度很高，競爭十分激烈。我國汽車起動電池生產廠商近2,000家（中國電器工業協會鉛酸蓄電池分會統計），分布較為集中的地區是浙江長興、河北保定、廣東珠三角、福建泉州、河南濟源、江蘇蘇北、山東膠東半島等。隨著我國市場開放程度進一步加大，很多外資電池生產企業，如臺灣統一、日本湯淺（Yuasa ）和松下（Matzushita ）、美國江森（Johson ）和德爾福（Delco ）等也紛紛進入中國市場，并逐漸加快本土化的進程。鉛酸蓄電池生產行業的集中度有待提高 本世紀初，由于環保監管寬

21、松，汽車起動電池的生產廠家曾經達到近3,000家，全國幾乎每一個縣都有鉛酸蓄電池廠。近年來，隨著市場競爭的日趨激烈和環保監管趨嚴，通過關停并轉等方式，汽車起動電池生產廠家已下降近2,000家。但是，目前整個行業的生產能力仍然相對分散，集中度有待進一步提高。中國電器工業協會鉛酸蓄電池分會統計數據整理的20072009年汽車起動電池行業市場集中度如下： 可見，我國汽車起動電池行業的市場集中度目前還處于相對較低水平，但近年來逐步提高的趨勢也非常顯著。國外鉛酸蓄電池行業的集中度相當高，目前整個歐洲僅有4家大的蓄電池生產企業，美國的情況也是如此。 今后，隨著行業環保治理的規范，工業生產許可證制度的嚴格執

22、行，市場對產品技術和質量要求的提高，不規范、不環保的小型企業生存空間將被逐步壓縮，而行業龍頭企業將憑借技術、質量、規模和環保治理等優勢逐步擴大市場份額，提高行業集中度，促進技術創新、產業升級能力和環保治理能力的整體提升。 2011年，在"血鉛"事件出現后,浙江273 家鉛酸蓄電池企業中,有213家已被停產整頓;廣東191家企業中,防護距離不足300米的企業將全部關停;安徽省環保廳對全省百余家涉鉛等重金屬企業進行了集中整治,八成企業被關閉或停產整頓。根據工信部即將出臺的鉛酸蓄電池準入條例, 未來3年該行業將有三分之二落后產能面臨淘汰,目前鉛酸蓄電池的廠商為2000家左右, 預

23、期到2015年全國鉛酸蓄電池企業總量不會超過300家。 28- 11 -國內鉛酸蓄電池生產企業的技術水平和市場地位不斷提高 上世紀末，一些國際知名的蓄電池生產企業先后進入中國市場，當時國內企業的產品還難以和國外品牌競爭。經過10多年來對生產工藝、制造技術、產品質量、安全和環保性能等方面的不斷改進，國內企業與國際水平的差距已逐漸縮小，特別是在免維護蓄電池技術方面取得了巨大進步。目前，國內大型汽車起動電池制造企業的制造技術和制造裝備已接近國際先進水平，產品相對于國外品牌具備更高的性價比，并逐步蠶食原由合資企業占據主導地位的配套市場。 2.4 鉛酸蓄電池生產行業內的主要企業及市場份額 目前，國內汽車

24、起動電池生產企業中年產量超過300萬kVAh的除本公司外，還包括駱駝股份、風帆股份、山東瑞宇、成都川西、天津統一、上海江森等，均處于行業領先地位。根據中國電器工業協會鉛酸蓄電池分會的統計數據，20072009年汽車起動電池前5名企業的市場份額如下： 注：市場份額是依據中國電器工業協會鉛酸蓄電池分會統計數據計算而來。 2.5 鉛酸蓄電池生產行業行業進入壁壘 鉛酸蓄電池是最早出現并獲得廣泛應用的二次電池，技術和工藝相對成熟，進入門檻低。近年來，隨著工業生產許可證制度的實施，行業環保治理的規范，在規模、品牌、技術、工藝、環保等各方面處于劣勢的小企業正加速被淘汰，行業的進入壁壘正逐步形成，主要表現在以

