1、泓域咨詢 /西寧關于成立鋰電材料公司組建方案西寧關于成立鋰電材料公司組建方案xx有限責任公司目錄第一章 籌建公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8公司合并資產負債表主要數據9公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據11六、 項目概況11第二章 項目投資背景分析15一、 正極材料發展態勢15二、 鋰離子電池行業發展態勢17三、 行業面臨的機遇與挑戰21第三章 行業發展分析26一、 負極材料發展態勢26二、 負極材料發展態勢27第四章 公司成立方案30一、 公司經營宗旨30二、 公司的目標、主要職責3

2、0三、 公司組建方式31四、 公司管理體制31五、 部門職責及權限32六、 核心人員介紹36七、 財務會計制度37第五章 法人治理43一、 股東權利及義務43二、 董事47三、 高級管理人員52四、 監事55第六章 發展規劃58一、 公司發展規劃58二、 保障措施59第七章 項目風險防范分析62一、 項目風險分析62二、 公司競爭劣勢69第八章 環境影響分析70一、 編制依據70二、 建設期大氣環境影響分析70三、 建設期水環境影響分析71四、 建設期固體廢棄物環境影響分析72五、 建設期聲環境影響分析72六、 營運期環境影響73七、 環境管理分析74八、 結論77九、 建議78第九章 選址分

3、析79一、 項目選址原則79二、 建設區基本情況79三、 創新驅動發展84四、 社會經濟發展目標84五、 產業發展方向85六、 項目選址綜合評價86第十章 投資方案分析87一、 投資估算的依據和說明87二、 建設投資估算88建設投資估算表90三、 建設期利息90建設期利息估算表90四、 流動資金91流動資金估算表92五、 總投資93總投資及構成一覽表93六、 資金籌措與投資計劃94項目投資計劃與資金籌措一覽表94第十一章 項目經濟效益96一、 基本假設及基礎參數選取96二、 經濟評價財務測算96營業收入、稅金及附加和增值稅估算表96綜合總成本費用估算表98利潤及利潤分配表100三、 項目盈利能

4、力分析100項目投資現金流量表102四、 財務生存能力分析103五、 償債能力分析103借款還本付息計劃表105六、 經濟評價結論105第十二章 進度實施計劃106一、 項目進度安排106項目實施進度計劃一覽表106二、 項目實施保障措施107第十三章 總結108第十四章 附表附件110主要經濟指標一覽表110建設投資估算表111建設期利息估算表112固定資產投資估算表113流動資金估算表113總投資及構成一覽表114項目投資計劃與資金籌措一覽表115營業收入、稅金及附加和增值稅估算表116綜合總成本費用估算表117固定資產折舊費估算表118無形資產和其他資產攤銷估算表118利潤及利潤分配表1

5、19項目投資現金流量表120借款還本付息計劃表121建筑工程投資一覽表122項目實施進度計劃一覽表123主要設備購置一覽表124能耗分析一覽表124報告說明xx有限責任公司主要由xxx（集團）有限公司和xx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xxx（集團）有限公司出資850.00萬元，占xx有限責任公司85%股份；xx（集團）有限公司出資150萬元，占xx有限責任公司15%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資41424.76萬元，其中：建設投資31940.25萬元，占項目總投資的77.10%；建設期利息729.77萬元，占項目總投資的1.76%；流動資金8754.74萬元，占項目總投資的21.1

6、3%。項目正常運營每年營業收入74300.00萬元，綜合總成本費用63443.35萬元，凈利潤7910.46萬元，財務內部收益率11.31%，財務凈現值-5004.83萬元，全部投資回收期7.32年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。從生產工藝角度，三元正極材料的制備方法主要有高溫固相法、溶膠凝膠法、水熱合成法、噴霧干燥法及熔融鹽法等。雖然不同的生產工藝各有其優缺點，在不同工藝水平下，均需要確保產品具備較高的一致性、循環性能和首次效率。三元正極材料尤其是高鎳三元正極材料對于生產工藝的要求較高，目前普遍采用采用化學共沉淀法合成前驅體，采用高溫固相法制備三元正極材料

