1、1信用證的種類信用證的種類2第一節第一節 不可撤銷與可撤銷信用證不可撤銷與可撤銷信用證一、一、不可撤銷信用證不可撤銷信用證（ n符合符合UCP500的規定的規定n該信用證的特點是該信用證的特點是3不可撤銷信用證不可撤銷信用證1、定義和承諾（UCP500） 對于不可撤銷跟單信用證不可撤銷跟單信用證而言，在其規定的單據全部提交給指定銀行或開證行，符合信用證條款和條件時，即構成開證行的確定承諾去支付、承兌信用證項下交來的匯票或單據。信用證中標明“IRREVOCABLE”字樣。 開證行的確定承諾表現在信用證最后的“承諾條款”（dertaking)。 如：.4信用證規定即期付款的，開證行須即期付款；信用

2、證規定即期付款的，開證行須即期付款；信用證規定延期付款的，開證行須按照信用證規定信用證規定延期付款的，開證行須按照信用證規定的可以確定的到期日付款；的可以確定的到期日付款；信用證規定承兌：）由開證行辦理的，開證行須信用證規定承兌：）由開證行辦理的，開證行須承兌，并于到期付款；）由另一家受票銀行辦理，承兌，并于到期付款；）由另一家受票銀行辦理，如果該行沒有辦理，開證行也要負責辦理（體現出如果該行沒有辦理，開證行也要負責辦理（體現出開證行的第一付款責任）。開證行的第一付款責任）。信用證規定議付的，開證行須信用證規定議付的，開證行須無追索地無追索地支付該信用支付該信用證項下的匯票，證項下的匯票，匯票

3、的付款人必須是開證行而不能匯票的付款人必須是開證行而不能是申請人是申請人。不可撤銷不可撤銷L/C開證行履行的承諾開證行履行的承諾、信用證的、信用證的不可撤銷不可撤銷Irrevocability. 不可撤銷信不可撤銷信用證未經當事人的任何一方（用證未經當事人的任何一方（開證行、保兌行、受益開證行、保兌行、受益人人）同意，是不能修改和撤銷的。）同意，是不能修改和撤銷的。如需修改或撤銷，如需修改或撤銷，必須得到其中一方的同意必須得到其中一方的同意。受益人不管。受益人不管修改，應以修改，應以書面形式給以回復書面形式給以回復。特別應注意的是。特別應注意的是同一份修改，可以有幾項修改內容，同一份修改，可以

4、有幾項修改內容，要接受都接受，要接受都接受，要不接受都不接受，不能只接受其中的部分條款要不接受都不接受，不能只接受其中的部分條款。3、不可撤銷信用證的識別、不可撤銷信用證的識別 信用證可以是可撤銷的也可以是不可撤銷的信用證可以是可撤銷的也可以是不可撤銷的（UCP500）。所有信用證應標明是可撤銷還是不可）。所有信用證應標明是可撤銷還是不可撤銷的，如果沒有標明，該信用證應視為不可撤銷的。撤銷的，如果沒有標明，該信用證應視為不可撤銷的。4、實務中不接受可撤銷的信用證實務中不接受可撤銷的信用證。6可撤銷信用證的識別n信用證中標明信用證中標明“REVOCABLE”字樣。字樣。n語言表述：語言表述：We

5、 hereby undertake to reimburse you for all drafts honored by you in accordance with the terms of this Credit prior to your receiving notice of cancellation.n軟條款的存在。軟條款的存在。7軟條款軟條款nL/CL/C的軟條款就是受益人不能主動控制能否滿足其的軟條款就是受益人不能主動控制能否滿足其要求而得到付款的條款。要求而得到付款的條款。n例如：例如：受益人須提交買方或其代理人簽發或會簽的相應受益人須提交買方或其代理人簽發或會簽的相應單據，其

6、簽字必須與開證行或通知行的簽字樣本單據，其簽字必須與開證行或通知行的簽字樣本相符。相符。付款條款標明：只有在貨物再出口得到貨款后才付款條款標明：只有在貨物再出口得到貨款后才付款；只有在貨物清關后或由主管當局批準進口付款；只有在貨物清關后或由主管當局批準進口后才付款后才付款8軟條款案例n中國東方公司向外國某中國東方公司向外國某B公司出口一批凍對蝦，公司出口一批凍對蝦，合約規定以合約規定以信用證方式信用證方式結算，結算，憑賣方開具的見票憑賣方開具的見票后后30天付款的跟單匯票議付天付款的跟單匯票議付。經賣方反復催促，。經賣方反復催促，B公司于公司于2011年年6月月20日開來信用證，規定裝運期日開

7、來信用證，規定裝運期為為7月月20日，并規定日，并規定“本信用證在你方收到授權書本信用證在你方收到授權書后方生效后方生效。”東方公司審證時誤以為此條屬正常東方公司審證時誤以為此條屬正常銀行業務條款未提出異議。銀行業務條款未提出異議。7月月5日，東方公司裝日，東方公司裝船完畢，議付交單時，因信用證未生效而被拒絕，船完畢，議付交單時，因信用證未生效而被拒絕，即電告即電告B公司公司“貨已裝船，但無授權書貨已裝船，但無授權書”。n7月月8日，日，B公司告知授權書辦理需要時間，要求將信公司告知授權書辦理需要時間，要求將信用證付款方式改為托收，并采用用證付款方式改為托收，并采用“承兌交單見票承兌交單見票3