25、下幾方面：政策壁壘 2005年開始，我國對鉛酸蓄電池行業實行生產許可證制度，新開辦的企業需要經過嚴格的審批過程，一般較難獲得生產許可證。2007年生效的鉛酸蓄電池產品生產許可證實施細則（第二版）對環境設施提出明確要求，規定地方環保部門對企業環境監測合格是企業通過生產許可證現場審查的先決條件，并詳細規定了環境監測報告所必須包括的內容，由此進一步提高了鉛酸蓄電池行業的環保要求。 28- 12 -市場壁壘 在配套市場，作為客戶的汽車生產廠商均有較大的規模和完善的管理體系，對供應商均實行嚴格的認證機制，需要對供應商的技術能力、物流能力、質量管理、財務穩定性、社會責任、環保能力等方面進行嚴格的認證。要想

26、成為該類企業的供應商，必須經過長期的市場開拓和認證過程，小企業和新企業很難進入這一領域。 在維護市場，隨著近年來汽車銷售的快速增長，各汽車廠商均加大了對銷售和服務網絡的投入，已逐步形成了以4S和3S為主導的規范售后服務網絡體系，汽車起動電池銷售“以配套市場帶動維護市場”的趨勢已十分明顯；與此同時，完備的銷售渠道和良好的品牌效應也需要長時間的建設和維護。資金壁壘 傳統的鉛酸蓄電池生產廠商屬于勞動密集型企業，但近年來隨著工藝技術的不斷進步，行業內的大型企業通過技術改造、引進國外先進的生產工藝和生產設備，在提高產品性能和質量的同時，降低了原材料的消耗，提高了勞動生產率，形成了規模優勢。另一方面，工業

27、生產許可證制度的實施和環保管理的日益規范，使企業必須加大環保設備和環保治理的投入。不論要實現規模優勢還是取得合規生產的資格，都要求在資金上有較大的投入。工藝和技術壁壘 傳統的開口式電池向普通免維護再到全密封免維護電池的升級，以及寬幅溫度適用范圍、高比能量、長壽命等更高市場要求的滿足都來源于企業長期和大量的技術積累，而且企業成本控制和規模效應等競爭力的形成也需要企業持續改進產品生產工藝。若沒有技術和工藝的積累，市場新進入者的產品很難形成競爭力。鉛酸蓄電池生產行業的利潤水平 汽車起動電池行業的利潤水平主要受宏觀經濟周期、市場需求變動（汽車產銷量和保有量）、行業競爭情況以及原材料價格波動等因素的影響

28、。其中，原材料價格波動因素的影響最為直接。鉛及鉛合金作為鉛酸蓄電池的主要原材料，占鉛酸蓄電池生產成本的70%以上，鉛價大幅波動，將直接影響鉛酸蓄電池的生產成本，從而影響企業的利潤水平。為此，行業內的主要企業均建立了鉛價聯動機制，這在總體上降低了鉛價波動對行業利潤水平的影響，使行業的毛利率保持在一個相對穩定的水平。當然，近年來由于受國際和國內宏觀經濟環境變化以及國內外市場需求變動等因素的影響，行業利潤水平也出現了一定波動。 28- 13 -鉛酸蓄電池生產及使用的環保與治理全續存周期的環保治理 鉛酸蓄電池的物理存續周期由生產、使用和回收處理三個環節組成，若環保不到位，這三個環節都有可能對環境造成污

29、染。 生產環節。鉛酸蓄電池生產過程中產生的污染物主要是鉛煙、鉛塵、硫酸霧及含鉛廢水，在技術和方法上我國對這幾種污染源的處理已十分成熟。通過技術改造、更新工藝設備和專用環保處理設備，在技術上可以將各種污染物做到完全安全排放，不對環境造成影響。 2005年開始，我國對鉛酸蓄電池行業實行生產許可證制度，2007年生效的鉛酸蓄電池產品生產許可證實施細則（第二版）對環境設施提出明確要求，并規定地方環保部門對企業環境監測合格，作為企業通過生產許可證現場審查的先決條件，詳細規定了環境監測報告所必須包括的內容，不符合規定者皆不能通過現場審核。通過生產許可證制度的實施和環保部門的持續監管，國內目前大型的鉛酸蓄電

