1、金融危機(jī)下民營(yíng)企業(yè)融資探析金融危機(jī)下民營(yíng)企業(yè)融資探析重慶工商人學(xué)0 6級(jí)會(huì)計(jì)1班張昌佩指導(dǎo)老師徐克英摘要：民營(yíng)企業(yè)在確保財(cái)政收入、緩解就業(yè)壓力、擴(kuò)大出口及發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)等方而發(fā)揮 了不可替代的作用，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上一支極為活躍的力量。然而，民營(yíng)企業(yè)融資難等問 題，已經(jīng)成為民營(yíng)企業(yè)生存和持續(xù)發(fā)展的制約因素。特別是在目前金融危機(jī)情況下，民營(yíng) 企業(yè)融資問題更加嚴(yán)峻。因此，客觀分析我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，探討解決問題的可 行途徑，不僅關(guān)系到民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展前途，而且對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的全而、協(xié)調(diào)和町持續(xù)發(fā)展及 構(gòu)建和諧社會(huì)具有重要意義。本文首先指出民營(yíng)企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，接著闡述 了金融危機(jī)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的

2、影響，然后指出民營(yíng)企業(yè)在金融危機(jī)下融資存在的困難本進(jìn)行原 因分析，再從企業(yè)白身、商業(yè)銀行和政府層面闡述了解決民營(yíng)企業(yè)融資難的有效措施，并 捉岀了有建設(shè)性的建議。關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)融資難問題解決措施 and has become the factors restricting the development of continu（）us. especially in the current financial crisis situations, private enterprise financing problems more severe. therefore, the objective

3、analysis of private enterprises, this paper discusses the present financing a feasible way to solve the problem, not only in relation to the future development of private enterprises, and to our economic comprehensive, coordinatod and sustainable development and the important significance of constru

4、cting the harmonious society. this paper points out the privately operated enterprise development of national economy, then expounds the importanee of financial crisis of private enterprises, and then points out the privately operated enterprise in financial crisis under the financing difficulties,

5、then perform causal analysis from the enterprise itself, commercial banks and government expounded private enterprise financing difficulty to solve the effective measures, and puts forward some constructive suggestions.abstract: private onterprise in ensure pressure, expand exports and develop the r

6、ole in economic arena, is a very active enterprise financing difficult problems,fiscal revenue, alleviate employment local economy play an irreplaceable power. however, the pri vate such as private enterprise survivalkey words： private enterprise； financing problem ； solving measure民營(yíng)企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上一支極為活

7、躍的力量，是推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、發(fā)展、 構(gòu)造市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體和促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定的生力軍，特別是在當(dāng)前，在確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、緩解 就業(yè)壓力、實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略調(diào)整、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)和增加財(cái)政收入等方面 日益發(fā)揮極其重要的作用。有關(guān)資料表明，截止2007年6月底，我國(guó)私營(yíng)金業(yè)已超過550 力家，占全國(guó)法人企業(yè)總數(shù)的80%以上，加上2621丿j個(gè)體丁商戶，成為企業(yè)群體的主要 構(gòu)成部分目前，私營(yíng)金業(yè)和個(gè)體工商戶吸納就業(yè)總數(shù)占全國(guó)城鎮(zhèn)全部就業(yè)人數(shù)的70%以上 和新增就業(yè)的90%以上，2007年1月至9月，私營(yíng)企業(yè)稅收達(dá)3487. 3億元，占全國(guó)企業(yè) 稅收總額的9.4%。可見民營(yíng)企業(yè)的存在對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)

