1、目錄P2P網絡借貸的發展現狀、風險及對策1前 言2一、P2P網絡借貸概述3（一）、P2P網絡借貸平臺定義3（二）P2P網絡借貸的運行模式:3P2P網絡借貸平臺的主要運行模式主要有以下四種：3二、P2P網絡借貸運行現狀分析4三、P2P網絡借貸的發展前景6（一）P2P網絡借貸的積極作用6（二）P2P網絡借貸的發展前景7四、P2P網絡借貸的風險分析8五、P2P網絡借貸的風險防范對策9（一）政府角度10（二）P2P網絡借貸平臺的角度10（三）行業角度11參考文獻12致 謝13P2P網絡借貸的發展現狀、風險及對策摘 要 P2P網絡借貸（Peer to Peer Lending）是互聯網創新的金融產物，互

2、聯網是借貸雙方的資金融通交易的媒介。它的創造者是2006年諾貝爾獎得主孟加拉國的尤努斯教授。2007年我國成立了第一家P2P網絡借貸平臺，截止到2017年中國有平臺5888家，其發展勢頭甚是迅猛。但是其在發展過程中，存在著，政策法律風險不完善、監管風險不嚴、存在洗錢風險、操作存在風險、網絡存在風險和信用風險等，本文針對這些風險，從政府角度、P2P網絡借貸平臺角度、P2P網絡借貸行業及借貸個人等角度提出建議予以消除風險，促進P2P網絡借貸的發展。關鍵字 P2P網絡借貸；風險；對策The Current Situation, Risk and Countermeasures of P2P Netw

3、ork Lending Abstract P2P Network Lending (Peer to Peer Lending) is an innovative Internet financial product, and the financial transactions of borrowing and lending are accomplished directly by the Internet. Its pioneering is the 2006 Nobel Prize winner in Bangladesh, Professor Yunus. 2007 China set

4、 up the first P2P network lending platform, and now China has 5,888 platforms, its development momentum is very rapid. But in the course of development, there exist, policy and legal risk, regulatory risk, money-laundering risk, operational risk, network risk and credit risk, this article in view of

5、 these risks, from the government perspective, P2P Network lending platform, P2P network lending industry and credit individuals, such as the proposed prevention of risk, promote the development of P2P network lending. Keywords P2P Network Lending ;risk;countermeasure前 言P2P網絡借貸是創新互聯網金融產物，借貸雙方的資金融通交易

6、直接以互聯網為媒介完成的，它的特點是不以傳統銀行為媒介、借貸金額較小。它的創造者是孟加拉國的尤努斯教授，2006年諾貝爾獎得主。其中P是英文peer，個人。其資金的參與者主要有小額資金的出借方以提供一些費用借助第三方平臺將資金借給小資金的需求人，而小資金的需求方支付一些利息的金融模式。從網貸之家中得到的數據，我國網貸行業自成立以來，共累計有3669家平臺因各種原因而停業，這些原因涉及體現困難、停業、停業轉型、跑路等原因。經過在知網、經管之家、人大經濟論壇等網站上查閱資料，進行總結。對于P2P網絡借貸所存在的風險總結為政策法律風險、信用風險、監管風險、操作風險、網絡風險、洗錢風險。并針對這些風險

7、從政府角度、P2P借貸平臺自身角度以及P2P借貸行業這些角度進行分析解決。以期能夠促進這個新興行業的快速的正確的發展。查看多個資料，發現大多數對P2P網絡借貸風險的分析，多是從信用風險、監管風險、政策法律風險上進行分析的，但是從這些角度分析還不能更好地促進P2P網絡借貸的發展。基于這些風險之上我又從洗錢風險、操作風險、網絡風險等角度對P2P網絡借貸進行更深一步的分析。一、P2P網絡借貸概述（一）、P2P網絡借貸平臺定義 P2P網絡借貸平臺，是連接中小資金投資者和中小資金需求者的一個建立在互聯網基礎上的一個虛擬平臺，主要為雙方提供一些信息，撮合雙方完成交易，收取一些手續費的互聯網交易平臺。（二）

