1、商丘學院2015屆專科生畢業論文（設計）中小企業財務戰略優化研究摘 要中小企業是我國國民經濟的重要組成部分,對推進我國城鎮化建設、增強區域競爭能力和創造就業機會等方面發揮了重要作用。但是隨著我國市場經濟體制改革的深化,中小企業缺乏財務戰略管理的問題日益突出。本文首先概述了中小企業的財務戰略，然后對現狀進行了描述，接著分別從融資戰略、投資戰略和分配戰略分析了企業本身存在的問題，主要有融資管道單一，投資缺乏整體戰略，不重視研發投入，工資管理工作薄弱等，其原因在于融資體系不完善，投資缺乏可行性研究，分配制度不合理等。最后提出了財務戰略的優化策略，主要有融資中提高信用等級，提高自身融資能力，投資中加強

2、市場調查，選擇合適的投資方式，分配中建立完善的工資制度等。關鍵詞：競爭力 財務戰略 優化ABSTRACTSME is an important part of our national economy, promoting the urbanization of our country, to enhance regional competitiveness and creating jobs, and played an important role, but with the deepening of China's market economy reform, SME lack

3、financial strategy management the problems have become increasingly prominent. Firstly, the status of universal electronic financial strategy are described, respectively, then from financing strategies, investment strategies and strategic analysis of the enterprise itself allocation problems are mai

4、nly single conduit financing difficulties, lack of overall investment strategy, do not invest in research and development, payroll management work is weak, etc. The reason is that the financing system, lack of investment feasibility studies, the distribution system is unreasonable. Finally, the opti

5、mization strategy, financing to improve credit rating, improve its financing capacity, investment to strengthen market research, choosing the right investment, establish and improve the distribution of wage system. Keywords: Competitive financial strategy   optimization目 錄摘 要IABSTRACT

6、II前 言11 中小企業財務戰略概述21.1中小企業概念21.2財務戰略概念及類型22 中小企業財務戰略現狀32.1忽視戰略環境分析32.2企業缺乏戰略意識和理財觀念32.3 融資困難32.4 財務人員素質低，財務部門設置不合理33 中小企業財務戰略中存在的問題43.1融資戰略存在的問題43.1.1信貸融資困難，資金嚴重不足43.1.2融資管道狹窄單一43.1.3難以獲得銀行貸款53.2 投資戰略存在的問題53.2.1投資缺乏整體戰略和項目經營戰略53.2.2忽略市場調查53.2.3不重視研發投入，缺乏核心競爭力63.3 分配戰略存在的問題63.3.1企業基礎勞動管理工作薄弱63.3.2企業思

7、想觀念陳舊落后74 財務戰略存在問題的原因分析84.1融資戰略原因分析84.2投資戰略原因分析84.3分配戰略原因分析85 解決財務戰略中存在問題的對策105.1 融資優化戰略105.1.1提高自身融資能力，降低風險投資105.1.2強化信用觀念，提高信用等級，拓展融資105.1.3支持和改善其金融體系115.2 投資優化戰略115.2.1提高投資能力115.2.2加強市場調查和項目管理的能力125.2.3選擇合適的投資方式125.3 分配優化戰略125.3.1建立起以崗位工資為主的企業基本工資制度125.3.2對員工的發明創造進行獎勵13結束語14參考文獻15致 謝16III前 言隨著市場經

8、濟改革的深入和資本市場的不斷完善，民營經濟得到了快速發展，越來越多的中小企業也進入到這一蓬勃發展的市場。但是由于中小企業規模小，管理也相對落后，難以應對經濟的周期性波動。目前，許多企業單純地追求銷量的增長和市場份額的擴大，企業財務戰略資源配置和財務監督的作用沒能得到充分的發揮，企業資金缺乏，難以滿足企業發展的需要，而籌集來的資金應當投入哪里又具有盲目性，資金使用不合理，對企業的收益沒有合理的分配，企業財務戰略制度混亂，無法起到應有的約束作用，進而使整個企業沒有明確的財務發展方向，不能有效地利用與整合企業有限的資源，進行長遠的發展。所以中小企業制定出適合自己的財務戰略就顯得尤為重要。在WTO的框

