1、P1第一章 建設工程投資控制概述建設工程投資的概念一、建設工程投資生產(chǎn)性建設工程總 投資包括建設投資和鋪底流動資金兩部分；非生產(chǎn)性建設工程總投資則只包括建設投資。在生產(chǎn)性建設工程中，設備工器具投資主要表現(xiàn)為其他部門創(chuàng)造的價值 向建設工程中的轉(zhuǎn)移，但這部分投資是建設工程投資中的積極部分，它占工程投資比重 的提高，意味著生產(chǎn)技術的進步和資本有機構(gòu)成的提高。建設投資可以分為靜態(tài)投資部分和動態(tài)投資部分。靜態(tài)投資部分由建筑安裝工程 費、設備工器具購置費、工程建設其他費和基本預備費組成。動態(tài)投資部分，是指在建 設期內(nèi)，因建設期利息和國家新批準的稅費、匯率、利率變動以及建設期價格變動引起 的建設投資增加額。

2、包括漲價預備費和建設期利息。P3(五）建設工程投資確定層次繁多凡是按照一個總體設計進行建設的各個單項工程匯集的總體為一個建設項目。在建設項目中凡是具有獨立的設計文件、竣工后可以獨立發(fā)揮生產(chǎn)能力或工程效益的工程為 單項工程，也可將它理解為具有獨立存在意義的完整的工程項目。各單項工程又可分解為各個能獨立施工的單位工程。P4第二節(jié)建設工程投資控制原理二、投資控制的目標也就是說，投資控制目標的設置應是隨著工程建設實踐的不斷深入而分階段設置，具體來講，投資估算應是建設工程設計方案選擇和進行初步設計的投資控制目標；設計概算應是進行技術設計和施工圖設計的投資控制目標；施工圖 預算或建安工程承包合同價則應是施

3、工階段投資控制的目標。有機聯(lián)系的各個階段目標相互制約，相互補充，前者控制后者，后者補充前者，共同組成建設工程投資控制的目標系統(tǒng)。P5三、投資控制的重點很顯然，項目投資控制的重點在于施工以前的投資決策和設計階段P8二、我國項目監(jiān)理機構(gòu)在建設工程投資控制中的主要任務監(jiān)理工作的各個環(huán)節(jié)。 (1)在建設前期階段進行工程項目的機會研究、初步可行性研究、編制項目建議書進行可行性研究，對擬建項目進行市場調(diào)查和預測，編制投資估算，進行環(huán)境影響 評價、財務評價、國民經(jīng)濟評價和社會評價。（2）在設計階段，協(xié)助業(yè)主提出設計要求，組織設計方案競賽或設計招標，用技 術經(jīng)濟方法組織評選設計方案。（3）在施工招標階段，準備

4、與發(fā)送招標文件，編制工程量清單和招標工程標底； 協(xié)助評審投標書，提出評標建議；協(xié)助業(yè)主與承包單位簽訂承包合同。（4）在施工階段，依據(jù)施工合同有關條款、施工圖、對工程項目造價目標進行風險分析，并制定防范性對策。P9第二章 建設工程投資構(gòu)成第一節(jié) 建設工程投資構(gòu)成概述二、世界銀行和國際咨詢工程師聯(lián)合會建設工程投資構(gòu)成項目的總建設成本（相當于我國的 建設工程總投資）做了統(tǒng)一規(guī)定，其詳細內(nèi)容如下。(一) 項目直接建設成本P11第二節(jié)設備、工器具購置費用的構(gòu)成一、 設備購置貲的構(gòu)成和計算設備購置費包括設備原價和設備運雜費，即：設備購置費=設備原價或進口設備抵岸價+設備運雜費P12(一）國產(chǎn)標準設備原價國

5、產(chǎn)標準設備原價一般指的是設備制造廠的交貨價，即出廠價。如設備系由設備成套公司供應，則以訂貨合同價為設備原價。有的設備 有兩種出廠價，即帶有備件的出廠價和不帶有備件的出廠價。在計算設備原價時，一般 按帶有備件的出廠價計算。(二）國產(chǎn)非標準設備原價非標準設備原價有多種不同的計算方法，如成本計算估價法、系列設備插人估價法、分部組合估價法、定額估價法等。(三）進口設備抵岸價的構(gòu)成及其計算進口設備的交貨方式可分為內(nèi)陸交貨類、目的地交貨類、裝運港交貨類。內(nèi)陸交貨類即賣方在出口國內(nèi)陸的某個地點完成交貨任務。目的地交貨類即賣方要在進口國的港口或內(nèi)地交貨裝運港交貨類即賣方在出口國裝運港完成交貨任務。主要有裝運港

6、船上交貨價 (FOB),習慣稱為離岸價；運費在內(nèi)價(CFR);運費、保險費在內(nèi)價(CIF) 習慣稱為到岸價。P13進口設備抵岸價二貨價+國外運費+國外運輸保險費+銀行財務費 +外貿(mào)手續(xù)費+進口關稅+增值稅+消費稅 +海關監(jiān)管手續(xù)費（2-1)國外運費=離岸價x運費率.（2-3)國外運輸保險費=(離岸價+國外運費）x國外保險費率（2-5)銀行財務費=離岸價x人民幣外匯牌價x銀行財務費率（2 -6)銀行財務費率一般為0. 4% 0. 5%。外貿(mào)手續(xù)費=到岸價x人民幣外匯牌價x外貿(mào)手續(xù)費率 （2-7）式中，到岸價（C/F)=離岸價（FOB) +國外運費+國外運輸保險費 （2-8）進口關稅=到岸價x人民

