1、 四川理工學(xué)院課程設(shè)計(jì) 課題名稱：學(xué) 生： 學(xué) 號(hào)： 專 業(yè)： 班 級(jí)： 指導(dǎo)教師： 四川理工學(xué)院建筑工程學(xué)院二O 年 月目錄一、工程概況硫0二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)硫0硫0硫0硫0硫0硫1硫1硫1硫1硫23、報(bào)表硫2硫2硫1硫1硫2硫2硫2硫2硫3硫5硫5硫7硫8硫9硫10硫10硫1110.1融資前分析：硫1110.2融資后分析：硫1110.3償債能力評(píng)價(jià)：硫1110.4評(píng)價(jià)結(jié)論匯總表：硫114、敏感性分析（單因素敏感性分析）硫125、硫12五、評(píng)價(jià)結(jié)論硫13六、總結(jié)硫13一、工程概況 某新設(shè)法人建設(shè)項(xiàng)目，其可行性研究已完成市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)方案、建廠條件和廠址方案、環(huán)境保護(hù)、工廠組織和勞

2、動(dòng)定員以及項(xiàng)目實(shí)施規(guī)劃諸方面的研究論證和多方面比較。項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)在此基礎(chǔ)上進(jìn)行。本項(xiàng)目是某集團(tuán)公司國(guó)內(nèi)一個(gè)計(jì)算機(jī)配件生產(chǎn)項(xiàng)目。本項(xiàng)目分為建設(shè)期和生產(chǎn)期。 本項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)范圍為對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、敏感性分析、風(fēng)險(xiǎn)分析，全面分析判斷該項(xiàng)目的可行性。二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)該項(xiàng)目建成后擬生產(chǎn)目前市場(chǎng)上所需的計(jì)算機(jī)配件，設(shè)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn) 100 萬(wàn)件。該項(xiàng)目擬二年建成，第三年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的 70%，第四年達(dá) 到 90%，第五年達(dá)到 100%。生產(chǎn)期按 12 年計(jì)算，計(jì)算期為 14 年。經(jīng)估算，該項(xiàng)目建設(shè)投資總額為 6000×1.41=8460萬(wàn)元（不含建設(shè)期利息和預(yù)備費(fèi)），

3、其中：預(yù)計(jì)形成固定資產(chǎn) 4910 萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn) 790 萬(wàn)元，其他資產(chǎn) 300 萬(wàn)元，基本預(yù)備費(fèi) 率為 10%。該項(xiàng)目的流動(dòng)資金采用擴(kuò)大指標(biāo)法估算總額為 1150 萬(wàn)元。建設(shè)投資分年使用計(jì)劃按第一年投入 2300×1.41=3243萬(wàn)元，第二年投入 3700×1.41 =5217萬(wàn)元；流動(dòng)資金從投產(chǎn)第一年開(kāi)始按生產(chǎn)負(fù)荷進(jìn)行安排。該項(xiàng)目的資本金為2110萬(wàn)元，其中用于建設(shè)投資1700萬(wàn)元，第一年投入1000萬(wàn)元，第二 年投入700萬(wàn)元，其余用于流動(dòng)資金。建設(shè)投資缺口部分由中國(guó)建設(shè)銀行貸款解決，年利率 為6%，建設(shè)期只計(jì)息不付息，進(jìn)入生產(chǎn)期后采取6年等額還本并付相應(yīng)利息的辦法

4、還款；流 動(dòng)資金缺口部分由中國(guó)工商銀行貸款解決，年利率為4%。見(jiàn)項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表表一。根據(jù)市場(chǎng)分析，預(yù)計(jì)產(chǎn)品的市場(chǎng)售價(jià)（不含稅）為 80 元件。本產(chǎn)品采用價(jià)外計(jì)稅， 增值稅稅率為 17%，城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加分別為增值稅的 7%和 3%。見(jiàn)表三營(yíng) 業(yè)收入和營(yíng)業(yè)稅金及附加估算表。（1）該項(xiàng)目正常年份的外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)（不含稅）為 5000 萬(wàn)元；（2）據(jù)測(cè)算，該項(xiàng)目的年工資及福利費(fèi)估算為 150 萬(wàn)元；（3）固定資產(chǎn)折舊費(fèi)按平均年限法計(jì)算，折舊年限為 12 年，殘值率為 5%；（4）無(wú)形資產(chǎn)按 10 年攤銷，其他資產(chǎn)按 5 年攤銷； 折舊及攤銷計(jì)算見(jiàn)表四（5）修理費(fèi)按折