9、架下，我國社會主義市場經濟迅猛發展，中小企業既要同國內大企業爭奪資源和市場，還要同世界各國企業競爭，爭奪生存和發展機會。日趨激烈的競爭環境要求中小企業必須理性思考和決策，制定適合自身發展需要的財務戰略，提高企業的競爭力。企業財務戰略的總體目標是合理配置和使用有限的資源，保持企業的資金余額，達到良性循環，提高企業自身的核心競爭力，使企業價值最大化，企業財務戰略的其他幾個目標也是是相互聯系的，從長遠來看，企業在可持續發展的同時應該保持其競爭力。企業戰略離不開財務管理，同時財務管理也要滿足企業財務戰略的需求，促進企業財務戰略的有效實施。財務戰略的制定具有深遠的意義，其意義在于通過對企業所處環境進行分

10、析，可以使財務系統更好的與環境相適應，提高其財務系統的能力；通過系統分析財務戰略，從而提高企業的整體協調能力和企業的協同作用；財務戰略考慮的是企業的長遠利益，可以使企業持續不斷的保持競爭力更能使企業健康發展，并合理分散企業的風險。本文通過對中小企業融資戰略，投資戰略和分配戰略中存在的問題及原因的分析，提出了財務戰略的優化策略，從而幫助企業尋找適合自己的管理模式，明確自身的財務戰略定位，將財務戰略與企業的管理思想相結合，有效使用各種資源，提升企業的經營管理水平，使企業在激烈的競爭中處于不敗之地。1 中小企業財務戰略概述1.1中小企業概念中小企業就是相對于大型企業而言，規模較小，生產能力較弱，勞動

11、力較少的企業，中華人民共和國中小企業促進法中對中小企業的規定，是指在中國境內滿足社會需要，有利于增加就業，并且符合國家相關產業法規，其生產經營規模較小的各種形式以及所有制的企業。1.2財務戰略概念及類型財務戰略是指具有企業自身特性，又同時具有戰略的互通性，并且在財務管理方面進行延伸且應用其戰略理論,對財務活動發展的目標方向和道路，從總體上作出的一種客觀的開闊和描述。財務戰略關注的是企業的資金運動，財務戰略應根據企業內外環境對資金運動的影響，制定一些策略，確保企業資金均衡有效運行而最終實現企業戰略目標；財務戰略應具備戰略的一般特征，即全局性、長期性和創造性。中小企業企業財務戰略是對企業傳統財務管

12、理的突破。隨著經濟的不斷發展，越來越多的中小企業內部正涌現出許多不同類型的財務戰略，主要有擴張型財務戰略，平衡型財務戰略和防御收縮型財務戰略。 擴張型財務戰略是以實現企業資產規模的快速擴張為目的的一種財務戰略。企業往往需要在將絕大部分乃至全部利潤留存的同時，大量地進行外部籌資，更多地利用負債,才能實施擴張型財務戰略。隨著企業資產規模的擴大，使企業資產收益率在較長時間內保持一個較低的水平，一般會表現出“高負債、高收益、少分配”的特征。平衡型財務戰略是以實現企業財務績效的穩定增長和資產規模的平穩擴張為目的的一種財務戰略。實施平衡型財務戰略的企業，一般將盡可能優化現有資源的配置和提高現有資源的使用效

13、率及效益作為首要任務，將利潤積累作為實現企業資產規模擴張的基本資金來源。實施穩健型財務戰略的企業的特征是“適度負債、中收益、適度分配”。防御收縮型財務戰略是以預防出現財務危機和求得生存及新的發展為目的的一種財務戰略。實施防御收縮型財務戰略，一般將盡可能減少現金流出和盡可能增加現金流入作為首要任務，通過采取削減分部和精簡機構等措施，盤活存量資產，節約成本支出，集中一切可以集中的人力，用于企業的主導業務，以增強企業主導業務的市場競爭力。實施防御收縮型戰略的基本特征是“低負債、低收益、高分配”。2 中小企業財務戰略現狀2.1忽視戰略環境分析中小企業財務戰略具有動態性，相對于大型企業，受市場和外部沖擊

