1、    基于商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的小微企業(yè)融資模式研究    曹野李凱旭摘 要：隨著小微企業(yè)的發(fā)展以及國家對促進小微企業(yè)發(fā)展政策的不斷完善，小微企業(yè)迎來了發(fā)展的春天，而小微企業(yè)融資難、融資貴的問題仍然困擾著小微企業(yè)的投資與發(fā)展，資金供給與需求矛盾依然突出。如何創(chuàng)新商業(yè)銀行的信貸政策，優(yōu)化針對小微企業(yè)融資的模式，對促進小微企業(yè)發(fā)展，提升商業(yè)銀行的效益，降低其信貸風險有重要的實踐意義。關鍵詞：商業(yè)銀行金融創(chuàng)新；小微企業(yè)；融資模式一、小微企業(yè)融資模式的基本概念1.小微企業(yè)的定義及特點我國對小微企業(yè)有很明確的定義，按照工信部對小微企業(yè)的規(guī)定，對不同行業(yè)的從業(yè)人數(shù)、銷

2、售額和資產(chǎn)總額都有一定的限制。例如進行工業(yè)生產(chǎn)的小微企業(yè)從業(yè)人數(shù)要小于300人，年銷售額要小于3000萬元，資產(chǎn)總額也要小于4000萬元；從屬于計算機服務及軟件企業(yè)從業(yè)人數(shù)要在100人以下，年銷售額在3000萬元以下等。符合小微企業(yè)定義標準的企業(yè)數(shù)量眾多，具有經(jīng)營靈活、吸納社會勞動力能力強、對國家稅收、國家科技創(chuàng)新等活動貢獻突出等特點。而小微企業(yè)資產(chǎn)單薄、經(jīng)營風險不確定也是其無法獲得更多金融借貸資金支持的原因，小微企業(yè)還貸風險高，按照傳統(tǒng)模式對小微企業(yè)進行借貸服務，人工成本也高，這些經(jīng)營模式和客觀條件的限制就束縛了商業(yè)銀行開展對小微企業(yè)的融資服務。所以，近些年來探索商業(yè)銀行服務于小微企業(yè)的金融

3、借貸經(jīng)營模式一直受到業(yè)界和專家學者的關注，只有解決了小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，才能促進小微企業(yè)的發(fā)展，才能發(fā)揮小微企業(yè)重要的經(jīng)濟和社會作用。2.小微企業(yè)可選的融資模式小微企業(yè)的融資活動可以從內部和外部兩個方面進行。對于內部融資，小微企業(yè)可以利用初始投資資金和日常經(jīng)營結余來彌補企業(yè)經(jīng)營資金的缺乏。當遇到諸如企業(yè)購買生產(chǎn)線等大額投資活動時，內部融資就不能滿足投資需要，轉而需要進行外部投資。對于外部投資，小微企業(yè)可以選擇股權籌資或者借貸籌資。但小微企業(yè)并不符合證券市場的準入條件，利用股票市場進行籌資顯然不太可能，所以只能通過借貸形式來獲得發(fā)展資金。借貸籌資又包括銀行借款、融資租賃等形式。從小微企

4、業(yè)籌資實際情況來看，銀行借款是主要的籌資途徑選擇。但是，小微企業(yè)的資產(chǎn)存量低，可用的抵押標的物少，又限制了小微企業(yè)的借貸籌資活動。這個矛盾是當下小微企業(yè)面臨的籌資難題，需要通過商業(yè)銀行的創(chuàng)新服務，來解決小微企業(yè)融資難的問題，最終實現(xiàn)雙贏的局面。二、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀分析1.對小微企業(yè)融資借貸的創(chuàng)新嘗試商業(yè)銀行目前更愿意選擇公司信貸模式來經(jīng)營對小微企業(yè)的借貸業(yè)務，采用與大公司一樣的信用審核與貸款發(fā)放政策，造成了小微企業(yè)向商業(yè)銀行貸款審批期限長、流程多、審批條款多且嚴格，不太容易獲得商業(yè)銀行的貸款。經(jīng)營小微企業(yè)的信貸業(yè)務對于商業(yè)銀行來說，也要花費很多精力和時間，在成本收益方面確實不劃算。在信貸

5、模式選擇上，商業(yè)銀行也努力通過引入零售信貸管理模式來創(chuàng)新對小微企業(yè)的產(chǎn)品推介與管理，但是與之相配套的管理制度與產(chǎn)品管理方法還沒能成形，同樣需要較長的審核時間與繁冗的業(yè)務流程，大大影響了對小微企業(yè)的業(yè)務開展以及貸款發(fā)放率。所以，在商業(yè)銀行的信貸業(yè)務類型選擇方面，需要繼續(xù)創(chuàng)新優(yōu)化，適應小微企業(yè)的融資業(yè)務需要。2.信用管理創(chuàng)新進一步升級我國信用管理起步晚，信用管理體系建設還不全面。隨著近幾年金融領域改革的不斷深入，信用檔案管理也發(fā)生了創(chuàng)新性發(fā)展。截止2012年底，企業(yè)信用信息基礎數(shù)據(jù)庫累計接入機構622家，其中城市商業(yè)銀行144家，合作金融機構88家，并且覆蓋了包括小額貸款公司、租賃公司、住房儲蓄銀