7、幣外匯牌價x進口關稅率（2_9)進口產(chǎn)品增值稅額=組成計稅價格x增值稅率（2-10）組成計稅價格=到岸價x人民幣外匯牌價+進口關稅+消費稅增值稅基本稅率為17%。（2-11）P17二、分部分項工程費(一）人工費人工費是指直接從事建筑安裝工程施工的生產(chǎn)工人開支的各項費用，包括以下 內(nèi)容。(1) 基本工資：是指發(fā)放給生產(chǎn)工人的基本工資。(2) 工資性補貼：是指按規(guī)定標準發(fā)放的物價補貼，煤、燃氣補貼，交通補貼， 住房補貼，流動施工津貼等。(3) 生產(chǎn)工人輔助工資：是指生產(chǎn)工人年有效施工天數(shù)以外非作業(yè)天數(shù)的工資， 包括職工學習、培訓期間的工資，調(diào)動工作、探親、休假期間的工資，因氣候影響的停工工資，女工

8、哺乳時間的工資，病假在6個月以內(nèi)的工資及產(chǎn)、婚、喪假期的工資(4) 職工福利費：是指按規(guī)定標準計提的職工福利費。(5) 生產(chǎn)工人勞動保護費：是指按規(guī)定標準發(fā)放的勞動保護用品的購置費及修理 費，徒工服裝外貼、防暑降溫費、在有礙身體健康環(huán)境中施工的保健費用等。(二）材料費(1) 材料原價（或供應價格）P18（2） 材料運雜費：是指材料自來源地運至工地倉庫或指定堆放地點所發(fā)生的全部 費用。（3） 運輸損耗費：是指材料在運輸裝卸過程中不可避免的損耗。（4） 采購及保管費：是指為組織采購、供應和保管材料過程中所需要的各項費用；包括：采購費、倉儲費、工地保管費、倉儲損耗。（5） 檢驗試驗費：是指對建筑材料

9、、構(gòu)件和建筑安裝物進行一般鑒定、檢查所發(fā) 生的費用，包括自設試驗室進行試驗所耗用的材料和化學藥品等費用。P19（6）勞動保險費：是指由企業(yè)支付離退休職工的易地安家補助費、職工退職金、6 個月以上的病假人員工資、職工死亡喪葬補助費、撫恤費、按規(guī)定支付給離休干部的各項經(jīng)費。P20二、 措施項目費P22(五）大型機械設備進出場及安拆費、大型機械設備進出場及安拆費是指機械整體或分體自停放場地運至施工現(xiàn)場或由一個施工地點運至另一個施工地點，所發(fā)生的機械進出場運輸及轉(zhuǎn)移費用及機械在施工現(xiàn)場進行安裝、拆卸所需的人工費、材料費、機械費、試運轉(zhuǎn)費和安裝所需的輔助設施的費用。P23四、其他項目貲(一）暫列金額暫列

10、金額是招標人在工程量清單中暫定并包括在合同價款中的一筆款項，用于施工 合同簽訂時尚未確定或者不可預見的所需材料、設備、服務的采購，施工中可能發(fā)生的工程變更、合同約定調(diào)整因素出現(xiàn)時的工程價款調(diào)整以及發(fā)生的索賠、現(xiàn)場簽證確認等的費用o(二）暫估價暫估價是招標人在工程量清單中提供的用于必然發(fā)生但暫時不能確定價格的材料的單價以及專業(yè)工程的金額。暫估價包括材料暫估價和專業(yè)工程暫估價。材料暫估價一般給出計量單位與單價，專業(yè)工程暫估價一般以“項”為單位。(三）計曰工在施工過程中，完成發(fā)包人提出的施工圖紙以外的零星項目或工作，按合同中約定 的單價計價。P24五、規(guī)費規(guī)費內(nèi)容：（1）工程排污費（2）工程定額測定

11、費（3） 社會保障費：包括養(yǎng)老保險金，失業(yè)保險金，醫(yī)療保險金等（4） 住房公積金：是指企業(yè)按規(guī)定標準為職工繳納的住房公積金。（5） 危險作業(yè)意外傷害保險六、稅金(一）營業(yè)稅營業(yè)稅的稅額為營業(yè)額的3%。計算公式為：營業(yè)稅=營業(yè)額x3%(2-62)但建筑業(yè)的總承包人將工程分包或轉(zhuǎn)包給他人的，其營業(yè)額中不包括付給分包或轉(zhuǎn)包人的價款。P25應納稅額=應納營業(yè)稅額x適用稅率（2_ 63) (三）教育費附加教育費附加稅額為營業(yè)稅的3%。計算公式為：“、應納稅額=應納營業(yè)稅額x3%(2 _64)',表2-1不同納稅地點的稅率表序號費用項目計算方法備注1直接工程費按預算表2措施費按規(guī)定標準計算 抽去，

12、序號費用項目計算方法備注3直接費小計(1) + (2)4間接費(3) x相應費率5利潤(3) + (4) x相應利潤率6合計(3) + (4) + (5)7含稅造價(6) x (1+相應稅率)序號費用項目計算方法備注1直接工程費按預算表2直接工程費中人工費按預算表3措施費按規(guī)定標準計算4措施費中人工費按規(guī)定標準計算5b接費小計 + (3)6人工費小計 + (4)7間接費(6) x相應費率8利潤(6) x相應利潤率9合計(5) + (7) + (8)10含稅造價(9) x (1+相應稅率）P27八、國際工程項目建筑安裝工程費用的構(gòu)成P29(三）分包費分包商的報價加總包管理費。(四）公司總部管理費

13、(五）暫列金額第四節(jié)工程建設其他費用的構(gòu)成土地使用費(一）農(nóng)用土地征用費農(nóng)用土地征用費由土地補償費、安置補助費、土地投資補償費、土地管理費、耕地 占用稅等組成，并按被征用土地的原用途給予補償。P30二、與項目建設有關的其他費用1.建設單位管理費P312 勘察設計費3. 研究試驗費研究試驗費是指為本建設工程提供或驗證設計參數(shù)、數(shù)據(jù)料等進行必要的研允試驗以及設計規(guī)定在施工中進行的試驗、驗證所需費用。4.臨時設施費5. 工程監(jiān)理費6.工程保險費7.引進技術和進口設備其他費（1）出國人員費用（2）國外工程技術人員來華費用P32技術引進費。指為引進國外先進技術而支付的費用。分期或延期付款利息。（5）擔保

