1、1一、一、現(xiàn)現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念行會(huì)計(jì)核算理念二、二、運(yùn)運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題主要內(nèi)容主要內(nèi)容2一、一、現(xiàn)現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念行會(huì)計(jì)核算理念3一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念使用者需求的變化使用者需求的變化 收入費(fèi)用觀收入費(fèi)用觀 側(cè)重配比原則、注重?fù)p益的均衡側(cè)重配比原則、注重?fù)p益的均衡 資產(chǎn)負(fù)債觀資產(chǎn)負(fù)債觀 強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)、負(fù)債的界定強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)、負(fù)債的界定 4資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債 貨幣資金貨幣資金 短期借款短期借款 交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn) 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi) 固定

2、資產(chǎn)固定資產(chǎn) 長期借款長期借款 長期投資長期投資 負(fù)債總計(jì)負(fù)債總計(jì) 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn) 所有者權(quán)益所有者權(quán)益 資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì) 負(fù)債與權(quán)益總計(jì)負(fù)債與權(quán)益總計(jì) 5一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念例：簽訂銷售合同，收到客戶預(yù)付款項(xiàng)后，例：簽訂銷售合同，收到客戶預(yù)付款項(xiàng)后， 如果按照資產(chǎn)負(fù)債觀：如果按照資產(chǎn)負(fù)債觀： 資產(chǎn)（銀行存款）資產(chǎn)（銀行存款）增加增加100100萬元萬元 負(fù)債（應(yīng)付款）負(fù)債（應(yīng)付款） 增加增加7070萬元萬元 確認(rèn)收入確認(rèn)收入3030萬元萬元6一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念使用者需求變化的影響使用者需求變化的影響 資產(chǎn)負(fù)債觀：資產(chǎn)負(fù)債觀： 收益期末凈資產(chǎn)價(jià)值期初

3、凈資產(chǎn)價(jià)值收益期末凈資產(chǎn)價(jià)值期初凈資產(chǎn)價(jià)值 投資者投入向投資者分配投資者投入向投資者分配 更趨向于經(jīng)濟(jì)學(xué)意義的收益更趨向于經(jīng)濟(jì)學(xué)意義的收益7一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念使用者需求變化的影響使用者需求變化的影響 資產(chǎn)負(fù)債觀：資產(chǎn)負(fù)債觀： 1.1.相關(guān)性增強(qiáng)相關(guān)性增強(qiáng)更符合使用者的信息需求更符合使用者的信息需求 2.2.可靠性降低可靠性降低價(jià)值量信息需要估計(jì)，未通過價(jià)值量信息需要估計(jì)，未通過實(shí)際交易驗(yàn)證實(shí)際交易驗(yàn)證 會(huì)計(jì)政策選擇：可靠性與相關(guān)性的權(quán)衡會(huì)計(jì)政策選擇：可靠性與相關(guān)性的權(quán)衡8一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念公允價(jià)值會(huì)計(jì)的爭議：公允價(jià)值會(huì)計(jì)的爭議：1.1.金融危機(jī)中反映

4、出的順周期性問題金融危機(jī)中反映出的順周期性問題 A A公司持有公司持有B B公司的股票，以市價(jià)計(jì)量公司的股票，以市價(jià)計(jì)量 B B公司持有公司持有C C公司的股票，以市價(jià)計(jì)量公司的股票，以市價(jià)計(jì)量 經(jīng)濟(jì)上升期經(jīng)濟(jì)上升期VSVS下行期間下行期間9一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念公允價(jià)值會(huì)計(jì)的爭議：公允價(jià)值會(huì)計(jì)的爭議：2.2.我國資本市場與境外資本市場的差別我國資本市場與境外資本市場的差別 上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu) 投資者的信息需求投資者的信息需求 市場的理性化程度市場的理性化程度10一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念公允價(jià)值會(huì)計(jì)的爭議：公允價(jià)值會(huì)計(jì)的爭議：3.3.與傳統(tǒng)會(huì)

5、計(jì)理論的沖突與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的沖突 價(jià)值量的可驗(yàn)證性價(jià)值量的可驗(yàn)證性 會(huì)計(jì)主體會(huì)計(jì)主體 取得價(jià)值取得價(jià)值VSVS退出價(jià)值退出價(jià)值11一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算理念公允價(jià)值會(huì)計(jì)的爭議：公允價(jià)值會(huì)計(jì)的爭議：4.4.會(huì)計(jì)的職能是什么會(huì)計(jì)的職能是什么 反映反映VSVS預(yù)測預(yù)測 會(huì)計(jì)估計(jì)的程度會(huì)計(jì)估計(jì)的程度 會(huì)計(jì)信息的時(shí)效會(huì)計(jì)信息的時(shí)效 12二、二、運(yùn)運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目13二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目企業(yè)并購重組企業(yè)并購重組股權(quán)投資股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)非貨幣性資產(chǎn)交換非貨幣性資產(chǎn)交換股份支付股份支付金融工具金融工具資產(chǎn)減

6、值資產(chǎn)減值企業(yè)的公司制改建企業(yè)的公司制改建14二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目1.1.企業(yè)并購重組企業(yè)并購重組會(huì)計(jì)上區(qū)分兩種情況：會(huì)計(jì)上區(qū)分兩種情況：同一控制下企業(yè)合并（以被合并方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值作為初同一控制下企業(yè)合并（以被合并方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值作為初始投資成本）始投資成本）非同一控制下企業(yè)合并（支付對(duì)價(jià)公允價(jià)值、費(fèi)用、約定非同一控制下企業(yè)合并（支付對(duì)價(jià)公允價(jià)值、費(fèi)用、約定）作價(jià)：被購買企業(yè)的公允價(jià)值作價(jià)：被購買企業(yè)的公允價(jià)值15二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目同一控制下的企業(yè)合并：同一控制下的企業(yè)合并： 企業(yè)合并前企業(yè)合并前 企業(yè)合并后企

