1、外資銀行對中國銀行業發展的影響遼寧阜新銀行李卉摘要 : 隨著中國經濟改革的不斷深入，我國銀行業必須清醒地認識當前所處的現狀和面臨的問題， 探索出一條適合我國銀行發展的策略。 本文通過比較中外銀行的競爭優勢， 針對銀行業全面開放的現狀提出我國應對外資銀行施行的監管對策，從而迎接外資銀行的全面競爭。關鍵詞： 中國銀行業外資銀行 動機 競爭優勢 影響 應對策略、外資銀行在華經營動機、策略銀行作為盈利性的金融機構， 其經營的最終目的是為了獲取必要的利潤回報， 實現銀行 價值的最大化， 這也是每個外資銀行進入中國市場的必然要求。 在設立何種金融機構形式的從現實來看， 大多分行更多的是由來即批發市場、 零

2、售選擇上， 一般認為規模經濟效應是國際銀行在中國進行選擇的主要因素。數國家的實際情況是外資銀行以設立分支行和建立子公司兩種情況為主，自于母國較大的銀行所建立。在業務競爭策略方面， 外資銀行在金融市場業務細分的三個子市場，市場和服務市場（ 中間業務市場） 都有自己的發展空間和優勢。 在批發業務上， 外資銀行將加 強對優質客戶的爭奪， 主要競爭手段是依靠其成熟完善的服務體系和全面多樣的金融產品以 及強大的產品創新能力來滿足客戶的需要。 在零售市場， 主要將依靠其在業務創新和高科技服務手段上的優勢，在網上銀行業務和信用卡這兩個零售市場上向中資銀行發起有力的挑戰。中間業務方面，普遍認為，外資銀行同國內

3、銀行相比，中間業務是其最大的優勢所在。二、外資銀行在華對中國銀行市場結構的影響（一）從短期時間范圍分析外資銀行對原有市場格局的沖擊相對較小， 而對于銀行業發展不成熟的發展中國家， 外資銀行進入對原先高度壟斷的銀行業沖擊較大。 同時， 我們應該注意到中國作為最大也是迄今最成功的發展中國家的獨特性。 因此， 我們預計短期內， 由于在華外資銀行的總體市場份額仍然較小， 外資銀行的發展尚不能對中國銀行業的市場結構產生劇烈沖擊， 四大國有商業銀行的壟斷地位不會發生明顯改變。（二）從長期時間范圍分析中資銀行從整體上與國際著名銀行集團相比，無論是資產規模、資產質量、創新能力，還是產品供給、 服務水平、 盈利

4、水平等方面， 還有著不小的差距， 存在一些比較嚴重的問題。銀行業全面開放后， 外資銀行的競爭優勢將進一步釋放出來， 隨著業務范圍的擴大， 其經營效益、 資產規模都會得到很大提高。 因此，長遠來看，未來中國銀行業市場格局的形成應該是一個在各種市場力量綜合作用下不斷發展演化的過程，其結果將是市場效率的提高。三、在華外資銀行對我國貨幣政策影響（一）外資銀行對貨幣政策工具作用力的影響降低了利率管理效率。 我國銀行業本來實行管理利率， 但同時又希望通過公開市場引導利率的高低。 對此， 外資銀行難以適應， 況且， 外資銀行目前基本不受現行利率管理的控制。因此， 外資銀行業務量的增加實際上意味著不受利率管制

5、的金融業務量有所增加， 中國利率變動與國際市場利率變化的趨近性將進一步增強，這對我國的利率政策提出了不小的挑戰。數量型工具作用減小。 再貸款、 再貼現等數量型貨幣政策工具對于國內銀行業的資金支持具有積極作用， 它們既是基礎貨幣管理的主要內容， 又是中央銀行作為最后貸款人的政策工具。 這種制度安排對外資銀行的制約較小， 因為它們可以便利地從國際金融市場和其他金融機構獲得資金，其貸款基本不受“以存定貸”的約束。由此可見，這些工具對外資銀行進行調控暫時起不到實質性作用。（二）外資銀行對貨幣政策中介目標的影響中介目標的可控性減弱。目前，我國貨幣政策是以貨幣供應量 M劾中介目標。按照國際慣例，我國現有的

6、貨幣供應量M統計中，遺漏了兩項內容：外資金融機構存款和國內金融機 構外匯存款。這兩項內容所涉及的金融業務量占國內全部金融業務量的14%,對于貨幣供應量中介目標的實現會產生一定的影響。另一方面由于外資銀行的存在，中央銀行法定存款準備金率的覆蓋面縮小且作用降低，這使中央銀行對貨幣供應量的可控性大為削弱。中介目標相關性降低。加入 WT麗，外資銀行使作為中介目標的貨幣供應量與貨幣政策 最終目標之間的關系變得松散和不穩定，中介目標與其它宏觀經濟指標的相關性有所減弱。一方面，外資銀行將促進國內的金融創新，致使國內企業和居民的貨幣需求發生變化，貨幣需求與其他宏觀經濟指標之間的相關性趨于減弱。另一方面，隨著外

7、資銀行業務的擴展，利率市場化的壓力將進一步增大，貨幣供應量與通貨膨脹的高度相關性，將被利率與通貨膨脹之間的高度相關性所替代。（三）外資銀行對貨幣政策傳導機制的影響外資銀行使貨幣政策的傳導機制發生變化。貨幣政策的傳導機制中， 商業銀行充當著至關重要的導體角色，中央銀行的意圖主要通過商業銀行傳達到社會。隨著外資銀行的發展， 我國銀行在金融業中的地位與作用降低，外資金融機構在傳導過程中的中介角色日益明顯。 外資銀行的發展壯大，將削弱貨幣政策傳導的中介。外資銀行增大了貨幣政策傳導時滯的不確定性。由于貨幣政策行動后，中間要經過金融機構這個傳導中介反應才能最終影響經濟變量，其間有一個多環節的傳導過程，每個