8、發(fā)展至關(guān)重耍。第1頁（共10頁）然而我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)口產(chǎn)生以來就而臨著融資難的問題，嚴(yán)重 阻礙了民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。尤其隨在出美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)沖擊下，中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì) 深受影響。對(duì)于那些本來生存發(fā)展就很休i難的民營(yíng)金業(yè)，更是雪上加霜，生存尤其艱難。 很多企業(yè)訂單銳減，直接危及到企業(yè)的生存，尤其是很多出口為主的企業(yè)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)下， 國(guó)外購買力下降，出口大幅下降，很多企業(yè)直接倒閉了。江浙一帶，倒閉的民營(yíng)企業(yè)，都 是數(shù)以力計(jì)，珠三角地區(qū)也是數(shù)力家倒閉。在這種情況下，民營(yíng)企業(yè)融資的問題更顯突出 和重要了。一、金融危機(jī)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的影響（一）金融危機(jī)下民營(yíng)企業(yè)生存現(xiàn)狀及原因分析根據(jù)報(bào)道，當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)

9、營(yíng)情況不容樂觀，停產(chǎn)、半停產(chǎn)、關(guān)閉企業(yè)數(shù)量多于 新增企業(yè)數(shù)；在產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)成本居高不下，微利經(jīng)營(yíng)，限產(chǎn)情況普遍；出口企業(yè)海外訂單 減少，經(jīng)營(yíng)困難。企業(yè)融資需求較人，融資困難現(xiàn)象依然普遍。1、停產(chǎn)、半停產(chǎn)、關(guān)閉金業(yè)數(shù)量多于新增企業(yè)數(shù)受全球金融危機(jī)的影響，企業(yè)停產(chǎn)和倒閉數(shù)量增加。由于國(guó)際市場(chǎng)訂單人幅度減少，加 上匯率變動(dòng)和要索成本上漲，導(dǎo)致一些民營(yíng)企業(yè)處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)，企業(yè)倒閉數(shù)量增 加。據(jù)廣東省經(jīng)貿(mào)委的數(shù)據(jù)，2008年1-9月，廣東省企業(yè)關(guān)閉總數(shù)為7148家，10月份停 產(chǎn)金業(yè)數(shù)則達(dá)到8513家，比前9個(gè)月的總和還要多。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，全年倒閉的企業(yè) 已超過10萬家。吉林省1 11月停產(chǎn)、半停

10、產(chǎn)、關(guān)閉民營(yíng)企業(yè)2. 3萬家，占全部民營(yíng)企 業(yè)的8 %,同期新增民營(yíng)企業(yè)1.7萬個(gè)。2、導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)停產(chǎn)、關(guān)閉的主要原因有五種（1 ）企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)水平不高和經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)，無法適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化（2 ） 當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)面臨的因難和危機(jī)加速了部分經(jīng)營(yíng)管理不善、盲u投資企業(yè)的倒閉（3）部分民營(yíng)企業(yè)有意識(shí)地將原有企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)移外遷，如惠州市今年停產(chǎn)關(guān)閉的民營(yíng) 企業(yè)有407家，其屮外遷企業(yè)有100家，占全部關(guān)閉企業(yè)的25%（4）部分企業(yè)主通過關(guān)閉逃避拖欠丁資或債務(wù)（5 ）部分外銷型企業(yè)出口訂單銳減，企業(yè)產(chǎn)品內(nèi)銷網(wǎng)絡(luò)不健全，產(chǎn)品枳壓，最終導(dǎo)致 企業(yè)停產(chǎn)關(guān)閉血對(duì)企業(yè)倒閉潮不斷，廣東省11力宣布撥ill 16

11、2億元人民幣，在融資、減少雜稅、產(chǎn) 業(yè)技術(shù)升級(jí)等各方面幫助中小企業(yè)渡過當(dāng)前難關(guān)。不過仍未能遏止金業(yè)裁員及倒閉潮。第2頁（共10頁）在金融風(fēng)暴中，民營(yíng)企業(yè)主要面臨五大問題：資金缺乏、出口 回落、訂單減少、成本上升、效益卞滑。而資金困難是金業(yè)發(fā)展面臨的突出問題，超過 60%的民營(yíng)企業(yè)認(rèn)為融資非常困難。有調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，冃前廣東百分z九i五的民營(yíng)企業(yè) 缺乏資金，資金缺口或達(dá)一點(diǎn)二萬億。缺乏資金一方面源于訂單的減少，另一個(gè)原因是整 個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的“慘淡”讓貨款也難以及時(shí)到位。（二）金融危機(jī)卜-中國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀受國(guó)際金融海嘯影響、國(guó)際經(jīng)濟(jì)下滑、國(guó)內(nèi)原材料價(jià)格上漲過快、勞動(dòng)力成木上升及人 民幣升值等因素影響

