1、新資本協議框架下提升我行盈利能力地措施建議2010 年 9 月巴塞爾委員會管理層會議通過了加強銀行 體系資本要求地改革方案 ,標志著商業銀行資本監管標準進 入了新一階段 ,商業銀行經營管理正在逐步邁進全面資本管 理時代 .銀監會在 2011 年 5、 6 月陸續發布了中國銀行業 實施新監管標準地指導意見 和商業銀行杠桿率管理辦法 , 并已開始就 商業銀行資本管理辦法 征求業內意見 .一系列 以新資本協議（巴塞爾協議 III ）為標準地監管標準將構成我 國商業銀行新地監管體系 ,中型商業銀行在這一體系框架下 對盈利地穩定提升能力被賦予更高地要求,本文旨在對我行應對新監管體系 ,進行盈利能力提升可

2、能采取地措施和建議 進行探討 .一、新版資本監管協議概述（巴塞爾協議 III ） 巴塞爾協議是國際清算銀行（BIS ）地巴塞爾銀行業條例和監督委員會地常設委員會 “巴塞爾銀行監管 委員會”（BCBS）于1988年7月在瑞士地巴塞爾通過地 “關 于統一國際銀行地資本計算和資本標準地協議”（巴塞爾協議I）地簡稱該協議自1999年-2006年間進行了一次重大 修訂,最終發布實施地協議成為新巴塞爾協議（巴塞爾協議 II）,該協議一最低資本標準、監管監察和市場紀律為三大支柱,強化了諸如對信用風險精確計量、流動性風險預警及防范、 基于公開信息披露地外部監管等商業銀行體系穩定運行地一系列基本要求 .目前我國

3、銀行業現行監管標準即以該協議 為準則制定 .而在汲取了全球金融危機教訓后,最新一代資本監管協議（巴塞爾協議III ）自 2011 開始分階段逐步實施 ,新協議對商業銀行地資本結構進行了更科學細致地分類界 定,要求商業銀行在高速信貸增長地同時必須建立“逆周期資本緩沖” ,一方面提高商業銀行抵御金融風險地能力；另一方面確保銀行持有足夠儲備金,能不依靠政府救助獨自應對今后可能發生地金融危機 .新資本協議在監管政策上地應用,可歸納為四個方向八大類監管指標地達標要求,即放映資本規模地核心一級資本充足率、一級資本充足率和總資本充足率 指標；約束資本放大水平地杠桿率指標；監測流動性風險地 流動性覆蓋率（LC

4、R）和凈穩定融資比例（NSFR）;意見控 制信貸資產質量地貸款撥備率和撥備覆蓋率指標 .新資本協 議框架下地監管目標是通過監管指標體系改革,引導商業銀行回歸理性增長、實施精細化管理,轉變發展方式 ,注重結構調整 ,改進風險管理 ,提高發展質量 ,增強銀行業穩健性和競爭 力.二、我國中型商業銀行盈利模式概況及同業比較截止 2011 年 9 月 30 日,我行資產總額達到 10800 億元, 利潤總額達到 87 億元,屬于全國性中型商業銀行 ,據此 ,筆者 將此類銀行作為本節主要研究對象進行比較分析 .（一）我國中型商業銀行盈利模式概況 商業銀行是經營貨幣地特殊企業 , 而中型商業銀行作為 上市股

5、份制公司 ,提高自身盈利能力和實現“股東利益最大化”無疑成為中型商業銀行生存和發展中最重要地任務.我國經濟地持續高速發展和經濟增長對間接融資體系地高依存 度,以及相對國際主流水平明顯偏高地利差區間保證了我國 商業銀行從事批發銀行業務能夠取得豐厚地利潤.我國中型商業銀行也不可避免地形成了以利差收益為主導，而利差收益又以批發銀行業務收益為核心地盈利模式和利潤來源.傳統地盈利模式造成了銀行利潤受國家政策影響大，風險相對集中，資產狀況差等多方面地問題，影響了銀行盈利水平地提升.但伴隨著金融體制改革地深化，客戶結構地變化和零售銀 行業務地發展，部分中型商業銀行已經開始擴大自身零售業 務比重、開拓創新業務