14、的影響較大。就其內部環境而言，沒有認識到企業所處的成長階段，就外部環境而言，國家的經濟法律對企業的規定不夠健全，沒有認識到戰略環境對企業財務戰略制定和實施所產生的重要影響，其所指定的財務戰略目標往往脫離實際，從而制約著財務戰略的實施。2.2企業缺乏戰略意識和理財觀念中小企業中領導者權力過分集中、決策過程簡單，他們往往在信息收集和論證都不充分的情況下，就對企業財務戰略進行制定，缺乏長遠考慮，只追求短期利潤最大化。對企業管理層而言，管理者和經營者未樹立“企業管理以財務管理為核心，財務管理以資金管理為中心”的意識，他們重技術、重銷售、輕理財，沒有時間價值、風險價值等先進的財務理念，從而未達到企業財務

15、戰略中實現資金長期均衡和有效配置的目的。2.3 融資困難中小企業的資金來源主要依靠自籌和銀行貸款，然而自籌的資金畢竟有限，在初創階段其資信較差，銀行等金融機構也不愿為企業提供貸款，又由于直接融資方式門檻過高、手續復雜，導致企業難以利用資本市場籌集資金。2.4 財務人員素質低，財務部門設置不合理企業中的財務人員沒有受到正規系統的學習，有些財務人員甚至連基礎的財會知識都不懂，導致企業財務工作人員的觀念滯后，不能充分的配合企業財務戰略的實施。由于企業的財務機構不像大型企業那樣層次繁多，導致了在組織結構上設置的混亂，財務與會計不分，責任不明確。3 中小企業財務戰略中存在的問題財務戰略關注的焦點是企業內

16、外部資源有效合理的配置，引起資金的流入和流出，企業的財務活動可以歸納為資金籌措、資金投放和收益分配三個環節。中小企業由于規模小、實力弱的特點，環境變化對其產生的影響相對于大企業來說更大，因此探究中小企業財務戰略中存在的問題具有重要的現實意義。3.1融資戰略存在的問題3.1.1信貸融資困難，資金嚴重不足企業的發展需要資金強有力的支持，發達國家經過多年的實踐，有關中小企業融資的法律法規健全，各種融資渠道發育與互補比較好，而在我國還沒有建立完善的中小企業融資渠道。首先，我國市場經濟的體制建立和發展、金融市場開放及金融工具更新與中小企業的發展來比，仍然顯得緩慢；其次，中小企業融資渠道雖然趨向多元化，但

17、是各種渠道的暢通使用還有一個過程。其融資的顯著特點是“信息不對稱”，由此帶來信貸市場的“逆向選擇”和“道德風險”，商業銀行為降低“道德風險”，必須加大審查監督的力度，而有的中小企業貸款數量少，頻次多，使商業銀行的審查監督成本和潛在收益不對稱，這就降低了他們在企業貸款方面的積極性。3.1.2融資管道狹窄單一中小企業融資難不僅僅是貸款難，事實上信貸資金僅僅是企業融資管道的一部分，還應該包括股權融資、債券融資。而直接融資是解決資金不足的理想渠道，但在中國股市的現階段，這個渠道很難被企業所利用。股權融資、項目融資、企業債券、并購融資等新型的融資形式還沒有在實踐中得到廣泛的應用。企業的間接融資方式不僅僅

18、是指銀行貸款，還包括票據貼現、融資租賃等方式。根據一些機構統計發現，國內只有5的中小企業得到銀行的貸款或股權融資, 而對于這些企業而言，其融資管道主要集中在銀行貸款。中小企業由于規模小、信用度差等因素，要獲得銀行等金融機構的貸款往往成本也較高。中國企業融資中的一個特點就是絕大多數中小企業得不到銀行貸款，而目前能得到銀行貸款的中小企業則過分依賴于銀行的資金，這致使融資管道單一，風險較大。從融資體系看，目前還缺乏較為獨立的、渠道多元化的融資體系，這也在很大程度上制約著企業融資戰略的實施。主要表現在：第一，國家沒有專設中小企業管理扶持機構，國家的優惠政策未向中小企業傾斜，使其在融資上長期處于不利地位