14、費(6)進設備檢驗鑒定費用。三、與米來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關的其他費用1.聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費2-生產(chǎn)準備費3.辦公和生活家具購置費P33第五節(jié) 預備費、建設期利息、鋪底流動資金一、 預備費基本預備費=(設備及工器具購置費+建筑安裝工程費+工程建設其他費）x基本預備費率 （2-69）式中PC漲價預備費；It第t年的建筑安裝工程費、設備及工器具購置費之和；n建設期；f建設期價格上漲指數(shù)。二 建設期利息各年應計利息=(年初借款本息累計+本年借款/2) ×年利率 （2-71）P35建設工程投資確定的依據(jù)第一節(jié) 建設工程定額一、定額的概念這種規(guī)定的額度所反映的是在一定的社會生產(chǎn)力發(fā)展水平下，完成某項工程建

15、設產(chǎn)品與各種生產(chǎn)消耗之間特定的數(shù)世關系，考慮的是正常的施工條件、目前大多數(shù)施工企業(yè)的技術裝備程度、合理的施工工期、施工工藝和勞動組織，反映的是一種社會平均消耗水平。P37二、 定額的分類(一）按反映的物質(zhì)消耗的內(nèi)容分類按照反映的物質(zhì)消耗的內(nèi)容可將定額分為人工消耗定額、材料消耗定額和機械消耗定額。一(1) 人工消耗定額是指完成一定合格產(chǎn)品所消耗的人工的數(shù)量標準；(2) 材料消耗定額是指完成一定合格產(chǎn)品所消耗的材料的數(shù)量標準;(3) 機械消耗定額是指完成一定合格產(chǎn)品所消耗的施工機械的數(shù)量標準。(二）按建設程序分類(1)預算定額（基礎定額）是完成規(guī)定計量單位分項工程計價的人工、材料、施工機械臺班消耗

16、量的標準P38(2)概算定額（指標）是在預算定額基礎上以主要分項工程綜合相關分項的擴大定額，是編制初步設計概算的依據(jù)，還可作為編制施工圖預算的依據(jù)，也可作為編制估算指標的基礎。（3）估算指標是編制項目建議書、可行性研究報告投資估算的依據(jù)。(三）按建設工程特點分類按照建設工程的特點，可將定額分為建筑工程定額、安裝工程定額、鐵路工程定額、公路工程定額、水利工程定額等。(四）按定額的適用范圍分類(丨）國家定額（2）行業(yè)定額（3）地區(qū)定額（4）企業(yè)定額P391. 構(gòu)成直接工程成本的定額構(gòu)成直接工程成本的定額是指直接費定額、其他直接費定額和現(xiàn)場經(jīng)費定額。（1）直接費定額是指施工過程中耗費的構(gòu)成工程實體和

17、有助于工程形成的各項費用的消耗標準（2）其他直接費定額是指施工過程中發(fā)生的直接費以外其他費用的消耗標準，包 括冬雨期施工費、夜間施工增加費、二次搬運費等定額2. 構(gòu)成工程間接費的定額構(gòu)成工程間接費的定額是指與建筑安裝生產(chǎn)的個別產(chǎn)品無關，而為企業(yè)生產(chǎn)全部產(chǎn)品所必須發(fā)生的各項費用的消耗標準，包括企業(yè)管理費、財務費用和其他費用定額。3. 構(gòu)成工程建設其他費用的定額構(gòu)成工程建設其他費用的定額是指應列入建設工程總成本的其他費用的消耗標準，包括土地征用費、拆遷安置費、建設單位管理費定額等。第二節(jié)工程量清單“08規(guī)范”明確規(guī)定，全部使用國有資金投資或國有資金投資為主的工程建設項 目，必須采用工程量清單計價。

18、國有資金（含國家融資資金）為主的工程建設項目是 指國有資金占投資總額50%以上，或雖不足50%但國有投資者實質(zhì)上擁有控股權(quán)的工程建設項目。P40對于非國有資金投資的工程建設項目，是否采用工程量清單方式計價由項目業(yè)主自主確定。二、工程量清單的作用（1）在招投標階段，工程量清單為投標人的投標競爭提供了一個平等和共同的基礎。（2）工程量清單是建設工程計價的依據(jù)。（3）工程量清單是工程付款和結(jié)算的依據(jù)。（4）工程量清單是調(diào)整工程量、.進行工程索賠的依據(jù)。三、工程量淸單的編制工程量清單應由具有編制能力的招標人或受其委托，具有相應資質(zhì)的工程造價咨詢 人員編制。采用工程量清單方式招標，工程量清單必須作為招標

19、文件的組成部分，其準確性和 完整性由招標人負責。P41工程量淸單由分部分項工程量清單、措施項目清單、其他項目清單、規(guī)費項目清單、稅金項目清單組成。()分部分項工程量清單的編制分部分項工程量清單為不可調(diào)整的閉口清單，在投標階段，投標人對招標文件提供的分部分項工程量清單必須逐一計價，對清單所列內(nèi)容不允許任何更改變動。1. 項目編碼一、二位為工程分類順序碼，如建筑工程為01，'裝飾裝修工程為02、安裝工程為03、市政工程為04、園林綠化工程為05、礦山工程為06; 三四位為專業(yè)工程順序碼，如附錄A的建筑工程的01表示土（)方工程； 五六位為分部工程順序碼，如附錄A的土（石方工程中01表示土方