30、池生產企業均能嚴格按照環保要求進行治理，污染排放均已達到國家標準。 使用環節。近年來，行業中技術、工藝先進的生產企業，正逐步將產品升級換代至全密封免維護結構，這類產品完全消除了酸霧外溢對環境的不利影響。 回收處理環節。與原電池、鎳鎘電池、鎳氫電池、鋰離子電池等其他主要的電池產品相比，只有鉛酸蓄電池能夠做到接近完全的回收利用。廢舊鉛酸蓄電池殘值高，幾乎所有材料都可以全部回收利用，不會隨意丟棄，因此在市場上已經形成了廢舊鉛酸蓄電池的回收系統。只要做到規范管理，廢舊蓄電池在收集、運輸、處理過程中，能夠降低對環境的污染和從業人員的危害，從而使鉛酸蓄電池不僅在整個生產和使用周期中對環境無危害，還能夠做到

31、充分的循環再利用，最大限度地降低資源的消耗和廢舊電池對環境的長期性污染。 國家環保部已將廢舊鉛酸蓄電池回收再生的污染控制列入正式工作范圍，清潔生產標準廢鉛酸蓄電池鉛回收業（HJ 510-2009 ）和廢鉛酸蓄電池處理污染控制技術規范（HJ 519-2009 ）已于2010年1月1日和3月1日分別實施。相關政策措施的出臺勢必對廢舊鉛酸蓄電池回收產業的發展起到規范及促進作用，引導該產業的健康發展，從而使鉛酸蓄電池真正成為高技術綠色電池。國外對鉛酸蓄電池環保治理的先進經驗 在發達國家，對鉛酸蓄電池的生產、銷售、使用、日常維護和保養、廢舊電池復原技術處理、廢舊電池的回收再利用等，都有一套極其嚴格和規范

32、的管理體系。經過嚴格的管理及法律法規的控制，鉛酸蓄電池行業污染問題已經有了極大的改善。鉛酸蓄電池的污染是可治理的，鉛酸蓄電池的污染與其它污染相比其污染總量相對較小 28- 14 - 三、影響項目發展的主要因素、有利因素向好的產業政策，為行業提供了有力支持 我們生產的鉛酸蓄電池產品全部為免維護類型，其中高技術含量和高毛利的高容量低鉛耗全密封免維護產品占到2010年產量的69%，本次投資項目 “年產600萬kVAh新型高性能低鉛耗免維護蓄電池項目”擬生產的鉛酸蓄電池也全部為此類產品。高容量密封型免維護鉛酸蓄電池作為“高技術綠色電池產品”被列入國家發改委的產業調整鼓勵類目錄（2005年本）；中國電池

33、行業“十一五”發展規劃要點也鼓勵發展全密封免維護鉛酸蓄電池，要求減少與淘汰傳統的開口式與排氣式電池；另外，外商投資產業指導目錄（2007年修訂）將高容量全密封免維護鉛酸蓄電池列為屬于鼓勵外商投資的產業。汽車行業高速增長，為行業提供了巨大的市場空間 汽車起動電池行業的市場需求主要取決于下游行業汽車產業的發展，近年來我國汽車產業進入高速穩定的增長期，汽車產銷量和保有量不斷創造新高，為汽車起動電池帶來巨大的市場空間。詳情參見、汽車起動電池行業的市場容量和發展前景”。新技術的應用，使行業具有持續發展的潛力 資源節約型技術、環保技術等代表市場發展趨勢的新技術的應用，將減少鉛酸蓄電池的資源消耗量（尤其是鉛