7、。本報告基于可信的公開資料，參考行業研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。第一章 籌建公司基本信息一、 公司名稱xx有限責任公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本1000萬元三、 注冊地址西寧xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事鋰電材料相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx有限責任公司主要由xxx（集團）有限公司和xx（集團）有限公司發起成立。（一）xxx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介本公司秉承

8、“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。公司按照“布局合理、產業協同、資源節約、生態環保”的原則，加強規劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業集聚度高、創新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業集群。加強產業集群對外合作交流，發揮產業集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業跨區域交流合作機制，承擔社會責任

9、，營造和諧發展環境。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額18446.5014757.2013834.88負債總額5851.634681.304388.72股東權益合計12594.8710075.909446.15公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入58707.8946966.3144030.92營業利潤11830.649464.518872.98利潤總額9517.797614.237138.34凈利潤7138.345567.915139.60歸屬于母公司所有者的凈利潤7138.345567.91

10、5139.60（二）xx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介公司不斷推動企業品牌建設，實施品牌戰略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現從產品服務經營向品牌經營轉變。公司積極申報注冊國家及本區域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內涵，不斷提高自主品牌產品和服務市場份額。推進區域品牌建設，提高區域內企業影響力。公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規經營”作為企業的核心理念，不斷提升公司資產管理能力和風險控制能力。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額18446.5014757.2013834.88負債

11、總額5851.634681.304388.72股東權益合計12594.8710075.909446.15公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入58707.8946966.3144030.92營業利潤11830.649464.518872.98利潤總額9517.797614.237138.34凈利潤7138.345567.915139.60歸屬于母公司所有者的凈利潤7138.345567.915139.60六、 項目概況（一）投資路徑xx有限責任公司主要從事關于成立鋰電材料公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由從產品角度，石墨負極材料的技術特點主要體現在天

12、然石墨負極材料的高能量密度和優異的加工性能上，人造石墨負極材料的技術特點主要體現為高循環、低膨脹特征。總體來看，“十三五”時期，西寧工業和信息化發展既面臨著發展環境、發展動力和發展基礎等方面的機遇和優勢，也面臨著轉型升級、創新發展和資源承載力的約束和挑戰。西寧能否實現持續較快發展、能否有效轉變經濟發展方式，關鍵取決于工業與信息化發展模式的轉變，加快推進工業化與信息化的深度融合，加快產業轉型升級和提質增效，從而全面實現經濟提速換擋、生態建設加速、改革全面突破。（三）項目選址項目選址位于xxx（以選址意見書為準），占地面積約84.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通

13、訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx噸鋰電材料的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積102379.07，其中：生產工程67454.46，倉儲工程20498.02，行政辦公及生活服務設施9754.73，公共工程4671.86。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資41424.76萬元，其中：建設投資31940.25萬元，占項目總投資的77.10%；建設期利息729.77萬元，占項目總投資的1.76%；流動資金8754.74萬元，占項目總投資的21.13%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：74300.00萬元。2、綜合總成本費用

14、（TC）：63443.35萬元。3、凈利潤（NP）：7910.46萬元。4、全部投資回收期（Pt）：7.32年。5、財務內部收益率：11.31%。6、財務凈現值：-5004.83萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃24個月。（九）項目綜合評價經分析，本期項目符合國家產業相關政策，項目建設及投產的各項指標均表現較好，財務評價的各項指標均高于行業平均水平，項目的社會效益、環境效益較好，因此，項目投資建設各項評價均可行。建議項目建設過程中控制好成本，制定好項目的詳細規劃及資金使用計劃，加強項目建設期的建設管理及項目運營期的生產管理，特別是加強產品生產的現金流管理，確保企業現金流充足，同時保證各產

15、業鏈及各工序之間的銜接，控制產品的次品率，贏得市場和打造企業良好發展的局面。第二章 項目投資背景分析一、 正極材料發展態勢隨著新能源汽車產業的快速發展，動力電池已成為鋰離子電池第一大品種，2018年全球鋰離子電池中，動力電池的市場份額占比為60.63%；隨著中國新能源汽車的高速發展，中國成為全球最大鋰離子電池制造國，2018年的出貨量為全球市場份額的54.03%。因此，中國成為全球鋰離子電池行業的主要區域市場，鋰離子電池正極材料生產企業出貨量尤其是動力電池正極材料出貨量高速增長。1、正極材料產值和出貨量高速增長隨著新能源汽車產業、消費電子市場、儲能行業需求的影響，特別是新能源汽車市場高速增長的