7、業(yè)合并后母公司母公司子公司子公司A A子公司子公司B B母公司母公司子公司子公司A A子公司子公司B B16二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目非同一控制下企業(yè)合并：非同一控制下企業(yè)合并：母公司母公司子公司子公司1 1母公司母公司子公司子公司1 1子公司子公司2 217二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目非同一控制下企業(yè)合并：非同一控制下企業(yè)合并：1.1.被購買企業(yè)的整體價(jià)值或與所購買股權(quán)相對(duì)應(yīng)的價(jià)被購買企業(yè)的整體價(jià)值或與所購買股權(quán)相對(duì)應(yīng)的價(jià)值值作價(jià)基礎(chǔ)作價(jià)基礎(chǔ)2.2.購買成本的價(jià)值（與支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值比較、與購買成本的價(jià)值（與支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)

8、值比較、與被合并企業(yè)的可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值比較）被合并企業(yè)的可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值比較）3.3.買入被購買企業(yè)每一單項(xiàng)資產(chǎn)買入被購買企業(yè)每一單項(xiàng)資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債( (可辨認(rèn)資產(chǎn)）可辨認(rèn)資產(chǎn)）的公允價(jià)值的公允價(jià)值18二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)原則可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)原則 被合并方可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去負(fù)債公允價(jià)被合并方可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去負(fù)債公允價(jià) 值值后的余額后的余額可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)方法可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)方法 1. 1.貨幣資金，按照合并日被合并方的賬面余額確定貨幣資金，按照合并日被合并方的賬面余額確定 2. 2

9、.有活躍市場的股票、債券、基金等金融工具，按照有活躍市場的股票、債券、基金等金融工具，按照購買日活躍市場中的市場價(jià)格確定購買日活躍市場中的市場價(jià)格確定19二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)方法可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)方法 3. 3.應(yīng)收賬款，短期應(yīng)收款項(xiàng)按照應(yīng)收取的金額作為其應(yīng)收賬款，短期應(yīng)收款項(xiàng)按照應(yīng)收取的金額作為其公允價(jià)值，長期應(yīng)收款項(xiàng)按照適當(dāng)?shù)睦收郜F(xiàn)后的公允價(jià)值，長期應(yīng)收款項(xiàng)按照適當(dāng)?shù)睦收郜F(xiàn)后的現(xiàn)值確定其公允價(jià)值。在確定應(yīng)收款項(xiàng)的公允價(jià)值現(xiàn)值確定其公允價(jià)值。在確定應(yīng)收款項(xiàng)的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)對(duì)考慮發(fā)生壞賬的可能性及相關(guān)收款費(fèi)用時(shí)，應(yīng)對(duì)

10、考慮發(fā)生壞賬的可能性及相關(guān)收款費(fèi)用 4. 4.存貨，產(chǎn)成品和庫存商品按其售價(jià)減去估計(jì)的銷售存貨，產(chǎn)成品和庫存商品按其售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)及利潤確定；在產(chǎn)品按完工產(chǎn)品費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)及利潤確定；在產(chǎn)品按完工產(chǎn)品20二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)方法可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)方法 的估計(jì)售價(jià)減去至完工仍將發(fā)生的成本、銷售費(fèi)用的估計(jì)售價(jià)減去至完工仍將發(fā)生的成本、銷售費(fèi)用、稅費(fèi)及利潤確定；原材料按現(xiàn)行重置成本確定、稅費(fèi)及利潤確定；原材料按現(xiàn)行重置成本確定 5. 5.不存在活躍市場的金融工具如權(quán)益性投資等，采用不存在活躍市場的金融工具如權(quán)

11、益性投資等，采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值估值技術(shù)確定其公允價(jià)值 6. 6.房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備、無形資產(chǎn)存在活躍市場的房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備、無形資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)以購買日的市場價(jià)格為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值；，應(yīng)以購買日的市場價(jià)格為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值；21二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)方法可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)方法 不存在活躍市場，但同類或類似資產(chǎn)存在活躍市場不存在活躍市場，但同類或類似資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)參照同類或類似資產(chǎn)的市場價(jià)格確定其公允的，應(yīng)參照同類或類似資產(chǎn)的市場價(jià)格確定其公允價(jià)值；同類或類似資產(chǎn)也不存在活躍市場的，應(yīng)采價(jià)值；同類

12、或類似資產(chǎn)也不存在活躍市場的，應(yīng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值 7. 7.應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付債券、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款其中的短期負(fù)債一般按照應(yīng)支付的金長期應(yīng)付款其中的短期負(fù)債一般按照應(yīng)支付的金22二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)方法可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)方法 額確定其公允價(jià)值；長期負(fù)債，應(yīng)按適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率額確定其公允價(jià)值；長期負(fù)債，應(yīng)按適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)后的現(xiàn)值作為其公允價(jià)值折現(xiàn)后的現(xiàn)值作為其公允價(jià)值 8. 8.遞延所得稅資產(chǎn)和所得稅負(fù)債，取得的被合并方各遞延所得稅資

13、產(chǎn)和所得稅負(fù)債，取得的被合并方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債及或有負(fù)債的公允價(jià)值與其計(jì)稅項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債及或有負(fù)債的公允價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間存在差額的，按相應(yīng)規(guī)定確認(rèn)所得稅資產(chǎn)基礎(chǔ)之間存在差額的，按相應(yīng)規(guī)定確認(rèn)所得稅資產(chǎn)和負(fù)債，不應(yīng)折現(xiàn)。和負(fù)債，不應(yīng)折現(xiàn)。23二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目例：甲公司擬自乙公司處取得其持有對(duì)例：甲公司擬自乙公司處取得其持有對(duì)A A公司公司80%80%股權(quán)。評(píng)估基準(zhǔn)日為股權(quán)。評(píng)估基準(zhǔn)日為20102010年年9 9月月3030日，采用收益日，采用收益法經(jīng)評(píng)估確認(rèn)法經(jīng)評(píng)估確認(rèn)A A公司價(jià)值為公司價(jià)值為5000050000萬元，甲、乙公萬元，甲、乙公司

