1、泓域咨詢 /唐山冷卻風扇總成項目實施方案唐山冷卻風扇總成項目實施方案xx有限公司目錄第一章 總論7一、 項目概述7二、 項目提出的理由9三、 項目總投資及資金構成9四、 資金籌措方案10五、 項目預期經濟效益規劃目標10六、 原輔材料及設備10七、 項目建設進度規劃11八、 環境影響11九、 報告編制依據和原則11十、 研究范圍13十一、 研究結論13十二、 主要經濟指標一覽表14主要經濟指標一覽表14第二章 項目背景及必要性16一、 行業利潤水平的變動趨勢及原因16二、 行業市場競爭格局18第三章 行業、市場分析20一、 行業發展概況20二、 行業發展概況29三、 下游商用車行業市場未發生重

2、大不利變化39第四章 產品規劃與建設內容42一、 建設規模及主要建設內容42二、 產品規劃方案及生產綱領42產品規劃方案一覽表42第五章 SWOT分析44一、 優勢分析（S）44二、 劣勢分析（W）46三、 機會分析（O）46四、 威脅分析（T）48第六章 運營管理52一、 公司經營宗旨52二、 公司的目標、主要職責52三、 各部門職責及權限53四、 財務會計制度56第七章 人力資源配置分析60一、 人力資源配置60勞動定員一覽表60二、 員工技能培訓60第八章 勞動安全評價63一、 編制依據63二、 防范措施64三、 預期效果評價68第九章 技術方案分析70一、 企業技術研發分析70二、 項

3、目技術工藝分析72三、 質量管理73四、 項目技術流程74五、 設備選型方案75主要設備購置一覽表76第十章 項目實施進度計劃77一、 項目進度安排77項目實施進度計劃一覽表77二、 項目實施保障措施78第十一章 原輔材料供應、成品管理79一、 項目建設期原輔材料供應情況79二、 項目運營期原輔材料供應及質量管理79第十二章 經濟效益評價81一、 基本假設及基礎參數選取81二、 經濟評價財務測算81營業收入、稅金及附加和增值稅估算表81綜合總成本費用估算表83利潤及利潤分配表85三、 項目盈利能力分析85項目投資現金流量表87四、 財務生存能力分析88五、 償債能力分析89借款還本付息計劃表9

4、0六、 經濟評價結論90第十三章 項目招標及投標分析92一、 項目招標依據92二、 項目招標范圍92三、 招標要求93四、 招標組織方式95五、 招標信息發布99第十四章 附表100主要經濟指標一覽表100建設投資估算表101建設期利息估算表102固定資產投資估算表103流動資金估算表104總投資及構成一覽表105項目投資計劃與資金籌措一覽表106營業收入、稅金及附加和增值稅估算表107綜合總成本費用估算表107利潤及利潤分配表108項目投資現金流量表109借款還本付息計劃表111第一章 總論一、 項目概述（一）項目基本情況1、項目名稱：唐山冷卻風扇總成項目2、承辦單位名稱：xx有限公司3、項

5、目性質：擴建4、項目建設地點：xx（以最終選址方案為準）5、項目聯系人：黃xx（二）主辦單位基本情況公司注重發揮員工民主管理、民主參與、民主監督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權、組織制度、工作制度，進一步規范廠務公開的內容、程序、形式，企業民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰略和高質量發展，以提高全員思想政治素質、業務素質和履職能力為核心，堅持戰略導向、問題導向和需求導向，持續深化教育培訓改革，精準實施培訓，努力實現員工成長與公司發展的良性互動。展望未來，公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，

6、推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。未來，在保持健康、穩定、快速、持續發展的同時，公司以“和諧發展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業責任，服務全國。（三）項目建設選

7、址及用地規模本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約28.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）產品規劃方案根據項目建設規劃，達產年產品規劃設計方案為：xxx套冷卻風扇總成/年。二、 項目提出的理由從各自競爭優勢來看，中外合資企業主要由外資企業與國內整車廠商合資設立，合資企業通過引進外資股東的指定技術，快速復制產品，一般在其合營股東整車廠的采購中競爭優勢明顯；而民族制造企業則主要依靠多年來在自主創新過程中積累的經驗，對新產品、新技術進行吸收再創新，憑借其對產品特性、用戶體驗的深入理解參與市場化的競爭。

8、綜合分析，“十三五”時期，我市發展既面臨著現實而嚴峻的挑戰，更具備轉型升級、加速崛起的物質基礎和政策環境。面對新形勢、新階段、新要求，只要我們始終堅持問題導向，進一步強化危機意識、憂患意識和責任意識，解放思想、搶抓機遇、發揮優勢、奮發作為，以壯士斷腕的勇氣和魄力突破短板、破解難題，努力在壓產能、調結構和“穩增長”上找準平衡點，加快培育新的經濟增長點，努力把挑戰轉化成發展契機，把壓力升華為發展動力，就一定能夠奪取全面建成小康社會的決定性勝利，加速實現“三個努力建成”和建設現代化沿海強市目標。三、 項目總投資及資金構成本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資1

