1、外匯投資速成寶典第一章基本知識一、外匯：外匯是一個新興的投資理念，外匯交易就是就是根據一些國外的貨幣的匯率波動，賺取他們的匯率差價。外匯交易（FOREX ）市場是一國貨幣與另一國貨幣進行買賣的場所，外匯交易市場是 世界上最大的金融市場，每天成交額逾20000億美元。外匯市場能夠24小時運作，橫跨世界各個主要金融中心（八大外匯交易市場）。外匯的特點：（推薦平臺ABL）能公平、公正、公開、客觀的進行交易。外匯投資目標是國家貨幣，不是一個行業 行為，更不是一個公司的行為。投資成本輕：以保證金制度進行買賣，本小利大。在保證金制度下買賣1手歐元需要1000美元。投資者即可使用 1000美元完成100，0

2、00美元的交易。回報率高：一般實業投資需要較長時間方可收回成本，外匯投資則可在較短的時間 收到顯著效果。以歐元為例，每個交易日，正常波動范圍在100 150點之間，每點的價值是10美元，一個交易日的平均獲利機會有1000美元，一個月22個交易日。獲利機會有22000美兀。控制風險：設立止損位可以掌握虧損幅度。可以事先設定止損位，匯價到達止損位 時自動平倉，可以把損失控制在較小范圍內，不會被套牢。經紀服務靈活性大：可以作短、中長及超短線投資，資金出入便利，可隨時調離資 金作為其他投資。雙向交易投資，漲跌都有獲利機會；全球24小時交易。全球每日交易量超過 2萬億 美元，不易受人為操縱；透明度高，所

3、有行情、數據和新聞都是公開的。二、全球主要外匯交易市場及其交易時間三、外匯保證金的優點近年來，外匯市場逐漸發達，交投旺盛，吸引了不少人參與，買賣外匯已成為一種重 要的投資工具。市場發言人表示，能夠吸引大量人參與外匯投資活動的原因，是因為外匯具有以下特點：（推薦平臺ABL ）1、 投資成本低，少于實際投資10%2、雙向交易投資，漲跌都有獲利機會3、獲利高，一天有一倍以上獲利的可能4、風險可控性，可預設限價和停止損點5、資金靈活，隨時可抽取資金6、全球24小時交易，選取獲利的機會多7、低廉手續費，低于千分之一8、全球每日交易量超過 2萬億美元，不易受人為操縱9、透明度高，所有行情、數據和新聞都是公

4、開10、交易快，在絶大多數情況下外匯是實時成交11、 利息回報率高（股票每年最多只派息四次，而外匯則是若投資者持有高息貨幣合約 者，每天均可享有利息）12、分析走勢資料較多（國際資訊網，路透社及金融中心傳達）作為一種最公平性、穩定性的金融投資工具，外匯這些優點與股票比較形成鮮明對比。股票極容易受到大資金的操控， 而外匯市場不可能受到大戶資金的操控， 因為每天全球外匯 交易量達到 2 萬億美圓以上。二、讓趨勢做你的朋友這點我也總結很久，才悟出了的心得，主要是有一次在 ABL-MT4 上炒外匯的 一次無 意中悟到心得，那天外匯行情上下波動較多，讓我吃了大虧，不知不覺中看到 K 線走勢宛 如上下盤轉

5、的長龍，便悟出了這個道理。不可以逆勢而為，務必順勢而為。這個也要感謝 ABL 平臺 是用 5 位數報價系統，所以行情走勢比較連貫 細膩，準確，對個人提升盤感很 有幫助，因此本人是強烈推薦 ABL 平臺。炒匯的難點， 一是分辨行情多頭（買） 、空頭（賣）或盤整形態，二是克服逆市操作人 性弱點， 為此既要不斷積累經驗增加認識， 又要對基本面技術面勤加研判， 舍此并無捷徑可 走。讓趨勢做你的朋友在浮動匯率制度下， 任何一種外匯的行情只有三種，即上升行情、下降行情及盤整行 情。在外匯市場中，盤整行情約占每年交易日的70%-80%，其馀的 20%-30% 才書多頭或空頭行情。有盤整行情中，投資人要先分辨