14、同意以評(píng)估值為基礎(chǔ)確定合并成本。甲公司以司同意以評(píng)估值為基礎(chǔ)確定合并成本。甲公司以本公司持有的一項(xiàng)土地使用權(quán)及部分現(xiàn)金作為對(duì)本公司持有的一項(xiàng)土地使用權(quán)及部分現(xiàn)金作為對(duì)價(jià)，土地使用權(quán)經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值為價(jià)，土地使用權(quán)經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值為4600046000萬元萬元，余款以現(xiàn)金支付。按照重置成本法確定的，余款以現(xiàn)金支付。按照重置成本法確定的A A公司公司資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值如下：資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值如下：24二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目資產(chǎn)資產(chǎn)/ /負(fù)債項(xiàng)目負(fù)債項(xiàng)目 賬面值賬面值 評(píng)估值評(píng)估值現(xiàn)金現(xiàn)金 6000 60006000 6000應(yīng)收款應(yīng)收款 5000 42005000 4

15、200固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 5600 78005600 7800無形資產(chǎn)無形資產(chǎn) 2000 26002000 2600長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資 26000 3200026000 32000金融資產(chǎn)金融資產(chǎn) 3000 34003000 3400資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì) 47600 5600047600 56000銀行借款銀行借款 10000 1000010000 10000凈資產(chǎn)凈資產(chǎn) 37600 4600037600 4600025二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目甲公司應(yīng)確認(rèn)對(duì)甲公司應(yīng)確認(rèn)對(duì)A A公司股權(quán)投資公司股權(quán)投資 5000050000萬元萬元編制合并報(bào)表時(shí)：編制合并報(bào)表

16、時(shí)：合并成本合并成本 5000050000A A公司凈資產(chǎn)價(jià)值公司凈資產(chǎn)價(jià)值 4600046000商譽(yù)商譽(yù) 4000400026二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目2.2.股權(quán)投資股權(quán)投資長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資 包括：包括： 對(duì)聯(lián)營企業(yè)投資：持股比例一般在對(duì)聯(lián)營企業(yè)投資：持股比例一般在20%-50%20%-50% 具有重大影響具有重大影響 對(duì)合營企業(yè)投資：按照合同協(xié)議約定各投資方對(duì)合營企業(yè)投資：按照合同協(xié)議約定各投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施共同控制的股權(quán)投資能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施共同控制的股權(quán)投資 27二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目2.2.股

17、權(quán)投資股權(quán)投資長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資 會(huì)計(jì)核算區(qū)分成本法和權(quán)益法會(huì)計(jì)核算區(qū)分成本法和權(quán)益法 成本法下：取得投資時(shí)需要考慮被投資單位價(jià)成本法下：取得投資時(shí)需要考慮被投資單位價(jià) 值確定購買成本值確定購買成本 權(quán)益法下：反映被投資單位凈資產(chǎn)變動(dòng)中享有權(quán)益法下：反映被投資單位凈資產(chǎn)變動(dòng)中享有 份額份額28二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目長期股權(quán)投資的權(quán)益法：長期股權(quán)投資的權(quán)益法：長期股權(quán)投資成本代表：取得投資時(shí)點(diǎn)被投資長期股權(quán)投資成本代表：取得投資時(shí)點(diǎn)被投資單位各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債（包括商譽(yù)）中享有份額單位各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債（包括商譽(yù)）中享有份額投資收益：以歸屬于投資方的各項(xiàng)資產(chǎn)、

18、負(fù)債投資收益：以歸屬于投資方的各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值為基礎(chǔ)產(chǎn)生的增值額價(jià)值為基礎(chǔ)產(chǎn)生的增值額29二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目例：例：20102010年年6 6月月3030日，甲公司以日，甲公司以30003000萬元取得乙萬元取得乙公司公司20%20%股權(quán)。當(dāng)日，乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允股權(quán)。當(dāng)日，乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值總額為價(jià)值總額為1300013000萬元。其中持有的固定資產(chǎn)和萬元。其中持有的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值存在差異：無形資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值存在差異： 賬面價(jià)值賬面價(jià)值 公允價(jià)值公允價(jià)值固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 2000 24002000 2400

19、無形資產(chǎn)無形資產(chǎn) 1600 18001600 180030二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目會(huì)計(jì)處理：會(huì)計(jì)處理：長期股權(quán)投資成本：長期股權(quán)投資成本：30003000萬元萬元其中：其中： 享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn) 26002600萬元萬元 投資過程中體現(xiàn)出的商譽(yù)投資過程中體現(xiàn)出的商譽(yù) 400400萬元萬元31二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目如被投資單位在甲公司投資以后實(shí)現(xiàn)凈利潤為如被投資單位在甲公司投資以后實(shí)現(xiàn)凈利潤為600600萬元，其持有的固定資產(chǎn)仍可使用萬元，其持有的固定資產(chǎn)仍可使用1010年，無形資年，無形

20、資產(chǎn)仍可使用產(chǎn)仍可使用6 6年。年。借：長期股權(quán)投資借：長期股權(quán)投資 貸：投資收益貸：投資收益32二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目股權(quán)投資中涉及的公允價(jià)值因素：股權(quán)投資中涉及的公允價(jià)值因素：所購買股權(quán)或被投資單位的整體價(jià)值所購買股權(quán)或被投資單位的整體價(jià)值被投資單位單項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值被投資單位單項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值基本與企業(yè)并購重組類似基本與企業(yè)并購重組類似33二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目3.3.投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)包括：包括：持有以備增值出售的房屋建筑物持有以備增值出售的房屋建筑物用于出租的房屋建筑物用于出租的房屋建筑物持

21、有以備增值出售的土地使用權(quán)持有以備增值出售的土地使用權(quán)用于出租的土地使用權(quán)用于出租的土地使用權(quán)34二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目3.3.投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)主要會(huì)計(jì)處理模式：主要會(huì)計(jì)處理模式：成本模式：類似于固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)成本模式：類似于固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn) 成本成本- -累計(jì)折舊累計(jì)折舊- -減值減值公允價(jià)值模式：會(huì)計(jì)期末反映投資性房地產(chǎn)市公允價(jià)值模式：會(huì)計(jì)期末反映投資性房地產(chǎn)市 價(jià)變動(dòng)，有關(guān)變動(dòng)計(jì)利潤價(jià)變動(dòng)，有關(guān)變動(dòng)計(jì)利潤35二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目例：甲公司的一房屋，原作為固定資產(chǎn)核算。例：甲公司的一房屋，原作為固定