34、消耗量），降低人工維護成本，減少環境污染。高容量密封型免維護汽車用鉛酸蓄電池技術的應用使鉛酸蓄電池向高比能量、高性價比、寬溫度適應性、長使用壽命方向發展，在原有性能弱點不斷改善的同時，固有的優勢繼續得到加強，使汽車用鉛酸蓄電池再次成為“朝陽行業”。、不利因素 影響鉛酸蓄電池行業發展的主要不利因素是原材料價格的大幅波動。2006年以前，鉛價相對比較穩定。自2006年下半年開始，由于大量的投機資金進入國際大宗商品市場進行炒作，帶動國內鉛價從10,000元/噸左右大幅度上漲，至2007年10月超過25,000元/噸。此后，由于國際金融危機的影響，鉛價又快速下降至2008年底的9,000多元/噸。20

35、09年，鉛價出現反彈，從年初的12,000元/噸一路上升至年底的16,000元/噸。2010年，鉛價在13,700元/噸至18,200元/噸之間波動。 由于鉛及鉛合金在鉛酸蓄電池的生產成本中占據70%以上的比重，鉛價的劇烈變化導致汽車起動電池行業的成本控制難度加大，生產廠商必須嫻熟運用鉛價聯動機制以持續改善其盈利水平。 28- 15 - 四、項目的技術水平與經營模式、鉛酸蓄電池生產行業的技術水平和技術特點 鉛酸蓄電池雖然自發明以來已有150年的歷史，屬于傳統類型產品，但無論國內還是國外對于鉛酸蓄電池產品技術的改進和提升卻始終沒有停止。我國鉛酸蓄電池工業的發展已有超過30年的歷史，從最初技術落后

36、、設備陳舊、污染嚴重的狀況發展到今天，已逐漸縮小了與國際領先技術水平的差距。尤其是在“九五”、 “十五”期間，我國鉛酸蓄電池行業的主流企業通過“引進、消化、吸收、再創新”的手段，運用國際新型的節能型鉛粉機、鑄板機和充電機等裝備，實現了“低耗型”產品技術，并在部分核心技術方面達到了國際先進水平。當然，在國際領域內鉛酸蓄電池產品的技術水平也仍在不斷提高和更新，既包括對傳統鉛酸蓄電池生產技術的改進和提升，也包括新型鉛酸蓄電池產品的成功開發，其中特別值得關注的領域是使用先進新材料的納米碳鉛酸蓄電池、石墨泡沫鉛酸蓄電池以及通過改進蓄電池結構、工藝而推出的卷繞式閥控鉛酸蓄電池、薄極板純鉛/錫蓄電池。因此，

37、鉛酸蓄電池這一傳統產品依然保持著旺盛的生命力。、行業的一般經營模式 汽車起動電池行業的一般經營模式為訂單化生產經營模式，即客戶下達訂單后，企業組織原材料采購、生產產品，最后銷售給客戶。在采購環節，企業一般結合訂單情況進行采購，由于鉛等原材料成本占比較高，對資金的占用較多，因此原材料的采購具有采購頻率高、單次采購量小的特點。在生產環節，一般是以銷定產，按訂單組織生產。在銷售環節，配套市場主要采取直銷的方式，而維護市場則主要采取經銷的模式。、行業的周期性、區域性和季節性行業的周期性 汽車起動電池行業與下游的汽車行業密切相關，行業的周期性主要受汽車行業的周期性影響。近年來，隨著汽車保有量的不斷增多，

38、維護市場的替換需求總量持續增長，相對于新車的配套需求，這一市場的需求量更大且更加穩定，因此，汽車起動電池行業的周期性并不明顯，需求增長相對穩定。行業的區域性 在配套市場，汽車整車生產廠商對供應商有嚴格的認證機制，只有少數大型企業能夠進入這一市場，區域性特征不明顯。在維護市場，生產廠家眾多，區域分布廣泛，由于受到運輸、市場推廣成本的影響，中小廠商具備比較明顯的區域性特征，而一些大型企業，由于具備規模優勢和品牌影響力，而且一般擁有自己的物流配套，產品銷售不存在明顯的區域性限制。 28- 16 -行業的季節性 在配套市場，汽車起動電池的銷售無明顯的季節性特征，其銷售隨汽車整車生產廠商的生產計劃而變動