8、0天天付款托收付款托收”。因貨隨船已起航兩天，東方公司只得回因貨隨船已起航兩天，東方公司只得回電同意，但要求托收費由電同意，但要求托收費由B公司負責。公司負責。B公司對此確認。公司對此確認。n8月月21日，代收行電告，日，代收行電告，7月月21日日B公司承兌，公司承兌，8月月20日日收款時拒付，其理由是產地證與發票合二為一，不符收款時拒付，其理由是產地證與發票合二為一，不符合當局規定，并且產地證上的重量與發票上不一致，合當局規定，并且產地證上的重量與發票上不一致，無法通關。東方公司立即糾正，通過委托行重寄發票、無法通關。東方公司立即糾正，通過委托行重寄發票、產地證。但產地證。但B公司仍不付款。

9、后經第三方調解，降價公司仍不付款。后經第三方調解，降價20%付款。但代收行、委托行因付款。但代收行、委托行因B公司不承擔托收費，公司不承擔托收費，便從貨款中扣去托收費。便從貨款中扣去托收費。最終東方公司不僅損失最終東方公司不僅損失20%貨款，還要額外支付托收費。貨款，還要額外支付托收費。10第二節第二節 保兌與不保兌的信用證保兌與不保兌的信用證n保兌信用證（保兌信用證（ CONFIRMED CREDITCONFIRMED CREDIT）：）：除開證行除開證行以外的另一家銀行對信用證作出了付款保證，以外的另一家銀行對信用證作出了付款保證，該信用證即為保兌信用證。該信用證即為保兌信用證。n不保兌信

10、用證（不保兌信用證（UNCONFIRMED CREDITUNCONFIRMED CREDIT） ：指只指只有開證行的付款保證，沒有另一家銀行承擔保有開證行的付款保證，沒有另一家銀行承擔保證兌付責任的信用證。證兌付責任的信用證。n49 CONFIRMATION INSTRUCTIONS WITHOUT11保兌行為的關鍵保兌行為的關鍵n信用證保兌與否，除了取決于開證行的信用證保兌與否，除了取決于開證行的意愿外，更重要的還在于意愿外，更重要的還在于指定銀行是否指定銀行是否愿意參加保兌愿意參加保兌。n如果被指定銀行拒絕接受開證行的授權如果被指定銀行拒絕接受開證行的授權或要求不對信用證提供保兌時，應或要

11、求不對信用證提供保兌時，應毫不毫不延遲延遲的將上述事實通知開證行。的將上述事實通知開證行。12什么情況下要求保兌n信用證金額較大，超過開證行本身資力，信用證金額較大，超過開證行本身資力，受益人擔心開證行的償付能力。受益人擔心開證行的償付能力。n開證行為地方性銀行，其資信不為人所熟開證行為地方性銀行，其資信不為人所熟悉。悉。n開證行所在國家開證行所在國家(或地區或地區)政局不穩定，貿政局不穩定，貿易政策變更頻繁，外匯短缺，或外匯管制易政策變更頻繁，外匯短缺，或外匯管制嚴格等。嚴格等。13不可撤銷保兌信用證不可撤銷保兌信用證Irrevocable Confirmed Creditn保兌行是應開證行

12、的授權或請求保兌行是應開證行的授權或請求n保兌行從資產實力、信譽、規模等都比開證行保兌行從資產實力、信譽、規模等都比開證行要強要強n保兌行對信用證所承擔的責任跟開證行完全一保兌行對信用證所承擔的責任跟開證行完全一樣。開證行為了在國際上打開局面，讓受益人樣。開證行為了在國際上打開局面，讓受益人接受他開的信用證，主動要求一家大銀行保兌。接受他開的信用證，主動要求一家大銀行保兌。14保兌信用證保兌信用證n保兌信用證的識別方法保兌信用證的識別方法信用證標明“CONFIRM”字樣。在信用證中明確顯示： 1、please add your confirmation (對通知行的要求）2、This cred

13、it is confirmed by xxx Bank. （告訴受益人某某銀行已經保兌了此信用證）n通知行承擔保兌與否通知行承擔保兌與否，表示語如下：15保兌信用證案例保兌信用證案例20世紀世紀80年代初，一家美國公司獲得了向墨年代初，一家美國公司獲得了向墨西哥出售大批計算機的訂單，買方是墨西哥教育西哥出售大批計算機的訂單，買方是墨西哥教育部，準備利用這些主牌機來裝備各所主要大學。部，準備利用這些主牌機來裝備各所主要大學。買方通過墨西哥國民銀行開出了信用證買方通過墨西哥國民銀行開出了信用證。美國出美國出口商擔心墨西哥的龐大外債可能會促使墨西哥政口商擔心墨西哥的龐大外債可能會促使墨西哥政府禁止對