16、影響，鋰離子電池正極材料的需求高速增長。根據中國化學與物理電源學會數據，2018年中國正極材料總出貨量為27.50萬噸，較2017年的21.40萬噸同比增長28.50%，預計2020年中國鋰離子電池正極材料的出貨量將達到38萬噸；2018年中國正極材料產值規模為535億元，同比增長22.70%，預計2020年中國鋰電正極材料市場規模將超過600億元人民幣。2、磷酸鐵鋰正極材料、三元正極材料成為主要的動力電池正極材料品種因磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池較錳酸鋰電池、鈷酸鋰電池等動力電池在在能量密度和成本方面更具優勢，二者在動力電池方面得到了更為廣泛的應用。根據中國汽車動力電池產業創新聯盟數據，2017

17、年，我國動力電池裝機總量為36.40GWh，其中，三元電池裝機總量為16.10GWh，占比為44.23%，磷酸鐵鋰電池裝機總量為17.90GWh，占比為49.18%，二者合計占比93.41%。2018年度，我國動力電池總裝機量為56.90GWh，其中三元電池總裝機量為33.10GWh，占比58.17%；磷酸鐵鋰電池總裝機量為22.20GWh，占比為39.02%；二者合計占比為97.19%。2019年度，我國動力電池總裝機量為61.20GWh，其中三元電池總裝機量為40.50GWh，占比66.18%；磷酸鐵鋰電池總裝機量為20.20GWh，占總裝機量比33.01%；二者合計占比為99.19%。3

18、、高鎳三元正極材料產能、產量占比持續提升較普通三元正極材料而言，高鎳三元正極材料在能量密度方面具有顯著的優勢，提高鎳含量、降低鈷含量是高鎳三元正極材料廠商競爭力的重要體現，但高鎳三元正極材料較高的技術門檻限制了行業多數企業的進入。根據高工鋰電數據，2019年，中國三元正極材料出貨量為19.2萬噸，其中5系三元材料出貨量占比為65%，6系三元材料出貨量占比接近20%，而NCA、NCM811系三元材料占比僅為12%。由于生產工藝的差別，高鎳三元材料產線與普通三元材料產線不易實現共通，三元材料產線具有“向下兼容，向上不兼容”的特性。現階段，我國三元材料產能充足，但產能結構不佳，存在低端過剩而高端稀缺

19、的現象。近年來，高鎳三元正極材料的產量、產能占三元正極材料總體產量、產能較低的情況得到了改善。二、 鋰離子電池行業發展態勢在市場規模方面，在全球電動汽車市場快速增長帶動下，全球鋰離子電池產業市場規模保持快速增長。根據賽迪顧問數據，2018年，全球鋰離子電池產業市場規模首次突破400億美元，2015年至2018年，全球鋰離子電池產業市場規模快速增長，市場規模由2015年的224億美元增長至2018年的412億美元，復合增長率為22.52%。在產品結構方面，由于電動汽車市場持續高速增長、儲能市場快速導入，二者的市場規模達到了較高的水平；而全球手機出貨量、便攜式電腦、數碼相機等消費電子產品產量接近天

20、花板，增幅較為有限甚至負增長；因此，全球鋰離子電池市場產品結構發生了顯著變化。1、動力電池成為主要品種隨著全球消費電子鋰電池市場日趨成熟、新能源汽車產銷量高速增長，動力鋰電池出貨量占比逐步提高，動力電池市場已經成為全球鋰電池市場快速增長的最大引擎。根據中國化學與物理電源學會數據，2010年至2016年，全球鋰電池總產量年均增長速度均在25%以上。2017年全球鋰電池總出貨量約為135GWh，同比增長16.97%；其中，動力鋰電池出貨量達55GWh，占比達40.7%。2018年全球鋰電池出貨量約為160GWh，同比增長18.52%；全球動力電池總出貨量約為97GWh，占比達60.63%，較上年同