8、環節又要受許多不確定因素的影響，因此，傳導時滯本身就有不確定性。外資銀行的不斷涌現和迅速發展，改變了金融機構和社會公眾的行為，使貨幣需求和資產結構處于復雜多變的狀態， 從而加重了傳導時滯的不確定性。四、在華外資銀行發展對我國經濟增長的影響（一）在華外資銀行發展對我國經濟增長的正面影響促進銀行體制改革。第一，外資銀行的進入將打破壟斷， 增強競爭，促使中資銀行服務 成本的降低和服務水平的提升， 第二，外資銀行的進入， 通過與中資銀行的競爭與合作，還 可以引人新的技術和理念。有利于中資銀行拓展海外業務和建立分支機構。根據對等互惠原則，在允許大量外資銀行進入中國的同時，中資銀行開展海外業務將會受到較少

9、市場準入的限制。這為國內一些經營狀況良好、資產質量較高的商業銀行在國際金融市場上爭取更廣泛的生存發展空間創造了 良好的外部條件，有利于他們走出國門，積極拓展海外銀行業務。提高中國銀行業監管水平。中國銀行業必須嚴格遵循國際銀行業經營管理的“游戲規 則”，特別是要根據以巴塞爾 1協議為準則的國際銀行業有效監管原則及標準和方法進行運 作和管理。這方面外資銀行對中資銀行來說具有巨大的示范效應。（二）在華外資銀行發展對我國經濟增長的負面影響對中資銀行的管理體制和運作機制形成沖擊。外資銀行健全的管理和內控制度、科學的決策機制和靈活的經營機制，以及先進的信息系統和發達的信息通訊設備有助于增強其防范 和化解金

10、融風險的能力，提高業務拓展和規模擴張的能力。對中資銀行的業務形成沖擊。近幾年外資銀行已經向中國市場投放了100多個品種的產品和服務，相當于國內商業銀行投放品種的3倍以上，顯示出外資銀行在產品研發和創新方面的優勢。今后外資銀行將會進一步充分利用其技術、經驗、品牌和人才，創新和推廣更多的產品，與中資銀行展開競爭。金融宏觀調控難度加大。 目前， 在華外資銀行的組織形式中， 外資銀行的分行占絕大部分比例。 由于分行并不是獨立的法人， 外國銀行必須對其中國分行承擔無限清償責任， 對中 國儲戶和投資者的利益保護相對于子行與合資行來說較為充分。 但同時也意味著外資銀行分行的經營管理受中國的約束較少，某些貨幣

11、政策工具的作用會被部分地抵消。五、銀行業開放形勢下我國對外資銀行監管情況（一）我國與國際間的監管協調我國是巴賽爾協議的簽字國， 但是考慮到我國金融市場的特殊情況和我國目前仍處于發展中國家的現狀， 我國政府宣布暫不執行巴賽爾協議， 這是我國政府目前關于開放金融市場的正確選擇。 就我國目前的銀行業來講， 無論是在管理體制方面， 或是組織模式、 資本狀況、法律地位、 經營等方面， 與西方國家相比，均有所不同， 但這并不足以成為我國不實施巴塞爾協議的理由。 這不僅是因為作為國際金融體系統一國際規范和準則的巴塞爾協議對我國經濟的發展，尤其是銀行業的發展所帶來的影響是極為深遠的。近年來，雖然銀監會已經陸續

12、與 20 多個國家和地區的金融監管當局簽訂了監管合作備忘錄， 建立了雙邊監管合作機制，內容包括信息交換、市場準入和現場檢查中的合作、 監管信息保密、 監管磋商等多個方面。 但隨著金融業的進一步開放。 我們要充分利用跨境監管合作機制， 與更多國家和地區建立合作。 掌握外資銀行在其母國和其他國家的業務經營與風險狀況，及時發現問題，及時預警和采取監管措施，開展切實有效的跨境監管。（二）我國對外資銀行監管的法律原則及相關政策。我國對外資銀行的監管部分吸取了美國 加強外國銀行監督法 的優點。 這主要表現在強調申請在我國設立各種外資金融機構的申請者， 其所在國家或地區要有完善的金融監督管理制度。 但從總體

13、來看， 我國是不承認以綜合管理法為基礎的第二個巴塞爾協議確立的母國監管為主的原則的。 我國既允許設立分行， 又允許設立子銀行和合資銀行， 對業務范圍未加區分。 但只要求設立外國銀行分行的， 其總行要提供對該分行承擔稅務、 債務的責任擔保書。從監督管理上，我國區分子銀行、合資銀行與分行，對前兩者有注冊資本、資本充足率、同一貸款上限等風險管理要求； 對分行則無這些要求。 可見， 我國是以普通公司法原理來對待這兩類外資銀行的， 將前者作為獨立法人處理，承認其總行只承擔有限責任。同時，我國如果過于強調東道國的監管， 會在國際合作方同遇到困難， 與強調母國監管的國際慣例相沖突，容易受到他國的對等對待，既不利于引進外資，也不利于我國銀行在國際上的競爭。隨著中國金融市場對外資銀行的全面開放，中外資銀行間的競爭越來越激烈。在加入WTO的新形勢下，相信外資銀行在中國會有較好的發展前景，同時也會進一步促進中國銀行業發展，這就需要中國金融監管機構在引進外資銀行方面不斷完善我國的金融政策和措施。參考文獻1. 2008 年中國外資銀行市場研究報告.