39、。在維護市場，由于汽車起動電池的使用頻率、工作環境在一定程度上受到氣溫的影響，氣溫較低的秋、冬季屬于相對銷售旺季。 五、上下游行業發展狀況對項目的影響、上游行業對鉛酸蓄電池生產行業的影響 汽車起動電池行業的上游行業主要是鉛冶煉行業，鉛及鉛合金成本占產品成本比重的70%以上，鉛價的波動直接影響行業的資金占用及利潤水平。目前，行業內的主要企業已基本建立了鉛價聯動機制，穩定了行業的毛利水平。、下游行業對鉛酸蓄電池生產行業的影響 汽車起動電池行業的下游行業是汽車整車制造行業和汽車維護行業。目前，在汽車工業高速發展，汽車需求不斷增長，汽車產銷量和保有量屢創新高的良好市場環境下，汽車起動電池市場正在迎來一

40、輪穩定的快速增長期，為行業帶來巨大的發展機遇。 六、鉛酸蓄電池在混合動力汽車中的應用前景 雖然鉛酸蓄電池當前在汽車領域主要是作為起動用電池，但隨著鉛酸蓄電池產品性能的提高和新型鉛酸蓄電池產品的推出，鉛酸蓄電池也逐步開始作為汽車動力電源得以應用，尤其是隨著環保節能要求在汽車領域的不斷提升，鉛酸蓄電池在混合動力汽車領域的市場空間正在打開。 按照使用電動機與內燃機的搭配比例來看，混合動力汽車可分為弱混、中混和強混三種類型。最早的混合動力技術出現在20世紀80年代末，經過20年的探索，逐步實現了從弱混到中、強混，從低效到高效的升級。混合動力汽車按混合度分類的特點及電池應用類型如下表： 28- 17 -

41、 數據來源：賽迪顧問整理 從上表可以看出，伴隨混合動力汽車動力系統混合度的提高，其節油性能也相應提升。但在實際運用中，受到電池價格和使用壽命的影響，混合動力汽車產業化的初期，市場中能夠迅速成熟應用的將會是中低端市場的汽車，也就是配備了BSG/STT系統的弱混動力汽車。由于弱混動力汽車僅是在汽車上增加了一個BSG/STT系統和相應的小容量電池，這類新增系統與傳統內燃機系統能輕易實現匹配，傳統汽車底盤不需要任何改動就能給BSG/STT系統提供空間，汽車生產企業在不改變傳統汽車生產線的情況下就可以生產BSG/STT弱混動力汽車，因此弱混（BSG/STT ）技術是各種節能減排技術路徑中比較簡單可行的一

42、種。此外，從成本上來看，弱混技術幾乎不對汽車生產企業與消費者新增過多負擔，是當前汽車生產企業迅速達成環保節能要求的最現實選擇。目前，國內主要汽車生產企業都有針對BSG/STT系統的相應弱混車型規劃。 弱混動力汽車所用的電池中，平板式閥控鉛酸蓄電池和純鉛薄極板卷繞式閥控鉛酸蓄電池價格較低，具有較好的性價比優勢。平板式閥控鉛酸蓄電池的電池隔板采用超細玻璃棉材料（AGM ）代替傳統鉛酸蓄電池的PE或PVC隔板，電解液大部分吸附于隔板的玻璃纖維膜之中，并且通過采用緊裝配、高內壓、全密封的結構，在提高電池比能量的同時，減小了電池內阻，使電池具備了壽命長、大電流放電能力強、充電接受能力好的特性，而純鉛薄極