21、期增長76.36%。動力電池總出貨量占比明顯提升，增長速度遠高于鋰電池總體增速。2、動力電池需求量高速增長根據中國化學與物理電源學會數據及預測，未來全球動力電池市場的需求將會激增。全球新能源電動汽車的銷量將從2018年的180萬輛提升至2020年的450萬輛；預計到2025年，全球新能源汽車銷量將達到1,750萬輛。據中國化學與物理電源學會估算，假如2025年全球純電動車銷量占比達到6%，插電式混合動力汽車銷量占比達到2%，按照2種車型帶電量分別為55kWh和15kWh計，2025年動力電池需求量將超過580GWh，到2030年總需求將超過1,300GWh，2018年至2030年的復合增速接近

22、30%。3、消費電子用鋰電池整體增速趨緩，細分領域增長興起近年來，消費電子電池市場整體增長平穩。根據高工鋰電數據，2018年我國消費電子電池出貨量為31.8GWh，較2017年同比下降0.62%。在消費電子電池市場增速整體趨緩的背景下，隨著5G商用的落地、物聯網設備的興起，以柔性電池、高倍率數碼電池、高端數碼軟包電池等為代表的高端數碼電池領域受可穿戴設備、無人機、高端智能手機等細分市場帶動，將成為消費電子電池市場中成長性較高的部分。整體而言，消費電子用鋰電池的傳統業務相對穩定，新興應用市場持續活躍，鋰電池應用場景的不斷豐富，新興消費類電池市場將呈現蓬勃發展的態勢。4、中國動力電池多元化技術路線

23、基本形成目前，中國動力電池多元化技術路線已經基本形成，涵蓋三元、磷酸鐵鋰、錳酸鋰等多種技術路線。根據中國汽車動力電池產業創新聯盟數據，2017年，我國動力電池裝機總量為36.40GWh，其中，三元電池裝機總量為16.10GWh，占比為44.23%，磷酸鐵鋰電池裝機總量為17.90GWh，占比為49.18%，其他電池材料裝機總量為2.40GWh，占比為6.59%。2018年度，我國動力電池總裝機量為56.90GWh，其中三元電池總裝機量為33.10GWh，占比58.17%；磷酸鐵鋰電池裝機量為22.20GWh，占總裝機量比39.02%；其他材料電池總裝機量為1.60GWh，占比2.81%。201

24、9年度，我國動力電池總裝機量為61.20GWh，其中三元電池總裝機量為40.50GWh，占比66.18%；磷酸鐵鋰電池總裝機量為20.20GWh，占總裝機量比33.01%；其他材料電池總裝機量為0.50GWh，占比為0.82%。由于新能源汽車補貼新政的引導和三元電池本身的高能量密度特性更能滿足新能源乘用車市場的需求，三元電池出貨量比重相對較大，未來三元電池或將繼續高速發展。盡管隨著技術的進步，三元電池的成本逐步降低、安全性逐步提高，但是磷酸鐵鋰電池憑借低成本、高循環性能等方面優勢在公交車、專用車、儲能等領域的應用逐步得到驗證和市場認可，隨著比亞迪等對磷酸鐵鋰電池技術的改進與推動應用，磷酸鐵鋰市

25、場份額下滑趨勢有望扭轉，三元電池對磷酸鐵鋰電池市場份額造成的沖擊正逐步減弱。三元電池、磷酸鐵鋰電池和其他類別鋰電池等多種技術路線并存的局面已經形成，但三元電池和磷酸鐵鋰電池占據了主流地位。5、國內鋰離子電池市場競爭日趨激烈受國內產業政策等因素影響，以松下、三星SDI、LG化學為代表的外資鋰離子電池企業在國內發展緩慢。隨著動力電池“白名單”規定的取消，外資鋰離子電池企業在國內的發展將有所加速，國內動力電池企業將更加直接的面對來自該等企業的競爭。同時，在新能源汽車補貼政策的逐步調整的背景下，國內動力電池的市場競爭將進一步加劇。此外，因發改委、商務部發布的外商投資準入特別管理措施（負面清單）（201

