1、 作者： 潘騰 171406156 導師： 劉玉曉 河南城建學院 數理系 數學與應用數學1.1為何需要銀行資金流動性 商業銀行作為一種高負債的行業，他的資金來源主要是存款和貸息，銀行通過吸收存款，再將存款以高于儲蓄利息的利率，放貸給其他個人或投資于其他機構，從中盈利。從性質上看，商業銀行不但要滿足盈利性，還要滿足償付性和流動性。1.2銀行資產與負債的簡單關系1.2銀行資產與負債的簡單關系 這時銀行只需要保證資產有很好的變現能力，那么就可以隨時償付所有負債高枕無憂了。但是往往事與愿違，固定存款并不能完全滿足銀行的需要，固定存款資金量有限，而且他的利息相對較高，許多儲戶不會將閑置的大量資金投資于不

2、能隨時變現的固定儲蓄而更喜歡投資于收益更高的機構，這會導致銀行無法得到足夠的資金來源。1.2銀行資產與負債的簡單關系1.2銀行資產與負債的簡單關系 活期存款的加入，使得我們上面的簡單模型變的稍微復雜了一些，儲戶隨時可能提現，銀行要保持一定的流動資金來滿足客戶的需求，我想可以從銀行的這部分流動性資產中提取一部分作為儲戶隨時提現的“固定型流動性資產”，除此之外的稱作凈流動性資產。1.2銀行資產與負債的簡單關系1.2銀行資產與負債的簡單關系 上圖中考慮到了未來的持續性流動缺口，比如1億元的活期存款，利率是a%，銀行可以把得到的1億元放貸給投資機構利率是b%。銀行的流動性資金是9000萬，當未來這些存

3、款要求提現，銀行就出現了1000萬的流動性缺口，銀行有很多種選擇，其中之一就是將固定資產變現1000萬以填補空缺，當這筆貸款到期時可以再填補這1000萬的資產和流動性資產的支出，獲得b%-a%的盈利。當然銀行也可以籌措到足夠的資金來頂貸款帶來的空缺。1.3持續流動性缺口帶來的嚴重后果 (1)美國次貸危機 (2)美國80年代銀行業的混亂2.2.如何規避持續流動性風險如何規避持續流動性風險 在我國，中央銀行實行的是準備金制度，銀行準備金是指銀行以庫存現金的形式，或在中央銀行中以無息存款的形式而保留的一部分存款。中央銀行通過調高銀行準備金，可以減少銀行貸款，抑制經濟過熱。中央銀行通過調低銀行準備金利

4、率，減少存款利息對銀行本身的壓力，可以迫使其中部分存款流出銀行，刺激投資增長。2.1改善負債結構 假設儲戶需要提取現金d元，銀行可以用存款流動資金償還，這時銀行的資產變為K-d,存款變為a-d，其他借入資金和其他負債不變，銀行的負債結構變為： 存款=(a-d)/(K-d) 其他途徑借入資金=b/(K-d) 其他負債=c/(K-d) 如果銀行不使用存款來償還呢？銀行可以通過發行債券，或者借入資金來兌現儲戶要求，那么總資產K將保持不變，其他負債將增加，這時的負債結構就發生了變化： 存款=a/K 其他途徑介入資金=b/K 其他負債=(c+d)/K2.2合理利用證券市場 雖然銀行的主要收入來源是貸款的

5、收益，但是銀行不可能把所有的資產都用于發放貸款。因為基本上貸款都不具有流動性，一旦銀行出現流動性缺口時，很難將沒有到期的貸款出售來兌現。何況貸款風險比較高，貸款人有可能因為無力償還貸款而違約，造成銀行壞賬。所以銀行很有必要把一定的資產投資于證券市場的投資組合，以科學的投資方式贏得穩定的收益。2.3掌握客戶需求和規律(1)掌握存款取款高峰期(2) ATM取款機(3) 方便客戶需求2.4銀行間的同業拆借(1)同業拆借市場的概念。(2)同業拆借的特點。(3) 同業拆借市場的分類。(4)同業拆借市場的拆借利率。3摩根銀行的資產負債管理策略摩根銀行資產負債表（12/31/92） 單位：10億美元 資資 產產 負債和股本負債和股本現金 1.1存款國內無息存款 3.1國內有息存款 2.0海外存款 26.9存款同業升息存款 1.7證券 26.7聯邦資金出售和反向回購協議 5.2貸款 5.2購買資金 28.1應收承兌票據 1.0應付承兌票據 1.0其他 32.2其他負債 6.8股本 5.2總額 73.1總額 73.13摩根銀行的資產負債管理策略摩根銀行：資金的來源和使用 單位：10億美元 資金來源： 資金使用：國內存款 5.1現金 1.1貨幣市場(a) 56.0證券 36.7其他負債 6.8貸款(b) 21.7股本 5.2貨幣市場(c) 6.9其他 6.7總額 73.1總