1、【解讀】消費金融公司及其設立法律指引2015-06-26 方珺逸文章來源閱 990 轉 26 來源：中倫律師事務所作者：何植松據新華社電， 2015 年 6 月 10 日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，決定將消費金融公司試點擴至全國。會議指出，發展消費金融，重點服務中低收入人群，有利于釋放消費潛力、促進消費升級。會議決定： 1、放開市場準入，將原在16 個城市開展的消費金融公司試點擴大至全國；2、將審批權下放到省級部門； 3、向消費者提供無抵押、無擔保小額信貸，規范經營、防范風險，使消費金融公司與商業銀行錯位競爭、互補發展。此消息甫一出臺，即引起業內熱議。很多金融機構和大型企業也聞風

2、而動，紛紛來電詢問筆者相關籌建情況，為免掛一漏萬，遂有此豆腐塊文章，拋磚引玉，僅供參考。一何為消費金融公司根據消費金融公司試點管理辦法（銀監會2013 年第 2 號令）之規定，消費金融公司系指經銀監會批準，在中華人民共和國境內設立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的貸款的非銀行金融機構。經批準，消費金融公司可以經營以下部分或者全部人民幣業務：（一）發放個人消費貸款（但不包括購買房屋和汽車）；（二）接受股東境內子公司及境內股東的存款；（三）向境內金融機構借款；（四）發行金融債券；（五）境內同業拆借；（六）與消費金融相關的咨詢、代理業務；（七）代理銷售與消費貸

3、款相關的保險產品；（八）固定收益類證券投資業務；（九）經批準的其他業務。二消費金融公司發展歷程回顧總體而言， 消費金融公司這種在西方發達國家已經存在上百年的金融業態，在中國仍是一個新生事物。其發軔的動因是 2008 年的國際金融危機。國際金融危機之后中國經濟相對低迷，彼時的中央政府提出了“保增長、調結構、促改革、惠民生”的宏觀經濟政策，同時要求銀監業監管部門推動更多的金融服務以促進消費需求增長，有效發揮消費需求對經濟增長的拉動作用，促進經濟平穩較快增長和可持續發展。銀監會經過調研后認為消費金融公司是一個不錯的途徑，但由于沒有在先的經驗可循，建議先試點再放開。隨后，銀監會向國務院上報了試點設立消

4、費金融公司的請示及試點辦法。不久，國務院正式批準同意進行消費金融公司試點工作。2009 年 7 月 22 日，銀監會頒布實施消費金融公司試點管理辦法（2009 年第 3 號令）。依據該辦法，首批四家消費金融公司的試點工作先后在上海、北京、成都、天津四城市展開。相關情況見下表：試點消費金融公司名稱獲得籌建批文時間獲得開業批文時間主要出資人 /股比其他股東 /股比注冊地中銀消費金融有限公司2010-01-06 2010-06-03 中國銀行51百聯集團30上海陸金發19上海北銀消費金融有限公司2010-01-06 2010-02-24 北京銀行10013 年 4 月股權結構有較大變化北京四川錦程消

5、費金融有限公司2010-01-06 2010-02-25 成都銀行51% 馬來西亞豐隆銀行49成都捷信消費金融有限公司2010-02-12 2010-10-26 ppf group n.v. 100 04 年 10 月變更為 home credit b.v. 天津為貫徹落實國務院辦公廳關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見(國辦發 2013 67 號)關于“逐步擴大消費金融公司的試點城市范圍”和“嘗試由民間資本發起設立自擔風險的消費金融公司”的要求，銀監會于2013 年 9 月 27 日發布擴大消費金融公司試點城市范圍名單，新增沈陽、南京、杭州、合肥、泉州、武漢、廣州、重慶、西安、青島等