8、P2P網絡借貸的運行模式:P2P網絡借貸平臺的主要運行模式主要有以下四種： 擔保交易模式,是由擔保機構進行擔保，平臺只充當中介作用不參與資金的的存儲和借貸，借款人的一筆借款可能由多個投資人共同投資，是一種典型的一對多的平臺交易模式。擔保交易的擔保機構多是國內的大型擔保機構，是各種P2P模式中最為安全的一種。 債權合同轉讓模式，區別于擔保交易模式債權合同轉讓模式是一種多對多的平臺交易模式，它是由平臺出資借給借款人獲得對借款人的債權，然后將所得到的借款人債權進行拆分成多個債權，最后將分割后的債權出售給投資人獲得資金的一種模式。 大型金融集團的互聯網服務平臺，這一類的服務平臺由較大的金融集團開啟的互

9、聯網平臺服務具有較重的金融氣息，進行線下審核、全額擔保進行的p2p借貸模式，也是一種線上交易模式。將線下交易與線上交易模式相結合的綜合交易模式，又將其稱為O2O模式。這種模式既是在線下創建小型貸款公司獲得線下的個人客戶、中小型企業等客戶資源，然后進行互聯網平臺交易的，線下與線上相結合的p2p交易模式二、P2P網絡借貸運行現狀分析 我國第一家網絡借貸平臺成立于2007年。而如今發展成為了集民營系、銀行系、上市公司系、國資系、風投系的多種借貸平臺。而由網貸之家所得到的數據，截止2017年3月我國累計共有P2P網絡借貸平臺5888家，其中絕大部分分布在北京、上海、廣東、浙江這些經濟較發達的省份，在2

10、017年3月全國成交量達到2508億元，月環比增長量達到23%，當月的投資人達到了419.8萬人，當月借款人數達到238.94萬人。其總體情況如下表：表1 2017年3月我國P2P網絡借貸平臺類型及經營情況類型成交量（億元）運營平臺數量（家）累計停業及問題平臺數（家）待還金額（億元）綜合參考收益率（）平均借款期限（月）當月投資人數（萬人）當月借款人數（萬人）民營系1015.65190335774129.0811.267.26169.9892.7銀行系465.951531355.977.1219.9177.9842.53上市公司系884.1711643017.037.8813.28147.988

11、0.7國資系227.7115922859.78.376.2138.1120.78風投系1036.2713913561.738.9813.46173.4394.58由這表格中可以看到，民營系因缺乏監管和相應的風險管理技術，有大部分平臺停業，但是其的綜合收益率卻較高。表2 2016年1月到2017年3月新增平臺數量，累計平臺數量年月新增平臺數量累計平臺數量2017年03月658882017年02月158822017年01月458812016年12月1258772016年11月858652016年10月1858572016年09月3958392016年08月5958002016年07月6357412

12、016年06月8656782016年05月8455922016年04月10255082016年03月12754062016年02月4152792016年01月1175238其平臺增加數量，逐月遞減，P2P平臺數量日漸達到飽和。表3 2017年3月P2P網絡借貸平臺在我國的分布省份成交量（億元）運營平臺數量（家）累計停業及問題平臺數（家）綜合參考收益率（）平均借款期限（月）當月投資人數（萬人）當月借款人數（萬人）全國2508.44228136079.4110.01419.82238.94廣東544.054376219.984.86106.2244.72北京539.74353259.7711.08

13、146.4468.42浙江333.252613349.122.61516.51上海811.573073558.4517.675.56105.08江蘇55.67911978.926.036.781.03山東41.010256810.8843.130.54湖北17.137511311.777.353.620.49四川44.884810211.423.613.020.96其他121.1652599211.124.4924.051.18我國P2P網絡借貸平臺大部分分布在北京、上海和廣州，他們占據了P2P網絡借貸的大半壁江山。表4 按2017年3月成交量選取的前十位平臺平臺成交量（萬元）投資人數（人）借

14、款人數（人）平均預期收益率（）注冊資本（萬元）人均投資金額（萬元）運營時間（月）發展指數排名鑫合匯79028.67166492747.656514.754144陸金服34487.12751940157.77100004.59641微貸網29847.181332539387.79121952.24706紅嶺創投21897.351189621517.6360001.849841拍拍貸15579.68232066420617.53100000.671203你我貸12327.26476674134411.14100000.267120愛錢進11840.05969579349410.87200000.1