9、2382.47萬元，其中：建設投資9985.44萬元，占項目總投資的80.64%；建設期利息144.47萬元，占項目總投資的1.17%；流動資金2252.56萬元，占項目總投資的18.19%。四、 資金籌措方案（一）項目資本金籌措方案項目總投資12382.47萬元，根據資金籌措方案，xx有限公司計劃自籌資金（資本金）6485.63萬元。（二）申請銀行借款方案根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額5896.84萬元。五、 項目預期經濟效益規劃目標1、項目達產年預期營業收入（SP）：20800.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：17268.23萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：25

10、78.96萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：15.72%。5、全部投資回收期（Pt）：6.22年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：8549.92萬元（產值）。六、 原輔材料及設備（一）項目主要原輔材料該項目主要原輔材料包括硅鋼片、冷軋鋼板、鍍鋅板、ABS、PP、風幕機風輪、風輪、電腦板、FMA、風幕機、接收器線、電機。（二）主要設備主要設備包括：激光切割機、剪床、沖床、攻牙機鉆床、車床、平行機、掃邊機、小液壓機、液壓機、切邊機、磨床、折彎機、碰焊機、電焊機、二氧化碳焊機、自動打砂機、空壓機。七、 項目建設進度規劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產運營共需

11、12個月的時間。八、 環境影響本期項目采用國內領先技術，把可能產生污染的各環節控制在生產工藝過程中，使外排的“三廢”量達到最低限度，項目投產后不會給當地環境造成新污染。九、 報告編制依據和原則（一）編制依據1、一般工業項目可行性研究報告編制大綱;2、建設項目經濟評價方法與參數(第三版);3、建設項目用地預審管理辦法;4、投資項目可行性研究指南;5、產業結構調整指導目錄。（二）編制原則堅持以經濟效益為中心，社會效益和不境效益為重點指導思想，以技術先進、經濟可行為原則，立足本地、面向全國、著眼未來，實現企業高質量、可持續發展。1、優化規劃方案，盡可能減少工程項目的投資額，以求得最好的經濟效益。2、

12、結合廠址和裝置特點，總圖布置力求做到布置緊湊，流程順暢，操作方便，盡量減少用地。3、在工藝路線及公用工程的技術方案選擇上，既要考慮先進性，又要確保技術成熟可靠，做到先進、可靠、合理、經濟。4、結合當地有利條件，因地制宜，充分利用當地資源。5、根據市場預測和當地情況制定產品方向，做到產品方案合理。6、依據環保法規，做到清潔生產，工程建設實現“三同時”，將環境污染降低到最低程度。7、嚴格執行國家和地方勞動安全、企業衛生、消防抗震等有關法規、標準和規范。做到清潔生產、安全生產、文明生產。十、 研究范圍1、項目背景及市場預測分析；2、建設規模的確定；3、建設場地及建設條件；4、工程設計方案；5、節能；

13、6、環境保護、勞動安全、衛生與消防；7、組織機構與人力資源配置；8、項目招標方案；9、投資估算和資金籌措；10、財務分析。十一、 研究結論本項目符合國家產業發展政策和行業技術進步要求，符合市場要求，受到國家技術經濟政策的保護和扶持，適應本地區及臨近地區的相關產品日益發展的要求。項目的各項外部條件齊備，交通運輸及水電供應均有充分保證，有優越的建設條件。，企業經濟和社會效益較好，能實現技術進步，產業結構調整，提高經濟效益的目的。項目建設所采用的技術裝備先進，成熟可靠，可以確保最終產品的質量要求。十二、 主要經濟指標一覽表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積18667.00約28.00畝

14、1.1總建筑面積38996.291.2基底面積11760.211.3投資強度萬元/畝335.682總投資萬元12382.472.1建設投資萬元9985.442.1.1工程費用萬元8529.432.1.2其他費用萬元1187.552.1.3預備費萬元268.462.2建設期利息萬元144.472.3流動資金萬元2252.563資金籌措萬元12382.473.1自籌資金萬元6485.633.2銀行貸款萬元5896.844營業收入萬元20800.00正常運營年份5總成本費用萬元17268.236利潤總額萬元3438.617凈利潤萬元2578.968所得稅萬元859.659增值稅萬元776.2910稅

15、金及附加萬元93.1611納稅總額萬元1729.1012工業增加值萬元6087.9413盈虧平衡點萬元8549.92產值14回收期年6.2215內部收益率15.72%所得稅后16財務凈現值萬元2517.69所得稅后第二章 項目背景及必要性一、 行業利潤水平的變動趨勢及原因行業利潤水平的變動主要受供求關系、銷售價格、生產成本等因素影響。根據產品應用領域、下游客戶及產品成熟度的不同，行業內企業利潤水平存在一定差異。1、利潤空間隨配套等級的提升而提高一級配套供應商與整車廠發生直接配套關系，是最大且在車型開發過程中參與程度最高的供應商，處于汽車行業金字塔最上層，該等級供應商數量較少且具有較強的議價能力

16、。隨著配套等級的下降，供應商數量逐步增多，議價能力也逐漸減弱，部分利潤被留存于上一等級的供應商體內。因此，一級配套供應商的利潤空間一般高于二級配套供應商，二級配套供應商的利潤空間又高于三級配套供應商，以此類推。2、發動機系統零部件利潤空間較大發動機系統被視為“汽車的心臟”，對關鍵零部件技術水平要求較高。目前，我國發動機及關鍵零部件仍存在先進制造水平不足、工藝創新能力較弱、實驗檢測技術與設備相對落后等問題，轉型升級和跨越發展的任務緊迫而艱巨。同時，發動機作為節能減排最具潛力、效果最為明顯的產品，提高零部件企業節能減排成熟技術的優化應用和前沿技術的研發，是發動機升級換代的有力支撐。因此，行業內具有