19、；第二，大多數中小企業是非國有企業，有些銀行受傳統觀念和行政干預的影響，對其貸款不夠熱心，貸款條件苛刻；第三，中介機構不健全，缺乏專門為中小企業貸款服務的金融中介機構和貸款擔保機構；第四，多數中小企業不具備直接融資權，無法發行股票和債券。3.1.3難以獲得銀行貸款中小企業的貸款，目前主要依賴于國有商業銀行，因為現有的民間中小銀行提供的貸款無論從數額上，還是從期限上，都難以滿足企業的需求。從其性質來講，國有商業銀行是國家的大型金融機構，其服務對象主要集中在“大企業、大行業、大集團”。中小企業融資業務的特點是風險高，收益低，流動性管理難。風險高是由于企業個體的抗風險能力弱和抵押擔保品不足；收益低是

20、因為其融資額度小，固定成本高導致；流動性管理困難是因為企業融資需求頻率高，時間短。大銀行的市場定位是大額的存貸款業務，因而對于貸款數額少、頻率高、風險大、時間性強的中小企業貸款很少涉足。在我國，銀行經營的原則之一是安全性，要盡量減少呆賬、壞賬，而中小企業市場風險大，企業倒閉率高，財務制度不健全，資信狀況堪憂，缺乏足額的財產抵押，銀行考慮到安全性因素對中小企業懼貸。據中國人民銀行的調查顯示，目前我國中小企業資金普遍緊張，其中八成以上流動資金不能滿足需求，超過六成的企業沒有中長期貸款。據有關調查，中小企業貸款頻率是大企業的5倍，而貸款數量僅有大企業的0.5；銀行對中小企業貸款的信息成本和管理成本是

21、大企業貸款的58倍，成本收益不對稱造成更多的資金涌向大企業。3.2 投資戰略存在的問題3.2.1投資缺乏整體戰略和項目經營戰略 有的中小企業發展較快，甚至超過企業原來的預想，企業決策者往往沒有思考企業的整體戰略，只有一個遠景展望，大致內容就是營業額要達到多少，利潤要達到多少，而沒有考慮企業面臨的發展機遇與挑戰、優勢與劣勢，以及現有的競爭格局(供應商、顧客、潛在的競爭對手、替代品等)。企業尋找和確定新項目根本不考慮長期發展戰略，而只顧眼前利益，只要是所謂的“好項目”、能夠賺錢的項目就行。項目的選擇還有一種“一味求新”的傾向，企業認為，產品越新，質量越好，營銷成功的可能性越大。它們在強調

22、技術創新的同時，卻忽略了經濟效益。企業的產品創新在保證技術可行性的同時還要考慮顧客的適應性，創新產品應該與消費者的認知和支付能力相適應，而不能為了創新而創新?，F實中，許多新產品的創新成本太高，其功能在絕大多數消費者看來，尚未達到普及的程度，在這樣的背景下，新產品的市場前景可想而知。此外，企業在推出新產品的同時還需要考慮知識產權保護，為了限制搭便車的競爭者加入，企業有必要在新項目的開始階段，就設置較高的進入門檻。3.2.2忽略市場調查一個投資項目的回收在于它所開發的產品是否能夠得到顧客的認可，是否和市場需求相一致, 因此為了避免產品與市場需求脫節，在新項目投資前，進行市場調查是必需的。在發達國家

23、，市場調研費用占銷售額的24，而在我國中小企業的資本預算中，很少有市場調研的單獨列項。個別企業領導在重大經營戰略和生產項目上，不做深入細致的市場調查，也不做科學的市場預測和可行性分析，只憑某種經驗、感覺和判斷，便匆忙做出決定，造成戰略上重大失誤，使企業陷入困境。3.2.3不重視研發投入，缺乏核心競爭力企業要獲得超額利潤，必須要有自己的核心競爭力，有自身的自主創新產品。企業為了維持現有的利益，“不想”也“不愿意”進行自主創新，在生產過程中只是簡單的模仿其他企業的成果，有的甚至構成侵權。有關數據顯示，我國中小企業有研究與試驗發展活動的企業比例只占28%左右，開展研發活動的企業研發投入占銷售收入平均