20、工程；七九位為分項工程順序碼，如附錄A的土方工程中001表示平整場地；十十二位為工程量清單項目順序碼，應根據(jù)擬建工程的工程量清單項目名稱設置，同一招標工程的項目編碼不得有重碼。2. 項目名稱分項工程項目名稱一般以工程實體命名，項目名稱如有缺項招標人可按相應的原則進行補充，并報當?shù)毓こ淘靸r管理部門備案。P423.項目特征項目特征是確定鮮項目綜合單細重要細，在編制的工程量清單必須對其項目特征進行準確和全面的描述。5.工程量計算若出現(xiàn)本規(guī)范未列的項目，可根據(jù)工程實際情況補充。P43措施項目中可以計算工程量的項目清單宜采用分部分項工程量清單的方式編制，列出項目編碼、項目名稱、項目特征、計量單位和按計算

21、規(guī)則計算的工程量，不能計算工程量的措施項目清單，以“項”為計量單位列項。措施項目清單為可調(diào)整清單，投標人對招標文件中所列項目，可根據(jù)止業(yè)自身特點做適當?shù)淖兏鰷p。(三）其他項目清單的編制1. 暫列金額2. 暫估價3. 計日工4. 總承包服務費P48P525.計算綜合單價。分部分項工程的綜合單價由相應的直接工程費、企業(yè)管理費與利潤，以及一定范圍內(nèi)的風險費用構(gòu)成。企業(yè)管理費及利潤通常根據(jù)各地區(qū)規(guī)定的費率乘以規(guī)定的計算基礎得出。P57第四節(jié)企業(yè)定額一、企業(yè)定額的概念企業(yè)定額反映企業(yè)的施工生產(chǎn)與生產(chǎn)消費之間的數(shù)量關系，是施工企業(yè)生產(chǎn)力水平的體現(xiàn)，每個企業(yè)均應擁有反映自己企業(yè)能力的企業(yè)定額。企業(yè)的技術和

22、管理水平不同，企業(yè)定額的定額水平也就不同。P60第一節(jié)可行性研究二、可行性研究的基本工作步驟可行性研究的基本工作步驟大致可以概括為：（1)簽訂委托協(xié)議；（2)組建工作小組；(3)制定工作計劃；(4)市場調(diào)查與預測；（5)方案編制與優(yōu)化；（6)項目評價；（7)編寫可行性研究報告；（8)與委托單位交換意見。P62四、可行性研究報告(一） 可行性研究報告的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容P639.節(jié)能措施主要內(nèi)容包括：節(jié)能措施；能耗指標分析。10.節(jié)水措施主要內(nèi)容包括：節(jié)水措施；水耗指標分析。P64(二） 可行性研究報告的深度要求（3） 可行性研究報告中的重大技術、經(jīng)濟方案，應有二個以上方案的比選。（4） 可行性研究報告

23、中確定的主要工程技術數(shù)據(jù)，應能滿足項目初步設計的要求。第二節(jié)建設工程投資估算的編制與審查投資估算是擬建項目編制項目建議書、 可行性研究報告的重要組成部分，是項目決策的重要依據(jù)之一。P65二、建設投資估算(一）生產(chǎn)能力指數(shù)法 (4-1) 式中， C2為擬建項目或裝置的投資額；C1為已建同類型項目或裝置的投資額；x2為擬建項目的生產(chǎn)能力；x1為已建同類型項目的生產(chǎn)能力；Cf為價格調(diào)整系數(shù)；n為生產(chǎn)能力指數(shù)。該方法中生產(chǎn)能力指數(shù)n是一個關鍵因素。不同行業(yè)、性質(zhì)、工藝流程、建設水平、生產(chǎn)率水平的項目，應取不同的指數(shù)值。選取n值的原則是：靠增加設備、裝置的數(shù)量，以及靠增大生產(chǎn)場所擴大生產(chǎn)規(guī)模時，n取0.

24、8-0. 9;靠提高設備、裝置的功能和效率擴大生產(chǎn)規(guī)模時，n取0.6-0. 7。另外，擬建項目生產(chǎn)能力與已建同類項目生產(chǎn)能力的比值應有一定的限制范圍，一般這一比值不能超過50倍，而在10倍以內(nèi)效果較好。生產(chǎn)能力指數(shù)法多用于估算生產(chǎn)裝置投資。(二）資金周轉(zhuǎn)率法P66(三）比例估算法（1）以擬建項目或裝置的設備費為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項目的建筑安裝工程費和其他費用等占設備價值的百分比（2）以擬建項目中主要的、投資比重較大的工藝設備的投資（含運雜費，也可含安裝費）為基數(shù)(四）綜合指標投資估算法1. 設備和工器具購置費估算2. 安裝工程費估算P673.建筑工程費估算P71 F = P (1 +i)n

25、(4-7)I = P (1+i)n1 (4-8)（4-11）見課本公式P721. 一次支付終值公式如果有一項資金P按年利率i進行投資，即期初一次投入的現(xiàn)值為尸，期末的終 值為f，其n期末的復本利和應為多少？也就是一直P ，n，I，求F ，計算公式為F=P（1+i）n （4-12）式中（l+i)n終值系數(shù)，記為(f/P, i, n)一次支付終值的現(xiàn)金流量如圖4 _5所示。1. 一次支付現(xiàn)值公式如果已知在將來某一時點n上投放資金F，按年利率i折算至期初0時點，現(xiàn)值P 應為多少？即已知F、i、n,求P。由F = F (1 +i)n變換成由終值求現(xiàn)值的公式：P=F(1+i）n=F(1+i）-n （4-

26、13）式中（l+i)-n現(xiàn)值系數(shù)，記為(P/F, i, n)。把未來時刻資金的價值換算為現(xiàn)在時刻的價值，稱為折現(xiàn)，或貼現(xiàn)，在項目經(jīng)濟分析時經(jīng)常用到。P732. 等額資金終值公式F=?01234 «-1F . . 1A A A A A A在年利率為i的情況下，n年內(nèi)每年年末投人A，到n年末積累的終值F等于各等額年金A的終值之和：（4-14）P74 （4-1 (4-16）(詳細見課本)P75第四節(jié)項目評價一、 環(huán)境影響評價（3）堅持“三同時”原則，即環(huán)境治理設施應與項目的主體工程同時設計、同時施工、同時投產(chǎn)使用；P76(三）影響環(huán)境因素分析1. 污染環(huán)境因素分析主要污染源有：廢氣，廢水，