22、資產(chǎn)核算。20102010年年2 2月，公司將該房屋用于出租。原成月，公司將該房屋用于出租。原成本為本為10001000萬元，累計(jì)折舊萬元，累計(jì)折舊300300萬元。轉(zhuǎn)換當(dāng)日估萬元。轉(zhuǎn)換當(dāng)日估計(jì)的市場價(jià)格為計(jì)的市場價(jià)格為26002600萬元，萬元，20102010年年1212月月3131日的日的估計(jì)市場價(jià)格為估計(jì)市場價(jià)格為27202720萬元。萬元。36二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目轉(zhuǎn)換當(dāng)日：轉(zhuǎn)換當(dāng)日：投資性房地產(chǎn)成本：投資性房地產(chǎn)成本：26002600萬元，差額萬元，差額19001900萬元萬元計(jì)權(quán)益，出售時(shí)轉(zhuǎn)利潤計(jì)權(quán)益，出售時(shí)轉(zhuǎn)利潤期末：期末：投資性房地產(chǎn)賬面

23、價(jià)值：投資性房地產(chǎn)賬面價(jià)值：27202720萬元萬元120120萬元計(jì)利潤萬元計(jì)利潤37二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的取得：投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的取得：同類或類似房地產(chǎn)項(xiàng)目的市價(jià)同類或類似房地產(chǎn)項(xiàng)目的市價(jià)評(píng)估確定評(píng)估確定38二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目4.4.非貨幣性資產(chǎn)交換非貨幣性資產(chǎn)交換特點(diǎn)：交易主體是非貨幣性資產(chǎn)之間的交換，涉特點(diǎn)：交易主體是非貨幣性資產(chǎn)之間的交換，涉及的貨幣資金量較少及的貨幣資金量較少 如以機(jī)器設(shè)備換入土地使用權(quán)如以機(jī)器設(shè)備換入土地使用權(quán)原則：價(jià)值量實(shí)現(xiàn)，舊資產(chǎn)出售，新資產(chǎn)購入原則：價(jià)值

24、量實(shí)現(xiàn)，舊資產(chǎn)出售，新資產(chǎn)購入39二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目例：甲公司于例：甲公司于20102010年年3 3月以本公司的一項(xiàng)股權(quán)投月以本公司的一項(xiàng)股權(quán)投資換入乙公司的一項(xiàng)土地使用權(quán)。股權(quán)投資賬面資換入乙公司的一項(xiàng)土地使用權(quán)。股權(quán)投資賬面價(jià)值為價(jià)值為20002000萬元，公允價(jià)值為萬元，公允價(jià)值為26002600萬元。乙公萬元。乙公司土地使用權(quán)賬面價(jià)值為司土地使用權(quán)賬面價(jià)值為16001600萬元，估計(jì)公允價(jià)萬元，估計(jì)公允價(jià)值為值為22002200萬元。乙公司另向甲公司支付萬元。乙公司另向甲公司支付400400萬元萬元現(xiàn)金。現(xiàn)金。40二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)

25、目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目甲公司處理：甲公司處理：股權(quán)投資出售：確認(rèn)股權(quán)投資出售：確認(rèn)600600萬元利潤萬元利潤交易中取得：交易中取得：貨幣資金：貨幣資金：400400萬元萬元土地使用權(quán)：土地使用權(quán)：22002200萬元萬元41二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目交易中涉及公允價(jià)值：交易中涉及公允價(jià)值：換出非貨幣性資產(chǎn)的價(jià)值換出非貨幣性資產(chǎn)的價(jià)值換入非貨幣性資產(chǎn)的價(jià)值換入非貨幣性資產(chǎn)的價(jià)值與非貨幣性資產(chǎn)交換相類似：以非貨幣性資產(chǎn)抵與非貨幣性資產(chǎn)交換相類似：以非貨幣性資產(chǎn)抵償債務(wù)發(fā)生的債務(wù)重組交易償債務(wù)發(fā)生的債務(wù)重組交易42二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公

26、允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目5.5.股份支付股份支付公司為取得員工或高管人員的服務(wù)，除貨幣性薪公司為取得員工或高管人員的服務(wù)，除貨幣性薪金外，授予員工股票期權(quán)或增值權(quán)金外，授予員工股票期權(quán)或增值權(quán)實(shí)質(zhì)：工資薪金性質(zhì)支出實(shí)質(zhì)：工資薪金性質(zhì)支出問題：價(jià)值量如何確定？問題：價(jià)值量如何確定？43二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目例：例：20102010年年1 1月，甲公司授予其高級(jí)管理人員每月，甲公司授予其高級(jí)管理人員每人人1010萬份股票期權(quán)，每份期權(quán)可以在行權(quán)日以每萬份股票期權(quán)，每份期權(quán)可以在行權(quán)日以每股股3 3元的價(jià)格購買甲公司元的價(jià)格購買甲公司1 1股普通股，條件是有關(guān)股普通

27、股，條件是有關(guān)管理人員自授予日起在公司服務(wù)滿管理人員自授予日起在公司服務(wù)滿3 3年。年。44二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目會(huì)計(jì)處理：會(huì)計(jì)處理：確定授予日期權(quán)的公允價(jià)值確定授予日期權(quán)的公允價(jià)值在在3 3年內(nèi)分期確認(rèn)薪金費(fèi)用年內(nèi)分期確認(rèn)薪金費(fèi)用期權(quán)公允價(jià)值的確定：期權(quán)公允價(jià)值的確定：估值模型、輸入變量估值模型、輸入變量45二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目6.6.金融工具金融工具會(huì)計(jì)上分為四類：會(huì)計(jì)上分為四類：交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)利潤公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)利潤貸款和應(yīng)收款貸款和應(yīng)收款持有至到期投資持有至到期投資可供出售金融資產(chǎn)可