14、外支付外匯府禁止對外支付外匯，因此要求，因此要求由一家美國銀行由一家美國銀行保兌該信用證保兌該信用證。在墨西哥國民銀行的要求下，一。在墨西哥國民銀行的要求下，一家美國大銀行保兌了該信用證。家美國大銀行保兌了該信用證。n就在出口商運出計算機后不久，墨西哥就就在出口商運出計算機后不久，墨西哥就了震驚世界的債務危機，政府禁止墨西哥了震驚世界的債務危機，政府禁止墨西哥銀行對外對付外匯，從而使銀行對外對付外匯，從而使上述信用證的上述信用證的款項不可能由開證行支付款項不可能由開證行支付了。幸好有美國了。幸好有美國的保兌行，出口商憑合格的單據領取了足的保兌行，出口商憑合格的單據領取了足額貨款，額貨款，由于進

15、口國債務危機引起的得不由于進口國債務危機引起的得不到付款的風險被全部轉嫁給了保兌行到付款的風險被全部轉嫁給了保兌行。17不可撤銷不保兌信用證不可撤銷不保兌信用證n信用證條款中開證行沒有任何要求保兌的字樣信用證條款中開證行沒有任何要求保兌的字樣n“WITHOUT CONFIRMATION” n通知行在信用證上另加面函，注明：通知行在信用證上另加面函，注明：THIS NOTIFICATION AND THE ENCLOSED ADVICE ARE SENT TO YOU WITHOUT ANY ENGAGEMENT ON OUR PART。18第三節第三節 付款、延期付款、承兌、議付款、延期付款、

16、承兌、議付信用證付信用證1920 21n即期即期L/C有的要求匯票，有的不要求。有的要求匯票，有的不要求。n要求匯票的原因要求匯票的原因：1、履行付款的銀行作為支付憑證，證明自己的付、履行付款的銀行作為支付憑證，證明自己的付款責任已履行完畢。款責任已履行完畢。2、雙方為了維護自己的法律權益而要求匯票。、雙方為了維護自己的法律權益而要求匯票。3、便于受益人憑匯票獲得資金融通。、便于受益人憑匯票獲得資金融通。n不要求匯票的原因不要求匯票的原因：有些國家規定票據要征收印花稅，為了避稅所以不有些國家規定票據要征收印花稅，為了避稅所以不要求匯票。要求匯票。22n遠期付款遠期付款L/C如果要求匯票，就如果

17、要求匯票，就是是承兌承兌L/C。n如果不要求匯票，就是如果不要求匯票，就是延期付款延期付款L/C。23n區別區別1、延期付款L/C無承兌。2、延期付款L/C的付款時間不能訂為見票后若干天，只能訂為裝船后若干天，或用其它辦法計算付款時間。n是否要求匯票的其他原因是否要求匯票的其他原因n要求匯票的原因：受益人希望用已承兌的匯票辦理貼現，以融通資金。n不要求匯票的原因：有些機械設備交易，每次支款的金額和付款時間很特殊，無法在每批裝船后確定每批應支付的金額和付款時間，所以無法開立匯票。24 25延期付款確定到期日的方法延期付款確定到期日的方法1）交單日以后若干天付款交單日以后若干天付款- 15 DAY

18、S AFTER PRE- SENTATION OF DOCUMENTS2）裝運日以后若干天付款裝運日以后若干天付款-30 DAYS AFTER THE DATE OF SHIPMENT OR 30 DAYS AFTER B/L DATE。3）固定的將來日期付款固定的將來日期付款-ON（A FUTURE DATE FIXED。26n信用證規定開證行對于受益人開立以開證行為付款人或以、保兌行）為付款人的，在審單無誤后，應承擔承兌匯票承兌匯票并于到期日付款責任的信用證稱為承兌信用證-CREDIT AVAILABLE BY ACCEPTANCE OR ACCEPTANCE CREDIT 27承兌信用證

19、承兌信用證n承兌信用證的匯票付款人是指定銀行，也可以是開承兌信用證的匯票付款人是指定銀行，也可以是開證行自己。注意：不論何種形式的信用證，只要出證行自己。注意：不論何種形式的信用證，只要出現現“指定銀行指定銀行”，指定銀行是由開證行指定，并是，指定銀行是由開證行指定，并是開證行以外的一家銀行，大都是在出口方所在地，開證行以外的一家銀行，大都是在出口方所在地，少數情況有在第三地的。少數情況有在第三地的。n遠期匯票期限的起算日是遠期匯票期限的起算日是 1、“見票后見票后”若干天付款。如：若干天付款。如：at 30 days after sight. 2、“裝運日后裝運日后”若干天付款。如：若干天付

20、款。如：180 days after date of shipment.28Credit available by negotiation or Negotiation Credit 議付信用證項下開證行的承諾擴展至第三當事人即議付行。議議付信用證項下開證行的承諾擴展至第三當事人即議付行。議付行也是屬于被指定銀行。議付行議付或購買（實際上屬于墊款，付行也是屬于被指定銀行。議付行議付或購買（實際上屬于墊款，有追索權的。）受益人在信用證項下交來的匯票有追索權的。）受益人在信用證項下交來的匯票/單據，根據單據，根據UCP500 的規定，只要單證一致，單單一致，開證行就會正當的規定，只要單證一致，單單