5、舊費(fèi)的 40%計(jì)取；（6）年其他費(fèi)用為 320 萬(wàn)元；（7）項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間的應(yīng)計(jì)利息全部計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。建設(shè)投資借款在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期按 全年計(jì)息；流動(dòng)資金當(dāng)年借款按全年計(jì)息?？偝杀举M(fèi)用估算見(jiàn)表三總成本費(fèi)用估算表利潤(rùn)總額及分配估算見(jiàn)表五。所得稅按利潤(rùn)總額的 25計(jì)取，盈余公積金按稅后利潤(rùn)的 10計(jì)取，余下部分全部作為應(yīng)付利潤(rùn)分配，如果當(dāng)年折舊費(fèi)不足以償還借款的本金，則先歸 還借款本金后再分配利潤(rùn)。設(shè)基準(zhǔn)收益率為 15%；基準(zhǔn)投資利潤(rùn)率和資本金凈利潤(rùn)率分別為 20%和 30%；基準(zhǔn)的靜態(tài) 投資回收期和動(dòng)態(tài)投資回收期分別為 7 年和 10 年；中國(guó)建設(shè)銀行對(duì)這類項(xiàng)目所要求的借款 償還期不能超過(guò) 6 年

6、。3、 報(bào)表表一 項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表硫硫合計(jì)硫1硫2硫3硫4硫5硫1總投資硫硫硫硫805硫230硫115硫1.1建設(shè)投資（含基本預(yù)備費(fèi)）硫硫3243硫5217硫硫硫硫1.2基本預(yù)備費(fèi)（0.1*建設(shè)投資）硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫1150硫硫硫805硫230硫115硫2資金籌措硫硫硫硫805硫230硫115硫硫2110硫1000硫700硫410硫硫硫硫硫1000硫700硫硫硫硫硫410硫硫硫410硫硫硫硫硫硫硫395硫230硫115硫硫硫2243硫4517硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫740硫硫硫395硫230硫115硫 表二 營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)稅金附加估算表硫內(nèi)容/年份硫3硫4硫5硫6硫

7、7硫8硫9硫10硫11硫12硫13硫14硫1營(yíng)業(yè)收入硫7952.00 硫10224.00 硫11360.00 硫11360.00 硫11360.00 硫硫硫硫硫硫硫硫2營(yíng)業(yè)稅金及附加硫552.03 硫976.89 硫1189.32 硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫2.1增值稅（17%）硫501.84 硫888.08 硫1081.20 硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫1351.84 硫1738.08 硫1931.20 硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫850.00 硫850.00 硫850.00 硫850.00 硫850.00 硫850.00 硫850.00 硫850.00 硫850.00 硫850.00 硫850.00 硫85

8、0.00 硫2.2城市建設(shè)維護(hù)費(fèi)(7%*2.1）硫35.13 硫62.17 硫75.68 硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫2.3教育費(fèi)附加(3%*2.1)硫15.06 硫26.64 硫32.44 硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫表三 固定資產(chǎn)折舊及攤銷估算表硫序號(hào)硫項(xiàng)目/年份硫合計(jì)硫殘值率硫3 硫4 硫5 硫6 硫7 硫8 硫9 硫10 硫11 硫12 硫13 硫14 硫1 硫固定資產(chǎn)原值硫硫0.05 硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫2 硫年折舊費(fèi)硫硫硫548.08 硫548.08 硫548.08 硫548.08 硫548.08 硫548.08 硫548.08 硫548.08 硫548.08 硫548.08 硫548.08