27、固體廢棄物，噪聲，粉塵及其他污染物2. 破壞環(huán)境因素分析3.P77圖4-11財務評價指標體系（1)P78圖4-11財務評價指標體系（2)(三） 靜態(tài)評價指標的計算分析1.總投資收益率(ROI)總投資收益率系指項目達到設計能力后正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤(EBIT)與項目總投資（77)的比率，它考察項目總投資的盈利水平。總投資收益率的計算公式為： (4-18)總投資收益率可根據(jù)利潤與利潤分配表中的有關數(shù)據(jù)計算求得。在財務評價中，總投資收益率高于同行業(yè)收益率參考值，表明用總投資收益率表示的盈利能力滿足要求。3. 投資回收期(Pt)項目投資回收期宜從項目建設開始年算起，若從項目

28、投產(chǎn)開始年計算，應予以特別注明。P79例4-94.利息備付率(ICR)利息備付率是指項目在借款償還期內(nèi)，各年可用于支付利息的稅息前利潤（EBIT） 與當期應付利息(PI)費用的比值，其表達式為.：(4-22)其中：稅息前利潤(EBIT)=利潤總額+計入總成本費用的利息費用；當期應付利息是指計入總成本費用的全部利息。利息備付率應當按年計算。利息備付率表示項目的利潤償付利息的保證倍率。對于正常運營的企業(yè)，利息備付率應當大于1，否則，表示付息能力保障程度不足。P80償債備付率應分年計算。償債備付率表示可用于還本付息的資金償還借款本息的保證倍率。償債備付率在正常情況應當大于11. 財務凈現(xiàn)值(FNPV

29、)財務凈現(xiàn)值是指按行業(yè)的基準收益率或投資主體設定的折現(xiàn)率，將方案計算期內(nèi)各年發(fā)生的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設期初的現(xiàn)值之和。它是考察項目盈利能力的絕對指標。 其表達式為：. (4-25)式中ic基準收益率或投資主體設定的折現(xiàn)率； n項目計算期因此，財務凈現(xiàn)值指標的判別準則是：若FNPV 0，則方案可行；若FNPV<0，則方案應予拒絕。P81公式（4-26）圖4-13 試差法求內(nèi)部收益率判別準則：設基準收益率為ic，若FIRRic，則FNPV0，方案財務效果可行；若FIRR<0，方案財務效果不可行。P82(五）基準收益率的確定1. 加權(quán)平均資本成本率2. 投資的機會成本率3. 風險貼補率P

30、834. 4.通貨膨脹率P853.轉(zhuǎn)移支付轉(zhuǎn)移支 付主要包括：(1) 國家和地方政府的稅收；(2) 國內(nèi)銀行借款利息；(3) 國家和地方政府給予項目的補貼。(三）國民經(jīng)濟評價指標的計算分析1. 經(jīng)濟內(nèi)部收益率(EIRR)）（4-29）2.經(jīng)濟凈現(xiàn)值(ENPV) （4-30）3 經(jīng)濟效益費用比(RBC)P874.通貨膨脹率P88不確定性分析主要包括盈虧平衡分析、敏感性分析及概率分析。一、盈虧平衡分析盈虧平衡點越低，表示項目適應市場變化的能力越強，抗風險能力也越強。盈虧平衡點常用生產(chǎn)能力利用率或者產(chǎn)量表示。用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(BEP)為：BEP(%)=年固定總成本/ (年銷售收入-年

31、可變成本-年銷售稅金及附加-年增值稅）x 100%(4-32)用產(chǎn)量表示的盈虧平衡點(產(chǎn)量）為：BEP(產(chǎn)量）=年固定總成本/(單位產(chǎn)品銷售價格-單位產(chǎn)品可變成本- 單位產(chǎn)品銷售稅金及附加-單位產(chǎn)品增值稅） (4-33)圖4-14盈虧平衡分析圖P89(四） 敏感性分析的步驟（2）由于敏感性分析是在確定性經(jīng)濟評價的基礎上進行的，故選作敏感性分析的指標應與經(jīng)濟評價所采用的指標相致， 其中最主要的指標是財務內(nèi)部收益率。(4)計算敏感度系數(shù)并對敏感因素進行排序。所謂敏感因素是指該不確定因素的數(shù)值有較小的變動就能使項目經(jīng)濟評價指標值出現(xiàn)較顯著改變的因素。敏感度系數(shù)的計 算公式為： (4-34)式中SAF

32、從評價指標A對于不確定因素F的敏感度系數(shù)；A/A不確定因素F發(fā)生變化率時，評價指標A的相應變化率，;F/F不確定因素F的變化率，。(5)計算變動因素的臨界點P90根據(jù)項目經(jīng)濟目標，如經(jīng)濟凈現(xiàn)值或經(jīng)濟內(nèi)部收益率等所做的敏感性分析叫經(jīng)濟敏感性分析。而根據(jù)項目財務目標所作的敏感性分析叫做財務敏感性分析。P95(二）限額設計的目標設置將上一階段審定的投資額作為下一設計階段投資控制的總體目標。將該項總體限額 目標層層分解后，確定各專業(yè)、各工種或各分部分項工程的分項目標。該項工作中，提髙投資估算的合理性與準確性是進行限額設計目標設置的關鍵環(huán)節(jié)(三）限額設計控制工作的主要內(nèi)容限額設計貫穿于項目可行性研究、初