21、一致，開證行就會正當付款。付款。議付信用證項下匯票同其它類型信用證項下匯票一樣，出票人議付信用證項下匯票同其它類型信用證項下匯票一樣，出票人是受益人（出口方），付款人是銀行（開證行、償付行、保兌是受益人（出口方），付款人是銀行（開證行、償付行、保兌行）。記住：付款人一定不要做成是申請人，因為信用證項下，行）。記住：付款人一定不要做成是申請人，因為信用證項下，銀行承擔第一性付款責任。收款人是受益人自己，由其背書給議銀行承擔第一性付款責任。收款人是受益人自己，由其背書給議付行付行 或收款人是議付行。或收款人是議付行。議付意指被授權議付的銀行對于匯票或單據付給對價（即墊款），議付意指被授權議付的銀行

22、對于匯票或單據付給對價（即墊款），只審單，不付對價，并不構成議付。只審單，不付對價，并不構成議付。29被指定議付行有時因單證不符，沒有對受益人提交的匯被指定議付行有時因單證不符，沒有對受益人提交的匯票票/單據付對價，只是接受、審單、轉交單據的行為，單據付對價，只是接受、審單、轉交單據的行為，這樣他必須在給開證行的這樣他必須在給開證行的“寄單面函寄單面函”上注明：上注明：WE MAKE PRESENTATION OF DOCUMENTS UNDER THE FOLL OWING LC FOR YOUR PAYMENT。此時，信用證中指定的議付行實則為交。此時，信用證中指定的議付行實則為交單行。議

23、付行確實付了對價，即購買了受益人提交來單行。議付行確實付了對價，即購買了受益人提交來的匯票的匯票/單據（即墊了款或稱辦了押匯），單據（即墊了款或稱辦了押匯），“寄單面函寄單面函”上則須注明：上則須注明：WE HAVE NEGOTIATED THE DOCUMENTS UNDER THE FOLLOWING LC，AND WE CONFIRM THE DOCS HAVE BEEN COMPLIED WITH THE LC TERMS AND CONDITIONS.30 議付行審單無誤后議付行審單無誤后, 墊付發票金額的墊付發票金額的80%左右，扣除左右，扣除墊款利息，利率按墊款利息，利率按LIB

24、OR利率標準，利息天數從寄單利率標準，利息天數從寄單日算起，到收匯日為止，等到實際收款時，扣除墊款，日算起，到收匯日為止，等到實際收款時，扣除墊款，余額入出口商的賬戶。這就是所謂押匯。余額入出口商的賬戶。這就是所謂押匯。 議付信用證有關項目舉例如下：議付信用證有關項目舉例如下： CREDIT AVAILABLE WITH INDUSTRIAL AND COM MERCIAL BANK OF CHINA，TIANJIN BY NEGO- TIATION AGAINST THE DOCUMENTS DETAILED AND BENEFICIARYS DRAFTS DRAWN ON BAN- QUE

25、 NATIONALE DE PARIS ，PARIS ：31 WE HEREBY AGREE WITH THE DRAWERS, ENDORSERS, AND BONA FIDE HOLDER OF DRAFTS/DOCUMENTS DRAWN UNDER AND IN COMPLIANCE WITH THE TERMS AND CONDITIONS OF THE CREDIT THAT SUCH DRAFTS/DOCUMENT WILL BE DULY HONOURED ON DUE PRESENTATION IF NEGOTIATED OR PRESENTED AT THIS OFFICE

26、 ON OR BEFORE THE EXPIRY DATE . 議付信用證含有限制指定銀行議付的作用，常見文句有：1、CREDIT AVAILABLE BY NEGOTIATION WITH THE 32 33五種信用證比較表 五種信用證指: 比較條件：1. 匯票要否、2. 匯票期限、3.受票人、4. 限制使用或自由使用、5. 付款給受益人的時間、起算日（到期日的計算）、6. 對受益人有無追索權、7. 使用信用證的銀行。 34第四節 即期與遠期信用證 依據開立匯票是即期匯票SIGHT DRAFT， 還是遠期票-USANCE DRAFT，信用證分為即期信用證和遠期信用證。 +，不論是否要求匯票，

27、均對受益人即期付款。即期付款信用證支付面額，議付信用證支付票面金額扣除利息的凈款。 +即期付款信用證項下付款行，通常與開證行有賬戶關系，應借記開證行的賬戶 ，或打電報向開證行索償，電報費由開證行承擔。 +即期付款信用證項下議付行，應單寄開證行，向開證行或償付行索償。美元信用證的償付行是一家在紐約的銀行35即期與遠期信用證若信用證沒有禁止電報索償，就可以用電報索償。+即期付款信用證項下的開證行審單無誤后），都將立即對指定銀行償付。這就是銀行信譽的特點。 +UCP500 規定，銀行對單據的真偽不承擔責任，實務中少數不法出口商利用這一點，出現過利用假單據騙取進口商或銀行款項的事例。（一）遠期信用證對

28、買賣雙方的利弊36遠期信用證 37遠期信用證38假遠期信用證的要點：假遠期信用證的要點：n買賣雙方簽訂合同是即期付款n申請人要求開立遠期付款的承兌信用證。n受益人需提交遠期匯票，付款人為開證行。n出口地的議付行可以即期議付受益人所提交單據，出口方能即期收到款項。n開證行承兌遠期匯票，申請人憑承兌過的匯票在金融市場辦理貼現。n申請人承擔貼現所需一切費用、利息。n開證行即期將貨款付給議付行。n申請人遠期付款給開證行，39遠期信用證。40遠期信用證3、賣方遠期信用證分兩種：1）=真遠期付款， 2) 。 41第五節可轉讓信用證和款項讓渡(一）定義可轉讓信用證是指信用證的收益人（第一收益人）可以請求指定