28、供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)權(quán)益公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)權(quán)益46二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)有活躍市場、自公開市場取有活躍市場、自公開市場取 得的股票、債券和基金得的股票、債券和基金衍生工具衍生工具有些有市價(jià)，有些特定合約沒有市有些有市價(jià)，有些特定合約沒有市 價(jià)價(jià)可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)可能有市價(jià)、也可能沒有可能有市價(jià)、也可能沒有47二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目例：衍生工具公允價(jià)值確定例：衍生工具公允價(jià)值確定 某公司于某公司于20072007年與銀行簽訂日元貸款掉期保年與銀行簽訂日元貸款掉期保值交易協(xié)議，

29、并將其指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其值交易協(xié)議，并將其指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。 公司公司20072007年末衍生工具賬面價(jià)值年末衍生工具賬面價(jià)值98039803萬元，萬元，公允價(jià)值變動(dòng)損益公允價(jià)值變動(dòng)損益98039803萬元，至萬元，至20082008年三季報(bào)年三季報(bào)，確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)，確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)71827182萬元。萬元。48二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目合同情況：合同情況：標(biāo)的日元貸款標(biāo)的日元貸款174174億億年利率為日元年利率為日元6 6個(gè)月個(gè)月LIBOR+0.80%LIBOR+0.80%掉期期限掉期

30、期限6.56.5年年本金匯率風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)本金匯率風(fēng)險(xiǎn)保護(hù): :美元美元/ /日元匯率在日元匯率在(75,125)(75,125)之之間時(shí)間時(shí), ,公司購買日元的匯率為公司購買日元的匯率為125,125,之外按即期匯之外按即期匯率購買日元率購買日元銀行給予公司銀行給予公司6 6個(gè)月日元個(gè)月日元LIBORLIBOR的浮動(dòng)利率的浮動(dòng)利率49二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目特點(diǎn)特點(diǎn): :特定需求合約，不存在市場報(bào)價(jià)特定需求合約，不存在市場報(bào)價(jià)不存在統(tǒng)一估值模型不存在統(tǒng)一估值模型監(jiān)管難度（估值模型、輸入變量）監(jiān)管難度（估值模型、輸入變量）50二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用

31、公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目7.7.資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值資產(chǎn)的價(jià)值量：代表未來使用或變現(xiàn)中能夠?yàn)槠筚Y產(chǎn)的價(jià)值量：代表未來使用或變現(xiàn)中能夠?yàn)槠?業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的能力，有跡象業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的能力，有跡象 表明其帶來經(jīng)濟(jì)利益的能力低于表明其帶來經(jīng)濟(jì)利益的能力低于 賬面價(jià)值時(shí)，應(yīng)計(jì)提減值賬面價(jià)值時(shí)，應(yīng)計(jì)提減值51二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目7.7.資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資在建工程在建工程商譽(yù)商譽(yù)52二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目存在減值跡象時(shí)，要確定資產(chǎn)的可收回金額：存在減值跡象時(shí)，要確定資產(chǎn)的可收回金

32、額：資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值資產(chǎn)預(yù)計(jì)帶來未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值資產(chǎn)預(yù)計(jì)帶來未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值以兩者孰高作為可收回金額以兩者孰高作為可收回金額53二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目例：甲公司持有的一項(xiàng)固定資產(chǎn)例：甲公司持有的一項(xiàng)固定資產(chǎn)20102010年年1212月月3131日賬面價(jià)值為日賬面價(jià)值為22002200萬元，因用其生產(chǎn)的產(chǎn)品市場萬元，因用其生產(chǎn)的產(chǎn)品市場占用率下降，甲公司預(yù)計(jì)該項(xiàng)資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值占用率下降，甲公司預(yù)計(jì)該項(xiàng)資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值為為19501950萬元，預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值為萬元，預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值為20002000萬萬元。元。該公司該公司20

33、102010年計(jì)提固定資產(chǎn)減值年計(jì)提固定資產(chǎn)減值200200萬元萬元54二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目確定可收回金額：確定可收回金額：對(duì)于已使用資產(chǎn)一般難以取得其可變現(xiàn)凈值對(duì)于已使用資產(chǎn)一般難以取得其可變現(xiàn)凈值預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定影響因素較多，預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定影響因素較多，如現(xiàn)金流的判斷、折現(xiàn)率的選擇等如現(xiàn)金流的判斷、折現(xiàn)率的選擇等55二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目特殊資產(chǎn)的可收回金額：特殊資產(chǎn)的可收回金額：商譽(yù)商譽(yù)結(jié)合購并中取得的資產(chǎn)組考慮問題結(jié)合購并中取得的資產(chǎn)組考慮問題1.1.評(píng)估確定所在資產(chǎn)組或子公司整體價(jià)值評(píng)

34、估確定所在資產(chǎn)組或子公司整體價(jià)值2.2.確定構(gòu)成資產(chǎn)組或子公司的可辨認(rèn)資產(chǎn)確定構(gòu)成資產(chǎn)組或子公司的可辨認(rèn)資產(chǎn) 負(fù)債的負(fù)債的價(jià)值價(jià)值3.3.以整體價(jià)值扣除資產(chǎn)以整體價(jià)值扣除資產(chǎn) 負(fù)債的價(jià)值作為商譽(yù)的可負(fù)債的價(jià)值作為商譽(yù)的可收回金額收回金額56二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目其他資產(chǎn)其他資產(chǎn): :使用壽命不確定的無形資產(chǎn)使用壽命不確定的無形資產(chǎn)單項(xiàng)固定資產(chǎn)單項(xiàng)固定資產(chǎn)長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資57二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目8.8.企業(yè)的公司制改建企業(yè)的公司制改建按照相關(guān)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，企業(yè)進(jìn)行公司制改建時(shí)按照相關(guān)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，企業(yè)進(jìn)行公司制