15、2367聚寶匯11426.79230837.143158044.953355宜貸網10997.424258117712.49100002.584015三、P2P網絡借貸的發展前景（一）P2P網絡借貸的積極作用滿足個人資金需求，官方借貸為了使壞賬減少會盡量選擇信用較好，有抵押物的大型企業進行優先貸款，官方借貸者必然呈現出嫌貧愛富的情況，對于一些個人及中小企業的借貸需求他們難以滿足，而P2P網絡借貸平臺恰好是將資金介于個人和中小企業，使得這些問題得到解決。發展個人信用，商業銀行借貸只針對企業進行對企業的信用評級較為完善，而對于個人而言信用體系較為缺失，而P2P網絡借貸平臺的興起對于建立個人信用體系

16、是個契機，借貸平臺針對個人借貸信息能對個人進行一個中肯的信用評價，這樣個人的信用體系就慢慢建立起來。提高社會閑散資金的利用率，貸款僅由商業銀行進行難免會使民間的閑散資金難以利用，而P2P網絡借貸平臺的門檻較低使得閑散的民間資金得到充分的利用，對于資金資源是個優化的配置。而P2P網絡借貸的另一個重要目的就是使得人們中因為年齡不同而產生的收入不均而產生消費不平衡的問題得以緩解，相對于年輕人的消費多，收入少，年老的人更傾向于存錢，少消費，這樣使得較多的資金流入銀行難以流動，而借貸平臺使得年輕人可以借助這些資金進行消費，創業等等。（二）P2P網絡借貸的發展前景信息時代中網絡也快速的發展著，P2P網絡借

17、貸也獲得了空前的發展。我國第一家網絡借貸平臺成立于2007年。而如今發展成為了多種借貸平臺。而由網貸之家所得到的數據，截止2017年3月我國累計共有P2P網絡借貸平臺5888家，其中絕大部分分布在北、上、廣、浙這些經濟較發達的省份，在2017年3月全國成交量達到2508億元，月環比增長量達到23%，當月的投資人達到了419.8萬人，當月借款人數達到238.9萬人。在其快速發展中為中小企業及個人提供了借貸的便利，但是新型發展的事物發展中必會存在一些問題。金融的本質就是與風險博弈機會，以風險的高低來博取風險溢價，高風險高收益低風險低收益，對風險的控制稍出差錯就會對一個公司產生致命的威脅，甚至導致一

18、家公司的倒閉，更甚的是引發地域性的金融危機，而主要針對中小企業和個人的P2P網絡借貸平臺，對與市場上的風險更加敏感，稍有不慎對風險的評估不足就會導致公司的一些問題產生。在“2012年中國年度創新成長企業100強”中P2P網絡借貸是唯一入選的關于金融信息服務的行業。由此可見，P2P網絡借貸平臺是很具有發展潛力的，但是畢竟其是初生行業其中難免會有一些不足之地，比如：市場風險、信用問題、平臺競爭、借款人還款、平臺自律、利用平臺犯罪等方面都存在一些未能規范的問題。p2p網絡借貸行業的規范化發展已經獲得了行業認同，也積極探索行業發展模式。目前有三種發展路徑：第一種是引導P2P平臺入駐民間借貸登記服務中心

19、，備案交易數據，形成對其監管。第二種是拋棄將P2P網絡借貸平臺定性為金融機構的做法，將其定性為服務平臺，通過信息服務行業協會進行對其規范。第三種是效仿證券成立P2P網絡借貸平臺的自律組織進行自律，完成對平臺的規范和自律。當然除了P2P在自身蓬勃發展為經濟注入新的活力的同時由于行業發展不規范監管缺失等的問題也帶來較大的隱患，給平臺自身還有投資者帶來較壞的影響。比如其無處不在的各種風險。而這些風險的存在制約了P2P網絡借貸的發展，好的解決方案能使它更加健康快速的發展。四、P2P網絡借貸的風險分析經過翻看一些資料，總結下來P2P網絡借貸存在下列幾條問題：一是國家層面監管的缺位使得相關的法律法規難以對

20、目前的行業實現較為有效的監管。二是由于P2P網絡借貸平臺自身出于吸引客戶擴大規模的需要以及自身認識的問題上對于相關的貸款的資質的問題上過于寬松難以起到有效的監管以及貸款者自身由于動機不純而引發的洗錢風險。三是由于P2P網絡借貸平臺不規范的操作和不成熟的技術而引發的操作風險和網絡風險。四是借款者和P2P網絡借貸平臺信用評級過低而引發的信用風險。細分為以下風險：政策法律風險。P2P網絡借貸是民間借貸的網絡化模式，在現階段還處于新開發階段，國家對于其的法律規范還不完善，僅有少數法律對其有規范，如民法通則、合同法等。但是這些法律僅是對其大的方面有所規范，并未規范一些出現的小的問題。正是因為法律方面的缺