17、自主研發、技術創新能力，能夠運用先進節能減排技術進行產業化生產且直接配套整車及發動機廠商的零部件生產企業，往往具有旗幟性、標桿性地位，利潤空間一般較大。3、商用車零部件利潤空間較大商用車相對于乘用車具有小批量、多批次、研發周期長等特點，為提高新產品研發及生產效率，商用車生產廠商更加注重與配套供應商同步開發，因此供應商具有一定的議價能力。同時，我國商用車國產化率高于乘用車，如一汽集團、東風集團、宇通客車、金龍汽車等，由于地理位置和產品成本等因素，國產零部件企業在商用車市場占有較高的份額。此外，商用車由于工作環境惡劣、工作時間長，對配套零部件功能性要求較高，目前國內有能力參與一級配套競爭的廠商較少

18、，而其中，合資企業同類產品定價一般較高，進而推動行業整體定價維持在較高的水平，為市場參與者留下較大的利潤空間。4、新型產品利潤率高于成熟產品整車及發動機廠商研發新型產品時，需要與緊密合作的一級配套商進行同步研發。由于新產品開發周期較長、研發投入較大，且研發試制成功并經小批量裝機檢驗合格后，參與同步研發的供應商在一段時間內可獲得新產品獨家供貨地位，利潤一般也較為可觀。隨著該車型逐漸成熟，價格逐步走低且其他零部件企業通過技術跟隨掌握同類產品生產能力，對同步研發企業造成降價壓力，其產品利潤率一般會出現階段性下滑。二、 行業市場競爭格局1、風扇總成及離合器風扇總成市場競爭格局我國風扇總成產品及離合器風

19、扇總成產品屬于發動機關鍵零部件，市場集中度較高。目前，風扇總成產品及離合器風扇總成產品的主要生產廠商包括華納圣龍、東風馬勒、長春寶成等。在行業發展初期，中外合資企業依靠外方的先進技術及成熟管理經驗輸出等優勢，在行業中處于領先地位。但隨著我國民族制造企業在發展中不斷摸索、自主創新，憑借地緣優勢、人力成本優勢及更快的響應速度，逐步搶占市場，同時民族制造企業不斷提升自身的研發技術水平，依靠產品質量和服務質量等優勢，逐漸在市場競爭中占據主動。從各自競爭優勢來看，中外合資企業主要由外資企業與國內整車廠商合資設立，合資企業通過引進外資股東的指定技術，快速復制產品，一般在其合營股東整車廠的采購中競爭優勢明顯

20、；而民族制造企業則主要依靠多年來在自主創新過程中積累的經驗，對新產品、新技術進行吸收再創新，憑借其對產品特性、用戶體驗的深入理解參與市場化的競爭。2、汽車輕量化塑料件市場競爭格局汽車輕量化塑料件歸屬于汽車零部件行業，市場競爭充分、集中度較低。目前我國行業內兩大競爭主體分別為外資企業和內資企業。外資企業憑借其品牌知名度、技術研發水平、精細化管理等方面的優勢占據著關鍵零部件市場，而內資企業則依靠產品性價比、地理優勢以及對客戶需求的及時響應，在市場競爭中的話語權逐漸提高。從產品設計和模具開發水平來看，處于頂層競爭的企業擁有較強的產品設計和模具開發實力，能夠按照客戶的要求或與客戶同步完成產品的設計及生

21、產，其客戶主要為國內外知名大型企業，競爭主要聚焦在產品設計和模具開發能力方面；處于中層競爭企業具有一定規模，但不具備產品設計和模具開發實力，一般按照客戶圖紙要求供應以外飾件為主的塑料零部件；處于底層的競爭企業規模較小，工藝水平較低，主要憑借低價參與市場競爭。第三章 行業、市場分析一、 行業發展概況1、汽車整車行業全球汽車市場中長期將保持穩定增長態勢。近年來，全球汽車市場整體發展態勢良好。據國際汽車制造商協會（OICA）統計，2007年至2017年期間，全球汽車總產量由7,326.60萬輛提升至9,730.25萬輛，年均復合增長率為2.88%，總銷量則由7,156.34萬輛增長至9,680.44

22、萬輛，年均復合增長率為3.07%，剔除2008年全球金融危機的影響，全球汽車市場總體呈現出穩定增長的趨勢。同時，過去十年間全球汽車市場的產銷率始終保持在96%以上，呈現出較為穩定的供需狀態，行業整體發展良好。根據聯合國經濟分析與政策司（EconomicAnalysis&PolicyDivision）發布的世界經濟形式與前景8的月度分析，進入2018年以來，得益于美國的經濟復蘇和強勁的財政擴張，全球經濟保持了穩定增長態勢，對世界總產值的季度估計表明，2018年第二季度世界經濟年均增長率為3.4；盡管2018年下半年以來，伴隨著貿易緊張局勢加劇，全球債務增加以及發達國家貨幣政策調整的不確定性，短期