12、，2008以來，國(guó)內(nèi)已有相當(dāng)部分民營(yíng)金業(yè)經(jīng)營(yíng)困難。其中融資難、 貸款難，一直以來是中國(guó)民營(yíng)企業(yè)生存與發(fā)展的瓶頸所在。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2007年底，民營(yíng) 企業(yè)貸款額占-全部貸款額的比重只冇約一成。在一系列的經(jīng)濟(jì)刺激政策的出臺(tái)下，我國(guó) 2009年一季度的信貸總量激增，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)凹暖的態(tài)勢(shì)。然而在一季度激增的信貸總量當(dāng) 屮，民營(yíng)企業(yè)的融資貸款僅片25%,民營(yíng)企業(yè)融資難，困擾企業(yè)發(fā)展成為一個(gè)無法冋避的 話題。多年來，盡管各方各面從未停止努力，希望多角度、全方位使用各種方法解決民營(yíng) 企業(yè)融資難問題，但成效卻并不能令人滿惠。普遍出現(xiàn)資金鏈嚴(yán)重吃緊的現(xiàn)象。從銀行信貸角度來看，大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)具有抵押品不足、信息透明度

13、差、現(xiàn)金流較不穩(wěn) 定等授信方而的缺陷，所以即使在平時(shí)，銀行一般也不愿意給民營(yíng)企業(yè)放貸。在金融危機(jī) 的大壞境卜，民營(yíng)企業(yè)的缺陷依i口，更糟糕的是，原來銀行相對(duì)更為“青睞”的外向型民 營(yíng)企業(yè)受到危機(jī)沖擊是首當(dāng)其沖的。二、金融危機(jī)下民營(yíng)企業(yè)融資存在的問題及原因分析（一）存在的問題1、融資渠道狹窄，融資成木高國(guó)際金融危機(jī)影響下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境趨緊，銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)尤其是小企業(yè)放貸條件比以 往更加嚴(yán)格。這就更增加了民營(yíng)金業(yè)融資的難度。銀行為了保持貸款的最佳盈利水平，會(huì) 更加青睞國(guó)有企業(yè)、集團(tuán)公司、上市公司等，因?yàn)檫@些企業(yè)的信貸資金風(fēng)險(xiǎn)較低，而且往 往派生人量的中間業(yè)務(wù)，兇此銀行都很愿意把貸款優(yōu)先貸給這些企業(yè)

14、。民營(yíng)企業(yè)肓接融資渠道不暢通。融資的渠道可以是玄接融資，也叮以是間接融資。但是 就冃前來說，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)通過發(fā)行股票和債券融資等的這種直接融資渠道不成熟、不暢 通。我國(guó)資本市場(chǎng)雖然冃前初貝規(guī)模，但是發(fā)展不成熟，資本市場(chǎng)進(jìn)入壁壘很高，我國(guó)相 關(guān)的法律對(duì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)行股票、債券的限制很多、門檻很高，經(jīng)濟(jì)實(shí)力并不第3頁（共10頁）很強(qiáng)的民營(yíng)金業(yè)根木就很難通過資木市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)融資h的。而專 門為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的中小企業(yè)板tl前也很不完善，中小金業(yè)板市場(chǎng)發(fā)揮不了資源配置的功 能。所以眾多的民營(yíng)企業(yè)只能依靠間接融資，也就是依靠銀行來達(dá)到融資的冃的。金融危 機(jī)下，銀行能給民營(yíng)企業(yè)提供的貸款畢竟有限而月條件也比較苛刻