24、不到1%，而國際上一般認為，企業的研發費用占其銷售收入的2%，企業才能基本生存，當達到5%以上時，才具有競爭力。由此可以看出，中小企業對技術創新的重視不夠，創新意識還有待提高。 發達國家的企業的研究費用一般要占銷售額的3以上，美國近十年企業在研究開發上的投資要占銷售收入的35以上，但我國許多企業的研究費用所占的比重還不到1，造成這種差距的原因是多方面的。一方面是與企業的規模偏小等客觀條件有關；另一方面與企業缺乏創新的意識有關。國外許多中小企業都有自己的核心技術等核心競爭力，而我國許多中小企業一直在大企業的縫隙中生存，沒有自己的核心技術，其核心競爭力很弱。盡管如此，許多中小企業仍然滿足

25、于現有的微利，而不愿投入更多的研發費用，甚至采用假冒等手段維持盈利。3.3 分配戰略存在的問題3.3.1 企業基礎勞動管理工作薄弱中小企業的工作評價、崗位規范、崗位測評等基礎勞動管理工作沒有開展起來，企業需要多少人，用什么樣的人無法判定。造成該進的人進不來，該出的人出不去，職務該晉升的人升不了，該下的人下不來。由于這些問題的存在，也就無法為按勞分配和按要素分配提供基礎依據，簡單勞動與復雜勞動分配的比例也不可能在此基礎上做到科學合理, 業績考核制度不規范，也容易造成人人業績相當，滋生平均主義。工資收入分配制度本身是企業基礎勞動管理工作的一個重要組成部分。在工資收入分配制度以外的其他各項

26、制度可能是各自獨立的，但是都與企業的工資收入分配制度發生直接的聯系，這是因為企業的工資收入分配直接關系到企業和職工的切身利益，而其他每項基礎勞動合同制度規定了企業工資收入分配的內容，加班、輪班制度直接關系到職工的工資和福利，工作評價和業績考核制度為企業工資收放分配提供量化依據。3.3.2企業思想觀念陳舊落后中小企業平均主義思想依然很嚴重，沒有按照社會主義市場經濟規律的要求樹立社會主義市場經濟的收入分配觀念。企業甚至出現了工資收入分配越改革越平均主義，公司領導和技術人才的個人收入報酬與其在企業所承擔的責任和所付出的勞動及貢獻不相稱，嚴重挫傷了他們經營管理和技術革新的積極性。高級管理人才千方百計地

27、搞各種名堂的職位消費來換取心理平衡，優秀技能人才紛紛外流求得自我價值的實現。相當多數的企業領導仍然片面強調分配向生產一線傾斜，向苦、臟、累體力勞動崗位傾斜。此時，企業應當從現實情況出發，根據勞動責任和貢獻大小，使分配向企業高級管理人員、技術人員、營銷人員方面傾斜。4 財務戰略存在問題的原因分析4.1融資戰略原因分析中小企業自身存在的問題，導致籌集資金困難。首先是企業的信用障礙，從經濟交易角度來看，良好的信用是經濟交易順利進行的基礎，也是一個社會經濟賴以繁榮發展的基礎。經濟交易過程中信用的缺失，一方面源于我國長期公有制條件下的計劃經濟體制淡化了人們之間進行經濟交易所必須具有的信用意識；另一方面，

28、在進行市場經濟體制改革的初期，又忽視了信用問題對整個經濟發展的重要性，至今還沒有形成一種完善的、適合我國市場經濟發展的社會信用制度。 在我國，在間接融資方式中，由于商業信用和票據市場還不發達，企業幾乎沒有通過票據貼現進行融資；由于經濟體制和企業經營者思想觀念落后等多種原因，企業通過設備融資租賃進行融資的量也很??；銀行貸款由于服務品種多樣，手續簡單方便快捷，則成為企業獲得外部融資的主要方式。企業信貸活動“兩極分化”越來越明顯，效益好的企業，越來越成為金融機構爭奪的客戶，狀況并不十分好的企業或者受到冷落，或者因擔保或抵押條件被拒之門外，由于這些原因，使中小企業的融資不能順利進行。4.2投資戰略原因