33、步勘察、初步設計、詳細勘察、技術設計、施工圖設計各個階段，而在每一個階段中又貫穿于各個專業(yè)的每一道工序。1. 重視初步設計的方案選擇特別要注意對投資有較大影響的因素，并將任務與規(guī)定的投資限額分專業(yè)下達到設計人員，促使設計人員進行多方案比選。2.嚴格控制施工圖預算施工圖階段限額設計的重點應放在初步設計工程量控制方面，控制工程量一經(jīng)審定，即作為施工圖設計工程量的最高限額，不得突破。P963.加強設計變更管理為做好限額設計控制工作，應建立健全相應的設計管理制度，盡可能將設計變更控制在設計階段。P98第二節(jié)價值工程價值工程的定義包括以下幾方面的含義：(1) 價值工程的性質(zhì)屬于一種“思想方法和管理技術”

34、；(2) 價值工程的核心內(nèi)容是對“功能與成本進行系統(tǒng)分析”和“不斷創(chuàng)新”； (3)價值工程的目的旨在提高產(chǎn)品的“價值”。P99(4)價值工程通常是由多個領域協(xié)作而開展的活動。(二） 價值工程的特點1.以使用者的功能需求為出發(fā)點2.對所研究對象進行功能分析、并系統(tǒng)研究功能與成本之間的關系3.致力于提高價值的創(chuàng)造性活動4.有組織、有計劃、有步驟地開展工作P1002.對象選擇的方法對象選擇的方法有很多，每種方法有各自的優(yōu)點和適應性。(1)經(jīng)驗分析法。(2)百分比法。(3)ABC分析法. 部件數(shù)量占10% -15%、成本占70% -80%的為A類；部件數(shù)量占15% -20%, 成本占10%-20%的為

35、B類；部件數(shù)量占60%-80%、成本占5% - 10%的為C類。(4)強制確定法。在對象選擇中，通過對每個部件與其他各部件的功能重要程度進行逐一對比打分, 相對重要的得1分，不重要得0分，即01法。當Vi < 1時，部件i作為VE對象；當Vi = 1時不作為VE對象；Vi > 1視情況而定。P104表5-12 價值系數(shù)計算表P105第三節(jié)設計概算的編制與審查設計概算分為單位工程概算、單項工程綜合概算、建設工程總概算三級。P106圖5-2 單項工程綜合概算的組合內(nèi)容P107(二）單位工程概算的主要編制方法1.建筑工程概算的編制方法(1)擴大單價法。首先根據(jù)概算定額編制成擴大單位估價表

36、（概算定額基價）。P108當初步設計達到一定深度、建筑結(jié)構(gòu)比較明確時，可采用這種方法編制建筑工程概算。(2)概算指標法。由于設計深度不夠等原因，對一般附屬、輔助和服務工程等項目，以及住宅和文化福利工程項目或投資比較小、比較簡單的工程項目，可采用概算指標法編制概算第一種方法：直接用概算指標編制單位工程概算。P109第二種方法：用修正概算指標編制單位工程概算。3)求出修正后的單位直接工程費。單位直接工程費修正值=原概算指標單位直接工程費-換出結(jié)構(gòu)構(gòu)件價值+換人結(jié)構(gòu)構(gòu)件價值（5-17)P1102.設備及安裝工程概算的編制(1) 設備安裝工程概算的編制。1） 預算單價法。當初步設計有詳細設備清單時，可

37、直接按預算單價（預算定額單價）編制設備安裝工程概算。2） 擴大單價法。當初步設計的設備清單不完備，或僅有成套設備的重量時，可采用主體設備，成套設備或工藝線的綜合擴大安裝單價編制概算。3） 概算指標法。當初步設計的設備清單不完備，或安裝預算單價及擴大綜合單價不全，無法采用預算單價法和擴大單價法時，可采用概算指標編制概算。P114(二）審查的主要內(nèi)容1.審査設計概算的編制依據(jù)（1）合法性審查。采用的各種編制依據(jù)必須經(jīng)過國家或授權(quán)機關的批準，符合國家的編制規(guī)定。（2）時效性審査。P115（3） 適用范圍審查。2.單位工程設計概算構(gòu)成的審查(1)建筑工程概算的審查。1)工程量審查。2)采用的定額或指標

38、的審查。3)材料預算價格的審查。 4)各項費用的審査。P117二、 施工圖預算的作用(一）施工圖預算對建設單位的作用(1) 施工圖預算是施工圖設計階段確定建設工程項目造價的依據(jù)，是設計文件的組成部分。(2) 施工圖預算是建設單位在施工期間安排建設資金計劃和使用建設資金的依據(jù)。P118(3)施工圖預算是招投標的重要基礎(二）施工圖預算對施工單位的作用 (1)施工圖預算是確定投標報價的依據(jù)。 (2)施工圖預算是施工單位進行施工準備的依據(jù) (3)施工圖預算是控制施工成本的依據(jù)。P119四、施工圖預算的編制方法(一）工料單價法 工料單價法是指分部分項工程單價為直接工程費單價1.預算單價法P120圖5-

39、4預算單價法的編制步驟2.實物法(定額量，市場價)P122實物法編制施工圖預算的步驟與預算單價法基本相似，但在具體計算人工費、材料 費和機械使用費及匯總3種費用之和方面有一定區(qū)別。實物法編制施工圖預算所用人工、材料和機械臺班的單價都是當時當?shù)氐膶嶋H價格，編制出的預算可較準確地反映實際水平，誤差較小，適用于市場經(jīng)濟條件波動較大的情況。(二）綜合單價法1-全費用綜合單價全費用綜合單價即單價中綜合了直接工程費、措施費、管理費、規(guī)費、利潤和稅金等，以各分項工程量乘以綜合單價的合價匯總后，就生成工程承發(fā)包價。2.部分費用綜合單價我國目前實行的工程量清單計價采用的綜合單價是部分費用綜合單價，部分費用綜合單