15、，僧多粥少，民營(yíng)企業(yè) 想要最終獲得銀行的貸款，難上加難。2、為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)少為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)較少，一是指愿意為他們提供間接融資即貸款的銀行比較 少；二是指有實(shí)力的擔(dān)保機(jī)構(gòu)少。從各銀行的“市場(chǎng)定位”和“規(guī)模歧視”來看，小銀行 比人銀行更傾向于向民營(yíng)企業(yè)提供貸款，但總體來看，冃前我國(guó)愿意并主動(dòng)樂意為民營(yíng)企 業(yè)提供金融服務(wù)的銀行數(shù)h相対于我國(guó)眾多的民營(yíng)企業(yè)而言是非常少的，尚不能滿足民營(yíng) 企業(yè)的需要。而擔(dān)保公司作為民營(yíng)企業(yè)從銀行獲取貸款的重要條件，普遍存在實(shí)力弱小、 信用基礎(chǔ)有限的問題。銀行基于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，并不愿意與英合作。金融危機(jī)下民營(yíng)企業(yè)的 發(fā)展前景充滿了不確定性，很多的民營(yíng)企業(yè)

16、其至隨時(shí)可能倒閉，銀行如果貸款給這些民營(yíng) 企業(yè)，銀行要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)在過于巨人。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行信貸“保人放小”的做法成 為必然。這樣，民營(yíng)企業(yè)要想得到及時(shí)的貸款資金的機(jī)會(huì)就更小了。（二）原兇分析1民營(yíng)企業(yè)自身原因受金融危機(jī)影響，國(guó)際幣場(chǎng)需求減緩、人民幣升值、能源原材料價(jià)格上升、新勞動(dòng)合 同法的實(shí)施等因素導(dǎo)致丿1jt成木增加，人人增加了民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困難，如訂單減少、 銷售收入銳減、產(chǎn)品大量積壓、成本大幅増和利潤(rùn)率快速下降等情況。民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難 必然導(dǎo)致融資更加困難。相當(dāng)一部分民營(yíng)企業(yè)而臨資金鏈斷裂的困難。（1）民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大。許多民營(yíng)企業(yè)分布廣而分散，產(chǎn)品竟?fàn)幜Σ粡?qiáng)，企業(yè)抵御 風(fēng)險(xiǎn)的能

17、力弱，自有資金不足，貸款的風(fēng)險(xiǎn)化解和補(bǔ)償能力較弱，造成銀行“恐借”“惜 借”金融危機(jī)下，民營(yíng)企業(yè)訂單減少、原材料漲價(jià)、勞動(dòng)力成木上升等使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng) 成本上升，生存盈利空間被大大壓縮，民營(yíng)企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更大，銀行更加不會(huì)輕易 批準(zhǔn)這些企業(yè)的貸款。（2 ）人多數(shù)民營(yíng)企業(yè)管理方式落后。大部分民營(yíng)企業(yè)是家族企業(yè)，實(shí)行家族式管理， 管理極其隨意性和不規(guī)范性。大部分民營(yíng)企業(yè)還沒冇建立現(xiàn)代金業(yè)制度。所冇權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán) 一般都集中在企業(yè)老板手里，企業(yè)的老板在經(jīng)營(yíng)管理過程中，一般缺乏長(zhǎng)期的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn) 略，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有一定的不確定性，企業(yè)存在一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。銀行在審批貸款的 時(shí)候，就會(huì)考慮這種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，造

18、成銀行不放心發(fā)放貸款。第4頁（共10頁）（3）財(cái)務(wù)制度不健全。民營(yíng)企業(yè)規(guī)模較小、成立時(shí)間較短、 人員的變動(dòng)也比校頻繁。相對(duì)來說，這些企業(yè)的財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)管理比較不規(guī)范、不健 全、不穩(wěn)定。缺乏規(guī)范、真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，很多的民營(yíng)企業(yè)為了逃避稅收，出具了虛假的 財(cái)務(wù)報(bào)表。金融危機(jī)卜，民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況惡化，但為了得到銀行的貸款，就有可能出 現(xiàn)企業(yè)為了掩飾財(cái)務(wù)上的虧損，進(jìn)行財(cái)務(wù)作假。這就使得銀行有可能無法真實(shí)辨認(rèn)企業(yè)真 正的財(cái)務(wù)狀況，直接影響了銀行放貸的積極性。據(jù)調(diào)查，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)50%以上的財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí)60%以上都是3b或3b以 下，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3a和2a類企