43、板卷繞式閥控鉛酸蓄電池BSG 系統的英文為“Belt Driven Starter Generator”，即驅動啟動電機系統。BSG 系統是在發動機前端用皮帶傳遞結構，將一體化啟動/發電機與發動機相連接，實現了混合動力系統的一體化。STT 系統的英文為 “Smart Start-Stop”，即智能啟停系統。STT 系統只是更改原有車輛的啟動機，可以實現汽車在紅燈或堵車時發動機完全暫停工作，由蓄電池供給電能；當車輛接收到駕駛員起步指令后，快速地啟動發動機。 即弱度混合動力汽車，以內燃機為主要動力源，具備停車怠速停機功能，在車輛加速和爬坡時，電動機可向車輛行駛系統提供輔助驅動力矩，但不能單獨驅動車

44、輛行駛。則通過采用獨特的卷繞式結構，形成了極高的裝配壓力和工作壓力，因此這兩類電池均符合弱混動力汽車發動機起動頻繁并需要回收汽車制動所消耗能量的要求，同時又具備低成本的優勢，從而成為BSG/STT弱混動力汽車用電池的主要選擇。而且，純鉛薄極板卷繞式閥控鉛酸蓄電池以其更優異的高低溫放電性能、更高的安全性、更高的起動功率和更好的快速充電能力等優點，不僅適用于弱混動力汽車，在中混動力汽車電池市場上，也極具競爭優勢。未來隨著中混動力汽車的發展和推廣，純鉛薄極板卷繞式閥控鉛酸蓄電池的應用范圍還將得到進一步擴大。 由此可見，鉛酸蓄電池未來將逐步跨越汽車起動用這一傳統汽車電池領域，向著混合動力汽車的動力電源

45、方向邁進，最終將在汽車動力電源領域實現更為廣闊的應用前景。 28- 18 - 七、項目的行業地位與競爭能力、主要競爭對手簡要情況 （1）風帆股份 風帆股份（）主要從事各類蓄電池及配套產品的生產、銷售，主要產品包括汽車起動電池、工業用密閉式蓄電池、特種蓄電池、蓄電池殼體、隔板等。風帆股份2009年汽車起動電池產量726萬kVAh，行業排名第一。 （2）駱駝股份 駱駝蓄電池公司是一家專業從事鉛酸蓄電池研發、制造、銷售和回收的高 科技綜合企業，不僅生產汽車、摩托車、船舶、拖拉機等啟動用鉛酸蓄電池，而且還生產牽引用、電動助力車用、工業用閥控密閉型以及鋰離子動力蓄電池等200多個型號的產品。現擁有年產1

46、000萬余只各類型電池的生產能力, 并具有20萬噸/年的廢舊電池處理能力。目前公司已成為通用、東風、福特、現代等30多家知名汽車廠的主要供應商之一。駱駝品牌已經被國家工商總局認定為國家馳名商標。公司還獲得了美國UL和歐洲CE證書，已在英國、意大利、澳大利亞和亞洲地區建立起了銷售渠道。 隨著公司的不斷發展和市場需求的增加，駱駝公司于2009年投資5億元， 在襄樊深圳工業園建立新的生產基地。新生產基地占地面積萬平方米，年產800萬只免維護汽車蓄電池，工業園主要采用進口設備，分別來自美國、英國、德國、韓國、意大利、加拿大、奧地利、瑞士等地。項目建成后，公司將成為中國乃至亞洲最大的汽車啟動用鉛酸蓄電池

47、制造基地，屆時公司年將實現銷售收入50億元行業排名第二。 （3）山東瑞宇 山東瑞宇蓄電池是以汽車起動電池為主導產品的專業廠商之一，主要生產各類鉛酸蓄電池極板以及三大系列約45種規格的鉛酸蓄電池產品。山東瑞宇2009年汽車起動電池產量540萬kVAh，行業排名第三。 （4）成都川西 成都川西蓄電池（集團）是生產汽車起動電池的大型生產企業。成都川西2009年汽車起動電池產量379萬kVAh，行業排名第四。 （5）上海江森 上海江森自控國際蓄電池是美國江森自控集團的全資子公司，前 身為上海德爾福國際蓄電池，專業生產并銷售汽車起動電池。上海江森 2009年汽車起動電池產量306萬kVAh，行業排名第五