23、內可能導致全球經濟增速放緩，按照世界銀行預測9，全球經濟增長在2017年和2018年達到3.1%之后，預期在接下來兩年減速，2019和2020年分別為3%和2.9%。但從中長期看全球長期增長的共識已經基本確立下來，受益于此，全球汽車行業從中長期來看，仍將保持穩定發展態勢。根據普華永道10預測，至2024年全球汽車產量將達到11,470萬輛；另一份來自IHSMarkit11的全球市場預測，盡管其預測的增長率相較于PwC報告略低，但從趨勢上仍支持全球汽車行業將維持穩定增長的結論，其預計至2024年全球汽車產量將達到10,805萬輛。國內汽車行業逐步由成長期步入成熟期。經過30多年的發展，我國汽車行

24、業取得了舉世矚目的成績。自2009年開始，我國汽車產銷量已經連續9年位居世界第一。根據中國汽車行業協會統計，2007-2017年，我國汽車產銷量連年增長，2017年我國汽車產銷量雙雙創下歷史新高，分別為2,907.34萬輛和2,894.15萬輛，較2007年分別增長227.73%和229.45%，年化復合增長率分別為12.60%和12.66%。2018年，受宏觀經濟增速階段性放緩及中美貿易摩擦事件的沖擊影響，我國汽車行業產銷量首現負增長，較2017年分別下降4.35%和2.97%。從增速變化判斷，在經歷2001-2010年的高增長黃金10年后，當前中國汽車行業逐步由成長期步入成熟期。根據中國汽

25、車工業協會統計數據，2007-2010年，我國汽車產量平均增速26.78%，增速遠超同期GDP增速，2011-2018年，我國汽車產量平均增速5.82%，基本與同期GDP增速持平。預計未來我國汽車產業的增速將基本貼近GDP的增速。2、商用車整車市場商用車，是與乘用車相對的概念，指在設計和技術特征上用于運送人員和貨物的汽車，主要包括客車和貨車兩大類，其產能與國民經濟的發展情況高度相關。從行業縱向發展來看，近十年來，伴隨著全球經濟的總體回暖，全球商用車產量總體保持了溫和增長趨勢。受2008年爆發的金融危機影響，2008年至2009年，全球商用車產量分別為1,779.44萬輛、1,401.93萬輛，

26、同比下降分別為11.32%、21.22%；2010年度，得益于世界經濟的溫和復蘇，全球商用車整車市場迅速企穩回暖，當年全球商用車產量1,936.23萬輛，同比增長達38.11%；2011年至2017年，全球商用車產量基本保持穩中有升態勢，產量由2,014.78萬輛逐步攀升至2,384.60萬輛，年化復合增長率為2.84%。相較于全球市場，我國的商用車市場尚未形成比較穩定的發展態勢，存在較大的波動性。2007-2010年是我國商用車市場階段性高速發展的時期，受益于4萬億刺激政策，2009、2010年，全國商用車產量增長率連續兩年保持20%以上的增速，至2010年，全國商用車產量達434.77萬輛

27、，為近10年來的階段性高點；2010-2015年，由于國內宏觀經濟增速放緩，行業去庫存壓力凸顯，全國商用車產量整體呈現緩慢下降趨勢，僅2013年因國III標準實施引起提前上牌購置需求帶來了商用車產量階段性略有回升，至2015年，全國商用車產量342.39萬輛，為近5年的階段性低點；在2015年觸及行業產量階段性底部后，受益于“十三五”開局基建投資需求、存量商用車更新需求以及新能源客車的政策支持等多重因素影響，2016年，行業新車產量明顯企穩，全年產量369.81萬輛，較上年增長8.01%；2017年，行業新車產量達到近5年最高點，全年產量420.87萬輛，較2016年增長13.81%，2018

28、年，行業新車產量再創新高，全年產量427.98萬輛，商用車市場整體進入新的階段性增長周期。2019年上半年，我國商用車實現產量為215.24萬輛，環比小幅增長3.54%，同比微降2.16%，較2017年同期增長5.37%，表明我國商用車行業在經歷2018年下半年短期下行調整后，2019年上年行業發展態勢總體趨于穩定。從橫向生產格局來看，發達國家和地區仍然占據了全球商用車產能的絕對多數。以美國、日本、歐洲經濟體為代表的發達國家和地區，雖然受2008年金融危機影響，產能占比一度降至40%以下，但從2010年以后仍能逐步企穩并溫和增長，至2014年底，其商用車產能占全球商用車產能比例已重新回到50%

29、以上。我國的商用車產能在全球市場的占比在2012年以前呈現出一定幅度的波動，經歷了先增后降的變化，2013年以來，隨著我國工業制造技術的日趨成熟，商用車產能在全球范圍內的占比也日趨穩定，至2017年底，我國商用車產量約占全球產量的17.65%，位列全球第二，僅次于美國。3、內燃機行業發展概況內燃機是當今熱效率最高、應用最廣的動力機械，根據其所用燃料的不同，可進一步區分為柴油發動機與汽油發動機。相較于汽油發動機，柴油發動機具有壓縮比高、扭矩大、熱效率高、經濟性能好的優勢，也有體積大、成本高、噪聲大、轉速低等劣勢，正是基于柴油發動機的以上特點，人們才將其廣泛應用在大中型商用車、非道路機械（含工程機

