1、MACRO 泓域咨詢 /湖州關于成立滌綸短纖維公司可行性報告湖州關于成立滌綸短纖維公司可行性報告xxx有限責任公司目錄第一章 擬組建公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8公司合并資產負債表主要數據9公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據11六、 項目概況12第二章 公司成立方案18一、 公司經營宗旨18二、 公司的目標、主要職責18三、 公司組建方式19四、 公司管理體制19五、 部門職責及權限20六、 核心人員介紹24七、 財務會計制度25第三章 行業、市場分析33一、 行業競爭格局33二、

2、基本風險33三、 與行業上下游關系34第四章 背景、必要性分析37一、 影響行業發展的重要因素37二、 市場規模39三、 行業概況42第五章 法人治理結構45一、 股東權利及義務45二、 董事49三、 高級管理人員54四、 監事56第六章 發展規劃58一、 公司發展規劃58二、 保障措施64第七章 風險評估66一、 項目風險分析66二、 項目風險對策68第八章 環保分析70一、 環境保護綜述70二、 建設期大氣環境影響分析70三、 建設期水環境影響分析74四、 建設期固體廢棄物環境影響分析74五、 建設期聲環境影響分析75六、 營運期環境影響76七、 環境影響綜合評價78第九章 選址方案79一

3、、 項目選址原則79二、 建設區基本情況79三、 創新驅動發展83四、 社會經濟發展目標85五、 產業發展方向87六、 項目選址綜合評價89第十章 項目實施進度計劃90一、 項目進度安排90項目實施進度計劃一覽表90二、 項目實施保障措施91第十一章 項目投資分析92一、 投資估算的編制說明92二、 建設投資估算92建設投資估算表94三、 建設期利息94建設期利息估算表94四、 流動資金95流動資金估算表96五、 項目總投資97總投資及構成一覽表97六、 資金籌措與投資計劃98項目投資計劃與資金籌措一覽表98第十二章 經濟效益及財務分析100一、 經濟評價財務測算100營業收入、稅金及附加和增

4、值稅估算表100綜合總成本費用估算表101固定資產折舊費估算表102無形資產和其他資產攤銷估算表103利潤及利潤分配表104二、 項目盈利能力分析105項目投資現金流量表107三、 償債能力分析108借款還本付息計劃表109第十三章 總結分析111第十四章 補充表格112主要經濟指標一覽表112建設投資估算表113建設期利息估算表114固定資產投資估算表115流動資金估算表115總投資及構成一覽表116項目投資計劃與資金籌措一覽表117營業收入、稅金及附加和增值稅估算表118綜合總成本費用估算表119固定資產折舊費估算表120無形資產和其他資產攤銷估算表120利潤及利潤分配表121項目投資現金

5、流量表122借款還本付息計劃表123建筑工程投資一覽表124項目實施進度計劃一覽表125主要設備購置一覽表126能耗分析一覽表126報告說明xxx有限責任公司主要由xx有限公司和xx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xx有限公司出資577.50萬元，占xxx有限責任公司75%股份；xx（集團）有限公司出資193萬元，占xxx有限責任公司25%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資39112.58萬元，其中：建設投資31697.16萬元，占項目總投資的81.04%；建設期利息438.98萬元，占項目總投資的1.12%；流動資金6976.44萬元，占項目總投資的17.84%。項目正常運營每年營業收入

6、70500.00萬元，綜合總成本費用54757.96萬元，凈利潤11523.42萬元，財務內部收益率23.31%，財務凈現值17519.61萬元，全部投資回收期5.33年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。再生滌綸短纖的下游行業為服裝、家紡等行業。從行業經營情況來看，我國家紡行業是目前整個紡織品行業中發展前景最好、成長速度最快的子行業，年均增速基本保持在20%-30%的范圍。中國的家紡業方興未艾目前正朝著轉型升級的方向前進。要讓消費者更高性價比、更精美產品的，符合供給側改革方向和產能優化方向。同樣有利于滌綸短纖行業的深度發展。本期項目是基于公開的產業信息、市場分

7、析、技術方案等信息，并依托行業分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。第一章 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xxx有限責任公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本770萬元三、 注冊地址湖州xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事滌綸短纖維相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xxx有限責任公司主要由xx有限公司和xx（集團）有限公司發起成立。（一）xx有限公司基本情況1、公司簡介公司在“政府引導、