29、銀行將信用證全部或部分轉讓給一個或數個收益人（第二收益人）使用的信用證（二）說明、可轉讓信用證適用于中間商介入的轉口貿易，賣方不是真正供貨方，他只是賺取差價，他將信用證轉讓給實際供貨方執行。中間商是第一受益人，供貨方是第二受益人，只要允許分批裝運，可以是一個或幾個第二受益人。、開證行必須在信用證上注明“可轉讓transferable”字樣，才能轉讓。42可轉讓信用證運作程序 中間商/第一受益人供貨商/第二受益人申請人開證行通知行/轉讓行1 申請開證2 開證3 通知L/C4 要求轉讓L/C5 通知轉讓L/C6 發貨6 交單7換寄單43 賣方/第一受益人買方開證行通知行轉讓行供貨商/第二受益人1

30、申請開證2 開立原始L/C3 通知L/C4請求轉讓L/C5通知轉讓L/C6 交單6 發貨7 寄單索款8 付款44可轉讓信用證、可轉讓信用證只能轉讓一次。也就是第二受益人不能再將信用證轉讓給第三受益人。、信用證的轉讓必須通過銀行辦理，第一受益人不能自行轉讓給第二受益人。UCP500要求，第一受益人必須指示轉讓行，他是否同意將修改也轉讓給第二受益人。、在有數個第二受益人時，某個第二受益人拒絕修改，不影響其他第二受益人接受該修改。、除了七項內容可以改動外，信用證轉讓只能按原條款轉讓。45可轉讓信用證可變動的七項內容是：金額減少、單價降低、裝運期提前、最遲交單期限縮短、到期日縮短、保險金額百分比增加、

31、申請人名稱被第一受益人替換。、第一受益人可以用自己的發票、匯票替換第二受益人的，并在信用證項下支取其發票與第二受益人發票之間的差額。如果第一受益人為能在首次時予以調換，轉讓行有權將第二受益人的單據直接寄給開證行，并不對第一受益人負責。、除非另有相反的規定，第一受益人可以要求將信用證的有效地點改至信用證的受讓地點，并在信用證到期日內對第二受益人履行付款或議付。46可轉讓信用證（三）按照轉讓的不同情況分類、不替換發票的轉讓和替換發票的轉讓（）不替換發票的轉讓。第二受益人接到部分轉讓或全部轉讓后，由自己制單并提交轉讓行要求議付，然后由轉讓行議付行寄單給開證行向其索償。（）替換發票的轉讓。第一受益人不

32、讓第二受益人和申請人之間相互知道對方的名稱和地址及不同單價，以防止他們直接交易。第一受益人需要申請轉讓行換開新的可轉讓信用證，變更上述七項條款通知第二受益人，憑以發貨、制單、交單給轉讓行要求議付。47轉讓行接到第二受益人寄來的單據，通知第一受益人換單，用以申請人為抬頭，按原單價開立的發票、匯票替換第二受益人的發票、匯票。轉讓行將替換過的單據寄給開證行要求償付。、部分轉讓和全部轉讓。、原條款轉讓與變更條款轉讓。、國內轉讓與國外轉讓。（四）轉讓行是否是轉遞行是否是轉遞行關鍵看信用證上是否有如下條款：“ING48二、款項讓渡首先明確：款項讓渡并不是信用證下執行權利的讓渡。受益人根據現行法律，將信用證

33、項下應得的款項讓渡或轉讓給他人，即款項讓渡受益人將信用證項下執行權利讓渡或轉讓給第二受益人，即轉讓信用證款項讓渡關系圖：賣方（受益人）買方（申請人）付款議付行開證行或指定銀行被讓渡人49第六節 背對背信用證和對開信用證一、背對背信用證（一）定義普通信用證的受益人不能把該證轉讓出去，可轉讓信用證不能滿足受益人的商業要求，作為中間商人的受益人自己不能供貨，需要從供貨商那里購買貨物和付款給供貨人，他將國外開來受益于他的原始信用證(ORIGINAL CREDIT),又稱為主要信用證(master credit or primed credit )作為擔保品，請求銀行依據原始信用證條款，開出以供貨商為受

34、益人（第二受益人）的信用證，稱為背對背信用證（BACK TO BACK CREDIT)，又稱為第二信用證（SECONDARY CREDIT)或稱為補助信用證。憑背對背信用證，由第50申請人/買方受益人一/申請人受益人二/供貨人開證行一通知行/開證行二通知行/議付行甲地乙地51 中間商/第一受益人買方/申請人開證行通知行第二開證行第二通知行背對背L/C受益人1 申請2 開立L/C3 通知L/C4申請背對背L/C5 開立背對背L/C6 通知背對背L/C7發貨52（二）背對背信用證與原始信用證比較、原始信用證是背對背信用證的依據、抵押品；沒有第一信用證就不可能有第二信用證。、原始證的受益人是背對證的