29、分析中小企業資本結構單一。企業是自我滾動的發展，基本上是由自己的利潤實現投資。但在當今的社會中，企業的發展離不開金融，當其急需資金時，單一的資本結構滿足不了企業發展的需求，從而投資項目不能得到實施。企業缺乏核心競爭力，導致總體競爭能力差，這也是中小企業缺乏投資決策的原因。我國是一個發展中國家，企業的技術工藝和生產設備都比較落后，如果它們要通過技術創新在技術上達到發達國家的水平，就會投入更多的研發投入來進行技術創新。由此也可以看到，由于企業自身的技術因素導致創新過程中研發投入巨大，使企業對技術創新望而卻步。所以企業對投資的選擇很慎重，有時不能很快選擇，考慮因素較多。中小企業生產經營資金有限，投資

30、所需要資金缺乏，因而投資能力嚴重不足。企業只能局限于追求短期目標，盡快收回投資，很少考慮到擴大生產經營規模，所以企業只能長期停留在簡單再生產上，難以做大做強。與此同時，企業又沒有專門研究市場的機構，投資往往是憑直覺，故盲目性大、方向難以把握。由于企業本身規模較小，決策者不能全面掌握市場經濟的特征及運行規則，也不懂得如何尋求合理運籌資金市場，以謀取合理的經濟效益。對于企業收縮與擴張戰略、選擇籌資渠道模式與結構、確立新的投資方向等缺乏可行性研究。這些也都在很大程度上影響和制約了企業財務投資戰略目標的制定與實施。4.3分配戰略原因分析企業內部收入分配不均，直接影響企業的發展，許多勞資干部及有關企業領

31、導缺乏現代企業工資收入分配方面的理論、政策和法規知識，不能結合本企業實際情況，制定科學合理的工資收入分配制度。有的領導對勞動價值主要是知識資本認識不夠，忽視了勞動價值與收入分配之間的聯系，對不同人力資本群體的分配依據和標準的變化，對分配形式的多樣化以及對分配差距的合理拉大的趨勢缺乏了解和重視，由于這些原因使企業分配戰略存在問題。5 解決財務戰略中存在問題的對策中小企業應當根據自己的經營特點和財務特征，建立符合自身特點，同時能夠根據戰略環境的變化進行調整的財務戰略，以指導企業財務管理工作，發揮財務戰略應有的作用。5.1 融資優化戰略5.1.1提高自身融資能力，降低風險投資對中小企業而言，應當適當

32、分散投資風險，優化資本結構，提高自身融資能力，合理安排資本結構，在不斷增加內部資本積累的前提下，適度舉債，以滿足企業投資的需要。制定科學合理的財務戰略決策，降低投資風險，減少決策的隨意性和盲目性，提高企業財務管理水平。當企業資本積累到一定規模后可考慮適度多元化經營，分散資金投向，降低投資風險。另外，要把握項目投資程序的規范性，科學預測投資項目，并保證資金的時間價值與風險收益的平衡，提高企業自身素質，積極解決貸款難題，目前，從銀行獲得貸款支持仍是我國大部分中小企業的主要資金來源渠道，但是由于中小企業的經營范圍和規模較小，與其有關的供給、客戶、財務、經營者的經營能力等信息一般不在媒體上公布，同時沒

33、有權威的信用評級機構對其進行評級，也不能向投資者提供審計的財務報表，這樣，中小企業的信息不對稱的程度及潛在的逆向選擇和道德風險問題都比大企業要嚴重。5.1.2強化信用觀念，提高信用等級，拓展融資目前銀行貸款都會考慮一個信用度的問題，如果企業的信用等級提升了，下次貸款就會更加方便，因此，中小企業應加強信用制度建設，強化信用觀念，提高信用等級，爭取從社會多方面籌集資金。企業能夠選擇的幾種融資渠道主要有：一是風險投資，風險投資是政府或民間設立的為高新技術企業創新活動提供的具有高風險和高回報的專項投資基金；二是創業板市場，創業板市場又叫“二板市場”，是相對于主板市場而言的，主要以新興中小企業特別是高新