30、械、發電機組以及農用機械）、船舶及其他通用設備等場景中。從全球范圍來看，美國、歐洲和日本等發達國家或地區在高端內燃機生產制造方面占據著絕對的優勢，美國康明斯、卡特彼勒、德國曼公司、道依茨等幾大巨頭企業，占據了高端內燃機生產制造的主要市場份額。經過多年的發展，我國業已發展成為全球內燃機產銷大國。根據全國內燃機工業協會統計，2011年以來，我國內燃機設備銷量由6,132.68萬臺下降至2015年的5,707.33萬臺，總體呈下降趨勢，但功率銷量和全行業營業收入規模則仍保持穩定增長，銷售總功率由2011年的18.63億千瓦上升到2015年的21.35億千瓦，全行業營業收入由2011年的1,654.6

31、3億元增長至2015年的2,291.74億元，從中可以看出內燃機設備單品的特征正在由小功率、低單價逐步向大功率、高單價方向升級。就柴油發動機細分領域來看，“十二五”期間，我國柴油發動機銷量由2011年的573.22萬臺/年增長至2015年的633.45萬臺，復合增長率2.02%。2016年，環境保護部發布的非道路機械全面升級國III標準要求，受制于產品品質、市場需求、用戶購買能力三方面的影響，當年非道路機械用柴油發動機全年累積銷量224.04萬臺，較上年減少178.40萬臺，降幅高達44.33%，因此，盡管當年車用柴油發動機銷量較上年增長18.09%，達到263.87萬臺，但當年柴油發動機總體

32、銷量仍大幅下降21.81%。2017年，在商用車市場的進一步回暖和農用機械市場深度調整的雙重作用下，全國柴油發動機累積銷量達到551.61萬臺12，同比上升13.04%；2018年，全國柴油發動機累積銷量535.68萬臺，較上年同期下降2.89%。4、汽車零部件市場近30年來，隨著世界經濟全球化、市場一體化的發展，汽車工業經營模式已經發生了重大的變化，全球大部分汽車整車制造商已經將經營重心投放到以汽車整車開發與技術革新為主，而大量的零部件生產則通過外包的模式，以進一步降低成本，提升利潤率，進而促成了汽車零部件企業的產生與壯大。從行業規模來看，雖然我國汽車零部件行業起步較晚，但受益于國內經濟持續

33、穩定、整車市場快速發展、國家產業政策支持以及全球化零部件采購力度提升等多重利好，行業整體規模發展較快。根據國家統計局統計，截至2017年底，我國汽車零部件及配件制造企業的主營業務收入達3.88萬億元，同比增長4.30%，利潤總額3,012.63億元，同比增長5.40%。2001年-2017年，我國汽車零部件行業復合增長率達到34.62%。從結構層次來看，依照與整車廠商聯系的緊密程度，零部件企業逐漸形成了金字塔型的分層結構。整車廠商是整個汽車產業鏈的核心，專注于新車型的研發和發動機、變速箱等關鍵零部件的研發，位于金字塔尖；而具備研發、生產、裝配能力并且具有良好信譽的配套零部件供應商，則承擔起以往

34、需由整車企業內部完成的其他大量生產和研發活動，直接向整車廠商配套供貨，是整車廠商的一級供應商，這類零部件供應商的數量很少，位于金字塔的第二層；其他大量的零部件企業只能成為二級或更低級別的供應商，承受更激烈的行業競爭壓力。從行業特征來看，我國汽車零部件行業市場集中度低、單體規模較小、技術含量低。在集中度方面，2016年國內規模以上零部件企業12,757家，而對應的配套整車企業僅523家，數量比例約為24:1，進而導致零部件企業普遍實行多對少、甚至多對一供貨，處于產業鏈上定價能力較弱的環節。在業務規模方面，相較于外資巨頭，國內企業的單體規模仍有差距，以2017年為例，博世、德國大陸、采埃孚、日本電

35、裝、麥格納等外資行業巨頭，牢牢占據著行業收入規模的前五位，我國零部件上市公司中規模最大的華域汽車同期收入僅為麥格納的55.21%。在技術及附加值方面，由于我國零部件行業的起步較晚，行業技術積累較少，產品主要集中在原材料密集、勞動力密集型產品，在涉及到發動機、變速器、底盤、汽車控制電子電器等高附加值、高技術含量的細分領域，我國自主品牌零部件企業與國外生產企業還有一定差距。5、非道路移動機械市場（1）工程機械市場根據工程機械行業“十三五”發展規劃，到2020年我國工程機械行業主營業務收入將實現6,500億元；外銷收入比重超過30%，將達240-250億美元，國際市場占有率達到20%以上；高端配套件

36、自主化率達到80%，為配套零部件提供了廣闊的市場。在工程機械出口方面，2015年5月13日，國務院發布了關于推進國際產能和裝備制造合作的指導意見，以工程機械為代表的裝備制造業“走出去”被正式提上日程，未來伴隨“一帶一路”建設、周邊基礎設施互聯互通、中非“三網一化”合作等，我國工程機械出口前景令人期待。（2）農業機械市場“強農惠農富農”一直被作為國家基本發展戰略，中共中央2004年至2017年連續十四年發布以“三農”（農業、農村、農民）為主題的中央一號文件，強調了“三農”問題在中國的社會主義現代化時期“重中之重”的地位。在我國城鄉經濟二元結構下，伴隨劉易斯拐點到來和勞動力成本的日趨提高，作為保障