6、行、保險公司等多種金融類企業(yè)。信用數(shù)據(jù)來源進一步擴大，數(shù)據(jù)質量進一步獲得提高。通過建立信用管理信息數(shù)據(jù)庫，將全國范圍內的企業(yè)和個人，建立信用檔案，截止2012年底，共收錄1859.6萬戶企業(yè)和8.2億自然人的信用信息。為商業(yè)銀行開展對小微企業(yè)的金融服務提供了有力的信用保障，降低了信貸風險，保證了商業(yè)銀行的利益。3.融資來源多元化的創(chuàng)新隨著金融市場的逐步開放，民間資本可以參與到銀行領域中，近些年來，除大型國有銀行以外，股份制銀行和地方性商業(yè)銀行如雨后春筍般發(fā)展起來，對企業(yè)的融資供給能力增強。以黑龍江省為例，根據(jù)黑龍江省金融運行報告的統(tǒng)計，2013年大型商業(yè)銀行的機構數(shù)為2056個，股份制銀行為1

7、06個，城市商業(yè)銀行為507個，小型農村金融機構1969個（包括農村商業(yè)銀行、農村合作銀行、農村信用社），新型農村金融機構45個（包括村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農村資金互助社）。而這些數(shù)字到了2014年變?yōu)椋笮蜕虡I(yè)銀行網(wǎng)點數(shù)2065個，股份制銀行147個，城市商業(yè)銀行532個，小型農村金融機構1981個，新型農村金融機構55個。通過對比可以看出，每種類型的銀行機構都或多或少地增加了機構數(shù)，股份制銀行機構數(shù)量發(fā)展最快，增長了38.67%，這些增長量都極大地增加了商業(yè)銀行的貸款供給量，2014年黑龍江省新增貸款1977.2億元，同比增長17.1%。所以說，國家放開民間資本進入銀行業(yè)領域，極大地促進了貸

8、款數(shù)量的增加，對小微企業(yè)獲得融資機會提供了一定的幫助。4.商業(yè)銀行金融產(chǎn)品服務創(chuàng)新目前，商業(yè)銀行會根據(jù)小微企業(yè)的經(jīng)營特點，創(chuàng)新設計針對小微企業(yè)的金融產(chǎn)品服務。小微企業(yè)本身資產(chǎn)水平不高，抵御市場波動的能力差，一旦面臨較為復雜的經(jīng)濟環(huán)境，將會陷入經(jīng)營困難的局面。所以，商業(yè)銀行根據(jù)小微企業(yè)的特點，創(chuàng)新探索出了適合小微企業(yè)的金融產(chǎn)品和服務。例如作為黑龍江省地方性商業(yè)銀行的龍江銀行，針對小微企業(yè)的特點，推出“龍易貸”系列金融產(chǎn)品。比如，“龍易貸”中的“租業(yè)貸”產(chǎn)品允許小微企業(yè)利用手中的經(jīng)營性物業(yè)管理權做為抵押，以該物業(yè)收入作為主要還款來源的貸款。這種貸款產(chǎn)品就很符合物業(yè)公司低資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)狀，利用權力收益

9、做為抵押進行創(chuàng)新性貸款產(chǎn)品設計。所以，小微企業(yè)應該抓住商業(yè)銀行提供的有針對性的創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，結合自己企業(yè)的資產(chǎn)權利情況，獲得貸款資金，促進企業(yè)發(fā)展。 三、基于商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的小微企業(yè)融資模式優(yōu)化1.強化零售型融資模式商業(yè)銀行大力推動零售信貸模式在服務小微企業(yè)的融資領域的應用，優(yōu)化總體的金融服務類型。實施零售信貸模式實現(xiàn)對同質化的小微企業(yè)提供標準化的產(chǎn)品和服務，改變目前審批嚴格和審批環(huán)節(jié)多、流程漫長的金融服務現(xiàn)狀。小微企業(yè)應充分利用所在行業(yè)的特點，利用地域上的商圈同質化優(yōu)勢，并且利用商會和行業(yè)協(xié)會的有利平臺，發(fā)揮規(guī)模化的融資優(yōu)勢，實現(xiàn)與商業(yè)銀行銷售模式的良好對接。商會和行業(yè)協(xié)會對管理的小微企