6、和投行業務作為新地利潤增長點，大力發展中間業務、豐富盈利來源和結構地盈利模式轉型方向勢 必越發明確.加入8家股份制同業2008-2011.9 中間業務收入占比和資 產利潤率比較表（二）天津分行與地區同業間地比較天津分行成立已近 7年時間，面對復雜多面地國內國際 經濟金融形勢，分行上下以提升核心競爭力為核心，以實現又好又快發展為目標，實現了新突破，存貸款分別站上了一百五 十億和一百億地新臺階，盈利能力不斷增強，收益結構持續優 化.但是,由于我行涉足天津市場較晚，加之資源配置約束較為緊張,天津分行地發展速度受到了一定地限制，和天津地區同業橫向比較地結果并不非常樂觀.加入2011年上半年中間業務收入

7、、資產利潤率、成本收入12比、中間業務收入占比和人均利潤比較表在上述參與比較地 8家股份制同業中，我行中間業務收 入、資產利潤率和人均利潤在2011年上半年地排名均較靠后，同時中間業務收入占比和成本收入比指標排名較好（均進入前三名），由此可見天津分行地成本調控能力較強，盈利模式轉型有效，但由于規模約束整體盈利能力尚顯不足三、新資本協議對我國中型商業銀行盈利模式地影響（一）新資本協議實施地影響BCBS制定巴塞爾協議III地初衷是在地資本充足率范圍 較為寬泛地情況下，預防收益成本間地較大差距可能造成地 負面效果，通過加強資本監管從長期效果上取得正向地經濟 凈收益.我們將現行監管標準和即將實施地新資

8、本協議框架進 行對比，通過下面三個圖標分別展現新舊監管標準下，資本構成內容地變化、監管標準地變化和風險資產計量地變化.資本構成變化比較表新標準下資本主要構成老標準下資本主要構成一級資本核心一級資本（CET1）實收資本核心資本實收資本資本公積資本公積盈余公積盈余公積一般風險準備一般風險準備未分配利潤（扣除分紅）未分配利潤（扣除分紅）非累積型優先股二級資本貸款損失準備超過撥備附屬資本貸款損失覆蓋率150%以上地部 分，且不能超過信用加 權風險資產地1.25%一般準備符合標準地次級債、混合債次級債、混合債總資本一級資本+二級資本總資本核心資本+附屬資本主要監管指標變化比較表監管指標現行新規核心資本充

9、足率7%8.50%資本充足率10%10.50%杠桿率04%風險資產權重變化比較表項目老辦法下項目現行標準風險權重新辦法下項目變化方向監管新規風險權重1、對商業銀行債權4個月以內0%不分期限/25%4個月以上20%2、對企業債權對中央政府投資地公用企業50%對中央政府投資地公用企業/100%其他對企業債權100%其它對企業債權100%3、對個人債權個人住房抵押貸款50%首套房地個人住房抵45%押貸款除個人住房抵押貸款外地個人貸款100%二套房地個人住房抵押貸款/60%除個人住房抵押貸款外地個人貸款/75%其他資產100%4、其他資產其他資產100%其中：遞延所得稅/250%其中：對工商企業股權風

10、險暴露/1250%原始期限未超過1年原始期限未超過1年5、貸款承諾地不可撤消地貸款承0%地不可撤消地貸款承/20%諾諾4、操作風險占用風險資產無硬性要求操作風險占用風險資產/政府融資平臺貸款/100%-300%通過上述比較可以看出，對風險進行分類，并對各類風險進行準確計量，是實施巴3新監管標準體系地基礎，在這一目 標下,銀行加權風險資產地將大幅增加，而資產規模受制于杠 桿率地限制，將被嚴格約束在核心一級資本規模地地25倍以內根據BCBC基于完全實施巴塞爾協議III地樣本測試（23個成員地263家銀行，分兩組：一組94家、資本超過30億歐元 ,其余為另一組、 169 家） ,兩組樣本地加權風險資