35、改建時(shí)需要對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行評(píng)估：需要對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行評(píng)估：非公司制企業(yè)改制為有限責(zé)任公司非公司制企業(yè)改制為有限責(zé)任公司非公司制企業(yè)改制為股份有限公司非公司制企業(yè)改制為股份有限公司58二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目例：甲公司自全民所有制企業(yè)改制為股份有限公例：甲公司自全民所有制企業(yè)改制為股份有限公司，其經(jīng)評(píng)估確認(rèn)評(píng)估基準(zhǔn)日有關(guān)資產(chǎn)司，其經(jīng)評(píng)估確認(rèn)評(píng)估基準(zhǔn)日有關(guān)資產(chǎn)/ /負(fù)債的價(jià)負(fù)債的價(jià)值為：值為： 賬面值賬面值 評(píng)估值評(píng)估值土地土地 1000 100001000 10000固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 2200 30002200 300059二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)

36、用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目會(huì)計(jì)處理：會(huì)計(jì)處理：土地調(diào)增土地調(diào)增90009000萬萬固定資產(chǎn)調(diào)增固定資產(chǎn)調(diào)增800800萬萬股份有限公司設(shè)立時(shí)資本調(diào)增股份有限公司設(shè)立時(shí)資本調(diào)增98009800萬萬 60二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求確定公允價(jià)值的三個(gè)層級(jí)：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求確定公允價(jià)值的三個(gè)層級(jí)：同類資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場的報(bào)價(jià)同類資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場的報(bào)價(jià)直接或間接可觀察到的、除市場報(bào)價(jià)以外的有直接或間接可觀察到的、除市場報(bào)價(jià)以外的有關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的輸入值關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的輸入值估值技術(shù)，以可觀察到的市場數(shù)據(jù)以外的變量估值技術(shù)，以可觀察到的市場數(shù)據(jù)以外的變量為基礎(chǔ)確定

37、的資產(chǎn)、負(fù)債的輸入值為基礎(chǔ)確定的資產(chǎn)、負(fù)債的輸入值 61二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目二、運(yùn)用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目有關(guān)披露要求：有關(guān)披露要求：公允價(jià)值的確定方法及所屬層次公允價(jià)值的確定方法及所屬層次采用估值技術(shù)的情況下，披露各項(xiàng)參數(shù)及必要采用估值技術(shù)的情況下，披露各項(xiàng)參數(shù)及必要的敏感性分析數(shù)據(jù)的敏感性分析數(shù)據(jù) 62三三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題63三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題1.1.與企業(yè)并購重組相關(guān)的問題與企業(yè)并購重組相關(guān)的問題 非同一控制下企業(yè)合并中非同一控制下企業(yè)合并中: :確定企業(yè)合并成本確定企業(yè)合并成本確定合并中取得被購買企業(yè)單項(xiàng)資產(chǎn)確

38、定合并中取得被購買企業(yè)單項(xiàng)資產(chǎn) 負(fù)債的公負(fù)債的公允價(jià)值允價(jià)值 64三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題確定企業(yè)合并成本確定企業(yè)合并成本 主要問題集中于以定向發(fā)行股份作為合并對(duì)價(jià)的情主要問題集中于以定向發(fā)行股份作為合并對(duì)價(jià)的情況下況下 現(xiàn)狀現(xiàn)狀: : 協(xié)議作價(jià)基礎(chǔ)協(xié)議作價(jià)基礎(chǔ) 監(jiān)管審批周期監(jiān)管審批周期 市場的理性化程度市場的理性化程度 65三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題確定企業(yè)合并成本確定企業(yè)合并成本 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求在購買日確定企業(yè)合并成本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求在購買日確定企業(yè)合并成本 很多案例中是定向發(fā)行股份并上市交易日很多案例中是定向發(fā)行股份并上市交易日 按照當(dāng)日所

39、發(fā)行股份收盤價(jià)計(jì)算確定企業(yè)合并按照當(dāng)日所發(fā)行股份收盤價(jià)計(jì)算確定企業(yè)合并成本成本66三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題例：例：20102010年年3 3月月1 1日，甲公司擬通過定向發(fā)行本公日，甲公司擬通過定向發(fā)行本公司普通股的方式收購乙公司持有的司普通股的方式收購乙公司持有的A A公司公司80%80%股權(quán)股權(quán)。評(píng)估基準(zhǔn)日，。評(píng)估基準(zhǔn)日，A A公司價(jià)值為公司價(jià)值為100000100000萬元。以董萬元。以董事會(huì)公告前事會(huì)公告前2020天的平均股價(jià)計(jì)算，每股普通股的天的平均股價(jià)計(jì)算，每股普通股的價(jià)格確定為價(jià)格確定為5 5元，甲公司向乙公司定向發(fā)行元，甲公司向乙公司定向發(fā)行1600

40、016000萬股本公司股票。萬股本公司股票。20102010年年1111月月3030日，甲公司向日，甲公司向乙公司發(fā)行乙公司發(fā)行1600016000萬股并于當(dāng)日取得對(duì)萬股并于當(dāng)日取得對(duì)A A公司控制公司控制權(quán)，當(dāng)日股票收盤價(jià)為每股權(quán)，當(dāng)日股票收盤價(jià)為每股1515元。元。67三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題甲公司合并甲公司合并A A公司的企業(yè)合并成本？公司的企業(yè)合并成本？協(xié)議日：協(xié)議日：1600016000* *5=800005=80000萬元萬元 = =被購買被購買A A公司凈資產(chǎn)評(píng)估值公司凈資產(chǎn)評(píng)估值 商譽(yù)為商譽(yù)為0 0購買日：購買日：1600016000* *15=24