10、業(yè)有更多的了解和信用檔案資料，商業(yè)銀行可以充分利用這些有用的資料，了解目標企業(yè)的信用口碑以及評估信用額度范圍，這樣可以簡化對具有相同背景和經(jīng)營狀況企業(yè)的信用審批環(huán)節(jié)。總的來說，小微企業(yè)應根據(jù)商業(yè)銀行提供的可選擇的信貸模式，積極利用商圈、商會的優(yōu)勢，通過規(guī)模化的信貸，降低資產(chǎn)存量低等不利影響，提升貸款申請的成功率。2.加強自身信用管理隨著國內信用管理系統(tǒng)的建立，小微企業(yè)必須要重視對企業(yè)的信用管理，加強企業(yè)的經(jīng)營行為的守法合規(guī)性，形成一個良好的信用形象。小微企業(yè)資金單薄，應對經(jīng)營風險和財務風險的能力不強。經(jīng)營困難或者經(jīng)營失敗時，容易忽視對小微企業(yè)和企業(yè)經(jīng)營者的信用管理，結果造成不利影響，違約信用檔

11、案非常不利于小微企業(yè)經(jīng)營者的再創(chuàng)業(yè)與再融資。所以，適應信用管理領域的創(chuàng)新發(fā)展，小微企業(yè)必須要努力維護信用形象，妥善解決銀行貸款逾期等問題，為小微企業(yè)的融資活動奠定良好的信用基礎。3.優(yōu)化商業(yè)銀行的選擇面對商業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展，金融供給量進一步增加，對于急需融資的小微企業(yè)是一件好事，將會有更高的融資成功幾率和更多的選擇機會，商業(yè)銀行競爭越激烈，小微企業(yè)將會獲得更多的利益。在商業(yè)銀行的融資選擇上，小微企業(yè)應該在提供的產(chǎn)品和服務、管理政策和利率水平等諸多方面進行充分的比較，選擇成本最低、最適合的商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品，進行融資。一方面，小微企業(yè)應重視對不同商業(yè)銀行提供金融產(chǎn)品和服務的比較，特別是一些關注于服

12、務中小微企業(yè)的股份制商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品和產(chǎn)品管理政策，從中挑選適合自己企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀的產(chǎn)品。積極利用商會等規(guī)模化的優(yōu)勢，尋求同質化企業(yè)間的聯(lián)合，獲得一定的談判能力，增加信貸資金的優(yōu)惠管理政策和專門化的服務。另一方面，尋求利率的優(yōu)惠。隨著國內放開存貸款利息的制定政策，小微企業(yè)應該比較不同商業(yè)銀行的貸款利率，從中選擇借貸成本最低的商業(yè)銀行金融產(chǎn)品，并且在合理分析利率變動趨勢的同時，科學選擇固定利率或者是浮動利率，降低借貸成本。4.靈活選擇融資產(chǎn)品小微企業(yè)要根據(jù)自身發(fā)展的經(jīng)營戰(zhàn)略計劃、資產(chǎn)存量結構與數(shù)量和短長期的融資需求計劃選擇商業(yè)銀行的多元化金融產(chǎn)品。小微企業(yè)要及時了解當?shù)厣虡I(yè)銀行的

13、金融產(chǎn)品種類和需要滿足的貸款條件，避免過度單一的借貸選擇，減小了可能的融資范圍。另外，小微企業(yè)要積極經(jīng)營自身的資產(chǎn)，提供資產(chǎn)的有效性與能夠實現(xiàn)長期現(xiàn)金流的憑證，從而能夠做為貸款抵押的標的物，獲得銀行的借貸產(chǎn)品。在抵押標的物范圍方面，由著重與房產(chǎn)、機器設備的抵押，擴大到現(xiàn)金流有保障并無瑕疵的權屬抵押，例如應收賬款抵押、股權或者經(jīng)營權抵押、農村土地承包權、優(yōu)良的種植成果收獲權抵押等。這樣就通過不同類別的資產(chǎn)權屬，對應不同商業(yè)銀行的多元化的金融資產(chǎn)，獲得足夠的根據(jù)信貸融資，來滿足小微企業(yè)短期和長期的發(fā)展資金需要。四、結束語小微企業(yè)融資供給矛盾將會在很長一段時間內存在，對于商業(yè)銀行來說，既是一個機遇，也是一個挑戰(zhàn)。利用好這一廣闊的金融市場，抓住小微企業(yè)迅速成長的機遇，將給商業(yè)銀行的發(fā)展和實力上的提升帶來巨大的發(fā)展契機。因此，商業(yè)銀行應該不斷創(chuàng)新和完善對小微企業(yè)的服務內容，從金融產(chǎn)品設計到信貸風險防控進行不斷地發(fā)展和強化，逐步適應小微企業(yè)的