8、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優化結構，提質增效。不斷促進企業改變粗放型發展模式和管理方式，補齊生態環境保護不足和區域發展不協調的短板，走綠色、協調和可持續發展道路，不斷優化供給結構，提高發展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，以提質增效為中心，以提升創新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。公司按照“布局合理、產業協同、資源節約、生態環保”的原則，加強規劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業集聚度高、創新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業集群。加強產業集群對外合作交流，發揮產業集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企

9、業跨區域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發展環境。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額15163.0412130.4311372.28負債總額8029.266423.416021.94股東權益合計7133.785707.025350.34公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入29950.5923960.4722462.94營業利潤7034.335627.465275.75利潤總額6607.255285.804955.44凈利潤4955.443865.243567.92歸屬于母公司所有者的凈利潤

10、4955.443865.243567.92（二）xx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介展望未來，公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。公司將依法合規作為新形勢下實現高質量發展的基本保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政

11、府監管要求，重點領域合規管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化氛圍更加濃厚。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額15163.0412130.4311372.28負債總額8029.266423.416021.94股東權益合計7133.785707.025350.34公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入29950.5923960.4722462.94營業利潤7034.335627.465275.75利潤總額6607.255285.

12、804955.44凈利潤4955.443865.243567.92歸屬于母公司所有者的凈利潤4955.443865.243567.92六、 項目概況（一）投資路徑xxx有限責任公司主要從事關于成立滌綸短纖維公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由我國化纖生產能力已居世界第一，常規產品供過于求。低水平項目的重復建設、知識產權保護不力導致化纖行業競爭加劇，企業投資回報水平降低、資本積累困難。突出數字經濟，構建綠色智造為引領的現代產業體系面向未來打好產業基礎高級化和產業鏈現代化攻堅戰，打造以數字產業、高端裝備、新材料、生命健康四大戰略性新興產業和綠色家居、現代紡織兩大傳統優勢產業為主體的現代化

13、綠色產業體系，打造十大引領性、標志性產業集群，爭創國家制造業高質量發展試驗區。（一）實施數字經濟“一號工程”2.0版加快推進數字產業化。聚焦新型電子元器件、新型顯示等數字智造以及高端軟件、數字計算等數字服務領域，實施數字經濟倍增計劃。推動數據要素增值，培育一批服務經濟和社會發展的數據挖掘、數據分析行業企業。加強與國內大型ICT（信息與通信技術）企業合作，合理布局大數據和云計算中心，發展云計算及大數據基礎服務。積極培育數字金融、智慧物流、數字商貿等新興數字化服務業態，加快建設數字生活先導區、數字特色產業集聚區、數字城市示范區。（二）打造標志性先進制造業集群全力打造四大戰略性新興產業。大力發展數字

14、產業、高端裝備、新材料和生命健康等戰略性新興產業，推動產業鏈現代化升級。數字產業，重點發展物聯網、人工智能、光電顯示、大數據、云計算、集成電路、數字安防、智能網聯汽車、軟件等數字經濟核心產業，培育數字經濟“一核六新”產業集群。高端裝備，重點發展新能源汽車及關鍵零部件、現代物流裝備、綠色新能源、節能環保裝備和關鍵基礎件，打造長三角知名的高端裝備產業基地。新材料，重點發展高性能不銹鋼棒線材、新型合金、高端軸承材料等先進基礎材料，積極布局航空航天、先進半導體、新能源等領域關鍵戰略新材料，建成具有全球競爭力的新材料產業基地。生命健康，重點發展生命技術藥物、健康藥品、化妝品、醫療器械及耗材等領域，加大創

15、新研發投入，著力打造長三角先進的生物醫藥產業基地和全國美妝產業高地。（三）提升產業鏈現代化水平超前布局未來產業。搶抓新一輪科技革命和產業變革機遇，聚焦航空航天、先進半導體、新型顯示、北斗產業、碳達峰等領域，超前布局一批未來產業，積極開展未來產業技術研究和科技成果轉化，率先形成先發引領優勢。積極謀劃無人駕駛、數據挖掘、虛擬現實、區塊鏈、網絡安全、柔性電子、人工智能等機會型產業，力爭在部分領域率先取得突破。大力發展“5G+工業互聯網”產業，謀劃布局醫療防護、疫苗研發等應急產業。積極發展軍民融合產業，引入軍工央企和科研院所，建設軍民融合孵化器，實施一批軍工新材料、航空航天、信息安全等領域軍民融合重大