40、價是指完成一個規(guī)定計量單位的分部分項工程量清單項目或措施清單項目所需的人工費、材料費、施工機械使用費和企業(yè)管理費與利潤，以及一定范圍內(nèi)的風險費用。五、施工圖預算的審查(一）施工圖預算審查的內(nèi)容施工圖預算審查的重點是工程量計算是否準確，定額套用、各項取費標準是否符合現(xiàn)行規(guī)定或單價計算是否合理等方面。P123(三）施工圖預算審查的方法1. 逐項審査法其優(yōu)點是全面、細致，審查質(zhì)量高、效果好。缺點是工作量大， 時間較長。這種方法適合于一些工程量較小、工藝比較簡單的工程。2. 標準預算審査法標準預算審查法就是對利用標準圖紙或通用圖紙施工的工程，先集中力量編制標準預算，以此為準來審查工程預算的一種方法。3

41、. 分組計算審查法分組計算審查法就是把預算中有關項目按類別劃分若干組，利用同組中的一組數(shù)據(jù)審查分項工程量的一種方法。P1241. 對比審查法（1） 擬建工程與已完或在建工程預算采用同一施工圖，但基礎部分和現(xiàn)場施工條件不同，則相同部分可采用對比審查法。（2） 工程設計相同，但建筑面積不同，兩個工程的建筑面積之比與兩個工程各分部分項工程量之比大體一致。（3） 兩個工程面積相同，但設計圖紙不完全相同，則相同的部分，如廠房中的柱子、層架、層面、磚墻等，可進行工程量的對照審查。對不能對比的分部分項工程可按 圖紙計算。5.“篩選”審查法“篩選”是能較快發(fā)現(xiàn)問題的一種方法。歸納為工程量、價格、用工3個單方基

42、本指標，并注明基本指標的適用范圍。該方法適用于審查住宅工程或不具備全面審査條件的工程。6.重點審查法審查的重點一般是工程量大或者造價較高的各種工程、補充定額、計取的各種費用（計費基礎、取費標準） 等。重點審查法的優(yōu)點是突出重點，審查時間短、效果好。P126第六章建設工程施工招標階段的投資控制第一節(jié)建設工程承包合同價格分類在所有形式的總價合同文件中，施工說明書尤為重要。一般情況下，簽訂合同時都寫進專用條款，即規(guī)定工程量變化導致總價變更的極限，超過這個極限，就必須簽訂附加條款或另行簽訂合同。因此，采用單價合同時按招標文件工程量清單中的預計工程量乘以所報單價計算得到的合同價格，并不一定就是承包方圓滿

43、實施合同規(guī)定的任務后所獲得的全部工程款項，實際工程價格可能大于，也可能小于原合同價格。單價合同的工程量清單內(nèi)所列出的分部分項工程的工程量為估計工程量，而非準確工程量。P127(一）固定總價采用這種合同，合同總價只有在設計和工程范圍發(fā)生變更的情況下才能隨之作相應的變更，除此之外，合同總價一般不能變動。固定總價合同的適用條件一般為：(1) 招標時的設計深度已達到施工圖設計要求，工程設計圖紙完整齊全，項目范圍及工程量計算依據(jù)確切，合同履行過程中不會出現(xiàn)較大的設計變更，承包方依據(jù)的報價工程量與實際完成的工程量不會有較大的差異。(2) 規(guī)模較小，技術不太復雜的中小型工程，承包方一般在報價時可以合理地預見

44、到實施過程中可能遇到的各種風險。(3) 合同工期較短，一般為工期在一年之內(nèi)的工程。(二）固定單價但最后的工程結(jié)算價應按照實際完成的工程量來計算，即按合同中的分部分項工程單價和實際工程量，計算得出工程結(jié)算和支付的工程總價格。有些固定單價合同規(guī)定，如果實際工程量與報價表中的工程量相差超過±10%時，允許承包方調(diào)整合同單價。此外，也有些固定單價合同在材料價格變動較大時允許承包方調(diào)整單價。P1281. 純單價這種合同計價方式主要適用于沒有施工圖，工程量不明，卻急需開工的緊迫工程二、可調(diào)價(一）可調(diào)總價這種合同與固定總價合同的不同之處在于，它對合同實施中出現(xiàn)的風險做了分攤，發(fā)包方承擔了通貨膨脹

45、的風險，而承包方承擔合同實施中實物工程量、成本和工期因素等的其他風險。P129這種合同計價方式，工程總價及付給承包方的酬金隨工程成本而水漲船高，這不利 于鼓勵承包方降低成本，正是由于這種弊病所在，使得這種合同計價方式很少被采用。(二）成本加固定金額酬金這種計價方式的合同雖然也不能鼓勵承包商關心和降低成本，但從盡快獲得全部酬金減少管理投入出發(fā)，會有利于算短工期。P130(三）成本加獎罰這種合同計價方式可以促使承包方關心和降低成本，縮短工期，而且目標成本可以隨著設計的進展而加以調(diào)整，所以發(fā)包和承包雙方都不會承擔太大的風險，故這種合同計價方式應用較多。(四）最高限額成本加固定最大酬金這種合同計價方式

46、有利于控制工程投資，并能鼓勵承包方最大限度地降低工程成本。P131第二節(jié)建設工程招標投標價格二、建設工程招標投標價格隨著近年來招投標工作的實踐，“08規(guī)范”用“招標控制價”（攔標價、最高限價）代替標底，以適應我國建設項目招標的現(xiàn)狀要求。P132第三節(jié)招標價格的編制(一）標底價格的概念標底是指招標人根據(jù)招標項目的具體情況編制的完成招標項目所需的全部費用，是依據(jù)國家規(guī)定的計價依據(jù)和計價辦法計算出來的工程造價，是招標人對建設工程的期望價格。(二）招標控制價的概念招標控制價是招標人根據(jù)國家或省級、行業(yè)建設主管部門發(fā)布的有關計價依據(jù)和辦法，按設計施工圖紙計算的，對招標工程限定的最高工程造價。招標控制價超