19、業(yè)，多數(shù)民營(yíng)企業(yè)不符合 銀行貸款基木條件。（4）資產(chǎn)擔(dān)保不能令銀行滿意。民營(yíng)企業(yè)門身的這些弱點(diǎn)和弊病使得銀行在捉供貸款 的時(shí)候，要求民營(yíng)企業(yè)提供必要的資產(chǎn)擔(dān)保抵押品。金融危機(jī)下，銀行從整體市場(chǎng)環(huán)境和 銀行自身利益出發(fā)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的資產(chǎn)擔(dān)保抵押品的要求就更嚴(yán)格了。然而，民營(yíng)企業(yè)規(guī)模小，-般比較缺乏足夠的固定資產(chǎn)和町以擔(dān)保的具他資產(chǎn)。而且，民營(yíng)企業(yè)不同程度地 存在機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的所有權(quán)、房屋等不動(dòng)產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)不明晰的現(xiàn)象，因此這些資產(chǎn)無 法用做抵押品。另外，評(píng)估資產(chǎn)的各種費(fèi)用也較高。這些都降低了民營(yíng)企業(yè)得到銀行抵押 貸款的可能性。2、民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)和信用擔(dān)保機(jī)制不健全（1）民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)不健全

20、。在為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)方面，金融機(jī)構(gòu)作了許多努力，但 因?yàn)楹芏嗟腻〗鹑跈C(jī)構(gòu)是從國(guó)有企業(yè)體制改制而來，這些屮小金融機(jī)構(gòu)總體經(jīng)營(yíng)管理水 平不高，發(fā)展能力不足，這也減弱了其對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融支持。金融危機(jī)下，這些中小金 融機(jī)構(gòu)也會(huì)更加考慮自身的盈利性和貸款的安全性，因此在審批民營(yíng)企業(yè)的貸款時(shí)，也謹(jǐn) 慎了很多。（2 ）信用擔(dān)保機(jī)制不健全。在信用擔(dān)保方血，多層次的民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系，為解 決民營(yíng)企業(yè)融資難和擔(dān)保難等問題發(fā)揮了重要作用。但目前還存在諸多問題，主要是擔(dān)保 機(jī)構(gòu)總體規(guī)模較小，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，信川擔(dān)保放人系數(shù)低，功能不完善，管理亟待加 強(qiáng)。3、政府的原因一直以來，政府部門的扶持政策一直是向國(guó)有企

21、業(yè)傾斜，對(duì)這些國(guó)有企業(yè)實(shí)行人規(guī)模的 優(yōu)惠政策，而對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的扶持力度和對(duì)來說，明顯不夠；和應(yīng)的優(yōu)惠政策，民營(yíng)企業(yè) 也是很難享受到。金融危機(jī)后，眾多的民營(yíng)企業(yè)倒閉，使得政府出臺(tái)了一系列的措施解決 民營(yíng)企業(yè)融資問題。例如：央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)第5頁（共10頁）意見，允許自然人、企業(yè)法人和其他社會(huì)組織投資設(shè)立小額 貸款公司；8月，勞動(dòng)密集型中小金業(yè)小額貸款的最高額度從100萬元捉高到200萬元； 隨后，央行9月份乂推出了放貸人條例，給民間借貸以介法地位；2008年下半年，央 行上調(diào)了對(duì)中小企業(yè)的信貸規(guī)模；同期，央行兩次下調(diào)中小金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率（分 別卜調(diào)了 1個(gè)和2個(gè)百