16、工程項目。（四）推進現代服務業高質量發展加快生產性服務業高端化、專業化發展。提升發展綠色金融、現代物流、科技服務、法律服務、軟件信息、數字貿易、總部經濟等重點行業，加快檢驗檢測、節能環保、人力資源、商務總部等行業集成創新和規模化發展，補齊專業服務、高端服務短板。推動現代服務業和先進制造業深度融合，推進制造服務化發展。鼓勵和引導龍頭骨干制造業企業從提供產品設備向提供全生命周期管理和系統解決方案延伸擴展，探索推動兩業融合發展新路徑，爭創兩業融合示范區，到2025年，培育形成5個左右兩業融合試點區域，10家以上服務能力強、行業影響大的兩業融合試點企業。（五）構建現代化產業平臺體系推進全市各類開發區（

17、園區）整合提升，全面建成以高能級戰略平臺為引領、高質量骨干平臺為支撐、特色化基礎平臺為補充的高水平現代化平臺體系。通過整合形成10個左右高能級開發區（園區），不斷提升發展質量。按照“突出重點、集中優勢、整合提升、提高能級”的原則，打造12個省級“千億級規模、百億級稅收”的高能級戰略平臺，形成核心平臺支撐。聚焦數字產業、高端裝備等領域，加快吳興智能物流裝備、長興智能汽車及關鍵零部件等產業平臺建設，打造一批具有核心競爭力的骨干平臺。推進特色小鎮2.0版建設，高質量發展小微園區，加快特色化基礎平臺提質增效。推進省級現代服務業集聚示范區優化提升和轉型發展，到2025年，打造形成10個左右現代服務業創新

18、發展區。（三）項目選址項目選址位于xx（待定），占地面積約98.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx噸滌綸短纖維的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積110336.33，其中：生產工程66947.49，倉儲工程22087.13，行政辦公及生活服務設施13438.22，公共工程7863.49。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資39112.58萬元，其中：建設投資31697.16萬元，占項目總投資的81.04%；建設期利息438.98萬元，占項目總投資的1.12%；流動資金69

19、76.44萬元，占項目總投資的17.84%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：70500.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：54757.96萬元。3、凈利潤（NP）：11523.42萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.33年。5、財務內部收益率：23.31%。6、財務凈現值：17519.61萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價項目產品應用領域廣泛，市場發展空間大。本項目的建立投資合理，回收快，市場銷售好，無環境污染，經濟效益和社會效益良好，這也奠定了公司可持續發展的基礎。第二章 公司成立方案一、 公司經營宗旨根據國家法律、行政法規的規定，

20、依照誠實信用、勤勉盡責的原則，以專業經營的方式管理和經營公司資產，為全體股東創造滿意的投資回報。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、

21、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、滌綸短纖維行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx有限責任公司主要由xx有限公司和xx（集團

22、）有限公司共同出資成立。其中：xx有限公司出資577.50萬元，占xxx有限責任公司75%股份；xx（集團）有限公司出資193萬元，占xxx有限責任公司25%股份。四、 公司管理體制xxx有限責任公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規

23、要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管

24、理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓

25、款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（

26、三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、

27、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進

28、行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、袁xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。2、雷xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任

29、xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。3、于xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。4、潘xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。5、薛xx，中國國籍，1978年

30、出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。6、邱xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。7、許xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。8、張xx，1974年出生，研究生學

31、歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再

32、提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司持有的本公司股份不參與分配利潤。公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公

33、積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配原則：公司的利潤分配應重視對社會公眾股東的合理投資回報，以維護股東權益和保證公司可持續發展為宗旨，保持利潤分配的連續性和穩定性，并符合法律、法規的相關規定；（2）利潤分配決策程序：公司年度的利潤分配方案由董事會結合公司的經營數據、盈利情況、資金需求等擬訂，董事會審議現金分紅方案時，應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序等事項。公司也可根據相關法