9、 硫548.08 硫3 硫無(wú)形資產(chǎn)原值硫1113.90 硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫4 硫攤銷費(fèi)硫硫硫111.39 硫111.39 硫111.39 硫111.39 硫111.39 硫111.39 硫111.39 硫111.39 硫111.39 硫111.39 硫硫硫5 硫其他資產(chǎn)原值硫423.00 硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫6 硫攤銷費(fèi)硫硫硫84.60 硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫表四 總成本費(fèi)用估算表 萬(wàn)元硫項(xiàng)目/年份硫3硫4硫5硫6硫7硫8硫9硫10硫11硫12硫13硫14硫生產(chǎn)負(fù)荷硫70%硫90%硫100%硫100%硫100%硫100%硫100%硫100%硫100%硫100%硫100%硫1

10、00%硫1外購(gòu)原材料和外購(gòu)燃料和動(dòng)力硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫2工資及福利費(fèi)硫150.00 硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫3修理費(fèi)（40%*折舊費(fèi))硫219.23 硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫4折舊費(fèi)硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫5攤銷費(fèi)硫195.99 硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫0.00 硫0.00 硫6利息支出硫441.89 硫390.00 硫329.85 硫261.22 硫188.46 硫硫29.60 硫29.60 硫2

11、9.60 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫7其他費(fèi)用硫320.00 硫320.00 硫320.00 硫320.00 硫320.00 硫320.00 硫320.00 硫320.00 硫320.00 硫320.00 硫320.00 硫320.00 硫8：總成本費(fèi)用(1+2+3+4+5+6+7)硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.00 硫5000.0

12、0 硫5000.00 硫9經(jīng)營(yíng)成本(8-4-5-6)硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫表五 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表硫序號(hào)硫內(nèi)容/年份硫3硫4硫5硫6硫7硫8硫9硫10硫11硫12硫13硫14硫合計(jì)硫硫生產(chǎn)負(fù)荷（%）硫70%硫90%硫100%硫100%硫100%硫100%硫100%硫100%硫100%硫100%硫100%硫100%硫硫1硫營(yíng)業(yè)收入硫7952.00 硫10224.00 硫11360.00 硫11360.00 硫11360.00 硫硫硫硫硫硫硫硫131776.00 硫2硫總成本費(fèi)用硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫3硫營(yíng)業(yè)稅金及附加硫552.03 硫976.89 硫1189.32 硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫1

13、3422.12 硫4硫利潤(rùn)總額硫524.78 硫2423.81 硫3407.53 硫3476.16 硫3548.92 硫3710.63 硫3792.38 硫3792.38 硫3792.38 硫3792.38 硫3903.77 硫硫40068.89 硫5硫彌補(bǔ)以前年度虧損硫0.00 硫硫硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫硫6硫應(yīng)納稅所得額（4-5）硫524.78 硫2423.81 硫3407.53 硫3476.16 硫3548.92 硫3710.63 硫3792.38 硫3792.38 硫3792.38 硫3792.38

14、 硫3903.77 硫硫40068.89 硫7硫所得稅硫131.20 硫605.95 硫851.88 硫869.04 硫887.23 硫硫948.10 硫948.10 硫948.10 硫948.10 硫975.94 硫975.94 硫10017.22 硫8硫凈利潤(rùn)（6-7）硫393.58 硫1817.85 硫2555.65 硫2607.12 硫2697.69 硫2782.97 硫2844.28 硫2844.28 硫2844.28 硫2844.28 硫2927.83 硫2927.83 硫30051.67 硫9硫可供分配利潤(rùn)（由于前幾年處于負(fù)債，于是用于償還貸款本金及每年新借流動(dòng)資金，所以可供分配