22、分點(diǎn)）；宏觀經(jīng)濟(jì)政策方而，我國(guó)實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松 的貨幣政策，在10項(xiàng)進(jìn)一步擴(kuò)人內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的措施屮，明確提出加人對(duì)屮小民 營(yíng)企業(yè)的信貸支持。以上政策和措施雖然能夠在一建程度上緩解民營(yíng)企業(yè)的資金短缺并帶 給市場(chǎng)信心，但并不能完全填補(bǔ)民營(yíng)金業(yè)巨大的融資缺口。三、金融危機(jī)下緩解民營(yíng)金業(yè)融資難的途徑金融危機(jī)下，要真正有效地解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問題，需要經(jīng)過企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政 府三方的共同努力，創(chuàng)建一個(gè)融資渠道多樣化、社會(huì)信用完善的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為民營(yíng)企業(yè)的 發(fā)展提供一個(gè)寬松的融資環(huán)境。（一）內(nèi)部環(huán)境建設(shè)1、捉高民營(yíng)金業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力。金融危機(jī)下，民營(yíng)金業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加劇。因此民營(yíng) 企業(yè)要運(yùn)

23、用多種融資手段保住資金鏈不斷，調(diào)整自身的經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，削減虧損或利潤(rùn) 水平低的業(yè)務(wù)，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí)重視企業(yè)內(nèi)部管理，切實(shí)捉高管理水平，挖掘潛力提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，減少資金占用，降低生產(chǎn)成木，人力提高自主創(chuàng)新能力。提升服務(wù) 水平，并優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)等，從而提高金業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)減低，也給予 銀行放貸一定的信心。2、規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)、健全財(cái)務(wù)管理制度。加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)。改革家 族管理模式，吸引各種人才加盟，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，從而提高 決策水平，增強(qiáng)市場(chǎng)把握能力，避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。健全財(cái)務(wù)制度，規(guī)范財(cái)務(wù)管理，使財(cái)務(wù)數(shù) 據(jù)真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、可靠，獲取債

24、權(quán)人的信任，建立良好的信用。金融危機(jī)下，民營(yíng)企 業(yè)史要注重對(duì)資金進(jìn)行管理。健全的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不僅是提高企業(yè)融資能力的重要前 提，也是加強(qiáng)企業(yè)管理的核心。3、利用內(nèi)部融資方式。銀行貸款手續(xù)一般比較繁瑣、貸款成木較高、而且審批時(shí)限過 長(zhǎng)。民營(yíng)金業(yè)如果單沖-依靠銀行的貸款，比較被動(dòng)；如果民營(yíng)企業(yè)能充分利用企業(yè)內(nèi)部資 金即留存收益進(jìn)行融資。另外，還叮以通過內(nèi)部人員進(jìn)行集資。金融危機(jī)下，就業(yè)環(huán)境不 樂觀。在這樣的形勢(shì)下，員工不會(huì)輕易離職，但工作的積極性和創(chuàng)造性也不會(huì)太高，因此 可以通過類似上市公司股權(quán)激勵(lì)的方式籌資資金，給員工配送一定的“股份”，第6頁（共10頁）設(shè)定若干業(yè)績(jī)和工作年限等限制條件，激

25、勵(lì)員工更加努力工 作。通過這種方式，既能達(dá)到籌資的冃的，也能留住核心的員工，一定程度上促進(jìn)了企業(yè) 的長(zhǎng)期發(fā)展。通過這種內(nèi)部融資的方式，形成內(nèi)部資金的良性循壞，同時(shí)也能增強(qiáng)一定的 銀行還貸能力。（二）外部環(huán)境建設(shè)1、完善金融體系（1 ）國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)調(diào)整對(duì)民營(yíng)金業(yè)的信貸政策。目前，四大國(guó)有商業(yè)銀行擁有 全國(guó)70%的信貸資金，在信貸市場(chǎng)上處于壟斷地位。四犬國(guó)有商業(yè)銀行本應(yīng)成為民營(yíng)企業(yè) 尋求信貸支持的主要來源z,但由于民營(yíng)企業(yè)自身的一些弱勢(shì)以及商業(yè)銀行運(yùn)作的體制 限制，導(dǎo)致了國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的“歧視”現(xiàn)象。然而金融危機(jī)卜國(guó)有商業(yè)銀行 應(yīng)該以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以利潤(rùn)最人化為經(jīng)營(yíng)u的，摒棄對(duì)民營(yíng)企業(yè)