34、律、法規的規定，結合公司實際經營情況提出中期利潤分配方案。公司獨立董事應對利潤分配方案發表明確的獨立意見，利潤分配方案須經董事會過半數以上表決通過并經三分之二以上獨立董事表決通過后，方可提交股東大會審議；股東大會審議現金分紅方案時，公司應當通過多種渠道主動與獨立董事、中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，及時答復中小股東關心的問題。對報告期盈利但公司董事會未提出現金分紅方案的，董事會應當做出詳細說明，獨立董事應當對此發表獨立意見。提交股東大會審議時，公司應當提供網絡投票等方式以方便股東參與股東大會表決。此外，公司應當在定期報告中披露未分紅的具體原因，未用于分紅的資金留存公司的用

35、途；監事會應當對董事會和管理層執行公司分紅政策的情況及決策程序進行監督，對董事會制定或修改的利潤分配政策進行審議，并經過半數監事通過，在公告董事會決議時應同時披露獨立董事、監事會的審核意見；公司利潤分配政策的制訂或修改由董事會向股東大會提出，董事會提出的利潤分配政策需經全體董事過半通過并經三分之二以上獨立董事通過，獨立董事應當對利潤分配政策的制定或修改發表獨立意見；公司利潤分配政策的制定或修改提交股東大會審議時，應當由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的三分之二以上通過；對章程確定的現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足公司章程規定的條件，經過論證后履行相應的決策程序，并經出席股

36、東大會的股東所持表決權的三分之二以上通過；公司如因外部經營環境或自身經營狀況發生重大變化而需要調整分紅政策，應以股東權益保護為出發點，詳細論證和說明原因。有關調整利潤分配政策的議案由獨立董事、監事會發表意見，經公司董事會審議后提交公司股東大會審議批準。（3）現金分紅的條件公司該年度實現的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金后所余的稅后利潤）為正值，并且現金流充裕，實施現金分紅不影響公司的持續經營；審計機構對公司該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告；（4）現金分紅政策公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照

37、公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。重大資金支出是指需經公司股東大會審議通過，達到以下情形之一：交易涉及的資產總額占公司最近一期經審計總資產的30%以上；交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關

38、的營業收入占公司最近一個會計年度經審計營業收入的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的凈利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元；交易的成交金額（包括承擔的債務和費用）占公司最近一期經審計凈資產的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；交易產生的利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元。滿足上述條件的重大投資計劃或者重大現金支出須由董事會審議后提交股東大會審議批準。（5）利潤分配時間間隔：在滿足上述第（四）款條件下，公司每年度至少分紅一次；（6）現金分紅比例：公司利潤分配不得超過

39、累計可分配利潤的范圍；公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%；（7）存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其所占用的資金。（8）公司在依據公司的利潤分配原則、利潤分配政策、利潤分配規劃以及本章程的規定，進行利潤分配時，現金分紅方式將優先于其他各類非現金分紅方式。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。第三

40、節會計師事務所的聘任3、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。4、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。5、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。6、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第三章 行業、市場分析一、 行業競爭格局我國滌綸纖維行業產量區域集中度較高，主要集中在紡織化纖產業集群周圍。我國滌綸纖維產量主要集中

41、在浙江、江蘇、福建、四川以及廣東等地。在資本結構上，再生滌綸短纖生產企業以民營企業為主，按產能約占90%。行業基本處于完全競爭態勢，市場競爭十分激烈。二、 基本風險1、政策因素產業政策變化的風險：滌綸短纖維是棉紡工業的重要原料，隨著滌綸短纖維差別化程度的提高，將促進下游棉紡企業產業結構的調整。而一旦國家產業政策發生變化，滌綸短纖維的生產經營可能會受到影響。環保政策變化的風險：隨著國家對環境問題重視程度的日益提高，有關環境保護的法律法規會更趨嚴格。一旦滌綸短纖維或下游紡織企業所執行的環保標準發生變化，將對滌綸短纖維生產經營產生影響。2、行業因素我國化纖生產能力已居世界第一，常規產品供過于求。低水

42、平項目的重復建設、知識產權保護不力導致化纖行業競爭加劇，企業投資回報水平降低、資本積累困難。3、市場因素如果國外化纖企業憑借技術和資本優勢進入我國建立滌綸短纖維的生產基地，將面臨更為激烈的市場競爭，生產經營和長遠發展可能會受到影響。三、 與行業上下游關系1、滌綸短纖維與上游上業的關聯性滌綸短纖維行業的直接上游為PET切片和瓶片，最終上游行業為石化行業。由于PET是滌綸短纖維最主要的原材料，占據產品生產成本的70%左右。因此，PET價格直接影響到滌綸短纖維產品的成本。PET是以原油為原料，經多道工序提煉加工而成，切片價格直接受到世界原油價格的影響。原油作為全球各國家的戰略性物資，一直以來都處于資