6、10 個城市參與消費金融公司試點工作。此外，根據cepa 相關安排，合格的香港、澳門金融機構可在廣東 (含深圳 )試點設立消費金融公司。至此，試點城市擴大至16 個，試點工作仍掌握“一地一家”的原則。2013 年 11 月 14 日，銀監會頒布實施新的消費金融公司試點管理辦法（2013 年第 2 號令） ，同時廢止原 消費金融公司試點管理辦法（2009 年第 3 號令）。與原消費金融公司試點管理辦法比較，新的消費金融公司試點管理辦法 主要修訂內容包括：一是增加了主要出資人類型，允許境內非金融企業作為主要出資人發起設立消費金融公司；二是降低主要出資人最低持股比例要求，由50% 降為 30% ；三

7、是進一步增強消費金融公司主要出資人的風險責任意識，鼓勵消費金融公司主要出資人出具書面承諾，可在消費金融公司章程中約定，在消費金融公司出現支付困難時， 給予流動性支持， 當經營失敗導致損失侵蝕資本時，及時補足資本金； 四是取消營業地域限制，改變只能在注冊地所在行政區域內開展業務的規定，允許其在風險可控的基礎上逐步開展異地業務；五是增加吸收股東存款業務， 有利于進一步拓寬消費金融公司資金來源；六是調整并增加部分審慎監管要求，如修改貸款額度上限、取消部分限制性要求、增加消費者保護條款等。之后，銀監會依照新的消費金融公司試點管理辦法批復多家金融消費公司的籌建申請，其中若干家的主要出資人系境內非金融企業

8、。具體情況見下表：第二批試點消費金融公司名稱獲得籌建批文時間主要出資人注冊地招聯消費金融有限公司2014-08-28 永隆銀行、中國聯合網絡通信有限公司深圳興業消費金融股份公司2014-10-14 興業銀行股份有限公司泉州海爾消費金融有限公司2014-12-03 海爾集團公司青島蘇寧消費金融有限公司2014-12-11 蘇寧云商集團股份有限公司南京湖北消費金融股份有限公司2014-12-16 湖北銀行股份有限公司武漢馬上消費金融股份有限公司2014-12-30 重慶百貨大樓股份有限公司重慶中郵消費金融有限公司2015-01-06 中國郵政儲蓄銀行股份有限公司廣州2015 年 6 月 10 日，

9、國務院常務會議決定放開市場準入，將原在16 個城市開展的消費金融公司試點擴大至全國。此次擴容放開，雖與當初試點時的初衷類似（經濟低迷、拉動內需），但所面臨的外部環境已大不相同。首先，整體國力顯著增強、居民收入增加、社會保障體系逐步完善，使得國民消費力不斷釋放和增長，消費信貸理念已逐漸被國民接受；其次，互聯網云計算大數據等信息技術的迅猛發展，為遠程支付、個人征信、互聯網金融等提供了技術和風控上的支撐；再者，金融產品和服務領域的不斷創新在為金融機構和實體經濟提供無限機會的同時也帶來了嚴峻挑戰，迫使其在細分市場上做精細化的差異競爭。在這樣的大背景下，可以毫不夸張地說，消費金融已然站在了風口，接下來會

10、有爆發式增長，尤其是以非金融企業作為主要出資人的消費金融公司將會大量涌現。三設立消費金融公司的法定條件根據監管規定，設立消費金融公司法人機構應當具備以下條件：1、有符合中華人民共和國公司法和銀監會規定的公司章程；2、有符合規定條件的出資人；3、注冊資本為一次性實繳貨幣資本，最低限額為3 億元人民幣或者等值的可自由兌換貨幣；4、有符合任職資格條件的董事、高級管理人員和熟悉消費金融業務的合格從業人員；5、建立了有效的公司治理、內部控制和風險管理體系；6、建立了與業務經營和監管要求相適應的信息科技架構，具有支撐業務經營的必要、安全且合規的信息系統，具備保障業務持續運營的技術與措施；7、有與業務經營相

11、適應的營業場所、安全防范措施和其他設施；8、銀監會規章規定的其他審慎性條件。四消費金融公司發起人（出資人）資質根據監管規定，消費金融公司的出資人應當為境內外依法設立的企業法人，并區分為主要出資人和一般出資人。主要出資人是指出資數額最多并且出資額不低于擬設消費金融公司全部股本30的出資人，主要出資人須為境內外金融機構或主營業務為提供適合消費貸款業務產品的境內非金融企業。一般出資人是指除主要出資人以外的其他出資人。（一）金融機構作為主要出資人的條件1、具有 5 年以上消費金融領域的從業經驗；2、最近 1 年年末總資產不低于600 億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣；3、財務狀況良好，最近2 個會計年