26、的歧視，在具信貸計(jì)劃屮 根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)調(diào)整対民營(yíng)企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的份額，加大対民營(yíng)金業(yè)信貸的扶持力度，積 極尋找、培養(yǎng)和扶持有市場(chǎng)、有效益、有潛力、有信用的民營(yíng)金業(yè)。當(dāng)然，商業(yè)銀行要針 對(duì)民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小、資金薄弱等特點(diǎn)，制定切實(shí)對(duì)行的信貸操作方法，才能達(dá)到銀金 雙贏。銀行給予民營(yíng)企業(yè)一定的貸款支持，幫助民營(yíng)金業(yè)度過了難關(guān)，也給銀行門身帶來 新的利潤(rùn)支撐點(diǎn)。（2）建立和發(fā)展地方中小銀行等中小金融機(jī)構(gòu)。相對(duì)于大金融機(jī)構(gòu)而言，中小金融機(jī) 構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款擁有交易成本低、監(jiān)控效率高、經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活、適應(yīng)性強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)。中小 金融機(jī)構(gòu)可以充分發(fā)揮其對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)悄況比較熟悉的優(yōu)勢(shì)，為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)。中小金融機(jī) 構(gòu)

27、主要扶持民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，主要解決民營(yíng)企業(yè)對(duì)中長(zhǎng)期貸款的需求。中小金融機(jī)構(gòu)沒有 財(cái)力支持人項(xiàng)目，只能支持小項(xiàng)li，他們對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)家的人品、能力等 和人銀行的分支機(jī)構(gòu)比較起來有信息優(yōu)勢(shì)。浙江的一些地區(qū)性屮小銀行u經(jīng)在解決當(dāng)?shù)孛?營(yíng)企業(yè)融資方而發(fā)揮了非常重要的作用，而目呆壞賬的比例很低。廣東村鎮(zhèn)銀行的試點(diǎn)工 作也取得了重大的進(jìn)展。廣東第一家村鎮(zhèn)銀行中山小欖鎮(zhèn)的村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)在經(jīng)過近一年的成功試運(yùn)行后，已于2008年底開業(yè)。村鎮(zhèn)銀行的最主要的特點(diǎn)是放低門檻和簡(jiǎn)化審 批。中小金融機(jī)構(gòu)的建立，給予民營(yíng)金業(yè)一定的貸款支持，這在一定程度上緩解了金融危 機(jī)下民營(yíng)企業(yè)的資金緊張問題。（3）拓寬民營(yíng)企

28、業(yè)直接融資渠道。積極拓寬直接融資渠道是解決融資難的一種有效方 式。通過構(gòu)建一個(gè)多層次、多功能的民營(yíng)企業(yè)資本市場(chǎng)，消除民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的障 礙，方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資。積極發(fā)展二板市場(chǎng)，讓山場(chǎng)前景 好、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L(zhǎng)型民營(yíng)金業(yè)直接進(jìn)入證券市場(chǎng)融資。另外，可以 通過必要的法規(guī)政策的引導(dǎo)與規(guī)范，適度發(fā)展民間信用融資市場(chǎng)。第7頁（共10頁）（4）完善民營(yíng)企業(yè)融資信用擔(dān)保體系和機(jī)制。我國(guó)民營(yíng)企業(yè) 信用擔(dān)保機(jī)制剛剛開始成立，業(yè)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)模式都處于探索階段，冇許多問題需耍進(jìn)一 步研究和解決。一方而要在不斷摸索適應(yīng)我國(guó)國(guó)情的民營(yíng)金業(yè)擔(dān)保機(jī)制的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì) 擔(dān)保基