43、源壟斷的狀態，原油價格受到世界宏觀經濟及主要產油國的地緣政治局勢等多方面因素的影響。如果世界宏觀經濟增速加快，以及主要產油國政局不穩定性加劇，將導致世界原油價格上漲，反之價格下降。因此，滌綸短纖維行業對上游議價能力較弱。從長期來看，PET價格變動趨勢與世界原油價格的變動趨勢具有相關性。原油價格的下降和PET價格的下降為滌綸短纖維產品成本提供了下降空間。2、滌綸短纖維行業與下游行業的關聯性下游終端行業為服裝和家紡行業。與上游石化行業的壟斷競爭格局不同，服裝、家紡行業處于完全競爭市場。中國是世界紡織業大國，紡織行業的快速發展將促進滌綸行業的迅猛增長。因此，下游行業的發展狀況將直接決定行業的市場規模

44、。近幾年，世界經濟逐步復蘇和發展，我國服裝市場和家紡市場繼續保持著較快增長。2011年至2014年，我國服裝產值保持平穩增長，由2011年的1,586.95億件增至2014年的1,846.33億件，年均增長率為5.07%。同時2015年10月29日中共中央五中全會決定全面實施一對夫婦可生育兩個孩子的政策。未來4年將合計帶來1575萬新增人口,從而拉動嬰童相關消費增長,有望帶來近千億規模的消費空間。與此同時，居民收入增長和消費升級也為童裝市場消費創造了有利條件。統計顯示，2015年全年，全國居民人均可支配收入21966元，比前年增長8.9%，扣除價格因素，實際增長7.4%。且城鎮居民和農村居民的

45、人均可支配收入和人均消費支出均實現了同比較快增長。受此支撐，不斷增強的城鄉居民消費能力為嬰童服裝產業的繁榮提供了保障。有鑒于此,二胎全面放開政策疊加目前的嬰童紅利,童裝及嬰童日用品（包括濕巾、尿褲）成為直接受益的領域。從行業經營情況來看，我國家紡行業是目前整個紡織品行業中發展前景最好、成長速度最快的子行業，年均增速基本保持在20%-30%的范圍。中國的家紡業方興未艾目前正朝著轉型升級的方向前進。要讓消費者更高性價比、更精美產品的，符合供給側改革方向和產能優化方向。綜上所述，下游服裝、家紡行業保持平穩增長，滌綸短纖維作為上述行業重要的原材料，需求量也將因此得到顯著增長。尤其是差別化滌綸短纖維的產

46、品研發，得到越來越多下游企業認可，同樣有利于滌綸短纖行業的深度發展。第四章 背景、必要性分析一、 影響行業發展的重要因素1、有利因素（1）國家產業政策支持根據國家發改委于2012年1月19日出臺化纖工業“十二五”發展規劃。該規劃指出，提高差別化纖維的比重，滿足差異化、個性化需求；到2015年，化纖差別率提高到60%以上；根據國家發改委于2013年2月16日頒布產業結構調整指導目錄（2011年本）（2013年修正）。該指導目錄指出，“智能化、超仿等差別化、功能聚酯（PET）及纖維生產（東部地區限于技術改造）；腈綸、錦綸、氨綸、粘膠纖維等其他化學纖維品種的差別化、功能性改性纖維生產”被列為“鼓勵類

47、”產業。（2）產品結構穩步升級從產品結構來看，隨著消費者對于纖維材料的要求越來越高，棉紗本身可改進的余地越來越小，棉紗在紗線中所占的比重會逐漸下滑。與此相反，隨著技術的進步，更多功能的化纖材料面世將會進一步改變整個紡紗行業，因此未來化纖新系統在紗線中的比例將會進一步上升。除此之外，主要針對差別化滌綸纖維市場，立足精細化、差別化的特點，注重產品競爭策略，力爭在細分市場確立優勢，追求產品的高附加值帶來的較強的盈利能力，以增強抵抗行業周期波動風險的能力。品種變化趨勢方面，開發超仿真、功能性、差別化纖維、生物質纖維、高性能纖維的產業化研發是未來發展的一個趨勢。（3）下游行業的持續發展為行業提供了較大的