12、度連續盈利；4、信譽良好，最近2 年內無重大違法違規經營記錄；5、入股資金為自有資金，不得以委托資金、債務資金等非自有資金入股；6、承諾 5 年內不轉讓所持有的消費金融公司股權（銀監會依法責令轉讓的除外），并在擬設公司章程中載明；7、具有良好的公司治理結構、內部控制機制和健全的風險管理制度；8、滿足所在國家或地區監管當局的審慎監管要求；9、境外金融機構應對中國市場有充分的分析和研究，且所在國家或地區金融監管當局已經與銀監會建立良好的監督管理合作機制；10、銀監會規章規定的其他審慎性條件。金融機構作為消費金融公司的一般出資人，除應具備上述第3-9 項規定的條件外，注冊資本應不低于3 億元人民幣或

13、等值的可自由兌換貨幣。（二）非金融企業作為主要出資人的條件1、最近 1 年營業收入不低于300 億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣；2、最近 1 個會計年度末凈資產不低于資產總額的30% ；3、財務狀況良好，最近2 個會計年度連續盈利；4、信譽良好，最近2 年內無重大違法違規經營記錄；5、入股資金為自有資金，不得以委托資金、債務資金等非自有資金入股；6、承諾 5 年內不轉讓所持有的消費金融公司股權（銀監會依法責令轉讓的除外），并在擬設公司章程中載明；7、銀監會規章規定的其他審慎性條件。非金融企業作為消費金融公司的一般出資人，應具備上述第2-6 項規定的條件。（三）不得作為消費金融公司的出資人的情

14、形1、公司治理結構與機制存在明顯缺陷；2、關聯企業眾多、股權關系復雜且不透明、關聯交易頻繁且異常；3、核心主業不突出且其經營范圍涉及行業過多；4、現金流量波動受經濟景氣影響較大；5、資產負債率、財務杠桿率高于行業平均水平；6、代他人持有消費金融公司股權；7、其他對消費金融公司產生重大不利影響的情況。五消費金融公司的籌建、開業申請根據中國銀監會非銀行金融機構行政許可事項實施辦法（2015 年修訂）之規定，消費金融公司法人機構設立必須經過籌建和開業兩個階段。籌建消費金融公司，應由主要出資人作為申請人向擬設地銀監局提交申請，由銀監局受理并初步審查，銀監會審查并決定。 銀監會自收到完整申請材料之日起4

15、 個月內作出批準或不批準籌建的書面決定。如獲批籌建， 則籌建期為批準決定之日起6 個月（可申請延期一次，延長期限不得超過3 個月）。獲批籌建的申請人應在前述籌建期限屆滿前提交開業申請，開業申請應由主要出資人作為申請人向擬設地銀監局提交申請，由銀監局受理、審查并決定。銀監局自受理之日起2 個月內作出核準或不予核準開業的書面決定，并抄報銀監會。如獲批開業，申請人應在收到開業核準文件并領取金融許可證后，辦理工商登記，領取營業執照。六設立消費金融公司申報材料目錄由于消費金融公司試點管理辦法公布在后，故在先出臺的中國銀行業監督管理委員會非銀行金融機構行政許可事項申請材料目錄及格式要求并未包括消費金融公司

16、的行政許可事項申請材料目錄及格式要求；而也許是考慮到是試點不具有普遍性等緣故，銀監會官網“行政許可辦事指南”中也并未包含“消費金融公司設立（含籌建、開業）審批”的指引，估計暫時都得遵循監管部門的窗口指導。值得一提的是，銀監會對于非銀行金融機構（包括但不限于信托公司、企業集團財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經紀公司等）行政許可事項審批的流程、申請材料目錄及格式要求具有高度的同質性，完全可以借鑒適用，尤其是針對汽車金融公司的行政許可事項。循此思路，結合在類似項目中的實務經驗，筆者認為消費金融公司設立（含籌建、開業）審批的申報材料至少應包括：（一）籌建審批階段1、籌建申請書。內容包括擬設消