48、。 （6）天津統一 天津統一工業由日本湯淺株式會社和臺灣統一企業集團共同出 資設立，主要生產高性能的汽車電池，摩托車電池，以及UPS 電源用中、小型密閉電池。天津統一2009年汽車起動電池產量283萬kVAh，行業排名第六。 28- 19 -、項目的競爭優勢、專業的團隊優勢 基地設立后，我們將專注于汽車用電池的研發、生產和銷售，發展戰略明晰，業務定位明確。在發展過程中，基地將培養一批與基地價值觀趨同、忠誠度高、長期穩定合作的優秀管理團隊。其次，基地在建立初期將實現管理層持股，基地高級管理人員及中層以上的關鍵人員既是基地業績的創造者，同時也是基地的股東。、規模優勢 基地將打造中國華南地區最大規模

49、的蓄電池公司，由于本行業已經逐步從勞動密集型向資金和技術密集型過渡，行業集中化趨勢顯著，具有規模效應的企業在產品性能、質量和成本控制等方面都優于其他中小企業。基地的規模效應和行業地位使得基地具有較高的產品定價權。、成本優勢 汽車起動電池屬于汽車零部件中的消耗品，面向的直接客戶主要是汽車整車生產廠商和汽車維修保養客戶，在性能和質量滿足要求的前提下，價格往往成為客戶選擇的關鍵因素。基地將把成本管理放在首要位置，已經形成了一套適合自身實際情況、涵蓋全員和全業務鏈的成本控制體系，基地的毛利率、存貨周轉率和應收賬款周轉率等多項財務指標將高于行業平均水平。、設備和工藝優勢 基地成立以后，我們將從美國、意大

50、利、奧地利、德國和英國引進先進的制粉、合膏、裝配生產設備及進連鑄連軋極板生產線，進一步提高了產品性能，并持續進行生產工藝的改進。由于，國際先進的設備和工藝技術在生產上的運用，基地將大幅度降低了原材料鉛的消耗量，產品質量穩步提升。、產品結構優勢 基地生產的汽車起動電池產品將有9大系列，300多個型號，基本覆蓋了機動車輛的各類產品，是汽車起動電池行業產品規格型號最齊全的企業。基地產品全部是免維護電池，其中超過2/3是高性能低鉛耗的全密封免維護產品，屬于國家產業政策鼓勵的高技術綠色電池，此類產品供不應求，利潤較高。品牌與質量優勢 基地注重產品質量的保證，我們將申領 ISO9001、ISO/TS169

51、49質量體系認證、ISO14001 環境體系認證和OHSAS18000 職工健康安全體系認證的企業之一。并樹立在行業內高品質、高性價比的良好形象，打造國家“馳名商標”。 28- 20 - 八、項目的主營業務規劃、主要產品的生產生產規模及生產工藝流程主要產品的生產生產規模 基地首期投產的汽車起動電池產品將有9大系列，300多個型號，基本覆蓋了機動車輛的各類產品。設計產能800萬KVAH汽車啟動用蓄電池的生產線可保障基地年產600萬余只各類型電池的生產能力, 并具有20萬噸/年的廢舊電池處理能力。基地首期主要產品汽車起動電池的生產工藝流程如下： (1)擴展板柵制造：將合金鉛熔化后根據要求鑄成不同寬