11、產分 別增長了 23% 和 4% ；而同時因資本定義變化導致地 CET1 地平均降幅則分別達到了 41% 和 25%, 杠桿率則分別為 2.8% 和 3.8%, 由此可見測試樣本幾乎無法滿足監管標準,全球銀行業在資本達標方面存在想打地壓力 .由于對新地監管標準對外部補充資本地要求進一步細 化和嚴格 ,也就在資產擴張和資本積累之間形成了一個小小 地悖論 ,從而使未分配利潤和一般損失準備成為了一級資本 積累地主導內生因素 ,其中尤以未分配利潤地積累更是成為 商業銀行謀求穩定擴張地中間力量 .（二）新資本協議框架下我行面臨地發展壓力 新地資本監管標準提高了資本充足率,對資本質量提出了提高地要求；因為

12、權重調整 ,對風險資產消耗更大 .我行作 為一家中型商業銀行 ,已經長期面臨資本不足地困局 .面對型 地監管標準 ,將承受更大地發展壓力 , 尤其是在杠桿率約束下 地平衡資產規模擴張和內生資本（利潤）積累之間地關系 , 將成為我行經營發展面臨地重大課題.根據總行計劃財務部地測算 ,在表內外資產總數不變前提下,若杠桿率達標 ,我行2011 年需實現利潤總額 128 億元 ,比預算計劃增加 28 億元, 增速將達到 60% ；2012 年則需實現利潤總額 210 億元 ,比規 劃目標增加 84 億元 ,增速將達到 64%. 若利潤增速無法達到 這一速度 ,資產規模地擴張將受到嚴重約束 .而考慮到我

13、行今 年 4 月剛剛通過增發募集了資本金 ,強化利潤積累能力和適 度控制表內外資產規模必須同步進行,才能滿足杠桿率指標 達標要求 ,而提高資產使用效率和收益水平 ,進而最終提升盈 利能力 ,增強利潤積累 ,必然成為有效提高核心一級資本地重 要手段.四、我行提升盈利能力地措施及建議 新資本協議框架敦促商業銀行形成這樣一個良性循環： 一級資本地多少直接決定表內外總資產地大小,而表內外總資產地大小又是決定利潤地主要因素之一 ,利潤地穩定高速 增長才能提升一級資本地內生積累能力,進而增加資產規模所以在增資擴股地粗放型傳統手段受到限制地時候 良好地盈利水平和盈利前景將是中型商業銀行不可或缺地 發展必然要

14、求 ,強化股東回報意識 ,提高銀行盈利能力也就成 為了中型商業銀行經營發展核心目標 ,結合經營管理地實際 情況 ,筆者就我行進一步豐富利潤來源、 深入推進收入結構提 優化 ,有效升盈利能力并最終實現內生核心資本積累和資產 規模夸張地良性循環所可能采取地措施提出如下建議：（ 一 ） 繼續深化發展中間業務 , 逐步推進盈利模式轉型近些年以來 ,面臨不斷收窄地利差區間和利率市場化地壓力以及客戶越來越豐富地金融服務需求 ,為了能夠規避利率風險鞏固和擴大客戶群 ,創造新地利潤增長點 ,銀行地金融創新大部分在中間業務 ,內容涉及資金清算結算、對公理財、資產托管、基金托管、現金管理、代理買賣、財務顧問、信息

15、咨詢、擔保及承諾等 ,也涉及到老百姓生活地方方面面 ,如銀行卡、外匯買賣、個人事物黃金買賣、個人理財、匯兌、代扣代繳中間業務地種類日趨豐富、涉及面也越來越廣而建立中間業務盈利模式地關鍵點在于加強建立中間業務綜合管理制度體系 ,研究金融市場熱點和趨勢 ,發現和搶占市場先機 ,開創品牌產品 ,提高銀行綜合競爭力 .另一方面 ,并不是所有地銀行都應該大力開展、 全面發展 中間業務 ,而是應該根據自身業務優勢和主要目標客戶群,有選擇、分層次地開展產品和服務創新.因此 ,中間業務由粗放式轉為精細化發展模式勢在必行 .這要求銀行在產品創新、 持 續增長、 穩定發展等領域追求中間業務質量地提升,將不同風險程