41、000015=240000萬元萬元 被購買被購買A A公司凈資產(chǎn)評(píng)估值如調(diào)整為公司凈資產(chǎn)評(píng)估值如調(diào)整為 90000 90000萬元萬元 商譽(yù)為商譽(yù)為150000150000萬元萬元68三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題商譽(yù)確認(rèn)的合理性：商譽(yù)確認(rèn)的合理性：商譽(yù)的經(jīng)濟(jì)含義商譽(yù)的經(jīng)濟(jì)含義發(fā)行方自協(xié)議日至購買日的生產(chǎn)經(jīng)營狀況未超發(fā)行方自協(xié)議日至購買日的生產(chǎn)經(jīng)營狀況未超過預(yù)期過預(yù)期確認(rèn)商譽(yù)之后的后續(xù)減值確認(rèn)商譽(yù)之后的后續(xù)減值購買日股票價(jià)格包含的協(xié)同效應(yīng)預(yù)期購買日股票價(jià)格包含的協(xié)同效應(yīng)預(yù)期69三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題實(shí)務(wù)案例：實(shí)務(wù)案例：協(xié)議日：協(xié)議日：3.39

42、3.39元元/ /股，發(fā)行股，發(fā)行2 2億股億股, ,購買評(píng)估值為購買評(píng)估值為6 6 億資產(chǎn)億資產(chǎn)購買日：購買日：8.398.39元元/ /股股商譽(yù)：商譽(yù)：1010億億有確鑿證據(jù)表明購買日股票收盤價(jià)不公允，允許有確鑿證據(jù)表明購買日股票收盤價(jià)不公允，允許以協(xié)議日股價(jià)為基礎(chǔ)進(jìn)行調(diào)整以協(xié)議日股價(jià)為基礎(chǔ)進(jìn)行調(diào)整70三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題購買日所發(fā)行股票公允價(jià)值的估計(jì)：購買日所發(fā)行股票公允價(jià)值的估計(jì)：股權(quán)現(xiàn)金流股權(quán)現(xiàn)金流股權(quán)資本成本股權(quán)資本成本永續(xù)增長率永續(xù)增長率市場波動(dòng)性市場波動(dòng)性71三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題對(duì)購買企業(yè)的評(píng)估：對(duì)購買企業(yè)的評(píng)估：

43、相當(dāng)部分采用收益法評(píng)估，該方法下企業(yè)評(píng)估相當(dāng)部分采用收益法評(píng)估，該方法下企業(yè)評(píng)估價(jià)值無法直接與企業(yè)持有的每一項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值無法直接與企業(yè)持有的每一項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債相關(guān)聯(lián)相關(guān)聯(lián)要按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行核算，應(yīng)在收益法基要按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行核算，應(yīng)在收益法基礎(chǔ)上輔之以重置成本法等，確定被購買企業(yè)每礎(chǔ)上輔之以重置成本法等，確定被購買企業(yè)每一項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值一項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值72三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題例：甲公司以例：甲公司以80008000萬元收購乙公司萬元收購乙公司60%60%股權(quán)。乙股權(quán)。乙公司按收益法確定的價(jià)值為公司按收益法確定的價(jià)值為1200

44、012000萬元，其可辨萬元，其可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值總額為認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值總額為70007000萬元。萬元。企業(yè)合并成本企業(yè)合并成本80008000萬元萬元未評(píng)估單項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，甲公司將未評(píng)估單項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，甲公司將38003800萬萬元全部作為商譽(yù)元全部作為商譽(yù)一符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定一符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定73三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的問題企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的問題收益法的采用收益法的采用: :企業(yè)成立時(shí)間長短企業(yè)成立時(shí)間長短歷史經(jīng)營狀況歷史經(jīng)營狀況經(jīng)營和收益的穩(wěn)定情況經(jīng)營和收益的穩(wěn)定情況未來收益的可預(yù)測性未來收益的可預(yù)測性行業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展前景行業(yè)

45、現(xiàn)狀和發(fā)展前景74三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題涉及關(guān)聯(lián)交易情況下對(duì)收益法的采用涉及關(guān)聯(lián)交易情況下對(duì)收益法的采用: :評(píng)估準(zhǔn)則沒有限制收益法的采用評(píng)估準(zhǔn)則沒有限制收益法的采用考慮評(píng)估目的考慮評(píng)估目的通過關(guān)聯(lián)交易實(shí)現(xiàn)收益的運(yùn)作模式是否可持續(xù)通過關(guān)聯(lián)交易實(shí)現(xiàn)收益的運(yùn)作模式是否可持續(xù)定價(jià)公允性定價(jià)公允性定價(jià)模式可持續(xù)性等定價(jià)模式可持續(xù)性等75三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題溢余資產(chǎn)的確定：溢余資產(chǎn)的確定：與企業(yè)收益無直接關(guān)系、超過經(jīng)營所需與企業(yè)收益無直接關(guān)系、超過經(jīng)營所需貨幣資金貨幣資金股權(quán)性投資股權(quán)性投資與經(jīng)營性資產(chǎn)的相關(guān)性與經(jīng)營性資產(chǎn)的相關(guān)性76三、公允

46、價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題2.2.股份期權(quán)的公允價(jià)值股份期權(quán)的公允價(jià)值 期權(quán)定價(jià)模型期權(quán)定價(jià)模型 企業(yè)趨同于盡量少地確認(rèn)費(fèi)用企業(yè)趨同于盡量少地確認(rèn)費(fèi)用 各種輸入?yún)?shù)的合理性各種輸入?yún)?shù)的合理性 披露的具體化程度披露的具體化程度77三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題3.3.限售股的公允價(jià)值確定限售股的公允價(jià)值確定股權(quán)分置改革過程中出現(xiàn)的限售股股權(quán)分置改革過程中出現(xiàn)的限售股向機(jī)構(gòu)投資者定向發(fā)行的限售股向機(jī)構(gòu)投資者定向發(fā)行的限售股并購重組等過程中向特定重組方發(fā)行的限售股并購重組等過程中向特定重組方發(fā)行的限售股78三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題

47、3.3.限售股的公允價(jià)值確定限售股的公允價(jià)值確定一種觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)與流通股市場價(jià)格沒有區(qū)別一種觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)與流通股市場價(jià)格沒有區(qū)別一種觀點(diǎn)認(rèn)為限售因素應(yīng)對(duì)公允價(jià)值的確定產(chǎn)一種觀點(diǎn)認(rèn)為限售因素應(yīng)對(duì)公允價(jià)值的確定產(chǎn)生影響生影響79三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題3.3.限售股的公允價(jià)值確定限售股的公允價(jià)值確定國際準(zhǔn)則中最新征求意見稿要求考慮限售因素國際準(zhǔn)則中最新征求意見稿要求考慮限售因素對(duì)公允價(jià)值的影響對(duì)公允價(jià)值的影響流動(dòng)性折扣流動(dòng)性折扣BSBS模型、股票波動(dòng)率、限售期間模型、股票波動(dòng)率、限售期間80三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題3.3.限售股的公允價(jià)值確定限售