26、8年版）大幅放寬了市場準入要求，為外商獨資新能源汽車廠商的進入創造了條件，境外獨資汽車廠商的進入在加劇汽車廠商之間的競爭的同時，必將加劇新能源汽車產業鏈上游環節的市場競爭。因此，國內鋰離子電池市場尤其是動力電池市場面臨的市場競爭將更為激烈。三、 行業面臨的機遇與挑戰1、行業面臨的機遇（1）全球產業政策強力驅動行業發展受產業政策驅動、政策引導下的產業資源積極參與以及市場的逐步認可等因素影響，我國新能源汽車銷量占汽車銷量總量的比例逐步提升；2019年我國新能源汽車銷量為120.6萬輛，占新車銷售總量的比例已達4.68%，產業政策驅動效果顯現。根據中國工信部新能源汽車產業發展規劃（2021-2035

27、年）（征求意見稿），至2025年，我國新能源汽車銷量占比將進一步提升至25%。從全球范圍來看，主要發達經濟體均已提出了進一步促進新能源汽車產業發展的支持政策。根據美國眾議院籌款委員會提出的可再生能源和能源效率法討論草案，美國擬對新能源汽車稅務補貼在現有基礎上進行調整，調整后補貼力度大幅增長。德國計劃在2021-2025年將插電式混動車型補貼金額由0.3萬歐元提升至0.45萬歐元，針對價格高于4萬歐元的電動車，補貼增加至0.5萬歐元，并計劃在2030年前建成100萬個電動汽車充電站。為實現2030年二氧化碳排放量減少37.5%的目標，歐盟2019年制定了嚴格的汽車二氧化碳排放標準，歐盟該項標準將

28、促進汽車發動機從內燃機到混合動力、純電動轉變。汽車產銷大國對新能源汽車的新一輪鼓勵政策有望推動新能源汽車產量、銷量規模在現有基礎上大幅上漲。作為新能源汽車產業的上游行業，鋰離子電池正負極材料行業將直接受益于該等產業政策支持。（2）全球汽車電動化轉型浪潮引領行業進步在產業政策、能源安全、溫室效應、大氣污染等因素影響驅動下，全球范圍內推動新能源汽車的發展與普及、減少燃油車的銷售與使用，已成為汽車行業發展重要趨勢和共識，豐田、日產、大眾、通用等全球汽車巨頭紛紛推出了電動化轉型或全面電動化戰略規劃。汽車電動化的發展與普及將進一步推動電池技術與電池材料的不斷革新，包括動力鋰離子電池及材料行業在內的國內新

29、能源汽車產業鏈企業將充分受益于全球新能201源汽車產業的發展。（3）市場競爭環境進一步改善隨著國內新能源汽車補貼政策的逐步調整，新能源汽車產業鏈逐漸市場出清，行業增長的主要驅動因素將由補貼向產品競爭力轉變，市場競爭將向產品性價比、技術實力、客戶資源等市場化因素回歸。產業鏈市場將向擁有技術優勢、人才優勢、客戶資源優勢等行業優秀企業集中，以貝特瑞為代表的龍頭企業面臨的行業競爭環境將進一步改善。（4）行業集中度進一步提升2017年以來，隨著國內對新能源汽車補貼的逐步調整，鋰離子電池行業逐步市場出清，以寧德時代、比亞迪、松下、三星SDI、LG化學為代表的鋰離子電池廠商的市場份額逐步提升。隨著下游行業集

30、中度的提升，鋰離子電池正負極材料企業面臨的市場環境顯著改善，市場資源也向行業頭部企業集中，未來鋰離子電池正負極材料的行業集中度有望進一步提升。2、行業面臨的挑戰（1）基礎研究薄弱影響行業發展由于新能源汽車產業的快速發展，鋰離子電池材料企業進行了較大規模的研發投入。近年來鋰離子電池材料行業在提升產品性能和技術含量方面呈現出較好的發展勢頭，但是從整體上看，鋰離子電池材料行業技術開發仍然受制于薄弱的基礎材料和基礎研究。行業內多數企業缺乏新技術、新產品的開發能力和經驗，創新能力不足，低端化、跟隨性、重復性投入較多，技術的前瞻性儲備有所滯后。受制于基礎研發薄弱、產品配套環境有待改善以及人才儲備不足等因素