37、糧食安全、提升勞動生產率和提高農民收入的途徑之一，歷年“中央一號文件”均將農業機械購置補貼納入國家惠農政策。2017年“中央一號文件”旗幟鮮明地指出要完善農機購置補貼政策，加大對糧棉油糖和飼草料生產全程機械化所需機具的補貼力度，要探索開展大型農機具、農業生產設施抵押貸款業務。當前我國正處于從傳統農業向現代農業轉變的關鍵時期，加快推進農業機械行業發展，對于提高農業裝備水平、改善農業生產條件、增強農業綜合生產能力、拉動農村消費等具有重要意義。2015年8月11日，農業部發布關于開展主要農作物生產全程機械化推進行動的意見，指出“到2020年，力爭全國農作物耕種收綜合機械化水平達到68%以上，其中三大

38、糧食作物耕種收綜合機械化水平均達到80%以上。”根據國家制造強國建設戰略咨詢委員會發布的重點領域技術路線圖規劃，2020年我國農機工業總產值將達到6,000億元，國產農機產品市場占有率90%以上；2025年，我國農機工業總產值將達到8,000億元，國產農機產品市場占有率95%以上。我國農業機械行業發展態勢良好。（3）發電機組市場隨著經濟的快速發展和能源供應的緊張，未來發電機組市場規模仍將較大。首先，在需要移動作業的領域柴油發電機組缺乏可替代產品；其次，應急發電用柴油發電機組屬于間歇性用油設備，廣泛用于消防、醫院、銀行、機場、通信、寫字樓等，具有不可替代性；此外，每當夏季來臨，電力供應不足之時，

39、柴油發電機作為短時電力供應的補充發揮著重要作用。二、 行業發展概況1、汽車整車行業全球汽車市場中長期將保持穩定增長態勢。近年來，全球汽車市場整體發展態勢良好。據國際汽車制造商協會（OICA）統計，2007年至2017年期間，全球汽車總產量由7,326.60萬輛提升至9,730.25萬輛，年均復合增長率為2.88%，總銷量則由7,156.34萬輛增長至9,680.44萬輛，年均復合增長率為3.07%，剔除2008年全球金融危機的影響，全球汽車市場總體呈現出穩定增長的趨勢。同時，過去十年間全球汽車市場的產銷率始終保持在96%以上，呈現出較為穩定的供需狀態，行業整體發展良好。根據聯合國經濟分析與政策

40、司（EconomicAnalysis&PolicyDivision）發布的世界經濟形式與前景8的月度分析，進入2018年以來，得益于美國的經濟復蘇和強勁的財政擴張，全球經濟保持了穩定增長態勢，對世界總產值的季度估計表明，2018年第二季度世界經濟年均增長率為3.4；盡管2018年下半年以來，伴隨著貿易緊張局勢加劇，全球債務增加以及發達國家貨幣政策調整的不確定性，短期內可能導致全球經濟增速放緩，按照世界銀行預測9，全球經濟增長在2017年和2018年達到3.1%之后，預期在接下來兩年減速，2019和2020年分別為3%和2.9%。但從中長期看全球長期增長的共識已經基本確立下來，受益于此，全球汽車

41、行業從中長期來看，仍將保持穩定發展態勢。根據普華永道10預測，至2024年全球汽車產量將達到11,470萬輛；另一份來自IHSMarkit11的全球市場預測，盡管其預測的增長率相較于PwC報告略低，但從趨勢上仍支持全球汽車行業將維持穩定增長的結論，其預計至2024年全球汽車產量將達到10,805萬輛。國內汽車行業逐步由成長期步入成熟期。經過30多年的發展，我國汽車行業取得了舉世矚目的成績。自2009年開始，我國汽車產銷量已經連續9年位居世界第一。根據中國汽車行業協會統計，2007-2017年，我國汽車產銷量連年增長，2017年我國汽車產銷量雙雙創下歷史新高，分別為2,907.34萬輛和2,89

42、4.15萬輛，較2007年分別增長227.73%和229.45%，年化復合增長率分別為12.60%和12.66%。2018年，受宏觀經濟增速階段性放緩及中美貿易摩擦事件的沖擊影響，我國汽車行業產銷量首現負增長，較2017年分別下降4.35%和2.97%。從增速變化判斷，在經歷2001-2010年的高增長黃金10年后，當前中國汽車行業逐步由成長期步入成熟期。根據中國汽車工業協會統計數據，2007-2010年，我國汽車產量平均增速26.78%，增速遠超同期GDP增速，2011-2018年，我國汽車產量平均增速5.82%，基本與同期GDP增速持平。預計未來我國汽車產業的增速將基本貼近GDP的增速。2

43、、商用車整車市場商用車，是與乘用車相對的概念，指在設計和技術特征上用于運送人員和貨物的汽車，主要包括客車和貨車兩大類，其產能與國民經濟的發展情況高度相關。從行業縱向發展來看，近十年來，伴隨著全球經濟的總體回暖，全球商用車產量總體保持了溫和增長趨勢。受2008年爆發的金融危機影響，2008年至2009年，全球商用車產量分別為1,779.44萬輛、1,401.93萬輛，同比下降分別為11.32%、21.22%；2010年度，得益于世界經濟的溫和復蘇，全球商用車整車市場迅速企穩回暖，當年全球商用車產量1,936.23萬輛，同比增長達38.11%；2011年至2017年，全球商用車產量基本保持穩中有升