15、利潤(rùn)為零）硫393.58 硫1817.85 硫2555.65 硫2607.12 硫2697.69 硫2782.97 硫2844.28 硫2844.28 硫2844.28 硫2844.28 硫2927.83 硫2927.83 硫硫硫盈余公積金硫39.35 硫181.79 硫255.57 硫260.71 硫269.77 硫278.30 硫284.43 硫284.43 硫284.43 硫284.43 硫292.78 硫292.78 硫3005.17 硫硫應(yīng)付利潤(rùn)硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫未分配利潤(rùn)硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0

16、.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫10硫息稅前利潤(rùn)硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫11硫息稅折舊攤銷前利潤(rùn)硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫基準(zhǔn)投資利潤(rùn)率=運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)/總投資=(41969.26/12)/8801.417*100%=39.74%硫資本金凈利潤(rùn)率=運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均凈利潤(rùn)/項(xiàng)目資本金=30051.67/12/2110*100%=113.32%硫表六 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（全部投資 萬(wàn)元）硫內(nèi)容/年份硫1硫2硫3硫4硫5硫6硫7硫8硫9硫10硫11硫12硫13硫14硫生產(chǎn)負(fù)荷硫硫硫70%硫90%硫100%硫100%硫100%硫100%硫100%硫100%硫10

17、0%硫100%硫100%硫100%硫1現(xiàn)金流入硫0硫0硫7952硫10224硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫硫硫0硫0硫7952硫10224硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫硫硫0硫0硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫1150硫2現(xiàn)金流出硫3243硫5217硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫3243硫5217硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫0硫0硫805硫230硫115硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0

18、硫0硫0硫硫0硫0硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫0硫0硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫3凈現(xiàn)金流量硫-3243硫-5217硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫4所得稅前凈現(xiàn)金流量硫-3243硫-5217硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫5累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量硫-3243硫-8460硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫6調(diào)整所得稅（0.25*所得稅前凈現(xiàn)金流量，出現(xiàn)正值之后）硫0硫0硫0硫0硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫7調(diào)整所得稅后凈現(xiàn)金流量硫-3243硫-5217硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫累計(jì)調(diào)整所得稅后凈現(xiàn)金流量硫-3243硫-8460硫硫硫硫硫硫硫硫硫19215硫硫硫硫硫硫計(jì)算指標(biāo)：硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫所得稅前：硫所得

19、稅后：硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）：（Zc=15%硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率：（FZRR0硫33.61%硫28.10%硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫投資回收期（從建設(shè)期算起）：硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫表七 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表（自有資金）硫內(nèi)容/年份硫建設(shè)期硫生產(chǎn)期硫1硫2硫3硫4硫5硫6硫7硫8硫9硫10硫11硫12硫13硫14硫合計(jì)硫生產(chǎn)負(fù)荷（%）硫硫硫硫硫1硫1硫1硫1硫1硫1硫1硫1硫1硫1硫硫1現(xiàn)金流入硫0硫0硫7952硫10224硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫113

20、60硫硫硫硫0硫0硫7952硫10224硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫11360硫131776硫硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫硫硫硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫1150硫1150硫2現(xiàn)金流出硫1000硫700硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫1000硫700硫410硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫2110硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫0硫0硫0硫0硫0硫0硫硫2.3借款利息支付（建設(shè)期只計(jì)息不付息）硫0硫0硫硫390硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫0硫0硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫0硫0硫硫硫

21、硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫0硫0硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫3凈現(xiàn)金流量硫-1000硫-700硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫計(jì)算指標(biāo)：資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FZRR)硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫表八 借款還本付息估算表硫(說(shuō)明：由于前幾年償還貸款本金資金來(lái)源不足以還清建設(shè)期貸款，于是這里不按運(yùn)營(yíng)期六年等額還本，而是以每年最大還本能力還本）硫序號(hào)硫內(nèi)容/年份硫3硫4硫5硫6硫7硫8硫9硫10硫11硫12硫13硫14硫1硫年初欠款硫硫硫硫硫硫硫740硫740硫740硫740硫740硫740硫硫年初欠長(zhǎng)期欠款硫硫硫硫硫硫硫0硫硫硫硫硫硫硫年初欠流動(dòng)資金欠款硫395硫625硫740硫740硫740硫7