48、市場空間再生滌綸短纖的下游行業為服裝、家紡等行業。從行業經營情況來看，我國家紡行業是目前整個紡織品行業中發展前景最好、成長速度最快的子行業，年均增速基本保持在20%-30%的范圍。中國的家紡業方興未艾目前正朝著轉型升級的方向前進。要讓消費者更高性價比、更精美產品的，符合供給側改革方向和產能優化方向。同樣有利于滌綸短纖行業的深度發展。2、不利因素（1）生產成本上升我國滌綸產業主要集中在東部沿海地區，中西部發展相對滯后。近些年來，隨著行業的迅速發展，勞動力成本、土地資源、環境等方面的制約日益加劇，行業生產成本呈加快上升趨勢，擠壓了行業更快發展的空間（2）油價下跌對于化纖行業中的再生聚酯行業影響最為

49、顯著。再生行業的起源本身是為了應對價格高企的能源行業，油價暴跌使得這一行業的地位顯得尷尬。從短期看，上游因為產能壓力，庫存本來就比較高，下游企業加重觀望，不利于企業的開工。（3）行業周期性及宏觀經濟環境的影響較大周期性是市場經濟的必然規律，特別在當前世界性的知識經濟高速發展和經濟全球化的推動下，表現得尤為突出。這種周期性轉換的不斷加快，對行業的運行和發展影響很大，企業把握生產經營的難度與風險明顯加大。化纖工業介于石油化工和紡織工業之間，而原料占化纖生產成本的比例很高（合纖一般80%85%），而石油化工行業基本處于寡頭壟斷狀態，因此化纖行業極易受到原油和合纖原料價格波動的影響，再加上經濟發展和市

50、場運行因素變化以及化纖行業自身運行與發展特點的影響，從而產生了非常明顯的行業周期性運行規律。與此同時，再生滌綸短纖行業受到宏觀經濟環境的影響，若經濟衰退將使得行業整體景氣度下降。二、 市場規模我國滌綸工業已基本完成了原始積累，滌綸作為最大的紡織纖維品種，超過了棉、毛、絲、麻等天然纖維和其它化纖的總和。在產量快速增加的同時，滌綸技術纖維也在快速發展，中國滌綸行業已經成長為一個品種基本齊全、結構大體合理、生產頗具規模的工業體系。在三大應用領域中，服裝用、裝飾用、產業用比例大約為552916。我國滌綸發展前景廣闊，是合成纖維中的支柱品種。滌綸纖維作為主要的工業用化纖原料，市場尤其看好，前景誘人，具有

51、巨大的發展空間和市場潛力。目前滌綸發展的重點是：加大裝飾用、產業用滌綸纖維比例，快速增加服裝用差別化纖維品種。隨著我國國民經濟的快速發展，我國滌綸纖維產能、產量和需求量均呈大幅攀升態勢，國內市場供不應求。與此同時，中國國家經貿委的行業技術重點發展項目中，把產業用紡織品列為紡織工業新的經濟增長點。不論是從國家政策導向，還是從市場未來趨勢來看，利用日常廢舊的聚酯瓶片生產滌綸纖維都有著巨大的發展潛力和機遇。近十年來，化學纖維的產量呈線性增長趨勢。“十二五”期間，我國再生化纖行業產能、產量年均增長速度超過12%，產能和產量均居世界前列。我國滌綸纖維行業產量區域集中度較高，據2014年統計數據顯示，我國

52、滌綸纖維產量主要集中在浙江、江蘇、福建、四川以及廣東等地區，產量分別占同期全國總產量的51.91%（浙江）、31.62%（江蘇）、9.66%（福建）、2.07%（四川）、1.11%（廣東）。當今世界特別是我國聚酯工業迅猛發展，在給人類的生產和生活帶來科技進步和舒適享受的同時，各類廢棄聚酯產品以及聚酯廢料所造成的環境污染也越來越大，它們對生態環境及經濟發展帶來的破壞和損失已成為亟待解決的社會問題。聚酯再生纖維作為一項節約能源、保護環境的環保產業，其發展前途寬廣、市場潛力巨大，屬于國家重點鼓勵的循環經濟。再生滌綸纖維一般是從我們用過的可樂瓶、飲水瓶經溶解、制粒、紡絲制得，俗稱“小化纖”，優點是相對