31、，行業整體技術水平有待進一步提高。如果未來基礎材料和基礎技術研發投入不能持續、有效的滿足下游需求，則薄弱的基礎研究將成為制約行業發展的瓶頸。（2）能耗需求和環保投入對運營成本的持續降低構成限制鋰離子電池負極材料生產過程中涉及的石墨化工序對能耗要求較高，在能源價格日趨提高的情況下，行業內的企業面臨能源成本提升的壓力。為了緩解該等壓力，部分企業將生產線遷移至能源成本較低的區域，但該等區域通常位于四川、青海、內蒙古等中西部地區，又將顯著增加企業的運輸成本。因此，能源成本已經對行業的運營成本構成了較大的負面影響。鋰離子電池正負極材料行業在生產過程中會產生廢水、廢渣、廢氣等污染物，根據環保部固定污染源排

32、污許可分類管理名錄（2019年），鋰離子電池正負極材料行業部分工序為分類監管行業，受到更為嚴格的環保監管，行業內的企業面臨的環保成本日趨提升。（3）國內補貼政策調整影響短期增長2014年至2018年，國內新能源汽車產業在產業支持政策及受政策引導的市場資源積極參與等因素的影響下，行業持續高速增長。2019年，隨著國內新能源汽車補貼政策的進一步調整、國內汽車銷售總量下滑的綜合影響，新能源汽車產銷量雙雙出現負增長。市場競爭的關鍵回歸至產品性價比，整車廠面臨更大的降成本壓力。作為動力電池的核心構成部分，鋰離子電池正負極材料受電動汽車的降價壓力的負面影響。短期內，行業增長速度也將不可避免的受到負面影響。

33、但是長期來看，行業市場化競爭將逐步進入良性階段，市場引導效果顯著，消費者對新能源汽車的認可度顯著提升，補貼政策調整的長期影響有限。第三章 行業發展分析一、 負極材料發展態勢1、負極材料出貨量保持快速增長2014年以來，隨著新能源汽車行業的快速增長，負極材料行業已持續多年維持高速增長趨勢。根據高工鋰電調研統計，2018年我國負極材料出貨量為19.20萬噸，同比增長31.51%，2019年我國負極材料出貨量為26.5萬噸，同比增長38.02%。市場規模方面，雖然負極材料的平均價格隨著產業配套成熟、規模效應提升而有所下降，但因人造石墨負極材料和高端天然石墨負極材料的占比有所提高，市場規模增長率仍保持

34、較高水平。2018年，我國負極材料市場規模為105億元，同比增長27.89%。2、人造石墨負極材料成為主要的負極材料品種根據高工鋰電，2018年國內負極材料出貨量為19.20萬噸，較2017年的14.60萬噸增長31.51%；其中，人造石墨負極材料出貨量為13.30萬噸，出貨量較2017年的10.00萬噸增長33.00%，2018年人造石墨負極材料出貨量占負極材料出貨總量的比例為69.27%。2019年，國內負極材料出貨量為26.50萬噸，較2018年的19.20萬噸增長38.02%；其中人造石墨負極材料出貨量為20.30萬噸，出貨量較2018年的13.30萬噸增長52.63%，2019年人造

35、石墨負極材料出貨量占負極材料出貨總量的比例為76.60%。人造石墨負極材料的出貨量占比明顯提升，主要是因為新能源汽車動力電池負極材料使用量增長，動力電池對人造石墨負極材料的需求增長大幅拉動了行業增長。3、硅基負極材料出貨量快速增長硅基負極材料的理論比容量可達4,200mAh/g，是石墨負極材料的10倍。在對能量密度要求逐步提升的行業背景下，硅基負極材料逐步成為產業關注焦點。已有包括貝特瑞在內的企業實現了硅基負極材料的量產，在行業下游，以特斯拉為代表的汽車廠商已開始采用由硅基負極制造的動力電池。近年來，隨著下游動力電池行業對高能量密度負極材料需求的增長，硅基負極材料出貨量快速增長。二、 負極材料

36、發展態勢1、負極材料出貨量保持快速增長2014年以來，隨著新能源汽車行業的快速增長，負極材料行業已持續多年維持高速增長趨勢。根據高工鋰電調研統計，2018年我國負極材料出貨量為19.20萬噸，同比增長31.51%，2019年我國負極材料出貨量為26.5萬噸，同比增長38.02%。市場規模方面，雖然負極材料的平均價格隨著產業配套成熟、規模效應提升而有所下降，但因人造石墨負極材料和高端天然石墨負極材料的占比有所提高，市場規模增長率仍保持較高水平。2018年，我國負極材料市場規模為105億元，同比增長27.89%。2、人造石墨負極材料成為主要的負極材料品種根據高工鋰電，2018年國內負極材料出貨量為