47、過批準的概算時，招標人應將其報原概算部門審核。P133二、標底價格的編制(一） 標底價格的編制原則（3）標底應由直接費、間接費、利潤、稅金等組成，一般應控制在批準的建設工程投資估算或總概算（修正概算）價格以內(nèi)。P1374.規(guī)費和稅金的確定(四）招標控制價的應用由于招標控制價的編制特點和作用決定了招標控制價不同于標底，無需保密。 為體現(xiàn)招標的公開、公平、公正性，防止招標人有意抬高或壓低工程造價，給投標人以錯誤信息，因此，招標人在招標文件中應公布招標控制價各組成部分的詳細內(nèi)容，不得只公布招標控制價總價，并應將招標控制價報工程所在地工程造價管理機構(gòu)備查。P138(1) 以招標文件中設定的發(fā)承包雙方的

48、責任劃分，作為考慮投標報價費用項目和費用計算的基礎；根據(jù)工程發(fā)承包模式考慮投標報價的費用內(nèi)容和計算深度。(2) 以施工方案、技術措施等作為投標報價計算的基本條件。(3) 以反映企業(yè)技術和管理水平的企業(yè)定額作為計算人工、材料和機械臺班消耗量的基本依據(jù)。(4) 充分利用現(xiàn)場考察、調(diào)研成果、市場價格信息和行情資料，編制基價，確定 調(diào)價方法。(5) 報價計算方法要科學嚴謹，簡明適用。P139(二）工程量清單招標的投標報價（1）投標人應按招標人提供的工程量清單填報價格。（2）分部分項工程費應依據(jù)“08規(guī)范”綜合單價的組成內(nèi)容，按招標文件中分部分項工程量清單項目的特征描述確定綜合單價計算。（3）措施項目費

49、應根據(jù)招標文件中的措施項目清單及投標時擬定的施工組織設計 或施工方案自主確定。（4）其他項目費中的暫列金額應按招標人在其他項目清單中列出的金額填寫，不得變動。（5）規(guī)費和稅金應按照國家或省級、行業(yè)建設主管部門的有關規(guī)定確定。三、投標報價的策略(一）不平衡報價所謂不平衡報價，就是在不影響投標總報價的前提下，將某些分部分項工程的單價定得比正常水平高一些，某些分部分項工程的單價定得比正常水平低一些。(1) 對能早期得到結(jié)算付款的分部分項工程（如土方工程、基礎工程等）的單價定得較高，對后期的施工分項（如粉刷、油漆、電氣設備安裝等）單價適當降低。(2) 估計施工中工程量可能會增加的項目，單價提高；工程量

50、會減少的項目單價降低。P140(二）其他方法1. 多方案報價法這是承包人如果發(fā)現(xiàn)招標文件、工程說明書或合同條款不夠明確，或條款不很公正，技術規(guī)范要求過于苛刻時，為爭取達到修改工程說明書或合同的目的而采用的一種報價方法。2. 突然降價法3. 先虧后盈法P143二、資金使用計劃的編制(一）投資目標的分解 圖7-2 按投資構(gòu)成分解目標-P1442.按子項目分解的資金使用計劃3.按時間進度分解的資金使用計劃P146一般而言，所有工作都按最遲開始時間開始，對節(jié)約建設單位的建設資金貸款利息是有利的P147(一）組織措施(1) 在項目管理班子中落實從投資控制角度進行施工跟蹤的人員、任務分工和職能分工。（2）

51、編制本階段投資控制工作計劃和詳細的工作流程圖。(二）經(jīng)濟措施(1) 編制資金使用計劃，確定、分解投資控制目標。對工程項目造價目標進行風險分析，并制定防范性對策。（3）復核工程付款賬單，簽發(fā)付款證書(三）技術措施(1) 對設計變更進行技術經(jīng)濟比較，嚴格控制設計變更。(2) 繼續(xù)尋找通過設計挖潛節(jié)約投資的可能性。(3) 審核承包商編制的施工組織設計，對主要施工方案進行技術經(jīng)濟分析。.(四）合同措施第二節(jié)工程計量、工程計量的重要性(一）計量是控制項目投資支出的關鍵環(huán)節(jié)(二）計量是約束承包商履行合同義務的手段P148二、工程計量的程序工程師對計量支付有充分的批準權(quán)和否決權(quán)，對于不合格的工作和工程，工程

52、師可以拒絕計量。同時，工程師通過按時計量，可以及時掌握承包商工作的進展情況和工程進度。當工程師發(fā)現(xiàn)工程進度嚴重偏離計劃目標時，可要求承包商及時分析原因、采取措施、加快進度。因此，在施工過程中，項目監(jiān)理機構(gòu)可以通過計量支付手段，控制工程按合同進行。(一）施工合同（示范文本）約定的程序工程師接到報告后7天內(nèi)按設計圖紙核 實已完工程量，并在計量前24小時通知承包人，承包人為計量提供便利條件并派人參加。承包人收到通知后不參加計量，計量結(jié)果有效，作為工程價款支付的依據(jù)。工程師收到承包人報告后7天內(nèi)未進行計量，從第8天起，承包人報告中開列的工程量即視為已被確認，作為工程價款支付的依據(jù)。工程師不按約定時間通知承包人，使承包人不能參加計量,計量結(jié)果無效。對承包人超出設計圖紙范圍和因承包人原因造成返工的工程量，工程師不予計量。三、工程計量的依據(jù)(一）質(zhì)量合格證書P149(二）工程量清單前言和技術規(guī)范因為工程量清單前言和技術規(guī)范的“計量支付”條款規(guī)定了清單中每一項工程的計量方法，同時還規(guī)定了按規(guī)定的計量方法確定的單價所包括的工作內(nèi)容和范圍。(三）設計圖紙計量的幾何尺寸要以設計圖紙為依據(jù)，工程師對承包商超出設計圖紙要求而增加的工程量