52、度和厚度的鉛帶，將連鑄成卷后的鉛帶送至連續擴展機擴展成連續的網狀板柵。 (2)鉛粉制造：將鉛錠切成鉛片后，再切成鉛粒、磨成鉛粉。 (3)和膏：將鉛粉稱量后加入和膏機內，再加水、稀硫酸（負鉛膏還需加輔料）混合成膏狀，將鉛膏儲存在儲存斗內，待涂板用。 (4)涂板、分片：混合好的鉛膏流入涂板機的料斗中暫存，將擴展板柵送入雙面涂板機中，將鉛膏均勻的涂在連續的網狀板柵上。 (5)固化干燥：將切好的極板送入干燥窯中進行表面干燥處理后在固化室內經高溫、高濕蒸汽處理和固化處理，使游離鉛進一步氧化和鉛膏發生重結晶，使鉛膏牢固地粘在板柵上。 (6)裝配：將固化、干燥后的正、負極板以及隔板包封配組，經鑄焊機鑄焊成極

53、群，然后將極群置入電池槽，進行短路測試、穿壁焊、熱封、氣密性檢查、端柱焊接等工序后組裝成電池。 28- 21 - (7)電池化成：將裝配好的蓄電池自動灌酸后通直流電，即在正極上生成二氧化鉛，在負極上生成海綿狀鉛。 (8)電池后處理：電池后處理裝配線工序主要包括小蓋熱封、氣密性檢查、電池清洗干燥、大電流檢測、刷端子、打碼等，最后電池包裝入庫。、主要業務模式 （1）采購模式 基地根據銷售需求情況制定生產計劃，通過采購部向供應商采購原材料，主要原材料包括電解鉛、合金鉛、電池槽、隔板及其他輔助材料。采購計劃由計劃部下達，經審批后到達采購部。從計劃分類、詢價、比價、簽訂合同到跟蹤入庫、開具發票、結算全部

54、工作由采購部完成。基地原材料電解鉛、合金鉛、隔板及其他輔助材料基本通過比質、比價以招標方式進行采購；電池槽全部向全資子公司進行采購，采購價格按照成本加成方法確定。未來我們將與各主要供應商保持著長期穩定的商業關系，這樣就能夠有效保證原材料質量、穩定供應和成本控制。 （2）生產模式 基地將以自有生產設備進行加工、生產，實行以銷定產的生產管理模式。銷售公司依據實際訂單、市場預測、基地成品庫存等變量，編制生產計劃并提交生產、工程、產品、質保等部門評審。基地計劃部根據銷售部下發的經各部門評審確認后的生產計劃，制定具體的采購計劃和生產制造計劃，下發采購部門和生產部門執行。、銷售模式銷售對象 配套市場的客戶

55、主要為汽車整車生產企業，成為汽車生產企業的供應商需要經過嚴格的認證準入過程，因此，銷售公司對配套市場客戶采用直銷模式，與其建立長期合作關系。 維護市場通過汽車零配件經銷商進行銷售，其對產品進行買斷銷售，并將產品最終銷售于存量汽車用戶。基地將建立覆蓋全國31個省、自治區、直轄市的扁平化的銷售渠道網絡，一級經銷商由基地的業務經理直接管理；在重點地區，如廣東、湖北、河南、安徽和江西等，一級經銷商直接發展到縣級區域。產品最終銷售情況和銷售確認時點 配套市場產品直接銷售給整車廠商作為新車零部件，產品從物流倉庫送達28- 22 - 配套廠商，并經配套廠商確認后即確認銷售收入。維護市場產品在買斷經銷模式下，產品一旦發貨給經銷商，并經其驗收后，即確認銷售收入。銷售公司除承擔故障產品的退貨責任外，不再對產品實施控制，也不再承擔產品最終銷售責任和風險。經銷商通過買斷方式購買公司產品后，一般再自行銷售至汽車4S店、汽車修理廠或者車輛使用者等下游消費者。經銷商一般根據自身的銷售實力和市場行情進行采購，不會大規模囤貨。退貨政策 基地蓄電池生產環節較多，在裝配、運輸等環節，受質監設備和運輸狀況等客觀因素的局限，存在少量質量瑕疵產品或訂貨型號錯誤的情況。銷售公司將制定了汽車電池售后服務實施管理辦法，對于有質量問題的產品或訂貨型號錯誤的處理政策主要分為兩類： 不退貨