35、申請人，原證申請人付款給第一受益人，第一受益人付款給第二受益人。在此安排下，。、背對背信用證必須按照原始信用證的措詞的開立，以便在原始信用證要求期限內，按照原始信用證的規定制作單據，使第一受益人能在該證期限內交單索款。53（三）銀行轉開背對背信用證注意事項、信用證金額只能小于原始信用證的金額，兩者之差是中間商的利潤。、裝期、交單期、效期可以縮短，單價、金額可以降低。、提單中發貨人應是第一受益人。、保單原則上第一受益人是被保險人。、該證結算方式應是議付方式，而不是付款、遲期付款、承兌方式。、原證禁止分運，第二信用證也要開出全部金額。54、原證要妥善保管，背面還要背書第二證的金額。 (五）背對背信

36、用證與可轉讓信用證的比較p2231、原始申請人和開證行的意旨比較、每類型的兩證能否同時存在的比較、第二受益人能否得到原開證行的保證比較、第二開證行與轉讓行的不同地位比較 55二、對開信用證對開信用證（對開信用證（RECIPROCAL CREDIT)是用于易貨交易是用于易貨交易的一種結算方式，由于雙方顧慮對方只使用權利而不的一種結算方式，由于雙方顧慮對方只使用權利而不履行義務，于是采取互相開立信用證的辦法，把出口履行義務，于是采取互相開立信用證的辦法，把出口和進口連接起來。第一張信用證的受益人就是第二張和進口連接起來。第一張信用證的受益人就是第二張信用證的申請人，第一張證的通知行就是第二張證的信

37、用證的申請人，第一張證的通知行就是第二張證的開證行。兩證金額大體相等。開證行。兩證金額大體相等。該結算方式通常用于來料加工、補償貿易。該結算方式通常用于來料加工、補償貿易。為了保證兩證對開和進出口大體平衡，首先開出的信為了保證兩證對開和進出口大體平衡，首先開出的信用證（用證（PRIMARY CREDIT) 加列生效條款如下：加列生效條款如下：THIS CREDIT SHALL NOT BE EFFECTIVE /AVAILABLE/56OPERATIVE (IN FORCE) UNLESS AND UNTIL THE RECI-PROCAL CREDIT IN FAVOUR OF _FOR A

38、CCOUNTOF _ IS ESTABLISHED BY _ BANK.生效的方法各有不同，常見的有：1、兩張信用證同時生效，第一張證先開，但暫不生效，等對方開來回頭證經受益人接受后，通知對方銀行，兩證同時生效。2、兩張信用證分別生效，第一張開立后立即生效，但必須收到申請人的通知書，載明回頭證已經開立后始 可 憑以付款；或在議付時交來擔保信保證，若干天內開出57對開信用證回頭證。在實際業務中，我方進口開出遠期信用證，對應著國外開回頭證。在實際業務中，我方進口開出遠期信用證，對應著國外開來出口即期信用證。現將首先開出遠期信用證的有關條款舉例如來出口即期信用證。現將首先開出遠期信用證的有關條款舉例

39、如下：下：THIS CREDIT IS AVAIL-ABLE BY DRAFTS DRAWN ON US AT 180 DAYS AF- TER BILL OF LADING DATE. PAYMENT WILL BE EF-FECTED BY US ON MATURITY OF DRAFT AGAINST THE ABOVE-MENTIONED DOCUMENTS COMPLIED WITH CREDIT TERMS AND OUR REDEIPT OF THE CREDIT OPENERS ADVICE STATING THAT A RECIPROCAL CREDIT IN FAVOUR

40、OF THE APPLICANT ISSUED BY_ BANK FOR ACCOUNT OF BENEFICIARY58AVAILABLE BY SIGHT DRAFT HAS BEEN RECEIVED BY AND FOUND ACCEPTABLE TO THEM.當回頭證開來時，應加列：當回頭證開來時，應加列：“THIS IS RECIPROCAL CREDIT AGAINST _ BANK CREDIT NO._ FAVOURING _COVERING SHIP-MENT OF _ “ 即宣稱對開證條款。即宣稱對開證條款。59第七節 預支信用證和循環信用證一、預支信用證一、預支信用證

41、 預支信用證（預支信用證（ANTICIPATORY CREDIT)是在該證列是在該證列入特別條款授權保兌行或其他指定銀行在交單前預先入特別條款授權保兌行或其他指定銀行在交單前預先墊款墊款 付給受益人的一種信用證。付給受益人的一種信用證。*預支信用證可以分為全部預支信用證（預支信用證可以分為全部預支信用證（CLEAN PAY- MENT CREDIT)及部分預支信用證（及部分預支信用證（PARTIAL PAYMENT IN ADVANCE CREDIT) 兩種。兩種。*部分預付信用證依據其預付貨款的條件，又可分為紅條部分預付信用證依據其預付貨款的條件，又可分為紅條款信用證和綠條款信用證。款信用證

42、和綠條款信用證。(一）全部預支信用證一）全部預支信用證全部預支信用證的進口商意欲融資于出口商，在申請全部預支信用證的進口商意欲融資于出口商，在申請60預支信用證開證時將全部預支款項足額交給了開證行，開證行在信開證時將全部預支款項足額交給了開證行，開證行在信用證加列預支條款授權指定銀行憑受益人交來光票用證加列預支條款授權指定銀行憑受益人交來光票及承諾書，予以議付購買，而將全部信用證金額扣減及承諾書，予以議付購買，而將全部信用證金額扣減利息預先墊付給受益人，并收存受益人交來的正本信利息預先墊付給受益人，并收存受益人交來的正本信用證，背書議付金額，妥為保管，以備將來議付貨運用證，背書議付金額，妥為保