6、出盤整的區間，再於區間的上檔賣出，下檔買進， 即所謂的底買高賣， 才能獲取利潤， 而且風險也不至於過大， 投資人若能理性執行停損策略， 甚至可增加投資金額，以獲取更大的利潤。但是市場上多數人仍然想適時掌握 20%-30% 的多頭或空頭行情， 順勢操作。主要原 因在於順勢操作的利潤非常可觀， 而且停損出局的次數又較低、 因此附加成本大為降低。 更 何況順勢操作者只是實行家而非發明家， 只 依靠既存的市場趨勢進行買賣即可， 是屬於“知 行皆易”的類型，所以市場人士認為"趨勢是你的朋友”（Trend is your friend ）。但是在實血交易中存在著兩問題：一是如何分辨行情是多頭、空

7、頭或盤整形態；一是“逆勢操作” 是極難克服得人性弱點。對於人性弱點的克服，通常可經由經驗積累、 蒙受虧損而增加認知等方式來達成；至 於如何分辨行情是多頭、空頭或是盤整形態，則必須由基本面及技術面切入規定。投資人在外匯市場的操作， 不論是買方或是賣方，基本前提應先對投資標的物未來的 價格有所預測，再根據其預測決定投資策略及操作方向。例如當投資人看好美元對日元時， 表示投資人認為美元將走多頭市場的格局， 而日元相對走空頭格局， 所以應買入美元， 賣出 日元，亦即站在美元的多方日元的空方。若這項預測正確，則投資人將可獲利。三、外匯投資基本策略 無論是投資國內市場，還是投資國外市場，不論是投資一般商品

8、，還是投資金融商品， 投資的基本策略是一致的， 在更為復雜的外匯市場上尤為如此。 各人投資的策略雖有不同之 處，但有一些是基本的， 如下面的策略總結，對各種投資者來說，都有相當的參考價值。（ 1）以閑馀資金投資 如果投資者以家庭生活的必須費用來投資，萬一虧本，就會直接影響家庭生計的話， 在投資市場里失敗的機會就會增加， 。因為用一筆不該用來投資的錢來生財時，心理上已處 於下風，故此在決策時已難以保持客觀、冷靜的態度。（ 2）知己知彼 要了解自己的性格，容易沖動或情緒化傾向嚴重的并不適合這個市場，成功的投資者 大多數能夠控制自己的情緒且有嚴謹的紀律性，能夠有效的約束自己。（3）切勿過量交易要成為

9、成功投資者，其中一項原則是隨時保持 3 倍以上的資金以應付價位的波動。假 如饋下資金不充足，應減少手上所持的買賣合約，否則，就可能因資金不足而被迫“斬倉” 以騰出資金出來，縱然後來證明陽光準確亦無濟於事。（4）正視市場，摒棄幻想 不要感情用事，過分憧憬將來和緬懷過去。一位美國期貨交易員說：一個充滿希望的 人是一個美好和快樂的人， 但他并不是合作投資家， 一位成功的投資者是可以分開它的感情 和交易的。（5）勿輕率改變主意 預先定下當日入場的價位和計劃，勿因眼前價格漲落影響而輕易改變決定，基於當日 價位的變化一級市場消息而臨時做出決定是十分危險的。（6）做出適當的暫停買賣 日復一日的交易會令你的判

10、斷逐漸遲鈍。一位成功的投資家說：每當我感到精神狀態 和判斷效率低至 90%，我開始賺不到錢，而當我的狀態低過90%時，偏開始虧本，故此，我會放下一切而去度假數周。 短暫的休息能令你重新認識市場， 重新認識自己， 更能幫你看 清未來投資的方向。投資者格言：當太近森林時，你甚至不能看清眼前的樹。（ 7）切勿盲目 成功的投資者不會盲目跟從旁人的意思。但每人都認為應買入時，他們會伺機沽出。 當大家都處於同一投資位置， 尤其是那些小投資者亦都紛紛跟進時， 成功的投資者會感到危 險而改變路線。這和逆反的理論一樣，但大多數人說買入時，饋下就該伺機沽出。（ 8）拒絕他人意見當饋下把握了市場的方向而有了基本的決