44、態勢，產量由2,014.78萬輛逐步攀升至2,384.60萬輛，年化復合增長率為2.84%。相較于全球市場，我國的商用車市場尚未形成比較穩定的發展態勢，存在較大的波動性。2007-2010年是我國商用車市場階段性高速發展的時期，受益于4萬億刺激政策，2009、2010年，全國商用車產量增長率連續兩年保持20%以上的增速，至2010年，全國商用車產量達434.77萬輛，為近10年來的階段性高點；2010-2015年，由于國內宏觀經濟增速放緩，行業去庫存壓力凸顯，全國商用車產量整體呈現緩慢下降趨勢，僅2013年因國III標準實施引起提前上牌購置需求帶來了商用車產量階段性略有回升，至2015年，全國

45、商用車產量342.39萬輛，為近5年的階段性低點；在2015年觸及行業產量階段性底部后，受益于“十三五”開局基建投資需求、存量商用車更新需求以及新能源客車的政策支持等多重因素影響，2016年，行業新車產量明顯企穩，全年產量369.81萬輛，較上年增長8.01%；2017年，行業新車產量達到近5年最高點，全年產量420.87萬輛，較2016年增長13.81%，2018年，行業新車產量再創新高，全年產量427.98萬輛，商用車市場整體進入新的階段性增長周期。2019年上半年，我國商用車實現產量為215.24萬輛，環比小幅增長3.54%，同比微降2.16%，較2017年同期增長5.37%，表明我國商

46、用車行業在經歷2018年下半年短期下行調整后，2019年上年行業發展態勢總體趨于穩定。從橫向生產格局來看，發達國家和地區仍然占據了全球商用車產能的絕對多數。以美國、日本、歐洲經濟體為代表的發達國家和地區，雖然受2008年金融危機影響，產能占比一度降至40%以下，但從2010年以后仍能逐步企穩并溫和增長，至2014年底，其商用車產能占全球商用車產能比例已重新回到50%以上。我國的商用車產能在全球市場的占比在2012年以前呈現出一定幅度的波動，經歷了先增后降的變化，2013年以來，隨著我國工業制造技術的日趨成熟，商用車產能在全球范圍內的占比也日趨穩定，至2017年底，我國商用車產量約占全球產量的1

47、7.65%，位列全球第二，僅次于美國。3、內燃機行業發展概況內燃機是當今熱效率最高、應用最廣的動力機械，根據其所用燃料的不同，可進一步區分為柴油發動機與汽油發動機。相較于汽油發動機，柴油發動機具有壓縮比高、扭矩大、熱效率高、經濟性能好的優勢，也有體積大、成本高、噪聲大、轉速低等劣勢，正是基于柴油發動機的以上特點，人們才將其廣泛應用在大中型商用車、非道路機械（含工程機械、發電機組以及農用機械）、船舶及其他通用設備等場景中。從全球范圍來看，美國、歐洲和日本等發達國家或地區在高端內燃機生產制造方面占據著絕對的優勢，美國康明斯、卡特彼勒、德國曼公司、道依茨等幾大巨頭企業，占據了高端內燃機生產制造的主要

48、市場份額。經過多年的發展，我國業已發展成為全球內燃機產銷大國。根據全國內燃機工業協會統計，2011年以來，我國內燃機設備銷量由6,132.68萬臺下降至2015年的5,707.33萬臺，總體呈下降趨勢，但功率銷量和全行業營業收入規模則仍保持穩定增長，銷售總功率由2011年的18.63億千瓦上升到2015年的21.35億千瓦，全行業營業收入由2011年的1,654.63億元增長至2015年的2,291.74億元，從中可以看出內燃機設備單品的特征正在由小功率、低單價逐步向大功率、高單價方向升級。就柴油發動機細分領域來看，“十二五”期間，我國柴油發動機銷量由2011年的573.22萬臺/年增長至20

49、15年的633.45萬臺，復合增長率2.02%。2016年，環境保護部發布的非道路機械全面升級國III標準要求，受制于產品品質、市場需求、用戶購買能力三方面的影響，當年非道路機械用柴油發動機全年累積銷量224.04萬臺，較上年減少178.40萬臺，降幅高達44.33%，因此，盡管當年車用柴油發動機銷量較上年增長18.09%，達到263.87萬臺，但當年柴油發動機總體銷量仍大幅下降21.81%。2017年，在商用車市場的進一步回暖和農用機械市場深度調整的雙重作用下，全國柴油發動機累積銷量達到551.61萬臺12，同比上升13.04%；2018年，全國柴油發動機累積銷量535.68萬臺，較上年同期

50、下降2.89%。4、汽車零部件市場近30年來，隨著世界經濟全球化、市場一體化的發展，汽車工業經營模式已經發生了重大的變化，全球大部分汽車整車制造商已經將經營重心投放到以汽車整車開發與技術革新為主，而大量的零部件生產則通過外包的模式，以進一步降低成本，提升利潤率，進而促成了汽車零部件企業的產生與壯大。從行業規模來看，雖然我國汽車零部件行業起步較晚，但受益于國內經濟持續穩定、整車市場快速發展、國家產業政策支持以及全球化零部件采購力度提升等多重利好，行業整體規模發展較快。根據國家統計局統計，截至2017年底，我國汽車零部件及配件制造企業的主營業務收入達3.88萬億元，同比增長4.30%，利潤總額3,