43、管，以備將來議付貨運單據之用對于預支墊款將從以后議付貨運單據款項單據之用對于預支墊款將從以后議付貨運單據款項扣還，然后按正常辦法向開證行寄單索償扣還，然后按正常辦法向開證行寄單索償全部預支條款舉例：全部預支條款舉例：BENEFICIARY MAY DRAW IN AD- VANCE UNDER THIS CREDIT BY HIS SIGHT DRAFTFOR AMOUNT UP TO 100% OF THE CREDIT AMOUNT61ACCOMPANIED BY HIS UNDERTAKING TO THE EFFECTOF SHIPMENT WITHIN THE VALIDITY OF

44、 THIS CREDITAND TO PROVIDE DOCUMENTS IN TERMS OF THE CREDIT.(二）部分預支信用證里的紅條款信用證二）部分預支信用證里的紅條款信用證 p171部分預支條款分兩種：第一是以貨款方式預先墊付；第二是以議付部分預支條款分兩種：第一是以貨款方式預先墊付；第二是以議付方式預先購買方式預先購買、以貨款方式預先墊付（、以貨款方式預先墊付（PAYMENT IN ADVANCE FORMERCHANCISE).以貨款方式預先墊付時，如果信用證到期，受益以貨款方式預先墊付時，如果信用證到期，受益人無法辦理議付，指定銀行可向開證行索償人無法辦理議付，指定銀行

45、可向開證行索償62墊款本息。墊款本息。 2、以議付方式預先購買（、以議付方式預先購買（DRAWING IN ADVANCE BY NEGOTIATION)。受益人交來匯票、承諾書，議付予以議付或購買，。受益人交來匯票、承諾書，議付予以議付或購買，墊款扣減利息預付給受益人，待受益人交來匯票、貨運單據時，墊款扣減利息預付給受益人，待受益人交來匯票、貨運單據時，將預先墊付凈款從議付款項扣除。將預先墊付凈款從議付款項扣除。 (三）綠條款信用證與紅條款不同在于須匯票連同倉單交給三）綠條款信用證與紅條款不同在于須匯票連同倉單交給銀行作為擔保。實務中幾乎不見此類情況。銀行作為擔保。實務中幾乎不見此類情況。

46、63二、循環信用證循環信用證（循環信用證（REVOLVING CREDIT)帶有條款和條件，帶有條款和條件，使其金額可以更新或復活（使其金額可以更新或復活（RENEW REINSTATEREVERT-RESTORE,ETC.)，不須修改信用證。，不須修改信用證。循環信用證可以是可撤消（循環）或不可撤消（循環）、循環信用證可以是可撤消（循環）或不可撤消（循環）、可以是按時間循環使用或是按金額循環使用的。可以是按時間循環使用或是按金額循環使用的。應用于買賣雙方長期貿易合同、分批發貨、貨物大宗單應用于買賣雙方長期貿易合同、分批發貨、貨物大宗單一、進口方節省手續費。一、進口方節省手續費。累積循環信用證

47、凡上次未用完的信用證余額可以累積循環信用證凡上次未用完的信用證余額可以移到下一次一并使用的稱為累積循環。移到下一次一并使用的稱為累積循環。非累積循環信用證凡上次未用完的余額不能移到非累積循環信用證凡上次未用完的余額不能移到下次一并使用的稱為非累積循環信用證。下次一并使用的稱為非累積循環信用證。64 4.信用證沒有表明是否可累積時，則是不信用證沒有表明是否可累積時，則是不可累積。可累積。 、自動恢復循環、自動恢復循環、非自動恢復循環、非自動恢復循環、半自動恢復循環。、半自動恢復循環。 65第八節 備用信用證和商業信用證一、備用信用證一、備用信用證 p174 （一）定義（一）定義-簡單地說備用信用

48、證（簡單地說備用信用證（STANDBY CREDIT)又稱擔保信用證，是指不以清償商品交易的價款為目的，又稱擔保信用證，是指不以清償商品交易的價款為目的，而以貸款融資，或擔保債務償還為目的開立的信用證。而以貸款融資，或擔保債務償還為目的開立的信用證。（二）說明（二）說明v 備用信用證起源于美國，根據備用信用證起源于美國，根據美國聯邦銀行法美國聯邦銀行法的規定，美國的商業銀行不得開出保函，為了滿足客的規定，美國的商業銀行不得開出保函，為了滿足客戶提出代其擔保的要求，美國的銀行便開立是保函性戶提出代其擔保的要求，美國的銀行便開立是保函性質的備用信用證。目前，日本、香港的銀行也常開備質的備用信用證。

49、目前，日本、香港的銀行也常開備用信用證代替保函。用信用證代替保函。66v由于這種信用證僅在申請人不能償還借款，或不能履由于這種信用證僅在申請人不能償還借款，或不能履約時才起支付作用，如已還款或已履約就不須支付了，約時才起支付作用，如已還款或已履約就不須支付了，因此它是備用性質的信用證。因此它是備用性質的信用證。v從法律的觀點看，備用信用證就是從法律的觀點看，備用信用證就是見索即付保函見索即付保函v備用信用證受到備用信用證受到UCP500的管轄，許多做法與跟單信的管轄，許多做法與跟單信用證是一樣的。如：有保兌行、償付行、開證行、通用證是一樣的。如：有保兌行、償付行、開證行、通知行、申請人、受益人