17、費金融公司名稱（中英文，可未經工商管理部門預核準）、擬設地、注冊資本、出資人及各自的出資額、業務范圍等基本信息。2、可行性研究報告。內容至少包括擬設消費金融公司的市場前景分析，包括市場定位、同業狀況、設立后所能提供的服務等；未來財務預測，包括擬設機構開業后3 年的經營規模、盈利水平（包括收入、成本和利潤）、流動性狀況等預測；業務拓展策略、業務發展模式；風險管理理念和風險控制能力等。3、章程草案。應承諾年內不轉讓所持有的消費金融公司股權（銀行業監督管理機構依法責令轉讓的除外）、不將所持有消費金融公司股權進行質押或設立信托的承諾書等內容。4、出資人股東（大）會或董事會關于擬出資設立消費金融公司的決

18、議。5、出資協議。應明確各出資人的出資比例、權利、義務等事項。6、出資人基本情況。包括出資人名稱、法定代表人、公司章程、注冊地址、營業執照或注冊文件復印件、經營情況等。7、出資人關聯方情況。內容包括出資人及所在集團的組織結構圖；出資人的主要股東名冊及其從事的主要業務介紹；出資人持股比例達到20，或者持股比例未達到20但處于最大股東地位的公司名冊及其從事的主要業務介紹；出資人之間的關聯狀況，對出資人有實際影響力的其他個人和機構的有關情況。8、出資人最近2 年的年度審計報告。9、出資人為非金融機構的應提供資信評級機構對申請人最近1 年的信用評級報告。出資人為境外金融機構的，應提供其注冊地金融監管當

19、局出具的書面意見，內容包括該金融機構在注冊地守法合規情況以及是否同意其在中國設立消費金融公司； 出資人在注冊地不受金融監管當局監管的，應提交銀監會認可的國際評級機構對其最近1 年的信用評級報告。10、籌建方案。內容包括籌建工作安排；擬設機構組織管理架構、內控體系；經授權的籌建組人員名單和履歷、聯系地址和電話。11、出資人5 年內不轉讓所持消費金融公司股權（銀監會依法責令轉讓的除外）、不將所持有消費金融公司股權進行質押或設立信托的承諾書。12、由出資人法定代表人簽署的就用于出資的資金來源合法性、出資人最近2 年無重大違法違規記錄的聲明，以及確認上述資料真實性的聲明。13、律師事務所出具的申請人在

20、申請批籌程序、材料等方面合法合規性及完整性的法律意見書。14、銀監會按照審慎性原則規定的其他文件。（二）開業核準階段1、開業申請書。內容包括機構名稱（中英文）、住所；是否在注冊資本、股本結構、股東資格、董事、高級管理人員的任職資格等方面達到開業的條件，以及對第一次股東（大）會、董事會和監事會組成及通過各項決議的相關情況的說明；擬開辦業務及制度、系統的準備情況；內設機構、職工人數等事項。2、第一次股東（大）會、董事會通過的相關決議。3、公司章程。應包括出資人5 年內不轉讓所持消費金融公司股權（銀監會依法責令轉讓的除外）、不將所持有消費金融公司股權進行質押或設立信托的承諾書的內容。4、工商行政管理機關出具的對擬設機構名稱預核準登記證書。5、法定驗資機構出具的驗資證明。6、股東名冊及其出資額、出資比例。7、擬任職董事、高級管理人員任職資格的相關材料。8、公司風險管理和內部控制制度以及擬辦業務操作流程和管理制度等。9、公司管理信息系統及風險控制系統。10、公司的組織結構圖，各部門職責分工授權及部門負責人背景介紹。11、公司營業場所的所有權或使用權證明文件復印件。12、公安、消防部門出具的營業場所安全、消防設施合格證明。13、申請人法定代表人簽署的確認所提供資料真實性的聲明。14、律師事務所出具的申請人在申請開業程序、材料等方面合法合規性及完整性的法