11、定時，不要因旁人的影響而輕易改變決定。 有時別人的意見會顯得很合理， 因而促使饋下改變主意， 然後事後才發現自己的決定才是最 正確的。簡言之，別人的意見只是參考，自己的意見才市買賣的決定。（9）當不肯定時，暫抱觀望并非每天均 入市，出入行者往往熱衷於入市買賣，但成功的投資者則會等機會，當他 們入市後感到抑或時亦會先行離市。（10）當機立斷 投資外匯市場時，導致失敗的心理因素很多，一種狻為常見的情形是投資者面對損失， 亦知道已不能心存僥幸時， 卻往往因為猶豫不決， 未能當機立斷， 因而逾陷逾深， 損失增加。（ 11）忘記過去的價位“過去的價位”也是一項相當難以克服的心理 礙。不少投資者就是因為受

12、到過去價位 的影響，造成投資判斷有誤。一般來說，見過了高價之後，當市場回落時，對出現的新低價 位會感到相當不習慣； 但是縱然各種分析顯示後市將會再跌， 市場投資氣候十分惡劣， 但投 資者在這些新地價位水平前，非但不會把自己所持的貨售出， 還會覺得很“低”而買入的沖 動，結果買入後便被牢牢套住了。因此，投資者應當“忘記過去的價位” 。（12）忍耐也是投資 投資市場有一句格言“忍耐是一種投資” 。這一點先行很少投資者能做到。從事投資工 作的人，必須培養良好的忍耐力，這往往是成敗的一個關鍵。 不少投資者， 并不是他們的分 析能力低， 也不是他們缺乏投資經驗，而是欠缺了一份耐力， 過早買入或沽出，於是

13、招致無 畏的損失。（ 13）定下止虧位置這是一項重要的投資技巧。由於投資市場風險狻高，為了避免萬一投資失誤時帶來的損失， 因此每一次入市買賣時， 我們都應該定下止虧盤， 即當匯率 跌至某個預定的價位，還可能下跌時，立即交易結清，因而這種計單是限制損失的訂單，這 樣我們便可以限制損失的進一步擴大了。第二章 相關技術分析、匯率的技術分析1、匯率技術分析的三個基本假設（ 1）匯率反應一切 。即經濟、政治、心理預期等影響匯率的所有因素的變化都會真實 而充分地反應在匯率上。（ 2）匯率是按照一定的趨勢和規律變化的。（3）歷史會重演。2、何為匯率技術分析中的曲線圖？ 曲線圖就是把每個價位按次序連接起來，成

14、為一條連續的曲線。大多數的曲線圖是以 時間和價位為座標。如圖所示，橫坐標是時間，縱坐標是價格，表示美元兌日元的匯價。曲 線圖的優勢是直觀，個人實盤外匯買賣客戶可從中得到一些市場感覺。 （推薦平臺 ABL ）3、何為 K 線圖？K 線圖又稱陰陽圖或蠟燭圖。 陽燭中空， 表示該時段中收盤價高於開盤價； 陰燭有一段 實心的陰影，表示收盤價低於開盤價。燭頂和燭底反映該時段中的最高、最低價。根據開盤價、收盤價、最高價以及最低價之間的不同情況，陰線和陽線會呈現不同的形態。（推薦平臺 ABL ）4、何為支撐線和阻力線？ 當外匯市場中賣方力量超出買方力量，價格向上勢頭受阻，調頭向下，形成一個波峰， 這一價位稱