22、40硫740硫740硫740硫740硫740硫740硫2硫當(dāng)年利息支付硫硫390硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫長(zhǎng)期借款利息硫硫硫硫硫硫硫0硫0硫0硫0硫0硫硫硫流動(dòng)資金借款利息硫硫25硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫3硫當(dāng)年還本硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫當(dāng)年長(zhǎng)期借款還本硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫當(dāng)年流動(dòng)資金還本硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫740硫4硫年末尚欠硫硫硫硫硫硫740硫740硫740硫740硫740硫740硫740硫硫年末尚欠固定資產(chǎn)借款硫硫硫硫硫硫0硫硫硫硫硫硫硫硫年末尚欠流動(dòng)資金借款硫395硫625硫740硫740硫740硫740硫740硫740硫740硫740硫740硫740硫5硫償還貸款本金的

23、資金來(lái)源硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫稅后利潤(rùn)硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫折舊硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫攤銷硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫0硫0硫硫償還本金來(lái)源合計(jì)硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫硫附表一 等額還本付息方式償還長(zhǎng)期借款計(jì)劃表硫序號(hào)硫 年份項(xiàng)目硫1.00 硫2.00 硫3.00 硫4.00 硫5.00 硫6.00 硫7.00 硫8.00 硫1.00 硫期初借款余額硫0.00 硫1524.40 硫5620.50 硫4814.73 硫3960.62 硫3055.26 硫2095.57 硫1078.30 硫2.00 硫當(dāng)期新增借款硫1480.00 硫3888.00 硫0.00 硫0.00 硫0.0

24、0 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫3.00 硫當(dāng)期應(yīng)付利息硫44.40 硫208.10 硫337.23 硫288.88 硫237.64 硫183.32 硫125.73 硫64.70 硫4.00 硫當(dāng)期應(yīng)還本金硫0.00 硫0.00 硫805.77 硫854.12 硫905.36 硫959.69 硫1017.27 硫1078.30 硫5.00 硫當(dāng)期還本付息硫0.00 硫0.00 硫1143.00 硫1143.00 硫1143.00 硫1143.00 硫1143.00 硫1143.00 硫6.00 硫期末借款余額硫1524.40 硫5620.50 硫4814.73 硫3960.62 硫3

25、055.26 硫2095.57 硫1078.30 硫0.00 硫附表二 流動(dòng)資金借款還本付息計(jì)劃表硫序號(hào)硫 年份項(xiàng)目硫3.00 硫4.00 硫5.00 硫6.00 硫7.00 硫8.00 硫9.00 硫10.00 硫11.00 硫12.00 硫13.00 硫14.00 硫1 硫期初借款余額硫0.00 硫395.00 硫625.00 硫740.00 硫740.00 硫740.00 硫740.00 硫740.00 硫740.00 硫740.00 硫740.00 硫740.00 硫2 硫當(dāng)期新增借款硫395.00 硫230.00 硫115.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.

26、00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫3 硫當(dāng)期應(yīng)付利息硫15.80 硫25.00 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫4 硫當(dāng)期應(yīng)還本金硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫0.00 硫5 硫當(dāng)期還本付息硫15.80 硫25.00 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫29.60 硫6

27、硫期末借款余額硫395.00 硫625.00 硫740.00 硫740.00 硫740.00 硫740.00 硫740.00 硫740.00 硫740.00 硫740.00 硫740.00 硫740.00 硫10.1融資前分析：由項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為33.61%（所得稅前），項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為8,535.8（按15%的基準(zhǔn)收益率計(jì)算）,項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為28.10%（所得稅后），凈現(xiàn)值為5,335.22（所得稅后），項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率高于基準(zhǔn)收益率15%，且凈現(xiàn)值是正的，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可以接受，同時(shí)靜態(tài)投資回收期為4.97年，低于7年，說(shuō)明該項(xiàng)目可以及時(shí)回收。10.2融資后分析：由項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表得，資本金財(cái)務(wù)內(nèi)