50、等。知行、申請人、受益人等。（三）備用信用證的聲明書及樣式（三）備用信用證的聲明書及樣式v備用信用證要求受益人提交以開證行為付款人的匯票備用信用證要求受益人提交以開證行為付款人的匯票和聲明書（和聲明書（STATEMENT)，聲稱申請人的違約情況，聲稱申請人的違約情況，憑以向指定銀行索取補償。憑以向指定銀行索取補償。671、借款擔保。本國企業向外國銀行借款，、借款擔保。本國企業向外國銀行借款，可請求本國銀行開立以外國貸款銀行為可請求本國銀行開立以外國貸款銀行為受益人、借款人為申請人的備用信用證受益人、借款人為申請人的備用信用證為擔保品。萬一借款人到期不能還款，為擔保品。萬一借款人到期不能還款，貸

51、款銀行可以按備用信用證開立匯票和貸款銀行可以按備用信用證開立匯票和出具聲明，向開證行收回貸款本息。出具聲明，向開證行收回貸款本息。 68 2.履約擔保履約擔保 在工程項目中，投標人中標在工程項目中，投標人中標后就是承包人，應與工程業主簽定合同，后就是承包人，應與工程業主簽定合同，并向業主提供履約的銀行擔保，即備用并向業主提供履約的銀行擔保，即備用信用證，以保證承包人如不履行合同規信用證，以保證承包人如不履行合同規定的義務、責任，開證行就按信用證金定的義務、責任，開證行就按信用證金額償付受益人因此而受到的損失。額償付受益人因此而受到的損失。 69二、商業信用證 以清償進出口貿易所發生的債務為目的

52、而開立的信用證以清償進出口貿易所發生的債務為目的而開立的信用證稱為商業信用證（稱為商業信用證（COMMERCIAL CREDIT)。國際貿。國際貿易上的信用證通常是指商業信用證。該證必須要求出易上的信用證通常是指商業信用證。該證必須要求出口商提交單據，故又稱為跟單信用證口商提交單據，故又稱為跟單信用證（DOCUMENTARY CREDIT).商業信用證與備用信用證的相同點和不同點：商業信用證與備用信用證的相同點和不同點：、兩者都是獨立于合同之外的獨立文件。、兩者都是獨立于合同之外的獨立文件。、兩者都可憑單付款，開證行承擔第一、兩者都可憑單付款，開證行承擔第一性付款責任。性付款責任。、商業信用證

53、多用于貿易結算貨款方面，、商業信用證多用于貿易結算貨款方面，70商業信用證備用信用證多用于非貿易、或貿易上的擔保融資方面。備用信用證多用于非貿易、或貿易上的擔保融資方面。、商業信用證每證必須付款，備用信用證帶有預備性，、商業信用證每證必須付款，備用信用證帶有預備性，不是每證必須付款。不是每證必須付款。、商業信用證規定全套各種單據和裝期、交單期、效、商業信用證規定全套各種單據和裝期、交單期、效期，這就是跟單信用證；備用信用證規定匯票和聲明期，這就是跟單信用證；備用信用證規定匯票和聲明書，有效期，沒有裝期、交單期，接近于光票信用證。書，有效期，沒有裝期、交單期，接近于光票信用證。、商業信用證適用、

54、商業信用證適用UCP500的全部條；備用信用的全部條；備用信用證只適用于其中部分條款。證只適用于其中部分條款。、商業信用證付款條件是受益人、商業信用證付款條件是受益人“履約履約”（單證一（單證一致）；備用信用證付款條件是受益人致）；備用信用證付款條件是受益人“違約違約”即沒有即沒有履約。履約。71第九節 信開信用證、電開信用證、SWIFT 開立信用證p254一、信開信用證一、信開信用證也可稱為郵寄方式信用證。開證行按照申請書繕打信也可稱為郵寄方式信用證。開證行按照申請書繕打信用證格式，將完整的正本信用證郵寄給通知行，請他用證格式，將完整的正本信用證郵寄給通知行，請他通知給受益人。通知行應負責驗

55、核信用證的真實性，通知給受益人。通知行應負責驗核信用證的真實性，對信用證不完整、不清楚之處，負責向開證行查詢。對信用證不完整、不清楚之處，負責向開證行查詢。開證行與通知行之間，事先建立了代理行關系，互換開證行與通知行之間，事先建立了代理行關系，互換簽字樣本和密押，使通知行可憑簽字樣本核對信用證簽字樣本和密押，使通知行可憑簽字樣本核對信用證上開證行簽字。核印（印鑒）核押（密押）是否相符上開證行簽字。核印（印鑒）核押（密押）是否相符均要作必要記錄。均要作必要記錄。二、電開信用證二、電開信用證電開信用證是開證行通過加密押使用電傳、電報、電開信用證是開證行通過加密押使用電傳、電報、72和和SWIFT方式將信用證發給通知行，通知行核押相符后方式將信用證發給通知行，通知行核押相符后將信用證通知給受益人（出口方）。將信用證通知給受益人（出口方）。電開信用證又分三種