51、012.63億元，同比增長5.40%。2001年-2017年，我國汽車零部件行業復合增長率達到34.62%。從結構層次來看，依照與整車廠商聯系的緊密程度，零部件企業逐漸形成了金字塔型的分層結構。整車廠商是整個汽車產業鏈的核心，專注于新車型的研發和發動機、變速箱等關鍵零部件的研發，位于金字塔尖；而具備研發、生產、裝配能力并且具有良好信譽的配套零部件供應商，則承擔起以往需由整車企業內部完成的其他大量生產和研發活動，直接向整車廠商配套供貨，是整車廠商的一級供應商，這類零部件供應商的數量很少，位于金字塔的第二層；其他大量的零部件企業只能成為二級或更低級別的供應商，承受更激烈的行業競爭壓力。從行業特征來

52、看，我國汽車零部件行業市場集中度低、單體規模較小、技術含量低。在集中度方面，2016年國內規模以上零部件企業12,757家，而對應的配套整車企業僅523家，數量比例約為24:1，進而導致零部件企業普遍實行多對少、甚至多對一供貨，處于產業鏈上定價能力較弱的環節。在業務規模方面，相較于外資巨頭，國內企業的單體規模仍有差距，以2017年為例，博世、德國大陸、采埃孚、日本電裝、麥格納等外資行業巨頭，牢牢占據著行業收入規模的前五位，我國零部件上市公司中規模最大的華域汽車同期收入僅為麥格納的55.21%。在技術及附加值方面，由于我國零部件行業的起步較晚，行業技術積累較少，產品主要集中在原材料密集、勞動力密

53、集型產品，在涉及到發動機、變速器、底盤、汽車控制電子電器等高附加值、高技術含量的細分領域，我國自主品牌零部件企業與國外生產企業還有一定差距。5、非道路移動機械市場（1）工程機械市場根據工程機械行業“十三五”發展規劃，到2020年我國工程機械行業主營業務收入將實現6,500億元；外銷收入比重超過30%，將達240-250億美元，國際市場占有率達到20%以上；高端配套件自主化率達到80%，為配套零部件提供了廣闊的市場。在工程機械出口方面，2015年5月13日，國務院發布了關于推進國際產能和裝備制造合作的指導意見，以工程機械為代表的裝備制造業“走出去”被正式提上日程，未來伴隨“一帶一路”建設、周邊基

54、礎設施互聯互通、中非“三網一化”合作等，我國工程機械出口前景令人期待。（2）農業機械市場“強農惠農富農”一直被作為國家基本發展戰略，中共中央2004年至2017年連續十四年發布以“三農”（農業、農村、農民）為主題的中央一號文件，強調了“三農”問題在中國的社會主義現代化時期“重中之重”的地位。在我國城鄉經濟二元結構下，伴隨劉易斯拐點到來和勞動力成本的日趨提高，作為保障糧食安全、提升勞動生產率和提高農民收入的途徑之一，歷年“中央一號文件”均將農業機械購置補貼納入國家惠農政策。2017年“中央一號文件”旗幟鮮明地指出要完善農機購置補貼政策，加大對糧棉油糖和飼草料生產全程機械化所需機具的補貼力度，要探

55、索開展大型農機具、農業生產設施抵押貸款業務。當前我國正處于從傳統農業向現代農業轉變的關鍵時期，加快推進農業機械行業發展，對于提高農業裝備水平、改善農業生產條件、增強農業綜合生產能力、拉動農村消費等具有重要意義。2015年8月11日，農業部發布關于開展主要農作物生產全程機械化推進行動的意見，指出“到2020年，力爭全國農作物耕種收綜合機械化水平達到68%以上，其中三大糧食作物耕種收綜合機械化水平均達到80%以上。”根據國家制造強國建設戰略咨詢委員會發布的重點領域技術路線圖規劃，2020年我國農機工業總產值將達到6,000億元，國產農機產品市場占有率90%以上；2025年，我國農機工業總產值將達到

56、8,000億元，國產農機產品市場占有率95%以上。我國農業機械行業發展態勢良好。（3）發電機組市場隨著經濟的快速發展和能源供應的緊張，未來發電機組市場規模仍將較大。首先，在需要移動作業的領域柴油發電機組缺乏可替代產品；其次，應急發電用柴油發電機組屬于間歇性用油設備，廣泛用于消防、醫院、銀行、機場、通信、寫字樓等，具有不可替代性；此外，每當夏季來臨，電力供應不足之時，柴油發電機作為短時電力供應的補充發揮著重要作用。三、 下游商用車行業市場未發生重大不利變化1、商用車行業處于正常波動周期，行業整體發展趨勢已企穩我國商用車行業具有一定的周期性波動特征，2007-2010年是我國商用車市場階段性高速發展的時期，先后經歷了2010年、2013年和2018年三個階段性峰值。2019年上半年，我國商用車實現產量為215.24萬輛，同比下降2.16%，環比增長3.54%，較2017年同期增長5.37%，2019年1-10月，我國商用車產量累計同比小幅下降1.3%，下降幅度進一步收窄，表明我國商用車行業在經歷2018年下半年的短期下行調整后，發展態勢已趨于穩定。