21、失，使得一些人觸及“非法吸收公眾存款”、“非法集資”的法律紅線，因為在這些方面能夠取得大的利益，并且承擔較少的責任，是個一本萬利的做法。而且國家對于平臺未規范準入制度，使得注冊資金較少的平臺能夠進入，使得平臺的整體質量大大下降。監管風險。P2P網絡借貸平臺獲得了蓬勃的發展，其發展了多種交易類型，但是國家并未成立相關的監管機構，雖然一個市場若是沒有監管其能更自由的發展，免受一些拘束。但是缺乏監管的金融機構，其內部工作不同形式相互交雜，必定會影響其快速的發展，甚至是畸形發展，將所有的重心壓在一種模式上，而缺少對其他模式的探究甚至創新，使得P2P網絡借貸難以持久的發展下去。而更突出的問題是因為前期無

22、監管使得國家對于P2P借貸的數據缺失，到達發展成熟時難以對其發展進行相關的預測，而這些缺失的數據將難以得到補充。洗錢風險。洗錢風險是資金出借者，由于網絡借貸的門檻低，尚未有客戶信息辨認機制和可疑交易剖析報告機制，一些不法分子獲得非法錢財時，將不義之財分批借貸給平臺，然后再分批收回財產，使得來歷不明的財產尋得出路，完成洗錢的操作。而這些洗錢的風險也歸因于國家法律規范不嚴，在我的反洗錢法中還沒有規范到互聯網金融領域，使得P2P網絡借貸成為法律下的一個破綻，為不法分子所利用，而其愿意還有監管不嚴，缺乏自律組織。操作風險。P2P網絡借貸主要有借款人信息審核不嚴、資金管理不標準、投標保障不明確和相關信息

23、披露不完全的操作風險。P2P網絡借貸的借款人信息審核通常是，以平臺信賴的線下協作企業為前提，經過線下企業進行實地考察為確定借款人信息審核的一般方法，這種方法的成功也取決于線下企業的信譽以及平臺的評價體系是否完善，好的完善的評價體系和線下企業信譽能使得對于借款人的信息審核更加精確。資金管理，P2P網貸平臺，僅是中介作用并未參與資金，而資金的提供者所提供的資金應最好放于第三方資金托管，以便防止平臺資金與資金投資者資金混合形成“資金池”。同時平臺自身通過在一定交易規模內提取一定的風險備用金以控制風險盡可能的保證交易的連續性，以及通過引入第三方的增信機構對于貸款進行增信的方式對于貸款的產品進行信用增級

24、以降低風險，但是由于不同平臺間信息披露參差不齊。因信息難以確定對此將增加投資者的投資風險。網絡風險。P2P網絡借貸風險多存在于網絡技術不成熟及信息安全無法保障方面。網絡借貸的根本在于網絡，而網絡借貸的興起也是以網絡技術的興起為基礎的，而網絡借貸平臺也是建立在網絡上，所以網絡的安全更加確定了網貸平臺的安全。但是這需要比較先進的網絡技術，而較高的網絡技術需要較多的資金支持，而網貸平臺門檻較低使得部分平臺技術支持不達標。而且，網貸平臺保留著客戶的信息、資金，只有很好的網絡技術才能保障客戶的信息、資金安全。假若平臺技術不達標，容易受到互聯網漏洞的威脅輕則造成投資者的信息泄露重則為平臺的交易資金安全造成

25、嚴重的威脅。信用風險。信用風險多存在于借款人和借貸平臺中，借款人在平臺借款是需要提供相關證明其信用的一般資料，對其進行信用評級，在經過平臺認證以后才能取得資金，但是借款者所提供的信息極有可能進行造假，這樣使得借款人到期違約風險大幅增加使得對于貸款人的追債的問題帶來較大的困難，更嚴重的是由于類似問題的存在導致的貸款人的違約成本降低使得借款人借款風險帶來極大的隱患使得行業風險帶較大的隱患。而借貸平臺不積極履行對借款人的信息審核和信用評定，不能及時發現借款人的虛假信息或者默許借款人的虛假信息行為，甚至利用借貸平臺進行非法集資以求獲得利潤等信用風險行為。五、P2P網絡借貸的風險防范對策對于P2P網絡借