15、為阻力位。當買方力量大於賣方力量，價格受到支援向上反彈，形成一個波谷， 這一價位稱為支撐位。在上升市中， 之前的最高價往往會成為阻力位。 在下跌市中，之前的 最低價往往會成為支撐位。 （推薦平臺 ABL ）5、支援位和阻力位會相互轉換角色嗎？ 可以。一般來說，只要價格未能有效突破阻力位或支撐位，那么觸及的次數越多，這 些阻力位或支撐位也就越有效越重要。 一旦被價格走勢突破， 這些阻力位或支撐位就會互換 角色， 原來的阻力位將變成支撐位， 原來的支撐位將變成阻力位。 價格向下跌破支援位後無 法重返支援區， 支援位就變成了阻力位， 進入另一個走勢。 相反， 如果價格向上突破阻力位， 并能守穩該水平

16、以上價位而向上爬升，阻力位就變成了支援位，也進入新的行情走勢。 （推 薦平臺 ABL ）6、什么是通道？ 當價格上升或下降時，價格變動的范圍常常局限於一個狹窄的帶狀區內，這個區域稱 么“通道”，當價格滯留於所局限的軌道內時，交易者能夠預測價格的變動，從而確定買賣 的時機，即在通道下方買入，在通道上方賣出。 （推薦平臺 ABL ）第三章 概念性分析思想一、趨勢和周期即使是只做當日結清的短線單， 也不能僅僅依賴小時圖，何況在外匯市場如想得到更 多的利潤， 中長線的操作是十分有益的。 周線圖和日線圖的作用， 正在于幫助投資者認清趨 勢和周期。順勢做單是外匯市場制勝的秘訣， 從 K 線圖中簡單分析就可

17、看出，提供趨勢和重大阻 力點，是日線圖最重要的功能。此外，每一根日線圖直線的象徵意義：通常情況下，開市價 很低而收市價接近全天最高價， 是買入信號； 收市價和開市價持平，是市場有所等待、 可能 會轉折的信號； 而開市價較低， 價位上漲後， 又退回到開市價以下收市， 是明顯的下跌信號。 要注意的是，這些信號須和其他分析手段合并使用，準確率才更高。 （推薦平臺 ABL ）在大的漲勢中， 常夾雜有一些小的跌勢，這些小跌勢的時間通常在一星期左右，只有 經常研究日線圖和周線圖，才可能不被短期趨勢攪渾了頭腦。 （推薦平臺 ABL ）順勢買賣要注意在勢剛剛形成時就果斷跟進， 大多數投資者容易犯的錯誤是在跌勢

18、中跟進太晚， 總以為價位已太低， 於是不斷地逆勢買進，偶爾抓準了反彈機會可賺一點， 但如 果抓錯了阻力點，或未能及時獲利平倉，就會被套牢，拖得越久，損失越大。周線圖和月線圖并不僅僅是供長線投資者參考的。 周線圖的作用是除了揭示大勢外，它還揭示外匯的周期性規律。 比如在1 9 8 5年初之前， 英鎊基本上在阻力線a線下處於下跌周期，此後在支撐線b線上方持續上漲了4年， 則在1 .5一2. 0的幅度內周期性回圈。通常情況下，如果周線圖的位置在上漲周期中，漲幅近9千點。 從1989年開始， 英鎊（推薦平臺 ABL ） 上一根周線圖收市在高處，本周價位突破上周最高點， 這些都是上漲的信號。 在判斷市場走勢的大轉勢時， 周線圖在外匯回圈周 期中的位置是十分重要的。外匯市場的用兵之道，貴在隨機應變。 對於功力不深的投資者來說，尋找市場的頂和 底，或許會使你傾家蕩產，但是功力高深的外匯交易大師，卻有人專用找頂和找底的辦法， 輸小賺大， 累積了幾十億美元的財富。外匯市場的心理行為特性， 亦并非一成不變，隨時研 究這些變化， 對市場和自身的心理行為特性善加把握， 則知己知彼， 離戰勝外匯市場就不太 遙遠了。第四章 投資心態 操盤的精髓操盤的精髓 -漲