34、技術中小企業為主要上市對象，使其通過資本市場籌集資金，幫助其發展或拓展業務；三是民間金融，民間金融是與正規金融相對應的，它與正規金融的根本區別在于交易是否在國家金融法律法規的保護和規范之下進行，以及金融機構是否處于政府的監管之下；四是國家財政資金，近年來，中小企業的重要作用和發展狀況越來越被政府重視，為了鼓勵和支持中小企業的發展，國家從財政上大力支持，集中表現在稅收扶持體系和基金扶持體系上。中小企業應該充分合理利用各類融資渠道和現有的融資優惠政策。企業要選擇不同的融資方式和渠道進行組合，不能局限于單一的解決方式，而應多渠道多途徑地采取多管齊下的政策和方法加以創造性地解決。企業應完善自身融資體系

35、，積極解決融資難問題。盡快建立健全一套完整的企業管理機構和管理體系，形成合理的資本結構，提高承受財務風險的能力，加快企業技術改造和產品的更新。另外，企業要誠實經營，保證產品服務的質量，樹立良好的企業形象和商業信譽，為企業融資創造有利的條件。5.1.3支持和改善其金融體系中小企業應全面落實支持企業發展的金融政策，完善企業信貸考核體系，提高企業貸款呆賬核銷效率，建立完善信貸人員盡職免責機制。鼓勵建立小企業貸款風險補償基金，對金融機構發放小企業貸款按增量給予適度補助，對小企業不良貸款損失給予適度風險補償。金融部門應加強和改善對中小企業的金融服務。國有商業銀行和股份制銀行都要建立小企業金融服務專營機構

36、，完善中小企業授信業務制度，逐步提高中小企業中長期貸款的規模和比重。提高貸款審批效率，創新金融產品和服務方式。完善財產抵押制度和貸款抵押物認定辦法，采取動產、應收賬款、倉單、股權和知識產權質押等方式，緩解中小企業貸款抵質押不足的矛盾。對商業銀行開展中小企業信貸業務，實行差異化的監管政策，建立和完善中小企業金融服務體系，加快研究鼓勵民間資本參與發起設立村鎮銀行、貸款公司等股份制金融機構的辦法，積極支持民間資本以投資入股的方式，參與農村信用社改制為農村商業銀行，城市信用社改制為城市商業銀行以及城市商業銀行的增資擴股。支持、規范發展小額貸款公司，鼓勵有條件的小額貸款公司轉為村鎮銀行。發揮信用服務在中

37、小企業融資中的作用。推進中小企業信用制度建設，建立和完善中小企業信用信息征集機制和評價體系，提高中小企業的融資信用等級。完善個人和企業征信系統，為中小企業融資提供方便快速的查詢服務。構建守信受益、失信懲戒的信用約束機制，增強中小企業的信用意識。5.2 投資優化戰略5.2.1提高投資能力中小企業的決策者應當重視對投資的科學論證和分析，充實自己的財務管理知識，提高投資決策的水平，提高投資項目的成功率。企業對自身的情況相對而言了解得總是多一些，而外部的情況不確定性總是多一些，另外對內投資的目的是為了維持和擴大企業的再生產，而對外投資的目的要么是獲得高額短期收益，要么是想去影響和控制對方企業的生產經營

38、，為己所用。這兩種情況的風險都較大，而且第二種情況的對外投資目的，對企業而言，還比較難以實現。中小企業在做好自己內部的管理之后，應加強對外投資的管理，盲目投資造成資金浪費是資金低效的重要原因。財務部門要多方收集企業外部的有用信息，主動研究市場，自覺參與企業投資項目的測算論證，加強長期投資的可行性研究，樹立投資匯報觀念，考慮貨幣時間價值和風險價值，準確比較項目的投資回報率和籌資成本率，追求投資效益最大化，對投資項目定期審計，加大對在建工程的財務監督，跟蹤考核項目的資金使用效果。5.2.2加強市場調查和項目管理的能力市場調研包括市場調查和營銷分析，不僅要有真實可靠的實地調查數據，更重要的是，要根據