37、19.20萬噸，較2017年的14.60萬噸增長31.51%；其中，人造石墨負極材料出貨量為13.30萬噸，出貨量較2017年的10.00萬噸增長33.00%，2018年人造石墨負極材料出貨量占負極材料出貨總量的比例為69.27%。2019年，國內負極材料出貨量為26.50萬噸，較2018年的19.20萬噸增長38.02%；其中人造石墨負極材料出貨量為20.30萬噸，出貨量較2018年的13.30萬噸增長52.63%，2019年人造石墨負極材料出貨量占負極材料出貨總量的比例為76.60%。人造石墨負極材料的出貨量占比明顯提升，主要是因為新能源汽車動力電池負極材料使用量增長，動力電池對人造石墨負

38、極材料的需求增長大幅拉動了行業增長。3、硅基負極材料出貨量快速增長硅基負極材料的理論比容量可達4,200mAh/g，是石墨負極材料的10倍。在對能量密度要求逐步提升的行業背景下，硅基負極材料逐步成為產業關注焦點。已有包括貝特瑞在內的企業實現了硅基負極材料的量產，在行業下游，以特斯拉為代表的汽車廠商已開始采用由硅基負極制造的動力電池。近年來，隨著下游動力電池行業對高能量密度負極材料需求的增長，硅基負極材料出貨量快速增長。第四章 公司成立方案一、 公司經營宗旨加強經濟合作和技術交流，采用先進適用的科學技術和科學經營管理方法，提高產品質量，發展新產品，并在質量、價格等方面具有國際市場上的競爭能力，提

39、高經濟效益，使投資者獲得滿意的利益。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向

40、，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、鋰電材料行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx有限責任公司主要由xxx（集團）有限公司和xx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xxx（集團）有限公司出

41、資850.00萬元，占xx有限責任公司85%股份；xx（集團）有限公司出資150萬元，占xx有限責任公司15%股份。四、 公司管理體制xx有限責任公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方

42、針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施

43、員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證

44、的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并

45、提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況

46、報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并

47、實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、周xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。2、田xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。3、杜xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。

48、2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。4、鄧xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。5、盧xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。6、尹xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994

49、年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。7、陶xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。8、朱xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。七、

50、財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所

51、余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：（1）公司應重視對投資者的合理投資回報，利潤分配政策應

52、保持連續性和穩定性，公司經營所得利潤將首先滿足公司經營需要。公司每年根據經營情況和市場環境，充分考慮股東的利益，實行合理的股利分配方案。（2）董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次

53、利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。（3）在符合現金分紅的條件下，公司優先采取現金分紅的股利分配政策，即：公司當年度實現盈利，在彌補上一年度的虧損，依法提取法定公積金、任意公積金后進行現金分紅，單一以現金方式分配的利潤不少于當年度實現的可分配利潤的10%。在公司當年未實現盈利情況下，公司不進行現金利潤分配，同時需經公司董事會、股東大會審議通過。若公司業績增長快速，并且董事會認為公司公司在制定現金分紅具體方案時，董事會應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事應當發表明確意見。

54、獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議前，公司應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。董事會在決策和形成利潤分配預案時，要詳細記錄管理層建議、參會董事的發言要點、獨立董事意見、董事會投票表決情況等內容，并形成書面記錄作為公司檔案妥善保存。公司應當嚴格執行本章程確定的現金分紅政策以及股東大會審議批準的現金分紅具體方案。確有必要對本章程確定的現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足本章程規定的條件，經過詳細論證后，履行相應的決策程序，并經出席股東大會的股東（包

55、括股東代理人）所持表決權的2/3以上通過。（4）股東違規占用公司資金的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。（三）會計師事務所的聘任1、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。2、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。3、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。4、

56、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前20天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第五章 法人治理一、 股東權利及義務1、公司建立股東名冊，股東名冊是證明股東持有公司股份的充分證據。股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類股份的股東，享有同等權利，承擔同種義務。2、公司在召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會決定某一日為股權登記日。3、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及本章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的