26、貸的風險問題，我們應該從政府、借貸平臺和網絡借貸行業三個方面同時提出一些防范意見三方面下手共同管制，為P2P網絡借貸創造一個良好的環境，同時也希望其能更加良好的發展。（一）政府角度1，完善行業內相關的法律法規，使得平臺的交易監管有法可依，在監管下蓬勃發展。P2P網絡借貸自出現起就很少有法律對其進行規定，其一直在自由的發展著，在其發展中一直有不法分子借助其法律的空缺，進行違法活動。在這方面非法集資等問題頻發，一些平臺在獲利之后，或者虧損之后跑路，但是因為國家法律并未對其規范，使得投資者受到虧損無法得到償還，也使得一個欣欣向榮的行業變得烏煙瘴氣。所以建議國家就金融、互聯網和洗錢方面出臺相關法律對網

27、絡借貸進行規范，保護一個頗具潛力的行業。2，明確監管主體，加快對其監管制度的建設。P2P網絡借貸通過網絡，投資者資金也進行第三方交易進入交易平臺，所以國家應當對其進行監管，可以將P2P網絡借貸的支付交由國家管制對其進行監管，這樣可以保障投資者的利益，有利于國家經濟的發展，但是國家監管時盡量不要干預行業的創新，在管制時平衡好對P2P網絡借貸的創新和規范，促進P2P網絡借貸的良好發展。3、擴大征信范圍，進一步的建立完善全國的征信機制，充分發揮征信機制在對于個人的信用狀況參考上的作用。我國的征信系統發展還存在著很大不足，于國外比較完善的征信系統相比，我國的征信系統還有很長的路要走，國外征信系統數據來

28、源十分廣泛，基本涉及各個方面，并且他們的征信系統是全國透明的，P2P網絡借貸平臺可以迅速、完全的獲取用戶信用數據，為網絡平臺的操作提供了國家級的信用評級，使得網絡借貸更加安全而且能夠健康發展。所以建議我國應該學習國外對于征信的建設建設全國性的征信系統，并給與P2P網絡借貸以權限更好的了解客戶的信用評級，這樣能夠降低在借貸中的信用風險。（二）P2P網絡借貸平臺的角度1、網絡技術進行完善，消除網絡風險。互聯網平臺是P2P網絡借貸的基礎，互聯網技術的高低決定了客戶及平臺的安全性，技術越高平臺越穩定，越利于P2P網絡借貸平臺的前進，而且更能得到客戶的信任。而對于其網絡技術的完善主要從以下兩個方面進行：

29、交易操作上，交易操作人員應當謹慎操作，避免操作失誤使得對客戶信息的保護不足，并且建立安全的軟件使得客戶在自由交易時減少風險，保障客戶安全；在技術投資上，應當對技術方面加大投資，不僅是引進先進的人才也應當學習一些在國內所學不到的技術，并且對于硬件設備也應當進行更新，防范黑客進行攻擊及病毒的入侵。這樣才能使得技術進步，消除網絡風險。最終使得客戶得以更安全的進行交易。2、金融職責進行明確，操作流程加以強化。明確職責才能更好地完成任務。p2p網絡借貸平臺的職責僅僅是充當投資人和借款人的中介，而對于中介的定位，則需要平臺確定自身正是信息匹配的撮合者，不得參與實際的交易，不得私設資金池，完善第三方資金托管制度，做好中間人的角色，守好業務的底線，避免因為個別貸款問題造成平臺兌付形成困難，甚至助推平臺跑路現象的發生。將投資人資金托管于信用評級較高的托管機構，使得借貸平臺僅僅行使其信息中介的職責，將其與資金隔離開，避免捐款現象的產生。借貸平臺還應該加強交易的流程，在客戶進入平臺時，應加強，細化對客戶的信用評級，更加完善，系統的對客戶的信用進行了解，避免因誠信產生的風險。在交易過程中平臺交易員，應謹慎操作，防止因操作不當所造成的損失。而在交易過后應當清晰明確的記載交易記錄，保護投資者的權益。（三）行業角度1.摒棄