48、股的公允價(jià)值確定不具有控制權(quán)、持股比例相當(dāng)?shù)那闆r不具有控制權(quán)、持股比例相當(dāng)?shù)那闆r目前實(shí)務(wù)當(dāng)中的做法相關(guān)較大目前實(shí)務(wù)當(dāng)中的做法相關(guān)較大 15%85%15%85%之間之間會(huì)計(jì)信息缺乏可比性和可監(jiān)管性會(huì)計(jì)信息缺乏可比性和可監(jiān)管性81三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題4.4.衍生工具的估值衍生工具的估值衍生工具缺乏標(biāo)準(zhǔn)合同，不同工具之間差異較衍生工具缺乏標(biāo)準(zhǔn)合同，不同工具之間差異較大大估值模型、參數(shù)、變量等不夠透明估值模型、參數(shù)、變量等不夠透明82三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題金融工具估值：金融工具估值：缺乏有效的準(zhǔn)則缺乏有效的準(zhǔn)則系統(tǒng)模型有待開發(fā)系統(tǒng)模型有待開

49、發(fā)市場參數(shù)無法有效獲取市場參數(shù)無法有效獲取83三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題5.5.長期資產(chǎn)可收回金額的確定長期資產(chǎn)可收回金額的確定商譽(yù)商譽(yù) 金額計(jì)提金額計(jì)提 不計(jì)提不計(jì)提 缺乏對(duì)可收回金額確定基礎(chǔ)的披露或沒有進(jìn)行缺乏對(duì)可收回金額確定基礎(chǔ)的披露或沒有進(jìn)行評(píng)估評(píng)估84三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題5.5.長期資產(chǎn)可收回金額的確定長期資產(chǎn)可收回金額的確定固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn) 合并發(fā)揮作用合并發(fā)揮作用 未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值在資產(chǎn)組內(nèi)不同資產(chǎn)間如何未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值在資產(chǎn)組內(nèi)不同資產(chǎn)間如何分配分配 85三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)

50、估問題6.6.有關(guān)探礦權(quán)、采礦權(quán)等特殊資產(chǎn)的公允價(jià)值有關(guān)探礦權(quán)、采礦權(quán)等特殊資產(chǎn)的公允價(jià)值評(píng)估價(jià)值過高，缺乏依據(jù)評(píng)估價(jià)值過高，缺乏依據(jù) 100100萬萬 1000010000萬萬評(píng)估本身的定位評(píng)估本身的定位鑒證鑒證VSVS咨詢咨詢?cè)u(píng)估依目的而有不同評(píng)估依目的而有不同86三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題7.7.投資性房地產(chǎn)估值投資性房地產(chǎn)估值適用情況：適用情況：A+HA+H股公司股公司缺乏活躍市場的情況下，采用估值技術(shù)缺乏活躍市場的情況下，采用估值技術(shù)收益法（租金扣除相關(guān)費(fèi)用），差異披露收益法（租金扣除相關(guān)費(fèi)用），差異披露折現(xiàn)率的選擇折現(xiàn)率的選擇87三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題

51、三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題7.7.投資性房地產(chǎn)估值投資性房地產(chǎn)估值采用收益法和市場法均無法確定公允價(jià)值時(shí)，采用收益法和市場法均無法確定公允價(jià)值時(shí)，準(zhǔn)則規(guī)定采用符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的其他方法準(zhǔn)則規(guī)定采用符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的其他方法 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有具體規(guī)定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有具體規(guī)定公允價(jià)值區(qū)間公允價(jià)值區(qū)間價(jià)值分析結(jié)論價(jià)值分析結(jié)論88三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題8.8.改制評(píng)估中的所得稅問題改制評(píng)估中的所得稅問題資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值評(píng)估資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值評(píng)估因評(píng)估增值產(chǎn)生的稅收因素因評(píng)估增值產(chǎn)生的稅收因素 要以評(píng)估后價(jià)值作為資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，要以評(píng)估后價(jià)值作為資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，原則上對(duì)于評(píng)估增值

52、首先要交稅，可以分期計(jì)原則上對(duì)于評(píng)估增值首先要交稅，可以分期計(jì)繳繳89三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題例：某全民所有制企業(yè)例：某全民所有制企業(yè)20072007年年1010月進(jìn)行公司制改月進(jìn)行公司制改造，將造，將25%25%的股權(quán)改制轉(zhuǎn)讓給企業(yè)經(jīng)營者和業(yè)務(wù)的股權(quán)改制轉(zhuǎn)讓給企業(yè)經(jīng)營者和業(yè)務(wù)骨干。公司原賬面資產(chǎn)骨干。公司原賬面資產(chǎn)70007000萬元，負(fù)債萬元，負(fù)債57005700萬萬元，凈資產(chǎn)元，凈資產(chǎn)13001300萬元。評(píng)估結(jié)果為：資產(chǎn)萬元。評(píng)估結(jié)果為：資產(chǎn)1300013000萬元，負(fù)債萬元，負(fù)債57005700萬元，凈資產(chǎn)萬元，凈資產(chǎn)73007300萬元，增值萬元，增值額額60006000萬元。公司適用稅率為萬元。公司適用稅率為25%25%。90三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題三、公允價(jià)值運(yùn)用及評(píng)估問題評(píng)估后：評(píng)估后： 資產(chǎn)資產(chǎn) 1300013000萬元萬元 負(fù)債負(fù)債 57005700萬元萬元 稅收負(fù)債稅收負(fù)債 15001500萬元萬元 凈資產(chǎn)凈資產(chǎn) 58005800萬元萬元員工提出的異議？評(píng)估報(bào)告