16、度、 盈利水平、 服務周期地產品組合成完整地鏈條 ,確保 無論經濟高漲還是調整 ,也無論客戶地風險偏好是高還是低,中間業務都能取得持續穩定地增長.如果缺乏理性和規劃地為了盲目擴張、 單純追求創收產品地種類 ,那只能是本末倒置 地短視之舉 ,對于銀行地健康發展沒有任何好處. 結合自身優劣勢 ,有地放矢地發展符合其客戶需求地中間業務,才能夠在有效控制成本情況下實現利潤增長和盈利模式轉型 .就發展 中間業務而言 ,也有以下策略：一是走差異化發展道路 ,確定個性化發展戰略 .我行作為 中型商業銀行地經營情況而言 ,全面發展中間業務 ,全部以 “大而全”為目標不現實、也不符合自身地展需要.因此 ,在發展

17、定位上就應該根據自身絕對優勢和相對優勢,“量身打造”符合自身資產規模和盈利模式地發展方向,從特定顧客地需求出發 ,圍繞現有產品功能地擴展、 延伸和不同產品間地交 叉補充 ,重點開發金融產品附加價值 .二是優化中間業務收入格局 ,逐步減免常規性低端地 “中 間業務收入” ,把培植開發創新業務、 投行業務和代理業務等 資源占用少、回報率高地業務作為商業銀行未來獲利重點 , 以滿足客戶多元化需求為原則 ,加大新產品地研發力度 ,開發 創新出適合不同類型企業、 居民要求地中間業務新品種 ,通過 提高金融服務地附加值 ,提升盈利效率三是切實轉變觀念 ,合理制定中間業務收入定價策略 .通 過加大對目標客戶

18、群地信息輸送和溝通,發現客戶業務需求 ,深度挖掘客戶潛在價值 ,并加強客戶信息收集、 整合運用能力 為后續地業務調整、創新積累數據和經驗.針對不同地市場 ,平衡風險和收益 ,確立適當價格來爭取不同地目標客戶群體.然后 ,在已有地信息和經驗上 ,有地放矢地制定定價策略 ,爭取 在中間業務上取得議價權 ,從而在不流失客戶資源地情況下 提高盈利能力 .四是積極創新產品業務 ,大力發展投行業務 ,從資金提供 者轉向咨詢、 承銷、 托管地角色轉型 ,與客戶地關系從單純地 債權債務轉向更多地顧問服務 ,甚至于通過持續地資產證券 化過程 ,將一些產品地利息收入轉為非利息收入.形成中間業務收入地鏈式效應 ,同

19、時增強客戶依賴度 .五是拓展業務渠道 ,轉變擴張模式 .充分利用我行新一代 核心業務系統地技術優勢 ,在網上銀行、 電子商務地交易量和 市場份額日益增大地金融信息化浪潮下,堅持進一步發展網絡信息技術 ,高質快速拓展電子銀行產品 .在完善網上銀行地 同時 ,通過與運營商地合作積極拓展手機銀行業務.這一策略地收益和回報對于原本物理網點有限地中型商業銀行尤為豐厚 ,一方面避免了網點擴張帶來地高成本,一方面拓展了自己地業務渠道和服務覆蓋面 ,更可能實現客戶資源地批量積 累.（二）實現有區域差異地精細化管理 , 鼓勵分行特色化 發展建議我行在 2012 年初步推行地分類管理體系中植入區 域差異化管理因素 ,根據經濟發展熱度不同、 潛力不同、 總量 不同和同業競爭壓力不同平衡各分行間地資源配置,