39、已有的真實材料進行分析。市場調研是系統收集、記錄、分析和報告信息的過程。當然，信息成本可能是一筆昂貴的成本支出，尤其聘請專業機構做，可能費用更高。不過，企業可以依靠自己的銷售人員，利用工作進行調研或臨時執行調研任務，隨時收集本行業信息，也可以充分發揮自己企業網站的優勢，進行網上調研。不過，對于重要的投資項目，企業應由相關專業人員專門負責市場調研工作。此外，企業還需要充分認識到項目管理的重要性，并想辦法提高項目管理的能力。為此，企業還需要配備相關的專業人員，而不僅僅由一些技術人員組成。5.2.3選擇合適的投資方式投資方式包括自創、外包、戰略聯盟等。雖然我們不否認企業自身進行技術創新的重要性，但對

40、于企業來說，生存是其第一要務，因此，如何有效地在產業鏈中保住市場地位是至關重要的。投資方式以是否有利于培育企業的核心競爭力作為選擇標準。中小企業可以把一些自身沒有優勢的制造環節外包出去，專門掌握具有相對核心競爭力的環節，如委托加工零部件，以自己的品牌組裝進行試銷售，對市場有了一定的把握或占有了一定的市場份額以后再上自己的生產線，如果市場不理想，再放棄該項目，這樣就降低了投資風險?？偟膩碚f，單憑靠自身的力量從事技術創新，需要投入相當多的研發費用，并承擔創新失敗的高風險。除此之外，企業還可以選擇其他方式，如與其他企業聯合研究，或者與高?；蚩蒲袡C構合作研究。5.3 分配優化戰略5.3.1建立起以崗位

41、工資為主的企業基本工資制度作為傳統的收入分配基本形式，基本工資在起點水平上最有競爭性，但在這以后，競爭性就不那么強了。根據這一特點，中小企業應結合建立現代企業工資收入分配制度的要求，并根據人力資源管理的特點，積極探索建立以崗位工資為主的各種形式的基本工資制度，如崗位績效工資制、崗位薪點工資制、崗位等級工資制等。以崗位工資為主的企業基本工資制度的主要特點是對崗不對人。崗位工資制是按照一定程序，嚴格劃分崗位，按崗位確定工資，崗位工資制調度的彈性不大。但如果出現員工因認為崗位工資是他們理所當然得到的，認為他們為公司做出的貢獻沒有得到應有的回報這種情況，崗位工資就難以發揮應有的激勵作用。 因

42、此，在建立以崗位工資為主的基本工資制度時應該做到：一是崗位設置要科學，并進行定員定額和測評；二是要參照勞動力市場工資指導價位，合理確定崗位工資標準和工資差距；三是按各類人員對公司經營發展的作用、創新貢獻不同，分層次確定薪酬分配側重點。對于具有創新能力的關鍵性管理崗位、技術崗位和高素質短缺人才崗位要提高他們工資水平，使其具有外部競爭力；四是崗位工資標準要與企業經濟效益相聯系，在工資結構中應適當增加浮動的比重，使工資更能隨著職工和企業的創新勞動、創新成果上下浮動；職工個人工資根據其勞動貢獻大小能增能減；五是企業內部實行競爭上崗，人員能上能下，薪酬也能隨著崗位的變動而變動。5.3.2對員工的發明創造進行獎勵企業家是企業技術創新的設計者和組織者，是技術創新的核心力量。中小企業要通過改革收入分配制度，對企業家實行年薪制來加大對企業家利益激勵力度，最大限度地調動企業家的積極性。年薪制是對經營者特殊勞動的體現和承認，它有利于理順和明確所有者與經營者之間的責權利關系，確保企業資產的保值和增值。對企業家實行年薪制，就要將企業家的創新活動、履行經營管理職責、取得的業績和創新成果