29、金的管理、監(jiān)督，加快信川擔(dān)保體系市場(chǎng)化、規(guī)范化的步伐。強(qiáng)化民營(yíng)企業(yè)的信用 觀念，建立起民營(yíng)企業(yè)信用評(píng)級(jí)和信用登記制度；謹(jǐn)慎選擇擔(dān)保對(duì)象，建立起信用擔(dān)保的 風(fēng)險(xiǎn)控制與防范體系；加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保項(xiàng)冃的跟蹤檢測(cè)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理問題，建立起擔(dān) 保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)；深化擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理；強(qiáng)化擔(dān)保機(jī)構(gòu)的外部約束，加強(qiáng)擔(dān)保業(yè)務(wù)全 過程的質(zhì)量控制，建立起科學(xué)嚴(yán)格的擔(dān)保操作管理責(zé)任制；根據(jù)實(shí)際情況建立不同模式的 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，推動(dòng)擔(dān)保產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。2、政府的扶持對(duì)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展困難，國(guó)家不僅已經(jīng)惠識(shí)到而月已經(jīng)采取了相關(guān)措施，比如此前出臺(tái) 的增加部分產(chǎn)品的出口退稅率、降低銀行的存款準(zhǔn)備金率、多次降低貸款利率等，都是在

30、圍繞民營(yíng)企業(yè)做文章，為它們創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。但政府還應(yīng)該做到如下幾點(diǎn)：（1）引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，建立現(xiàn)代公司制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)。引 導(dǎo)和幫助民營(yíng)金業(yè)建立能正確反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理狀況的財(cái)務(wù)管理制度。引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)不斷 提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和管理水平，提高誠信度，提升其信用形彖。（2）金融危機(jī)下，及時(shí)的資金補(bǔ)充是民營(yíng)企業(yè)的救命稻草。但是銀行從自身盈利和貸 款安全的角度出發(fā)，會(huì)更謹(jǐn)慎地考慮民營(yíng)企業(yè)的貸款問題。在這種情況下，政府應(yīng)該充分 發(fā)揮其職能作用。政府可以設(shè)立專門支持民營(yíng)企業(yè)的政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，曲這些擔(dān)保機(jī) 構(gòu)去綜合分析民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展前景、經(jīng)營(yíng)情況等因索，給一些相對(duì)綜合評(píng)價(jià)較好的民營(yíng)企

31、業(yè)捉供一定的信用擔(dān)保，從而增強(qiáng)銀行發(fā)放貸款的信心。另外，政府相關(guān)部門可以直接給 予民營(yíng)企業(yè)一定的政策支持、資金扶持，比如說稅收的優(yōu)惠、財(cái)政的補(bǔ)貼等等。通過這些 措施的實(shí)施，可以一定程度上緩解金融危機(jī)下民營(yíng)企業(yè)的融資難問題。（3 ）鼓勵(lì)民營(yíng) 企業(yè)間開展金融互助合作。許多國(guó)家通過規(guī)左協(xié)會(huì)的組織職能，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行口助和 自律活動(dòng)。建議在接受央行的監(jiān)管前提下，成立民營(yíng)企業(yè)金融互助i辦會(huì)，實(shí)行會(huì)員制，企 業(yè)交納一定會(huì)費(fèi)，可從協(xié)會(huì)巾請(qǐng)得到貸款支持。（4）加快建立民營(yíng)企業(yè)征信體系。政府組織相關(guān)部門構(gòu)建統(tǒng)一的民營(yíng)企業(yè)社會(huì)征信系 統(tǒng)和運(yùn)行機(jī)制，擴(kuò)人征信系統(tǒng)的覆蓋血和信用信息的采集面。完善企業(yè)誠信激勵(lì)和懲戒機(jī) 制，綜介運(yùn)用法律、行政、經(jīng)濟(jì)、道徳等多種手段，使失信者付出與其失信行為相應(yīng)的經(jīng) 濟(jì)和聲譽(yù)代價(jià)。第8頁(共10頁)綜上所述，金融危機(jī)下，解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問題是一個(gè)龐 大復(fù)雜的系統(tǒng)工程，這個(gè)工程可以分為三個(gè)部分：民營(yíng)金業(yè)白身，金融機(jī)制，政府。核心