53、價格便宜。其中再生滌綸纖維的原料來源于聚酯類的瓶、片、膜、塊、帶等包裝材料、聚酯類的廢舊紡織品及聚酯滌綸生產過程的工業廢料、廢絲等，2015年，世界原料供應量約為1200萬噸，中國每年的原料自供量達到510萬噸，進口量達到220萬噸。截止到2015年，全球約有再生滌綸纖維1200萬噸產能，其中有色纖維240萬噸，約占20%，除中國外，其他國家再生有色滌綸纖維主要指黑色絲。2015年，我國再生滌綸短纖維產能有900萬噸，其中有色絲195萬噸，有色絲中的黑色滌綸短纖維約99萬噸，彩色滌綸短纖維約96萬噸，黑色滌綸短纖占到有色滌綸短纖的50%以上。我國再生滌綸長絲產能有160萬噸，其中有色絲28萬噸

54、，有色絲中的黑色滌綸短纖維約23萬噸，彩色滌綸長絲約5萬噸，黑色滌綸長絲占到有色滌綸長絲的82%以上。國內再生有色滌綸短纖維使用市場，占比最大的為汽車、紗線紡織品市場，需求量為71萬噸/年，占到有色滌綸短纖維市場的36.5%。山東市場的地毯、土工布及人工草坪是有色滌綸短纖維的第二大使用市場，需求量約為44萬噸/年，占市場總需求量的22.5%，其他主要用于革基布及非織造布，省份主要有廣東、福建等。根據再生化學纖維“十三五”發展規劃，行業發展將遵循“減量優先，改造或淘汰存量，優化增量，合理布局，清潔生產，綠色采購，實現經濟效益與環境效益、社會效益相統一”；“通過并購重整，實現結構調整，再生行業產量

55、增長超過產能增長，產能基本沒增加，但產量有較大增長。再生產品不斷優化，應用領域不斷拓展，差別化、多功能、多復合新型再生纖維產值比重大幅提升”。三、 行業概況滌綸纖維也稱聚酯纖維，指以聚對苯二甲酸乙二醇酯（簡稱聚酯）為原料生產合成纖維的活動。再生滌綸纖維的原料，主要是回收的廢舊聚酯瓶、片材、膜以及聚酯滌綸生產過程中產生的聚酯塊料、廢絲等，其中以廢舊聚酯瓶、片材、膜為主，約占80%，而在回收廢舊聚酯瓶、片材、膜中，又以進口為主。“十二五”期間，國家把“廢舊紡織品、廢舊塑料資源化利用”定性為節能環保戰略性新興產業。循環經濟是當今世界，特別是中國的戰略要求，用再生聚酯塑料瓶片替代石油聚酯切片生產滌綸纖

56、維項目完全順應循環經濟要求，節約資源，清潔生產，增強了滌綸企業的發展后勁，并獲取可觀的經濟效益，實現資源的高效利用和循環利用。再生化纖行業是落實國家循環經濟、建設資源型節約社會的重要踐行者。1941年，英國的J.R.溫菲爾德和J.T.迪克森以對苯二甲酸和乙二醇為原料在實驗室內首先研制成功滌綸纖維，命名為特麗綸（Terylene）。1953年開始生產商品名為達克綸（Dacron）的滌綸纖維，隨后，滌綸纖維在世界各國得到迅速發展。1960年滌綸纖維的世界產量超過聚丙烯腈纖維，1972年又超過聚酰胺纖維，成為合成纖維的第一大品種。2003年，在全球纖維消費結構中，滌綸纖維比重達38.26%，首次超越棉花，成為第一大纖維品種。目前國際滌綸纖維產業分工的發展趨勢為：常規滌綸纖維生產以勞動密集型為特征，向低成本地區發展；常規非纖產品生產以需求導向為特征，向供應短缺地區發展；高性能、高附加值的纖維及非纖產品生產以技術密集型為特征，向技術領先地區發展。我國滌綸纖維行業在21世紀以來，以高起點、低投入、大規模的后發優勢實現了前所未有的高速發展。滌綸纖維工業下游產業對滌綸纖維產品需求的快速增長是拉動該行業快速發展的主要原因。滌綸技術進